Kompletny Przewodnik po Handlu Kryptowalutami dla Pocz膮tkuj膮cych
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Kompletny Przewodnik po Handlu Kryptowalutami dla Pocz膮tkuj膮cych

Kompletny Przewodnik po Handlu Kryptowalutami dla Pocz膮tkuj膮cych

Pocz膮tkuj膮cy
Opublikowane Jun 22, 2020Zaktualizowane Sep 11, 2023
17m

Rodzia艂y

  1. Podstawy Handlu

  2. Rynki Finansowe i Instrumenty Handlowe

  3. Handel i Strategie Inwestycyjne

  4. Podstawy Analizy Technicznej

  5. Wska藕niki Analizy Technicznej

  6. Wskaz贸wki Dotycz膮ce Handlu Kryptowalutami


Rodzia艂 1 鈥 Podstawy Handlu


Spis Tre艣ci


Czym jest handel?

Handel to podstawowa koncepcja ekonomiczna polegaj膮ca na zakupie i sprzeda偶y aktyw贸w. Do aktyw贸w zaliczamy towary oraz us艂ugi, w przypadku kt贸rych nabywca wyp艂aca rekompensat臋 pieni臋偶n膮 sprzedaj膮cemu. W innych przypadkach wymieniane mog膮 by膰 bezpo艣rednio us艂ugi i dobra, mi臋dzy stronami transakcji.

W kontek艣cie rynk贸w finansowych aktywa b臋d膮ce przedmiotem obrotu nazywane s膮聽instrumentami finansowymi. Nale偶膮 do nich akcje, obligacje,聽pary walutowe na rynku Forex,聽opcje,聽kontrakty terminowe,聽produkty d艂u偶ne,聽kryptowaluty i wiele wi臋cej. Je艣li te terminy s膮 dla Ciebie nowe, nie martw si臋 鈥 wyja艣nimy ka偶dy z nich w dalszej cz臋艣ci artyku艂u.

Okre艣lenie "trading" powszechnie stosowane jest w odniesieniu do transakcji handlu kr贸tkoterminowego, w kt贸rym handlowcy aktywnie wchodz膮 i wychodz膮 z pozycji handlowych w kr贸tkim interwale czasowym. Te za艂o偶enie mo偶e by膰 jednak myl膮ce. W rzeczywisto艣ci handel mo偶e odnosi膰 si臋 do szerokiej gamy strategii, takich jak handel kr贸tkoterminowy, swing trading, handel z trendem i wiele wi臋cej. Jednak nie przejmuj si臋. Om贸wimy szczeg贸艂owo ka偶d膮 z tych strategii w tym poradniku.


Czym jest inwestowanie?

Inwestowanie polega na alokacji zasob贸w (takich jak kapita艂) w celu wygenerowania zysku. Mo偶e to obejmowa膰 wykorzystywanie pieni臋dzy do finansowania i rozpoczynania dzia艂alno艣ci gospodarczej lub kupowania ziemi w celu jej p贸藕niejszej odsprzeda偶y po wy偶szej cenie. Na rynkach finansowych zazwyczaj wi膮偶e si臋 to z inwestowaniem w instrumenty finansowe z nadziej膮 na ich p贸藕niejsz膮 sprzeda偶 po wy偶szej cenie.

Oczekiwanie zwrotu jest fundamentaln膮 koncepcj膮 inwestowania (miernikiem zwrotu z inwestycji jest聽ROI). Przeciwnie do aktywnego tradingu, inwestowanie obiera szerszy horyzont czasowy do generowania warto艣ci. Celem inwestora jest zbudowanie聽bogactwa w d艂ugim terminie (lata, dekady). Istnieje wiele sposob贸w, aby to zrobi膰, a inwestorzy zazwyczaj opieraj膮 si臋 na聽czynnikach fundamentalnych, w czasie poszukiwania dobrych okazji inwestycyjnych.

Ze wzgl臋du na d艂ugoterminowy charakter ich dzia艂a艅, inwestorzy zazwyczaj nie przejmuj膮 si臋 kr贸tkoterminowymi wahaniami ceny. W zwi膮zku z tym, przyjmuj膮 oni stosunkowo聽pasywne podej艣cie, nie martwi膮c si臋 kr贸tkoterminowymi stratami.


Handel a inwestowanie 鈥 czym si臋 r贸偶ni膮?

Zar贸wno traderzy, jak i inwestorzy d膮偶膮 do generowania zysku na rynku finansowym. Jednak ich metody osi膮gni臋cia tego celu r贸偶ni膮 si臋 od siebie.

Inwestorzy staraj膮 si臋 generowa膰聽zysk w d艂u偶szym okresie 鈥 my艣l膮c w perspektywie lat, a nawet dekad. Z uwagi na szerszy horyzont czasowy, oczekiwane zyski z ka偶dej inwestycji s膮 r贸wnie偶 znacznie wy偶sze.聽

Traderzy za to staraj膮 si臋 wykorzystywa膰聽zmienno艣膰 rynkow膮. Cz臋sto wchodz膮 i wychodz膮 z pozycji, szukaj膮c mniejszych聽zysk贸w na ka偶dej z nich (nieraz zawieraj膮 nie jedn膮, lecz wiele transakcji jednocze艣nie).

Kt贸ra z tych strategii jest lepsza? Powiniene艣 inwestowa膰, a mo偶e regularnie handlowa膰? Decyzj臋 pozostawiamy Tobie. Mo偶esz rozpocz膮膰 edukacj臋 na temat rynk贸w finansowych i dokona膰 decyzji, gdy ju偶 b臋dziesz got贸w. Wraz z up艂ywem czasu b臋dziesz wiedzia艂, kt贸ry styl lepiej odpowiada Twoim celom finansowym, osobowo艣ci i profilowi handlowemu.


Czym jest analiza fundamentalna (AF)?

Analiza fundamentalna to metoda wyceny aktyw贸w finansowych. Analityk fundamentalny bada zar贸wno czynniki ekonomiczne, jak i finansowe, staraj膮c si臋 okresli膰, czy warto艣膰 aktyw贸w jest nale偶yta. Na wycen臋 mog膮 wp艂ywa膰 okoliczno艣ci makroekonomiczne, takie jak stan ca艂ej gospodarki, warunki bran偶owe lub dzia艂alno艣膰 zwi膮zana z aktywem (je艣li istnieje). Cz臋sto s膮 one 艣ledzone za pomoc膮 makroekonomicznych wska藕nik贸w聽wyprzedzaj膮cych i op贸藕nionych.

Po zako艅czeniu analizy fundamentalnej analitycy d膮偶膮 do ustalenia, czy sk艂adnik aktyw贸w jest niedowarto艣ciowany, czy przeszacowany. Inwestorzy mog膮 skorzysta膰 z tego wniosku przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

W przypadku kryptowalut analiza fundamentalna mo偶e tak偶e obejmowa膰 powstaj膮c膮 dziedzin臋 naukow膮 jak膮 jest data science, kt贸ra zajmuje si臋 np. danymi na publicznych blockchainach, kt贸re nazywane s膮 tak偶e metryk膮 on-chain. Do tych metryk mog膮 nale偶e膰 hash rate sieci, najistotniejsi holderzy (posiadaj膮cy krypto), liczba adres贸w, analizy transakcji i wiele innych. U偶ywaj膮c dost臋pnych informacji na publicznych blockchainach, analitycy mog膮 tworzy skomplikowane wska藕niki techniczne, kt贸re mog膮 nam wiele powiedzie膰 o jako艣ci i stanie sieci.

Mimo 偶e analiza fundamentalna jest cz臋sto u偶ywana na rynkach gie艂dowych lub na Forex, okazuj臋 si臋 ona mniej przydatna w przypadku aktualnego stanu kryptowalut. Ta klasa aktyw贸w jest na tyle nowa, 偶e jeszcze nie istnieje ustandaryzowany i konkretny system okre艣laj膮cy warto艣膰 rynku. Z tej racji rynek jest nap臋dzany przez spekulacje i domys艂y. Dlatego te偶 czynniki fundamentalne zazwyczaj maj膮 ma艂y wp艂yw na ceny kryptowalut. Sytuacja mo偶e si臋 jednak ca艂kowicie zmieni膰, gdy rynek dojrzeje i zostan膮 opracowane nowe metody jego wyceny.


Czym jest analiza techniczna (AT)?

Analiza techniczna dzia艂a w inny spos贸b. G艂贸wnym za艂o偶eniem analizy technicznej jest przyj臋cie, 偶e zachowania rynku w przesz艂o艣ci mog膮 sugerowa膰 to, jak zachowa si臋 on w przysz艂o艣ci.

Analitycy techniczni nie pr贸buj膮 znale藕膰 wewn臋trznej warto艣ci aktyw贸w. Zamiast tego przygl膮daj膮 si臋 przesz艂ym dzia艂aniom rynku i na tej podstawie identyfikuj膮 nadchodz膮ce okazje. Podmiotem analizy mog膮 by膰 np. ruchy cen i wolumenu, wzory wykresowe, wska藕niki techniczne i inne narz臋dzia wykresowe. Celem tego typu analizy jest wskazanie mocnych i s艂abych stron rynku.

Trzeba jednak pami臋ta膰, 偶e analiza techniczna nie jest jedynie narz臋dziem s艂u偶膮cym do przewidywania prawdopodobnych zmian cen w przysz艂o艣ci. Mo偶e pos艂u偶y膰 te偶 jako podstawa, na kt贸rej opiera膰 si臋 mo偶e nasze zarz膮dzanie ryzykiem. Z racji, 偶e dzi臋ki analizie otrzymujemy model na podstawie kt贸rego mo偶na analizowa膰 struktur臋 rynku, pozwala nam ona tak偶e na uczynienie rynku bardziej zdefiniowanym i mierzalnym. Patrz膮c na to z tej perspektywy, mo偶liwo艣膰 zmierzenia ryzyka jest pierwszym krokiem do zarz膮dzania nim. Dlatego te偶 niekt贸rych analityk贸w technicznych nie uznaje si臋 w prost jako handlowc贸w. Mog膮 oni u偶ywa膰 tej analizy jako bazy do swojego zarz膮dzania ryzykiem.

Zasady analizy technicznej mog膮 by膰 wykorzystywane przy dowolnym rynku finansowym, a wi臋c i tak偶e w przypadku handlarzy kryptowalut jest ona niezwykle popularna. Jednak czy analiza techniczna jest skuteczna? C贸偶, tak jak wspomnieli艣my wcze艣niej, warto艣膰 rynku kryptowalut jest w wi臋kszo艣ci zale偶na od spekulacji. To czyni ten rynek idealnym placem zabaw dla analityk贸w technicznych, gdy偶 mog膮 oni si臋 rozwija膰 bior膮c pod uwag臋 jedynie czynniki techniczne.


Analiza fundamentalna a analiza techniczna 鈥 kt贸ra jest lepsza?

To w pe艂ni zale偶y od twojej strategi handlowej. W prawdzie rzeczy, dlaczego nie korzysta膰 z obu? Wi臋kszo艣膰 z metod analizy rynkowej dzia艂a lepiej, gdy 艂膮czy si臋 je z innymi i korzysta z wielu wska藕nik贸w. W ten spos贸b istnieje wi臋ksza szansa na znalezienie dobrej okazji na inwestycje. 艁膮czenie wielu strategi spowoduje tak偶e, 偶e otrzymasz bardziej obiektywn膮 ocen臋 stanu rynku.

T臋 koncepcj臋 cz臋sto nazywa si臋 zbiegow膮. Zbiegowi handlowcy 艂膮cz膮 wiele strategii rynkowych w jedn膮, by czerpa膰 z korzy艣ci p艂yn膮cych z ka偶dej z nich. Zak艂ada si臋, 偶e okazj臋 handlowe wynikaj膮ce z 艂膮czonych strategii, maj膮 wi臋ksze szanse na powodzenie, ni偶 te wynikaj膮ce z jednej strategii.



Chcesz zacz膮膰 swoj膮 przygod臋 z kryptowalutami? Kub Bitcoiny na Binance!



Co nap臋dza rynki finansowe?

Cena aktyw贸w jest w prost uzale偶niona od r贸wnowagi popytu i poda偶y. Innymi s艂owy, jest ona ustalana przez kupuj膮cych i sprzedaj膮cych. Gdzie poda偶 spotyka popyt, tam istnieje rynek. Jednak co jeszcze mo偶e wp艂ywa膰 na warto艣膰 aktyw贸w finansowych?

Tak jak wspomnieli艣my wcze艣niej, istniej膮 fundamentalne czynniki, takie jak stan ekonomii. Dodatkowo wp艂yw maj膮 tak偶e czynniki techniczne takie jak kapitalizacja rynku np. kryptowalut. Wp艂yw maj膮 te偶 inne czynniki, np. nastroje rynkowe lub najnowsze wiadomo艣ci.

Jednak nie s膮 one niczym wi臋cej, ni偶 czynnikami, o kt贸rych warto pami臋ta膰. Najwa偶niejsz膮 determinant膮 ceny danych aktyw贸w w danym momencie jest po prostu stosunek poda偶y do popytu.


Czym jest trend rynkowy?

Trendem rynkowym nazywamy og贸lny kierunek, w kt贸rym zmierza cena aktyw贸w. W analizie technicznej, trendy rynkowe zazwyczaj s膮 identyfikowane na podstawie dzia艂a艅 ceny, linii trendu, a nawet na podstawie kluczowych 艣rednich krocz膮cych.

Og贸lnie rzecz bior膮c, istniej膮 dwa g艂贸wne trendy rynkowe: rynek byka i rynek nied藕wiedzia. Podczas rynku byka notuje si臋 trend wzrostowy, podczas kt贸rego ceny rosn膮. Rynek nied藕wiedzia za艣 to utrzymuj膮cy si臋 trend spadkowy, podczas kt贸rego ceny malej膮. Ponadto mo偶emy r贸wnie偶 wyr贸偶ni膰 rynki konsoliduj膮ce i rynki 鈥渂oczne鈥, podczas kt贸rych ci臋偶ko jest okre艣li膰 konkretny kierunek ceny.


Bitcoin price chart since creation

Bitcoin znajduje si臋 w rynku byka od momentu swojego powstania.


Warto zaznaczy膰, 偶e trend rynkowy nie oznacza, 偶e cena zawsze przemieszcza si臋 zgodnie z trendem. D艂ugi rynek byka b臋dzie zawiera膰 w sobie mniejsze rynki nied藕wiedzia i vice versa. Taka jest po prostu natura trend贸w rynkowych. To kwestia perspektywy, gdy偶 wszystko zale偶y od tego, na jak d艂ugi okres patrzysz. Trendy rynkowe w d艂ugich okresach zawsze b臋d膮 mia艂y wi臋ksze znaczenie, ni偶 kr贸tkookresowe trendy.

Kluczow膮 cech膮 trend贸w rynkowych jest to, 偶e mo偶na je okre艣li膰 z absolutn膮 pewno艣ci膮, jedynie patrz膮c na nie z perspektywy czasu. Pewnie nie raz spotka艂e艣 si臋 z sytuacj膮, w kt贸rej ludzie pr贸buj膮 przekona膰 samych siebie, 偶e przewidzieli jakie艣 zdarzenie zanim ono w og贸le nast膮pi艂o. Jak mo偶esz si臋 spodziewa膰, tego typu podej艣cie mo偶e mie膰 znacz膮cy wp艂yw na proces identyfikacji trend贸w rynkowych oraz na decyzje handlowe.


Czym jest cykl rynkowy?

By膰 mo偶e s艂ysza艂e艣 ju偶 kiedy艣, 偶e 鈥渞ynek porusza si臋 w spos贸b cykliczny鈥. Cyklem nazywamy pewien wzorzec lub trend, kt贸ry wielokrotnie pojawia si臋 w r贸偶nych momentach. Zazwyczaj cykle rynkowe w d艂u偶szym okresie s膮 bardziej wiarygodne, ni偶 te w kr贸tszym. Mimo to nadal mo偶esz znale藕膰 ma艂e cykle rynkowe rozpatruj膮ce okresy godzinowe, a tak偶e takie, kt贸re bazuj膮 na ruchach rynku na przestrzeni dziesi膮tek lat.

Rynki s膮 cykliczne z natury. Cykle mog膮 spowodowa膰, 偶e pewne klasy aktyw贸w stan膮 si臋 o wiele bardziej wydajne od innych. Jednak w tym samym cyklu, ta sama klasa aktyw贸w mo偶e sta膰 si臋 znacznie mniej wydajna ni偶 inne typy, gdy偶 warunki rynkowe uleg艂y zmianie.

Trzeba pami臋ta膰, 偶e prawie niemo偶liwe jest okre艣lenie w jakim momencie cyklu si臋 znajdujemy. Analizy mog膮 zosta膰 przeprowadzone z du偶膮 dok艂adno艣ci膮, jedynie gdy ta cz臋艣膰 cyklu si臋 zako艅czy艂a. Jak si臋 okazuje, aktualna chwila jest podmiotem wielu spor贸w na rynkach finansowych.

Je偶eli chcia艂by艣 przeczyta膰 wi臋cej na temat cykli rynkowych, koniecznie sprawd藕 nasz artyku艂 Psychologia Cykli Rynkowych.





Rozdzia艂 2 鈥 Rynki Finansowe i Instrumenty Handlowe


Spis Tre艣ci


Czym jest instrument finansowy?

Ujmuj膮c to w prosty spos贸b, instrument finansowy to zbywalne aktywa. Za przyk艂ady mo偶e pos艂u偶y膰 got贸wka, metale szlachetne (takie jak z艂oto czy srebro), dokument potwierdzaj膮cy prawo w艂asno艣ci (np. biznesu lub surowca), prawo do dostarczenia lub otrzymania got贸wki i wiele innych. Instrumenty finansowe mog膮 by膰 wyj膮tkowo z艂o偶one, jednak najwa偶niejszym jest to, czy s膮 one zbywalne.

Typ instrumentu finansowego tak naprawd臋 zale偶y od metody, za pomoc膮 kt贸rej przeprowadzimy jego klasyfikacj臋. Jedna z nich na przyk艂ad sprawdza, czy dany instrument jest instrumentem got贸wkowym, czy te偶 pochodnym. Jak sama nazwa wskazuj臋, warto艣膰 instrumentu pochodnego wynika z czego艣 innego (np. kryptowaluty). Instrumenty finansowe mo偶e tak偶e klasyfikowa膰 na podstawie tego, czy s膮 bazowane na kapitale, czy na d艂ugu.

Jednak w kt贸r膮 z tych kategorii wpadaj膮 kryptowaluty? Mo偶emy o nich my艣le膰 na wiele sposob贸w, gdy偶 mog膮 si臋 one zmie艣ci膰 w wi臋cej ni偶 jednej kategorii. Wed艂ug najprostszej klasyfikacji s膮 one cyfrowymi aktywami. Jednak偶e potencja艂em kryptowalut jest zbudowanie zupe艂nie nowego systemu finansowego i ekonomicznego.

W tym sensie kryptowaluty tworz膮 zupe艂nie now膮 kategori臋 aktyw贸w cyfrowych. Wraz z rozwojem ekosystemu powstaje wiele nowych kategorii, kt贸re wcze艣niej uznawano za niemo偶liwe. Jako przyk艂ad mo偶na poda膰 niedawno powsta艂膮 stref臋 Zdecentralizowanych Finans贸w (DeFi).


Czym jest rynek spot?

Rynek spot to miejsce, w kt贸rym instrumenty finansowe s膮 wymieniane za co艣, co nazywamy 鈥渘atychmiastow膮 dostaw膮鈥. Dostawa w tym kontek艣cie oznacza, 偶e instrument finansowy wymienia si臋 na got贸wk臋. Mo偶e wydawa膰 si臋 to niepotrzebnym rozr贸偶nieniem, jednak niekt贸re rynki nie s膮 rozliczane natychmiastowo w got贸wce. Na przyk艂ad, gdy m贸wimy o rynku futures, aktywa s膮 dostarczane w p贸藕niejszym okresie (kiedy kontrakt futures wyga艣nie).

Na rynku spot handlarze s膮 rozliczani po prostu 鈥渘a miejscu鈥. Z racji, 偶e transakcje s膮 rozliczane natychmiastowo, aktualna cena rynkowa aktyw贸w nazywana jest cen膮 spot.

Co to oznacza w kontek艣cie rynk贸w kryptowalutowych? Co dok艂adnie mo偶esz robi膰 na rynku spot Binance? Mo偶esz wymienia膰 si臋 kryptowalutami z innymi u偶ytkownikami. Wi臋c je偶eli chcesz zamieni膰 swoje BNB na BUSD, wystarczy przej艣膰 do rynku spot BNB/BUSD i tyle! Tak samo, je偶eli chcesz handlowa膰 swoimi BNB za BTC, zwyczajnie przejd藕 do rynku spot BNB/BTC. Gdy ju偶 wype艂nisz swoje zlecenie, wymiana kryptowalut nast膮pi natychiastowo. Jest to najprostsza forma handlu kryptowalutami.


Czym jest handel margin?

Handel margin to metoda handlu funduszami po偶yczonymi od strony trzeciej. W efekcie handel margin wzmacnia rezultaty naszych dzia艂a艅 鈥 zar贸wno te pozytywne, jak i negatywne. Konto margin pozwala traderowi na dost臋p do wi臋kszego kapita艂u, jednocze艣nie eliminuj膮c zwi膮zane z tym ryzyko. W jaki spos贸b? Ot贸偶 handlarz mo偶e wymienia膰 si臋 pozycjami o tej samej wielko艣ci, jednocze艣nie trzymaj膮c mniejszy kapita艂 na gie艂dzie kryptowalutowej.

Je偶eli chodzi o handel margin, cz臋sto b臋dziesz s艂ysze膰 terminy takie jak margin i d藕wignia. Margin okre艣la ilo艣膰 kapita艂u, jak膮 po艣wi臋casz (np.z w艂asnej kieszeni). D藕wignia okre艣la za艣 ilo艣膰, o jak膮 lewarujesz sw贸j margin. Wi臋c je偶eli u偶ywasz d藕wigni 2x, oznacza to, 偶e otwierasz pozycj臋 o podw贸jnej warto艣ci twojego salda margin. Je偶eli u偶ywasz d藕wigni 4x, otwierasz pozycje o poczw贸rnej warto艣ci twojego margin itd.

Nale偶y te偶 pami臋ta膰 o mo偶liwo艣ci likwidacji pozycji. Im wi臋kszej d藕wigni u偶ywasz, tym bli偶ej twojej ceny wej艣ciowej b臋dzie cena likwidacji. Je偶eli zostaniesz zlikwidowany, ryzykujesz utrat膮 ca艂ego swojego margin. Powiniene艣 wi臋c by膰 艣wiadomy ryzyka, jakie wi膮偶e si臋 z handlem margin, zanim zaczniesz dokonywa膰 transakcji na tych rynkach. Poradnik Binance o Handlu Margin to kluczowa pozycja dla ka偶dego nowicjusza w tej kwestii.

Handel margin cz臋sto jest wykorzystywany na akcjach, towarach i Forexie, a tak偶e na rynkach Bitcoin oraz innych kryptowalutach. W tradycyjnej sytuacji fundusze po偶yczone do handlu margin s膮 dostarczane przez brokera inwestycyjnego. W przypadku kryptowalut, po偶yczka zazwyczaj pochodzi od gie艂dy w zamian za op艂at臋 za finansowanie. Jednak istniej膮 przypadki, w kt贸rych po偶yczane fundusze pochodz膮 bezpo艣rednio od innych trader贸w na danej platformie. W takich sytuacjach stosowana jest cz臋sto zmienna stopa procentowa (op艂ata za finansowanie), kt贸ra zale偶y od otwartego rynku.

Tak wi臋c w skr贸cie opisali艣my, na czym polega handel margin, jednak nadal istnieje wiele informacji w tym temacie wartych zg艂臋bienia. Je偶eli chcesz dowiedzie膰 si臋 wi臋cej, przeczytaj nasz artyku艂 Czym jest Handel Margin?.


Czym jest rynek derywat贸w?

Instrumenty pochodne s膮 aktywami finansowymi, kt贸re opieraj膮 swoj膮 warto艣膰 na czym艣 innym. Mo偶e by膰 to instrument bazowy lub zbi贸r aktyw贸w. Najcz臋stszymi bazami s膮 akcje, obligacje, towary, indeksy rynkowe i kryptowaluty.

Produkt pochodny to w zasadzie kontrakt mi臋dzy wieloma stronami. Bierze on swoj膮 cen臋 z instrumentu bazowego, kt贸ry s艂u偶y jako punkt odniesienia. Niezale偶nie jakie aktywa s膮 wykorzystywane w tym celu, warto艣膰 derywatu pochodzi w艂a艣nie od nich. Cz臋stymi przyk艂adami produkt贸w pochodnych s膮 kontrakty terminowe, kontrakty opcyjne i swapy.

Wed艂ug niekt贸rych szacunk贸w rynek instrument贸w pochodnych to jeden z najwi臋kszy rynk贸w na 艣wiecie. Dlaczego? Ot贸偶 derywaty mog膮 istnie膰 dla praktycznie dowolnego produktu finansowego 鈥 nawet dla samych instrument贸w pochodny! Tak, pochodne mog膮 by膰 tworzone na bazie innych derywat贸w. A potem kolejne pochodne na bazie tych pochodnych itd. Prawda, 偶e brzmi to troch臋 jak chwiejny domek z kart, kt贸ry w ka偶dej chwili mo偶e si臋 zawali膰? Co偶, to stwierdzenie mo偶e nie odbiega膰 daleko od prawdy. Wiele os贸b twierdzi, 偶e to w艂a艣nie rynek instrument贸w pochodnych odegra艂 znacz膮c膮 rol臋 podczas聽Kryzysu Finansowego z 2008 roku.


Czym s膮 kontrakty forward i futures?

Kontrakt futures to rodzaj instrumentu pochodnego, kt贸ry pozwala traderom na spekulowanie na temat przysz艂ej ceny aktyw贸w. Obejmuje on umow臋 mi臋dzy stronami, na podstawie kt贸rej zgadzaj膮 si臋 one, na zako艅czenie transakcji w przysz艂o艣ci. Jak wspomnieli艣my wcze艣niej, instrumentem bazowym dla takiego kontraktu mog膮 by膰 dowolne aktywa. Cz臋stymi przyk艂adami bazy w kontraktach futures s膮 kryptowaluty, towary, akcje i obligacje.

Dat膮 wyga艣ni臋cia danego kontraktu futures jest dzie艅 ostatniej aktywno艣ci handlowej dla tego kontraktu. Na koniec tego dnia, kontrakt wygasa po cenie zawarcia ostatniej transakcji. Rozliczenie kontraktu jest ustalane z wyprzedzeniem i mo偶e si臋 ono odby膰 za pomoc膮 got贸wki lub fizycznego dostarczenia towaru.

Kiedy dostarczenie odbywa si臋 w spos贸b fizyczny, instrument bazowy danego kontraktu jest bezpo艣rednio wymieniany, np. beczki olejowe s膮 bezpo艣rednio dostarczane. Je偶eli za艣 dostarczenie odbywa si臋 za pomoc膮 got贸wki, instrument bazowy nie jest dostarczany bezpo艣rednio, a jedynie warto艣膰, jak膮 reprezentuje (np. w formie got贸wki lub kryptowalut).

Je偶eli chcia艂by艣 handlowa膰 kontraktami futures na Binance, zapoznaj si臋 z naszym Kompletnym Poradnikiem Handlu na Binance Futures.


Czym s膮 kontrakty perpetual futures?

Produkty futures s膮 艣wietn膮 opcj膮 dla trader贸w, gdy偶 pozwalaj膮 na spekulowanie na ceny aktyw贸w. Jednak偶e co je艣li chc膮 oni pozosta膰 na swojej pozycji nawet po wyga艣ni臋ciu kontraktu?

Przedstawiamy kontrakty perpetual futures. G艂贸wn膮 r贸偶nic膮 mi臋dzy nimi a zwyk艂ymi kontraktami futures jest to, 偶e jak sama nazwa wskazuje, nigdy nie wygasaj膮. W ten spos贸b traderzy mog膮 prowadzi膰 spekulacje dotycz膮ce przysz艂ej ceny instrumentu bazowego bez konieczno艣ci martwienia si臋 o dat臋 wyga艣ni臋cia.聽

Jednak ta sytuacja tworzy swojego rodzaju problem. Co je偶eli cena kontraktu perpetual futures znacz膮co odbiegnie od ceny instrumentu bazowego? Skoro nie ma daty wyga艣ni臋cia, rynek kontrakt贸w perpetual futures mo偶e mie膰 znacz膮ce, ci膮g艂e r贸偶nice wzgl臋dem rynku spot.

Dlatego w艂a艣nie kontrakty perpetual futures stosuj膮 op艂at臋 za finansowanie, kt贸r膮 rozliczaj膮 mi臋dzy sob膮 traderzy. Wyobra藕my sobie, 偶e rynek kontrakt贸w perpetual futures ma wy偶szy trend, ni偶 rynek spot. W tym wypadku stopa finansowania jest dodatnia, co oznacza, 偶e d艂ugie pozycje (kupuj膮cy) p艂ac膮 op艂at臋 za finansowanie kr贸tkim pozycjom (sprzedaj膮cym). To zach臋ca kupuj膮cych do sprzedawania, co powoduje spadek ceny kontraktu, przybli偶aj膮c j膮 do ceny spot. Tak samo dzia艂a to w drug膮 stron臋 鈥 je偶eli rynek kontrakt贸w perpetual futures ma ni偶szy trend ni偶 rynek spot, stopa finansowania jest ujemna. Tym razem to kr贸tkie pozycje p艂ac膮 d艂ugim, dzi臋ki czemu cena kontraktu idzie w g贸r臋 ponownie zr贸wnuj膮c j膮 z cen膮 spot.聽

Kr贸tko m贸wi膮c, je偶eli stopa finansowania jest dodatnia, longi p艂ac膮 shortom. Je偶eli ujemna, shorty p艂ac膮 longom.

Kontrakty perpetual futures s膮 niezwykle popularne w艣r贸d trader贸w skupiaj膮cych si臋 na Bitcoinie i innych kryptowalutach. Je偶eli chcia艂by艣 dowiedzie膰 si臋 wi臋cej na ich temat, zobacz Czym s膮 Kontrakty Perpetual Futures?.



Szukasz sposobu na rozpocz臋cie swojej przygody z kryptowalutami? Dzi臋ki Binance kupisz pierwsze bitcoiny w prosty i bezpieczny spos贸b!



Czym s膮 kontrakty opcyjne?

Kontrakt opcyjny jest typem instrumentu pochodnego, kt贸ry daje traderowi prawo, ale nie obowi膮zek, do kupna lub sprzeda偶y aktyw贸w w przysz艂o艣ci po okre艣lonej cenie. G艂贸wn膮 r贸偶nic膮 mi臋dzy kontraktem futures, a opcj膮 jest to, 偶e traderzy nie s膮 zobowi膮zani do rozliczenia opcji.

Kiedy trader kupuje opcje, spekuluje on ruch ceny w okre艣lonym kierunku.聽

Istniej膮 dwa rodzaje kontrakt贸w opcyjnych: opcje call i opcje put. Opcje call zak艂adaj膮, 偶e cena p贸jdzie w g贸r臋, a opcje put, 偶e w d贸艂.

Tak jak w przypadku innych instrument贸w pochodnych, opcje mog膮 opiera膰 si臋 na wielu r贸偶nych rodzajach aktyw贸w finansowych: indeksach rynkowych, towarach, akcjach, kryptowalutach, itd.

Kontrakty opcyjne pozwalaj膮 na tworzenie wysoce z艂o偶onych strategii handlowych i metod zarz膮dzania ryzykiem, np. takich jak hedging. W przypadku kryptowalut, opcje mog膮 by膰 wyj膮tkowo przydatne dla g贸rnik贸w, kt贸rzy chc膮 zabezpieczy膰 swoje du偶e 艣rodki, jakie posiadaj膮 w kryptowalutach. W ten spos贸b s膮 o wiele lepiej chronieni przed zdarzeniami, kt贸re mog艂yby negatywnie wp艂yn膮膰 na ich fundusze.

Je偶eli chcia艂by艣 dowiedzie膰 si臋 wi臋cej na temat kontrakt贸w opcyjnych, sprawd藕 nasz artyku艂 Czym s膮 Kontrakty Opcyjne?. Je偶eli pragn膮艂by艣 nimi handlowa膰 na Binance, przeczytaj tak偶e nasz poradnik na temat opcji na iOS i Androida.


Czym jest rynek Forex?

Rynek Forex (z ang. foreign exchange) to miejsce w kt贸rym traderzy mog膮 wymienia膰 si臋 walutami jednego kraju w zamian za waluty innego. Zasadniczo rynek Forex jest tym, co determinuje kursy wymiany walut na ca艂ym 艣wiecie.

Cz臋sto my艣limy o walutach jak o 鈥渂ezpiecznej przystani鈥 w艣r贸d aktyw贸w. Nawet termin 鈥stablecoin鈥 sugeruje, 偶e w teorii te aktywa powinny by膰 w jaki艣 spos贸b odporne na zmienno艣膰. Jednak偶e, mimo 偶e jest to prawd膮 do pewnego stopnia, waluty tak偶e mog膮 do艣wiadcza膰 znacznych fluktuacji rynkowych. W jaki spos贸b? Warto艣膰 walut tak偶e jest wyznaczana na podstawie poda偶y i popytu. Dodatkowo mo偶e na ni膮 wp艂yn膮膰 inflacja i inne si艂y rynkowe zwi膮zane z globalnymi trendami i ruchami cen, a tak偶e liczne czynniki geopolityczne.

Jak dzia艂a rynek Forex? Pary walutowe mog膮 by膰 przedmiotem handlu w艣r贸d bank贸w inwestycyjnych, bank贸w centralnych, firm komercyjnych i inwestycyjnych, funduszy zabezpieczaj膮cych i trader贸w Forex. Rynek Forex pozwala tak偶e na globaln膮 konwersj臋 walut w celu przeprowadzania mi臋dzynarodowych transakcji.

Traderzy na rynku Forex zazwyczaj stosuj膮 taktyki handlu dziennego, takie jak scalping z pomoc膮 d藕wigni finansowej, by zwi臋kszy膰 swoje zyski. Ca艂y ten proces om贸wimy dok艂adnie w ramach tego artyku艂u.

Rynek Forex to jeden z najwa偶niejszych element贸w wsp贸艂czesnej ekonomii. W prawdzie rzeczy, jest on najwi臋kszym i najbardziej p艂ynnym rynkiem finansowym na 艣wiecie.


Czym s膮 lewarowane tokeny?

Lewarowane tokeny s膮 wymiennymi aktywami, kt贸re pozwalaj膮 tobie na uzyskanie lewarowanej ekspozycji na cen臋 kryptowaluty, bez konieczno艣ci zarz膮dzania lewarowan膮 pozycj膮. Oznacza to, 偶e nie musisz si臋 martwi膰 o margin, zabezpieczenia, finansowanie i likwidacj臋.

Lewarowane tokeny s膮 innowacyjnym produktem finansowym, kt贸ry istnieje tylko dzi臋ki sile blockchaina. Lewarowane tokeny zosta艂y pocz膮tkowo wprowadzone przez gie艂d臋 derywat贸w FTX, a od tamtego momentu znalaz艂y swoje zastosowanie w wielu r贸偶nych sytuacjach. Idea stoj膮ca za nimi nie zmieni艂a si臋 jednak 鈥 tokenizacja lewarowanych pozycji futures. Co to w艂a艣ciwie oznacza?

Ot贸偶 lewarowane tokeny reprezentuj膮 pozycj臋 kontrakt贸w perpetual futures w formie tokenu. Pami臋tasz jak m贸wili艣my, 偶e derywaty mog膮 by膰 tworzone na podstawie innych instrument贸w pochodnych? Lewarowane tokeny s膮 tego najlepszym przyk艂adem, gdy偶 opieraj膮 one swoj膮 warto艣膰 na pozycjach futures, kt贸re same w sobie s膮 derywatami.

Lewarowane tokeny to 艣wietny spos贸b na uzyskanie lewarowanej ekspozycji na dan膮 kryptowalut臋. Je偶eli chcia艂by艣 handlowa膰 nimi na Binance, sprawd藕 nasz Poradnik dla Pocz膮tkuj膮cych po Lewarowanych Tokenach Binance (BLVT).

Je偶eli chcesz dowiedzie膰 si臋 wi臋cej o Lewarowanych Tokenach FTX, sprawd藕 Poradnik dla Pocz膮tkuj膮cych po Lewarowanych Tokenach FTX.





Rozdzia艂 3 鈥 Strategie Handlowe i Inwestycyjne


Spis Tre艣ci


Czym jest strategia handlowa?

Strategia handlowa to po prostu tw贸j plan dzia艂ania podczas handlu. Nie istnieje jedno dobre podej艣cie do handlu, wi臋c efektywno艣膰 ka偶dej strategii w wi臋kszo艣ci zale偶y od tradera i jego umiej臋tno艣ci.聽

Niezale偶nie od twojego podej艣cia do handlowania, ustalenie strategii jest kluczowe 鈥 wyznacza ona tobie jasne cele i chroni ci臋 przed podejmowaniem decyzji pod wp艂ywem emocji. Tworz膮c strategi臋 zazwyczaj ustalamy czym b臋dziemy handlowa膰, w jaki spos贸b, oraz jakie s膮 nasze punkty wej艣cia i wyj艣cia.

W tym rozdziale om贸wimy kilka z najpopularniejszych strategii handlowych.


Czym jest zarz膮dzanie portfolio?

Zarz膮dzanie portfolio polega na stworzeniu i zarz膮dzaniu wieloma inwestycjami. Portfolio to grupa aktyw贸w 鈥 w jego sk艂ad wchodzi膰 mo偶e wszystko, od kolekcji pluszak贸w, a偶 po nieruchomo艣ci. Je偶eli chcesz handlowa膰 stricte kryptowalutami, twoje portfolio prawdopodobnie sk艂ada膰 si臋 b臋dzie z kombinacji Bitcoina i innych cyfrowych monet i token贸w.聽

Twoim pierwszym krokiem powinno by膰 okre艣lenie swoich oczekiwa艅 wobec portfolio. Czy chcesz stworzy膰 koszyk inwestycji, kt贸re b臋d膮 relatywnie chronione przed zmienno艣ci膮 rynku, a mo偶e co艣 bardziej ryzykownego, co przyniesie tobie wi臋ksze zyski w kr贸tkim terminie?

Przemy艣lenie stylu zarz膮dzania swoim portfolio tak偶e jest niezwykle istotne. Niekt贸rzy bardziej preferuj膮 pasywne inwestycje 鈥 takie, kt贸re po skonfigurowaniu mog膮 pozosta膰 nieruszane. Inni za艣 wol膮 aktywne podej艣cie, polegaj膮ce na ci膮g艂ym kupowaniu i sprzedawaniu aktyw贸w w celu osi膮gni臋cia zysku.


Czym jest zarz膮dzanie ryzykiem?

risk management illustration


Zarz膮dzanie ryzykiem to klucz do sukcesu w handlu. Rozpoczyna si臋 je od ustalenia rodzaj贸w ryzyka, jakie mo偶esz spotka膰 na swojej drodze:

  • Ryzyko rynkowe: potencjalne straty wynikaj膮ce z utraty warto艣ci aktyw贸w.

  • Ryzyko p艂ynno艣ci: potencjalne straty wynikaj膮ce z niep艂ynno艣ci rynku, z racji kt贸rej ci臋偶ko tobie znale藕膰 kupc贸w na twoje aktywa.

  • Ryzyko operacyjne: potencjalne straty wynikaj膮ce z awarii operacyjnych. Mog膮 one by膰 spowodowane b艂臋dem ludzkim, awari膮 sprz臋tu/oprogramowania lub umy艣lnym szkodliwym dzia艂aniem twoich pracownik贸w.

  • Ryzyko systemowe: potencjalne straty wynikaj膮ce z b艂臋d贸w innych podmiot贸w w sektorze twoich operacji, kt贸re maj膮 wp艂yw na wszystkie biznesy w danym ekosystemie. Przyk艂adem tego mo偶e by膰 rok 2008, w kt贸rym to upadek Lehman Brothers mia艂 negatywny wp艂yw na 艣wiatowy system finansowy.

Jak sam mo偶esz zauwa偶y膰, identyfikacja ryzyka zaczyna si臋 od analizy aktyw贸w w twoim portfolio, jednak zawsze nale偶y pami臋ta膰 o czynnikach zar贸wno wewn臋trznych, jak i zewn臋trznych. Nast臋pnie powiniene艣 oceni膰 te ryzyka. Jak cz臋sto gotowy jeste艣 je napotyka膰? Jak dotkliwe mog膮 one by膰 dla twojego portfolio?

Poprzez nadanie wagi tym ryzykom i okre艣lenie ich potencjalnego wp艂ywu na twoje portfolio, mo偶esz je uszeregowa膰 i opracowa膰 swoj膮 strategi臋 i reakcje na dowoln膮 sytuacj臋. Ryzyko systemowe mo偶na za艂agodzi膰 dywersyfikuj膮c swoje inwestycje, a ryzyko rynkowe stosuj膮c zlecenia stop-loss.


Sprawd藕 nasze artyku艂y Wyja艣niamy Ryzyko Finansowe i Poradnik dla Pocz膮tkuj膮cych o Zarz膮dzaniu Ryzykiem.


Czym jest day trading?

Day trading to strategia polegaj膮ca na szybkim wchodzeniu i wychodzeniu z pozycji. Termin pochodzi z tradycyjnych rynk贸w, kt贸re by艂y otwarte tylko podczas ustalonych okres贸w w ci膮gu dnia. Poza tymi w艂a艣nie okresami, day traderzy nie utrzymuj膮 偶adnych ze swoich pozycji.聽

Rynki kryptowalut, jak zapewne wiesz, nie s膮 rynkami z okre艣lonymi godzinami otwarcia i zamkni臋cia. Handlowa膰 mo偶esz do woli, codziennie, przez ca艂y rok. W przypadku kryptowalut day trading odnosi si臋 do stylu handlowego, w kt贸rym to trader otwiera i zamyka pozycje w przeci膮gu 24h.

Podczas day tradingu cz臋sto u偶ywa si臋 analizy technicznej, aby okre艣li膰, kt贸rymi aktywami nale偶y handlowa膰. Poniewa偶 zyski w tak kr贸tkim okresie mog膮 by膰 minimalne, mo偶esz zdecydowa膰 si臋 na handel szerok膮 gam膮 aktyw贸w, aby je zmaksymalizowa膰. Mimo to niekt贸rzy handluj膮 tymi samymi aktywami przez ca艂e lata.

To oczywi艣cie jest bardzo aktywna strategia handlowa. Potencjalne mo偶e nawet by膰 bardzo dochodowa, jednak niesie ze sob膮 wiele ryzyka. Dlatego te偶 day trading polecamy bardziej zaawansowanym traderom.



Szukasz sposobu na rozpocz臋cie swojej przygody z kryptowalutami? Dzi臋ki Binance kupisz pierwsze bitcoiny w prosty i bezpieczny spos贸b!



Czym jest swing trading?

Strategia swing tradingu tak偶e pr贸buje czerpa膰 zyski z trend贸w rynkowych, jednak horyzont czasowy obejmuje d艂u偶sze pozycje, kt贸re zazwyczaj trzyma si臋 od kilku dni do kilku miesi臋cy.

Twoim celem w tej strategii jest znalezienie aktyw贸w, kt贸re wygl膮daj膮 na niedocenione i prawdopodobnie ich cena wzro艣nie w najbli偶szym czasie. Kupujesz te aktywa i czekasz, na wzrost ich ceny, aby wygenerowa膰 profit. Mo偶esz te偶 znale藕膰 aktywa, kt贸re s膮 przewarto艣ciowane. Mo偶esz wtedy sprzeda膰 je po wysokiej cenie w nadziei, 偶e po spadku ich ceny odkupisz je taniej.

Tak samo, jak w przypadku day tradingu, swing traderzy u偶ywaj膮 analizy technicznej. Jednak z racji, 偶e ich strategia jest bardziej d艂ugoterminowa, analiza fundamentalna tak偶e mo偶e okaza膰 si臋 przydatnym narz臋dziem. 聽

Swing trading jest zazwyczaj bardziej przyjazn膮 strategi膮 dla pocz膮tkuj膮cych, g艂贸wnie dlatego, 偶e nie opiera si臋 ona na intensywnym i szybkim handlowaniu, jak w przypadku day tradingu. Poprzednia strategia wymaga艂aby od ciebie szybkich decyzji i d艂ugich godzin przed monitorem. Ta w przeciwie艅stwie pozwala ci na spokojniejsze podej艣cie.


Czym jest position trading?

Position (lub trend) trading to strategia d艂ugoterminowa. Handlowcy kupuj膮 aktywa, kt贸re nast臋pnie trzymaj膮 przez d艂ugi okres (zazwyczaj liczony w miesi膮cach). Ich celem jest osi膮gni臋cie profitu poprzez sprzedanie tych偶e aktyw贸w w przysz艂o艣ci.

Co odr贸偶nia position trading od d艂ugoterminowego swing tradingu, to g艂贸wna idea za nimi stoj膮ca. W position tradingu interesuj膮 nas trendy, kt贸re mog膮 by膰 zaobserwowane w d艂ugim okresie 鈥撀爌r贸bujemy osi膮gn膮膰 zysk wynikaj膮cy z generalnej tendencji rynkowej. Za to w swing tradingu zazwyczaj pr贸bujemy przewidzie膰 鈥瀢achni臋cia鈥 na rynku, kt贸re niekoniecznie maj膮 jaki艣 zwi膮zek z og贸lnym trendem.

Cz臋sto position traderzy faworyzuj膮 analiz臋 fundamentaln膮, g艂贸wnie dlatego, 偶e okres ich dzia艂ania pozwala im obserwowa膰, jak zachodz膮 fundamentalne wydarzenia. Nie mo偶na jednak powiedzie膰, 偶e kompletnie ignoruj膮 oni analiz臋 techniczn膮. Mimo 偶e position traderzy bazuj膮 na za艂o偶eniu, 偶e trend b臋dzie si臋 utrzymywa膰, mog膮 oni wykorzystywa膰 wska藕niki techniczne, kt贸re powiadomi膮 ich w razie odwr贸cenia si臋 trendu.

Podobnie jak swing trading, position trading jest idealn膮 strategi膮 dla pocz膮tkuj膮cych. Ponownie, d艂ugi horyzont dzia艂ania pozwala traderom na dok艂adne rozwa偶anie ich decyzji.


Czym jest scalping?

Spo艣r贸d wszystkich om贸wionych strategii, scalping odbywa si臋 na najmniejszych interwa艂ach czasowych. Scalperzy pr贸buj膮 wygenerowa膰 zysk z ma艂ych fluktuacji cen, cz臋sto wchodz膮c i wychodz膮c z pozycji na przestrzeni minut (a nawet sekund). Wielokrotnie u偶ywaj膮 oni analizy technicznej, by spr贸bowa膰 przewidzie膰 ruchy cen, a nast臋pnie wykorzystuj膮 rozbie偶no艣膰 bid-ask i inne nieefektywno艣ci rynku, by osi膮gn膮膰 profit. Z racji kr贸tkich okres贸w, procentowe zyski ze scalping'u s膮 bardzo niskie 鈥 zazwyczaj poni偶ej jednego procenta. Jednak scalping jest gr膮 liczb, a ma艂e i cz臋ste zyski z czasem tworz膮 poka藕n膮 sum臋.

Scalping w 偶adnym wypadku nie jest strategi膮 dla pocz膮tkuj膮cych. Wymaga ona g艂臋bokiego zrozumienia rynku, platformy na kt贸rej dokonywany jest handel oraz analizy technicznej na bardzo wysokim poziomie. Jednak handlowcy, kt贸rzy wiedz膮 co robi膮, poprawnie identyfikuj膮 wzorce na wykresach i wykorzystuj膮 kr贸tkoterminowe fluktuacje, mog膮 spodziewa膰 si臋 poka藕nego zysku.


Czym jest alokacja aktyw贸w i dywersyfikacja?

Alokacja aktyw贸w i dywersyfikacja to terminy, kt贸re zazwyczaj stosowane s膮 wymiennie. Pewnie nie raz s艂ysza艂e艣, 偶eby nie stawia膰 wszystkiego na jedn膮 kart臋. Je偶eli podczas gry postawimy wszystko na rzeczon膮 jedn膮 kart臋, tworzymy w ten spos贸b centralny punkt pora偶ki 鈥 to samo tyczy si臋 twoich aktyw贸w. Inwestowanie wszystkich swoich oszcz臋dno艣ci w jeden rodzaj aktyw贸w nara偶a ci臋 na ten sam rodzaj ryzyka. Za艂贸偶my, 偶e zainwestowa艂e艣 wszystko w akcje danej firmy, a ta firma jaki艣 czas p贸藕niej nagle upad艂a. Straci艂by艣 wszystko w jednej chwili.

Ta zasada nie sprawdza si臋 jedynie w przypadku danego rodzaju aktyw贸w, ale tak偶e wobec ca艂ej klasy. W przypadku kryzysu finansowego mo偶na si臋 spodziewa膰, 偶e wszystkie akcje strac膮 na warto艣ci. Dzieje si臋 tak, gdy偶 s膮 one ze sob膮 wysoce skorelowane, czyli pod膮偶aj膮 za tym samym trendem.

Dobra dywersyfikacja nie polega na zwyk艂ym wype艂nieniu swojego portfolio setkami r贸偶nych cyfrowych aktyw贸w. Pomy艣l, co sta艂oby si臋, gdyby wszystkie rz膮dy na 艣wiecie zakaza艂y kryptowalut albo kwantowe komputery z艂ama艂y schematy kryptograficzne klucza publicznego, z kt贸rych wszyscy korzystamy. Dowolne z tych zdarze艅 mia艂oby gigantyczny wp艂yw na wszystkie cyfrowe aktywa. Tak samo, jak akcje, stanowi膮 one jedn膮 klas臋 aktyw贸w.

W idealnej sytuacji chcesz mie膰 sw贸j udzia艂 na przestrzeni wielu r贸偶nych klas. W ten spos贸b, je偶eli jedna z nich nie radzi sobie najlepiej, nie ma to wi臋kszego wp艂ywu na twoje portfolio. Zwyci臋zca nagrody nobla Harry Markowitz wprowadzi艂 Wsp贸艂czesn膮 Teori臋 Portfolio (MPT). W swoich za艂o偶eniach ta teoria ma na celu zmniejszenie wp艂ywu zmienno艣ci i ograniczenie ryzyka zwi膮zane z inwestowanie poprzez 艂膮czenie niezwi膮zanych ze sob膮 aktyw贸w w portfolio.

Po wi臋cej na ten temat sprawd藕 Alokacja Aktyw贸w i Dywersyfikacja od Akademii Binance lub Poznaj korzy艣ci dywersyfikacji za pomoc膮 Bitcoina od Binance Research.


Czym jest Teoria Dow'a?
Dow theory illustration


Teoria Dow'a to rama finansowa opracowana na podstawie idei Charlesa Dow'a. Dow za艂o偶y艂 Wall Street Journal oraz pom贸g艂 stworzy膰 pierwsze indeksy na ameryka艅skiej gie艂dzie, takie jak Dow Jones Transportation Average (DJTA) oraz Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Mimo 偶e Teoria Dow'a nie zosta艂a nigdy sformalizowana przez samego Dow'a, bazuje ona 艣ci艣le na zasadach rynkowych, jakie prezentowa艂 on w swoich pismach. Oto kilka kluczowych punkt贸w:



Trzeba jednak pami臋ta膰, 偶e to nie prawa fizyki 鈥 to tylko teoria i czasami mo偶e okaza膰 si臋 nieprawdziwa. Mimo to pozostaje ona bardzo wp艂ywow膮 teori膮 w艣r贸d ekonomist贸w, a wielu trader贸w i inwestor贸w uznaje j膮 za integraln膮 cz臋艣膰 swojej metodologii.

Aby dowiedzie膰 si臋 wi臋cej, sprawd藕聽Wprowadzenie do Teorii Dowa.


Czym jest Teoria Fal Elliotta?

Teoria Fal Elliotta (EWT) g艂osi, 偶e ruchy rynku s膮 zale偶ne od psychologii jego uczestnik贸w. Mimo 偶e jest u偶ywana w wielu strategiach analizy technicznej, nie jest to jaka艣 konkretna strategia handlowa czy wska藕nik, a raczej spos贸b analizy struktury rynku.

Schemat Teorii Fal Elliotta mo偶na zidentyfikowa膰 jako seri臋 o艣miu fal, w kt贸rej ka偶da z nich jest albo Fal膮 P臋dz膮c膮, albo Fal膮 Korekcyjn膮. Na poni偶szym obrazku mamy pi臋膰 Fal P臋dz膮cych, kt贸re id膮 zgodnie z generalnym trendem i trzy Fale Korekcyjne, pod膮偶aj膮ce przeciwko trendowi.


An Elliot Wave Cycle, with Motive Waves (blue) and Corrective Waves (yellow).

Cykl Fali Elliotta z Falami P臋dz膮cymi (niebieskie) i Falami Korekcyjnymi (偶贸艂te).


Schemat ten zachowuje si臋 w spos贸b fraktalny, co oznacza, 偶e mo偶esz przyjrze膰 si臋 dok艂adniej pojedynczej fali i wewn膮trz niej tak偶e odkry膰 kolejny schemat Fal Elliotta. R贸wnie dobrze mo偶esz poszerzy膰 sw贸j horyzont analizy i zaobserwowa膰, 偶e w艂a艣nie analizowany schemat jest jedn膮 fal膮 w o wiele wi臋kszym cyklu.

Teoria Fal Elliotta spotyka si臋 z mieszanymi opiniami. Niekt贸rzy twierdz膮, 偶e jest ona zbyt subiektywna, gdy偶 handlowcy s膮 w stanie zidentyfikowa膰 fale na wiele r贸偶nych sposob贸w bez naruszania 偶adnych z zasad. Podobnie do Teorii Dow'a, Teoria Fal Elliotta nie jest odporna na wszystko, wi臋c nie powinni艣my jej traktowa膰 jak nauki. Mimo to wielu trader贸w odnosi poka藕ne sukcesy, korzystaj膮c z EWT w po艂膮czeniu z innymi narz臋dziami analizy technicznej.

Sprawd藕 Wprowadzenie do Teorii Fal Elliotta, aby uzyska膰 wi臋cej informacji.


Na czym polega Metoda Wyckoffa?

Metoda Wyckoffa to ekstensywna strategia handlowa i inwestycyjna opracowana przez Charlesa Wyckoffa w latach 30-tych dwudziestego wieku. Jego praca jest cz臋sto uznawana za podstaw臋 wsp贸艂czesnej analizy technicznej na wielu rynkach finansowych.

Wyckoff zaproponowa艂 trzy fundamentalne prawa 鈥 prawo popytu i poda偶y, prawo przyczyny i skutku oraz prawo wysi艂ku i wyniku. Sformu艂owa艂 on tak偶e teori臋 Composite Man, kt贸ra w du偶ej cz臋艣ci pokrywa si臋 z analiz膮 trend贸w pierwszorz臋dnych Charlesa Dow'a. Prac臋 Wyckoffa s膮 niezwykle cenione w艣r贸d trader贸w kryptowalut.

Z praktycznego punktu widzenia Metod臋 Wyckoffa mo偶na podzieli膰 na pi臋膰 nast臋puj膮cych krok贸w:

  • Okre艣lenie trendu: jaki jest aktualnie i w jak膮 stron臋 zmierza?

  • Identyfikacja silnych aktyw贸w:聽czy przemieszczaj膮 si臋 wraz z rynkiem, czy w przeciwnym kierunku?聽

  • Okre艣lenie aktyw贸w z wystarczaj膮c膮 Przyczyn膮: czy istnieje wystarczaj膮co du偶o powod贸w, by otworzy膰 t臋 pozycj臋? Czy potencjalna nagroda jest warta ryzyka?

  • 聽Ocenie prawdopodobie艅stwa ruchu: czy rzeczy takie jak Test Kupna i Sprzeda偶y Wyckoffa wskazuj膮 prawdopodobny ruch? Co sugeruje cena i wolumen? Czy te aktywa s膮 gotowe na ruch?

  • Okre艣li膰 czas swojego wej艣cia: jak wygl膮daj膮 te aktywa w stosunku do reszty rynku? Kiedy b臋dzie najlepszy czas na otwarcie tej pozycji?

Metoda Wyckoffa zosta艂a zaprezentowana prawie sto lat temu i nadal si臋 sprawdza. Badania Wyckoffa by艂y niezwykle obszerne i o wiele bardziej dog艂臋bne, wi臋c powy偶sze pi臋膰 krok贸w powinni艣my traktowa膰 jedynie jako skondensowany skr贸t jego pracy. Zalecamy samodzieln膮 analiz臋 jego pracy, gdy偶 dostarcza ona poka藕n膮 ilo艣膰 wiedzy z dziedziny analizy technicznej. Zacznij od artyku艂u Wyja艣niamy Metod臋 Wyckoffa.


Czym jest kupowanie i trzymanie?

Strategia 鈥瀔upowania i trzymania鈥, co pewnie nie b臋dzie niespodziank膮, polega na kupowaniu i trzymaniu aktyw贸w. Jest to taktyka d艂ugoterminowa, w kt贸rej inwestorzy kupuj膮 aktywa i nie robi膮 z nimi nic przez d艂ugi czas, niezale偶nie od sytuacji na rynku. Dobrym przyk艂adem takiego dzia艂ania w strefie krypto jest HODLowanie, kt贸re polega na zakupie i trzymaniu krypto przez lata, w przeciwie艅stwie do aktywnego handlu nimi.

To mo偶e by膰 bardzo atrakcyjne podej艣cie dla tych, kt贸rzy preferuj膮 鈥瀘derwa膰鈥 si臋 od swoich inwestycji i nie musie膰 si臋 martwi膰 kr贸tkoterminowymi fluktuacjami i odprowadzeniem podatk贸w od zysk贸w. Z drugiej strony ta strategia wymaga sporo cierpliwo艣ci oraz nadziei, 偶e aktywa, w kt贸re zainwestowali艣my, nie strac膮 kompletnie na warto艣ci.

Je艣li chcesz przeczyta膰 o 艂atwej aplikacji tej strategii w przypadku inwestycji w Bitcoina, zapoznaj si臋 z聽Wyja艣nieniem strategii Dollar-Cost Averaging (DCA).


Czym jest inwestowanie w indeks?

Inwestowanie w indeks mo偶na potraktowa膰 jako form臋 鈥瀔upowania i trzymania鈥. Jak sama nazwa wskazuje, inwestorzy szukaj膮 ruch贸w aktyw贸w wewn膮trz okre艣lonego indeksu, kt贸re mog膮 przynie艣膰 im zysk. Gdy ju偶 tak膮 znajd膮 sami kupuj膮 dane aktywa, albo inwestuj膮 w fundusz oparty o indeks.

Jest to kolejna pasywna strategia. Bardzo przydatna okazuje si臋 tu dywersyfikacja na przestrzeni wielu aktyw贸w, bez stresu o aktywny handel.


Czym jest handel demo?

Handel demo mo偶e by膰 dowoln膮 strategi膮 鈥 jednak trader tylko udaje, 偶e kupuje i sprzedaje aktywa. Jest to 艣wietna opcja dla pocz膮tkuj膮cych (lub nawet dla do艣wiadczonych graczy), dzi臋ki kt贸rej mo偶esz przetestowa膰 swoje umiej臋tno艣ci, bez konieczno艣ci ryzykowania jakichkolwiek pieni臋dzy.

Na przyk艂ad mog艂e艣 wpa艣膰 na dobra taktyk臋 szacowania czasu spadku ceny Bitcoina i chcesz osi膮gn膮膰 profit, zanim te spadki nast膮pi膮. Jednak zanim zaczniesz ryzykowa膰 pieni膮dze, warto spr贸bowa膰 przetestowa膰 t臋 strategi臋 poprzez handel demo. Mo偶esz na przyk艂ad zapisywa膰 ceny, podczas kt贸rych otworzy艂by艣 kr贸tk膮 pozycj臋 oraz cen臋, po kt贸rej potencjalnie zamkn膮艂by艣 pozycj臋. Mo偶esz te偶 skorzysta膰 z jakiego艣 symulatora, kt贸ry na艣laduje popularne interfejsy handlowe.

G艂贸wn膮 zalet膮 handlu demo jest mo偶liwo艣膰 przetestowania swoich strategii bez ryzyka utraty pieni臋dzy, gdy co艣 p贸jdzie nie tak. Musisz jednak pami臋ta膰, 偶e handel demo daje tobie jedynie ograniczone zrozumienie faktycznego 艣rodowiska handlowego. Ci臋偶ko jest odtworzy膰 prawdziwe emocje, jakie towarzysz膮 ci podczas handlu, gdy na szali stoj膮 twoje pieni膮dze. Musisz te偶 pami臋ta膰, 偶e handel demo mo偶e da膰 tobie z艂udne wra偶enie w kwestii op艂at ponoszonych za handel, chyba 偶e je te偶 bierzesz pod uwag臋.

Binance oferuje wiele opcji handlu demo. Dla przyk艂adu Testnet Binance Futures oferuje w pe艂ni funkcjonalny interfejs. Je偶eli budujesz boty handlowe lub programujesz samodzielnie, skorzystaj z testnetu gie艂dy spot do kt贸rego mo偶esz uzyska膰 dost臋p za pomoc膮 API.





Rozdzia艂 4 鈥 Podstawy Analizy Technicznej


Spis Tre艣ci


Czym jest d艂uga pozycja?

D艂uga pozycja (lub po prostu long) oznacza zakup aktyw贸w z oczekiwaniem, 偶e ich warto艣膰 wzro艣nie. D艂ugie pozycje s膮 cz臋sto u偶ywane w kontek艣cie instrument贸w pochodnych lub Forex, ale maj膮 te偶 swoje zastosowanie w przypadku dowolnej klasy aktyw贸w i typu rynku. Zakup aktyw贸w na rynku spot w nadziei, 偶e ich cena wzro艣nie, r贸wnie偶 nazywamy d艂ug膮 pozycj膮.

Wchodzenie w d艂ugie pozycje jest najcz臋stsz膮 form膮 inwestowania, zw艂aszcza w艣r贸d tych rozpoczynaj膮cych swoj膮 przygod臋 z handlem. Strategie d艂ugoterminowe, takie jak kupowanie i trzymanie, bazuj膮 na za艂o偶eniu, 偶e warto艣膰 instrumentu bazowego wzro艣nie. Patrz膮c na to z tej perspektywy, strategia kupowania i trzymania to po prostu wej艣cie w d艂ug膮 pozycj臋 na d艂u偶szy okres.

Jednak wej艣cie w d艂ug膮 pozycj臋 nie koniecznie musi oznacza膰, 偶e trader chce osi膮gn膮膰 zysk ze wzrostu ceny. We藕my za przyk艂ad lewarowane tokeny. BTCDOWN jest odwrotnie skorelowany z cen膮 Bitcoina. Je偶eli cena Bitcoina idzie w g贸r臋, cena BTCDOWN idzie w d贸艂. Je偶eli za艣 cena Bitcoina idzie w d贸艂, cena BTCDOWN idzie w g贸r臋. W tym sensie wej艣cie w d艂ug膮 pozycj臋 na BTCDOWN wi膮偶e si臋 z oczekiwaniem spadku ceny Bitcoina.


Czym jest shortowanie?

Kr贸tka pozycja oznacza sprzedanie aktyw贸w z my艣l膮 o ich ponownym zakupie, kiedy ich cena spadnie. Kr贸tkie pozycje s膮 艣ci艣le zwi膮zane z handlem margin, gdy偶 mog膮 by膰 prowadzone za po偶yczonych aktywach. S膮 one tak偶e cz臋sto u偶ywane na rynku derywat贸w. W kr贸tkie pozycje mo偶na nawet wchodzi膰 na prostych rynkach spot. A wi臋c jak dok艂adnie dzia艂aj膮 kr贸tkie pozycje?

Je偶eli chodzi o kr贸tkie pozycje na rynku spot, jest to ca艂kiem proste. Za艂贸偶my, 偶e jeste艣 w posiadaniu Bitcoina i spodziewasz si臋, 偶e jego cena p贸jdzie w d贸艂. Sprzedajesz swojego BTC za USD i planujesz kupi膰 go ponownie w przysz艂o艣ci po ni偶szej cenie. W tym wypadku wszed艂e艣 w艂a艣nie na kr贸tk膮 pozycj臋 na Bitcoinie, gdy偶 sprzedajesz dro偶ej i chcesz kupi膰 taniej. Proste. Jednak jak wygl膮daj膮 kr贸tkie pozycje z po偶yczonymi funduszami? Zobaczmy jak to dzia艂a.聽

Po偶yczasz aktywa, kt贸re wed艂ug Ciebie zmniejsz膮 swoj膮 warto艣膰 鈥 np. akcje lub kryptowaluty. Natychmiastowo je sprzedajesz. Je偶eli transakcja p贸jdzie po twojej my艣li i cena aktyw贸w spadnie, odkupujesz ponownie t臋 sam膮 ilo艣膰 aktyw贸w, jaka po偶yczy艂a艣. Sp艂acasz swoj膮 po偶yczk臋 (oraz odsetki) i uzyskujesz profit z r贸偶nicy ceny, po kt贸rej sprzeda艂e艣 te aktywa i ceny, za kt贸r膮 je potem kupi艂e艣.

Wi臋c jakby wygl膮da艂a kr贸tka pozycja na Bitcoinie przy u偶yciu po偶yczonych funduszy? Przeanalizujmy przyk艂ad. Wp艂acamy wymagane zabezpieczenie i kupujemy 1 BTC, po czym natychmiastowo go sprzedajemy za $10,000. Mamy teraz $10,000. Powiedzmy, 偶e cena spada do $8,000 za 1 BTC. Odkupujemy Bitcoina i sp艂acamy nasz d艂ug w wysoko艣ci 1 BTC oraz odsetki. Na pocz膮tku sprzedali艣my Bitcoina za $10,000, a potem kupili艣my go za $8,000, wi臋c nasz zysk to $2,000 (minus odsetki i op艂aty handlowe).


Czym jest ksi臋ga zlece艅?

Ksi臋ga zlece艅 (order book) to zbi贸r obecnie otwartych zlece艅 na dane aktywa, zorganizowany wed艂ug ceny. Kiedy sk艂adasz zlecenie, kt贸re nie jest natychmiastowo zrealizowane, zostaje ono dodane do ksi臋gi zlece艅. B臋dzie tam czeka膰, dop贸ki zlecenie nie zostanie wype艂nione lub anulowane.

Ksi臋ga zlece艅 mo偶e si臋 r贸偶ni膰 w przypadku ka偶dej platformy, lecz generalnie b臋dzie on zawiera艂 podobne informacje. Mo偶esz w nim sprawdzi膰 ilo艣膰 zlece艅 na okre艣lonym poziomie cen.

W przypadku gie艂d krypto i handlu online, zlecenia w ksi臋dze zlece艅 s膮 dopasowywane przez system zwany silnikiem dopasowywania. Ten system zapewnia, 偶e transakcje zostan膮 przeprowadzone 鈥 mo偶na o nim my艣le膰 jak o m贸zgu ca艂ej gie艂dy. System ten oraz ksi臋ga zlece艅 s膮 sercem idei gie艂d elektronicznych.


Czym jest g艂臋boko艣膰 ksi臋gi zlece艅?

Termin g艂臋boko艣ci ksi臋gi zlece艅 (lub g艂臋boko艣膰 rynku) odnosi si臋 do wizualizacji aktualnie otwartych zlece艅 w ksi臋dze zlece艅. Zazwyczaj pokazuje on zlecenia kupna po jednej stronie i zlecenia sprzeda偶y po drugiej, wy艣wietlaj膮c je w formie skumulowanego wykresu.


Order book depth of the BTC/USDT market pair on Binance.

G艂臋boko艣膰 ksi臋gi zlece艅 dla pary rynkowej BTC/USDT na Binance.


W bardziej og贸lnym uj臋ciu g艂臋boko艣膰 ksi臋gi zlece艅 mo偶e odnosi膰 si臋 do ilo艣ci p艂ynno艣ci, jak膮 ksi臋ga zlece艅 jest w stanie poch艂on膮膰. Im 鈥瀏艂臋bsza鈥, tym bardziej p艂ynna jest ksi臋ga zlece艅. Rynek o wi臋kszej p艂ynno艣ci jest w stanie zaabsorbowa膰 wi臋ksze zlecenia bez wi臋kszego wp艂ywu na cen臋. Jednak je偶eli rynek nie jest p艂ynny, du偶e zlecenia mog膮 mie膰 spory wp艂yw na cen臋.


Czym jest zlecenie rynkowe?

Zlecenie rynkowe to zlecenie kupna lub sprzeda偶y po aktualnie najlepszej dost臋pnej cenie na rynku. To w zasadzie najprostsza forma wej艣cia i wyj艣cia z rynku.

Kiedy sk艂adasz zlecenie rynkowe, zasadniczo m贸wisz: 鈥濩hcia艂bym przeprowadzi膰 to zlecenie w tym momencie po najlepszej cenie, jak膮 mog臋 otrzyma膰鈥.

Twoje zlecenie rynkowe b臋dzie wype艂niane zleceniami z ksi臋gi zlece艅 do momentu, w kt贸rym zostanie w pe艂ni zrealizowane. Dlatego w艂a艣nie traderzy z wi臋kszym kapita艂em (tak zwane wieloryby) mog膮 mie膰 znacz膮cy wp艂yw na cen臋, gdy korzystaj膮 ze zlece艅 rynkowych. Du偶e zlecenie rynkowe mo偶e szybko wch艂on膮膰 ca艂膮 p艂ynno艣膰 rynku z ksi臋gi zlece艅. W jaki spos贸b? Przeanalizujemy to podczas omawiania konceptu po艣lizgu.

Chcesz dowiedzie膰 si臋 wi臋cej? Sprawd藕 nasz artyku艂 Czym jest Zlecenie Rynkowe?.


Czym jest po艣lizg w handlu?

Jest co艣, o czym powiniene艣 wiedzie膰, je偶eli chodzi o zlecenia rynkowe 鈥 po艣lizg. Kiedy m贸wimy, 偶e zlecenia rynkowe wype艂niaj膮 si臋 po najlepszej dost臋pnej cenie, mamy na my艣li, 偶e zlecenie realizowane jest z ksi臋gi zlece艅 do momentu, a偶 zostanie ono w pe艂ni uzupe艂nione.聽

Jednak co je艣li nie ma wystarczaj膮cej p艂ynno艣ci na rynku, 偶eby wype艂ni膰 du偶e zlecenie rynkowe? Mo偶e wtedy si臋 okaza膰, 偶e istnieje spora r贸偶nica mi臋dzy cen膮, po kt贸rej chcia艂e艣 zrealizowa膰 swoje zlecenie, a t膮, po kt贸rej zosta艂o ono faktycznie wype艂nione. T臋 r贸偶nic臋 nazywamy w艂a艣nie po艣lizgiem (z ang. slippage).

Powiedzmy, 偶e chcesz otworzy膰 d艂ug膮 pozycj臋 o warto艣ci 10 BTC w altcoinach. Jednak ten altcoin ma bardzo ma艂膮 kapitalizacj臋 rynkow膮 i jest obracany na rynku o niskiej p艂ynno艣ci. Je偶eli z艂o偶ysz zlecenie rynkowe, b臋dzie si臋 wype艂nia膰 z ksi臋gi zlece艅 do momentu, a偶 ca艂e zlecenie na 10 BTC nie zostanie wype艂nione. Na p艂ynnym rynku wype艂nienie zlecenia o warto艣ci 10 BTC nie powinno mie膰 wi臋kszego wp艂ywu na cen臋. Jednak w naszym przypadku, czyli rynku o niskiej p艂ynno艣ci, mo偶e nie by膰 wystarczaj膮cej ilo艣ci zlece艅 sprzeda偶y w ksi臋dze zlece艅 w okre艣lonym zasi臋gu cenowym.聽

Wi臋c zanim ca艂e zlecenie o warto艣ci 10 BTC zostanie wype艂nione, mo偶e si臋 okaza膰, 偶e 艣rednia cena, jak膮 p艂acisz, jest znacznie wi臋ksza, ni偶 oczekiwa艂e艣. Innymi s艂owy, brak zlece艅 sprzeda偶y spowodowa艂, 偶e twoje zlecenie rynkowe posz艂o w g贸r臋 w ksi臋dze zlece艅 i by艂o dopasowywane do zlece艅 z o wiele wy偶sz膮 cen膮 ni偶 zak艂ada艂e艣.

Pami臋taj o po艣lizgu, gdy handlujesz altcoinami, gdy偶 niekt贸re pary handlowe mog膮 nie mie膰 wystarczaj膮cej p艂ynno艣ci, 偶eby wype艂ni膰 twoje zlecenie rynkowe.


Czym jest zlecenie limit?

Zlecenie limit jest zleceniem kupna lub sprzeda偶y aktyw贸w po okre艣lonej lub lepszej cenie. T臋 cen臋 nazywamy cen膮 limit. Zlecenia kupna limit b臋d膮 przeprowadzane po cenie limit lub ni偶szej, a zlecenia sprzeda偶y limit b臋d膮 przeprowadzanie po cenie limit lub wy偶szej.

Kiedy ustawiasz zlecenie limit, zasadniczo m贸wisz:鈥濩hc臋 przeprowadzi膰 to zlecenie po tej konkretnej cenie lub lepszej, ale nigdy nie po gorszej鈥.

U偶ywanie zlece艅 limit daje ci wi臋ksz膮 kontrol臋 nad punktami wej艣cia i wyj艣cia na danym rynku. Co wi臋cej, gwarantuje ci ono, 偶e twoje zlecenie nigdy nie zostanie wype艂nione po gorszej cenie, ni偶 oczekujesz. Jednak zlecenie limit ma te偶 swoje wady. Rynek mo偶e nigdy nie osi膮gn膮膰 偶膮danej przez ciebie ceny, pozostawiaj膮c twoje zlecenie niewype艂nione. W wielu przypadkach mo偶e to oznacza膰 strat臋 potencjalnej okazji na transkacj臋.

Decyzja o tym, kiedy korzysta膰 ze zlece艅 limit, a kiedy ze zlece艅 rynkowych, zale偶y tak naprawd臋 od ka偶dego tradera. Niekt贸rzy z nich u偶ywaj膮 jedynie zlece艅 jednego typu, a inni pos艂uguj膮 si臋 obydwoma 鈥 wszystko zale偶y od sytuacji. Najwa偶niejsze jest to, 偶eby艣 ty rozumia艂, jak dzia艂a ka偶de z nich i samemu decydowa艂, z jakiego chcesz skorzysta膰.

Chcesz dowiedzie膰 si臋 wi臋cej? Sprawd藕 nasz artyku艂 o tym聽Czym jest Zlecenie Limit?.


Czym jest zlecenie stop-loss?

Teraz gdy ju偶 wiemy, czym s膮 zlecenia limit i zlecenia rynkowe, om贸wmy zlecenia stop-loss. Zlecenie stop-loss jest rodzajem zlecenia rynkowego lub zlecenia limit, kt贸re jest aktywowane tylko i wy艂膮cznie, gdy pewna cena zostanie osi膮gni臋ta. T膮 cen臋 nazywamy cen膮 stop.

Celem zlece艅 stop-loss jest ograniczanie strat. Ka偶da transakcja musi mie膰 punkt uniewa偶nienia, kt贸ry powinien by膰 cen膮, zdefiniowan膮 przez Ciebie z g贸ry. Jest to poziom, na kt贸rym stwierdzasz, 偶e tw贸j pomys艂 jest b艂臋dny i chcesz opu艣ci膰 swoj膮 pozycj臋, 偶eby zapobiec dalszym stratom. Tak wi臋c punkt uniewa偶nienia powinien by膰 cen膮, po kt贸rej wystawisz swoje zlecenie stop-loss.

Jak dzia艂a zlecenie stop-loss? Tak jak wspomnieli艣my wcze艣niej, zlecenie stop-loss mo偶e by膰 zar贸wno zleceniem limit, jak i zleceniem rynkowym. Te warianty cz臋sto nazywa si臋 zleceniami stop-limit i stop-market. Trzeba pami臋ta膰, 偶e zlecenia stop-loss aktywuj膮 si臋 tylko wtedy, gdy zostanie osi膮gni臋ta pewna cena (cena stop). Kiedy tak si臋 stanie, aktywowane jest albo zlecenie rynkowe, albo zlecenie limit. Cena stop s艂u偶y tutaj jako wyzwalacz twojego zlecenia rynkowego lub zlecenia limit.

Powiniene艣 jednak pami臋ta膰 o jednej rzeczy. Zlecenia limit wype艂niaj膮 si臋 tylko po cenie limit lub lepszej, ale nigdy gorszej. Je偶eli u偶ywasz zlecenia stop-limit jako swojego stop-loss, a na rynku dojdzie do znacz膮cego krachu, cena mo偶ne znacz膮co odbiec od twojej ceny limit, a twoje zlecenie zostanie niewype艂nione. Innymi s艂owy, cena stop aktywuje twoje zlecenie stop-limit, ale twoje zlecenie limit pozostanie niewype艂nione z racji nag艂ego spadku ceny. Dlatego uwa偶a si臋 zlecenia stop-market za bezpieczniejsze od zlece艅 stop-limit. Zapewniaj膮 one, 偶e nawet w przypadku ekstremalnych warunk贸w na rynku, uda ci si臋 opu艣ci膰 swoj膮 pozycj臋, kiedy osi膮gniesz punkt uniewa偶nienia.

Chcesz dowiedzie膰 si臋 wi臋cej? Sprawd藕 nasz artyku艂 - Czym jest Zlecenie Stop-Limit?.



Szukasz sposobu na rozpocz臋cie swojej przygody z kryptowalutami? Dzi臋ki Binance kupisz pierwsze bitcoiny w prosty i bezpieczny spos贸b!




Kim s膮 tw贸rcy i biorcy?

Tw贸rc膮 (z ang. maker) stajesz si臋, kiedy tworzysz zlecenie, kt贸re nie zostaje od razu wype艂nione i trafia do ksi臋gi zlece艅. Z racji, 偶e twoje zlecenie tworzy p艂ynno艣膰 w rejestrze zlece艅, stajesz si臋 鈥瀟w贸rc膮鈥 p艂ynno艣ci.

Zlecenia limit zazwyczaj przeprowadzane s膮 jako zlecenie tw贸rc贸w, ale nie we wszystkich przypadkach. Dla przyk艂adu powiedzmy, 偶e sk艂adasz zlecenie kupna limit z cen膮 limit, kt贸ra jest znacznie wi臋ksza od aktualnej ceny rynkowej. Z racji, 偶e twoje zlecenie mo偶e zosta膰 przeprowadzone po cenie limit lub lepszej, twoje zlecenie jest przeprowadzane przeciwko rynkowi (gdy偶 cena na nim jest ni偶sza, ni偶 twoja cena limit).

Biorc膮 (z ang. taker) stajesz si臋, gdy twoje zlecenie zostaje wype艂nione natychmiastowo. Twoje zlecenie nie trafia do rejestru zlece艅 i zostaje natychmiastowo dopasowane do aktualnie istniej膮cego ju偶 zlecenie w rejestrze zlece艅. Z racji, 偶e zabierasz p艂ynno艣膰 z ksi臋gi zlece艅, jeste艣 biorc膮. Zlecenia rynkowe zawsze b臋d膮 zleceniami biorcy, gdy偶 s膮 przeprowadzane po najlepszej cenie dost臋pnej na rynku.

Niekt贸re gie艂dy oferuj膮 wielopoziomowy model op艂at, aby zach臋ca膰 handlowc贸w do tworzenia p艂ynno艣ci. Koniec ko艅c贸w to w ich interesie jest przyci膮ganie trader贸w o wysokim wolumenie do swoich gie艂d 鈥 p艂ynno艣膰 przyci膮ga wi臋cej p艂ynno艣ci. W tym systemie tw贸rcy zazwyczaj p艂ac膮 mniejsze op艂aty ni偶 biorcy, gdy偶 to oni tworz膮 p艂ynno艣膰 na gie艂dzie. Niekt贸re gie艂dy nawet oferuj膮 rabaty dla tw贸rc贸w. Sw贸j aktualny poziom op艂at na Binance mo偶esz sprawdzi膰 na tej stronie.

Je偶eli chcesz si臋 dowiedzie膰 wi臋cej na ten temat, sprawd藕 nasz artyku艂 Kim s膮 Tw贸rcy i Biorcy?.


Czym jest rozbie偶no艣膰 bid-ask?

Rozbie偶no艣膰 bid-ask to r贸偶nica mi臋dzy najwy偶sz膮 cen膮 zakupu (bid) i najni偶sz膮 cen膮 sprzeda偶y (ask) dla danego rynku. Jest to w zasadzie przerwa mi臋dzy najwy偶sz膮 cen膮, za jak膮 sprzedawca chce sprzeda膰 i najni偶sz膮 cen膮, za jak膮 kupiec chce kupi膰.

R贸偶nica bid-ask jest sposobem na mierzenie p艂ynno艣ci rynku. Im jest mniejsza, tym p艂ynniejszy jest rynek. Rozbie偶no艣膰 bid-ask mo偶e te偶 nam wiele powiedzie膰 na temat popytu i poda偶y dla danych aktyw贸w. W tym sensie poda偶 jest reprezentowany przez stron臋 ask, a popyt przez stron臋 bid.

Kiedy sk艂adasz zlecenie rynkowe kupna, zostanie ono uzupe艂nione po najni偶szej dost臋pnej cenie. Kiedy za艣 sk艂adasz zlecenie rynkowe sprzeda偶y, zostanie ono uzupe艂nione po najwy偶szej dost臋pnej cenie.


Czym jest wykres 艣wiecowy?

Wykres 艣wiecowy (nazywany te偶 wykresem 艣wiec japo艅skich) to graficzna reprezentacja ceny aktyw贸w w danym okresie. Sk艂ada si臋 ona ze 艣wiec, a ka偶da z nich reprezentuje ten sam okres. Dla przyk艂adu wykres 1-godzinny pokazuje wykres 艣wiecowy, gdzie ka偶da 艣wieca reprezentuje jedn膮 godzin臋. Tak samo w przypadku wykresu 1-dniowego, na kt贸rym ka偶da 艣wieca oznacza jeden dzie艅 itd.

Daily chart of Bitcoin. Each candlestick represents one day of trading.

Dzienny wykres dla Bitcoina. Ka偶da 艣wieca reprezentuje jeden dzie艅 handlowy.


Ka偶da 艣wieca sk艂ada si臋 z czterech punkt贸w danych: Otwarcia, Szczytu, Do艂ka i Zamkni臋cia (te warto艣ci nazywane s膮 w skr贸cie warto艣ciami OHLC). Warto艣ci Otwarcia i Zamkni臋cia to pierwsza i ostatnia zarejestrowana cena dla danego okresu, a warto艣ci Szczytu i Do艂ka to najwy偶sza i najni偶sza cena w tym przedziale czasowym.聽

Wykresy 艣wiecowe s膮 najwa偶niejszym narz臋dziem do analizy danych finansowych. Pochodz膮 one z 17-wiecznej Japonii, ale zosta艂y dopracowane na pocz膮tku 20-tego wieku przez pioniera handlu, o kt贸rym m贸wili艣my wcze艣niej, czyli Charlesa Dow'a.

Wykresy 艣wiecowe to najcz臋stsza forma patrzenia na rynek Bitcoina przy u偶yciu analizy technicznej. Chcesz dowiedzie膰 si臋 jak odczytywa膰 wykresy 艣wiecowe? Sprawd藕 nasz Przewodnik po Wykresach 艢wiecowych.


Czym jest formacja wykresu 艣wiecowego?

Analiza techniczna w wi臋kszo艣ci opiera si臋 na za艂o偶eniu, 偶e ruchy rynku z przesz艂o艣ci mog膮 mie膰 swoje odzwierciedlenie w przysz艂o艣ci. Tak wi臋c, w jaki spos贸b mog膮 si臋 nam przyda膰 wykresy 艣wiecowe? Powinni艣my zidentyfikowa膰 formacje oraz wzorce na wykresach 艣wiecowych i stworzy膰 na ich bazie pomys艂y na transakcje.

Wykresy 艣wiecowe pomagaj膮 handlowcom analizowa膰 struktur臋 rynku i ustala膰, czy jest on aktualnie 艣rodowiskiem byka, czy te偶 nied藕wiedzia. Mog膮 te偶 pom贸c identyfikowa膰 punkty zainteresowania na wykresie, takie jak poziomy wsparcia i oporu oraz potencjalne punkty zwrotu. To w艂a艣nie miejsca na wykresie, w kt贸rych dochodzi do zwi臋kszonej aktywno艣ci handlowej.

Analiza wzorc贸w na wykresach 艣wiecowych jest 艣wietnym sposobem na zarz膮dzanie ryzykiem, gdy偶 pozwala spojrze膰 na zestawienia transakcji, kt贸re s膮 zdefiniowane i dok艂adne. W jaki spos贸b? Ot贸偶 wykresy 艣wiecowe pozwalaj膮 na zdefiniowanie ceny docelowej i punktu uniewa偶nienia. To pozwala traderom na stworzenie bardzo precyzyjnych i kontrolowanych konfiguracji handlowych. Dlatego te偶 wykresy 艣wiecowe s膮 powszechnie u偶ywane w艣r贸d handlowc贸w na Forexie oraz tych obracaj膮cych kryptowalutami.

W艣r贸d najpopularniejszych formacji wykres贸w 艣wiecowych mo偶na wyr贸偶ni膰 flagi, tr贸jk膮ty, kliny, m艂otki, gwiazdy i formacje Doji. Je偶eli chcia艂by艣 dowiedzie膰 si臋 wi臋cej na ich temat, sprawd藕 nasz artyku艂 12 Najpopularniejszych Formacji Wykres贸w 艢wiecowych U偶ywanych w Analizie Technicznej oraz Przewodnik po Klasycznych Formacjach 艢wiecowych.


Czym jest linia trendu?

Linie trendu s膮 cz臋sto u偶ywanym narz臋dziem zar贸wno przez trader贸w, jak i analityk贸w technicznych. S膮 to linie 艂膮cz膮ce konkretne punkty danych na wykresie. Zazwyczaj tymi danymi s膮 ceny, ale te偶 nie zawsze. Niekt贸rzy handlarze mog膮 rysowa膰 linie trendu na wska藕nikach technicznych i oscylatorach.

G艂贸wnym za艂o偶eniem linii trendu jest wskazanie konkretnych aspekt贸w dzia艂a艅 cen. W ten spos贸b handlowcy mog膮 zidentyfikowa膰 og贸ln膮 tendencj臋 i struktur臋 rynku.


The price of Bitcoin touching a trend line multiple times, indicating an uptrend.

Cena Bitcoina dotykaj膮ca linie trendu w wielu r贸偶nych momentach wskazuj膮ca tendencj臋 wzrostow膮.


Niekt贸rzy traderzy u偶ywaj膮 linii trendu, aby lepiej zrozumie膰 struktur臋 rynku. Inni za艣 u偶ywaj膮 ich, 偶eby stworzy膰 pomys艂y handlowe bazuj膮ce na interakcji linii trendu z cen膮.

Linie trendu mo偶na zaaplikowa膰 do wykresu pokazuj膮cego dowolny przedzia艂 czasowy. Jednak tak jak w przypadku wielu narz臋dzi analitycznych, linie trendu w d艂u偶szych okresach s膮 bardziej niezawodne ni偶 w przypadku kr贸tkich interwa艂贸w czasowych.聽

Kolejnym aspektem do rozwa偶enia powinna by膰 si艂a linii trendu. Wed艂ug tradycyjnej definicji linia trendu powinna styka膰 si臋 z cen膮 przynajmniej dwa lub trzy razy, aby by艂a wa偶na. Zazwyczaj im wi臋cej razy cena styka si臋 z lini膮 trendu, tym bardziej niezawodna ta si臋 staje.

Je偶eli chcesz dowiedzie膰 si臋 jak rysowa膰 linie trendu, sprawd藕 nasz artyku艂, w kt贸rym Wyja艣niamy Linie Trendu.


Czym jest wsparcie i op贸r?

Wsparcie i op贸r s膮 jednymi z najbardziej podstawowych poj臋膰 zwi膮zanych z handlem i analiz膮 techniczn膮.

Wsparcie oznacza poziom, na kt贸rym cena osi膮ga 鈥渄no鈥. Innymi s艂owy poziom wsparcia jest stref膮 znacz膮cego popytu, na kt贸rym to kupuj膮cy dzia艂aj膮 aktywniej i pchaj膮 cen臋 do g贸ry.

Op贸r oznacza poziom, na kt贸rym cena osi膮ga 鈥渟zczyt鈥. Innymi s艂owy poziom oporu jest stref膮 znacz膮cej poda偶y, na kt贸rej to sprzedaj膮cy dzia艂aj膮 aktywniej i pchaj膮 cen臋 w d贸艂.


Support level (red) is tested and broken, turning into resistance.

Poziom wsparcia (czerwony) jest testowany i zostaje z艂amany, zmieniaj膮c si臋 przy tym w poziom oporu.


Teraz ju偶 wiesz, 偶e poziomy wsparcia i oporu s膮 odpowiednio poziomami zwi臋kszonego popytu i poda偶y. Wiele innych czynnik贸w tak偶e ma wp艂yw na poziomy wsparcia i oporu.

Wska藕niki techniczne takiej jak linie trendu, 艣rednie krocz膮ce, wst臋gi Bollingera, Chmury Ichimoku i zniesienia Fibonnaciego tak偶e mog膮 sugerowa膰 potencjalne poziomy wsparcia i oporu. W prawdzie rzeczy nawet kwestia ludzkiej psychologii ma tu znaczenie. Dlatego w艂a艣nie traderzy mog膮 okre艣la膰 poziomy wsparcia i oporu na r贸偶ny spos贸b i w r贸偶nych miejscach, zale偶nie od w艂asnej strategii handlowej.

Chcesz wiedzie膰, jak rysowa膰 poziomy wsparcia i oporu na wykresach? Sprawd藕 nasz artyku艂 o Podstawach Wsparcia i Oporu.





Rozdzia艂 5 鈥 Wska藕niki Analizy Technicznej


Spis Tre艣ci


Czym s膮 wska藕niki analizy technicznej?

Wska藕niki techniczne kalkuluj膮 metryki zwi膮zane z instrumentami finansowymi. Te kalkulacje mog膮 by膰 bazowane na cenie, wolumenie, danych on-chain, otwartych pozycjach, metrykach spo艂ecznych lub na jeszcze innych wska藕nikach.

Tak jak m贸wili艣my ju偶 wcze艣niej analiza techniczna bazuje na za艂o偶eniu, 偶e ruchy i dzia艂ania cen z przesz艂o艣ci b臋d膮 mia艂y swoje odzwierciedlenie w przysz艂o艣ci. Dlatego w艂a艣nie handlowcy korzystaj膮cy z analizy technicznej u偶ywaj膮 szerokiej gamy wska藕nik贸w technicznych, aby zidentyfikowa膰 potencjalne punkty wej艣cia i wyj艣cia na wykresach.

Wska藕niki techniczne mog膮 by膰 kategoryzowane na podstawie r贸偶nych metod. Je偶eli wskazuj膮 one na trendy maj膮ce nadej艣膰 w przysz艂o艣ci, nazywamy je wska藕nikami wyprzedzaj膮cymi (leading indicators). Je偶eli potwierdzaj膮 ju偶 trwaj膮cy wzorzec, s膮 to wska藕niki op贸藕nione (lagging indicators). Istniej膮 tak偶e wska藕niki zgodno艣ci (coincident indicators), kt贸re rozja艣niaj膮 trwaj膮ce ju偶 wydarzenia.

Inne formy kategoryzacji rozpoznaj膮, w jaki spos贸b te wska藕niki prezentuj膮 informacje. Wska藕niki overlay wyk艂adaj膮 dane w kontek艣cie do ceny, a oscylatory oscyluj膮 pomi臋dzy najni偶sz膮 i najwy偶sz膮 warto艣ci膮.聽

Istniej膮 tak偶e wska藕niki, kt贸re mierz膮 konkretne aspekty rynku, np. wska藕niki momentum. Tak jak nazwa wskazuje, mierz膮 one p臋d rynku.

A wi臋c jaki jest najlepszy wska藕nik analizy technicznej? Nie istnieje jedna odpowied藕 na to pytanie. Handlowcy u偶ywaj膮 r贸偶nych rodzai wska藕nik贸w technicznych, a ich wyb贸r w wi臋kszo艣ci zale偶y od potrzeb ich indywidualnej strategii. Jednak zanim dokonali swoich wybor贸w, musieli si臋 gdzie艣 o nich nauczy膰 鈥 i to samo w艂a艣nie teraz zrobimy.


Wska藕niki wyprzedzaj膮ce i op贸藕nione

Zgodnie z tym, co powiedzieli艣my wcze艣niej, r贸偶ne wska藕niki maj膮 odmienne cechy i powinny by膰 stosowane do konkretnych cel贸w. Wska藕niki wyprzedzaj膮ce wskazuj膮 na przysz艂e wydarzenia. Wska藕niki op贸藕nione potwierdzaj膮 co艣, co ju偶 si臋 wydarzy艂o. Wi臋c kiedy powinni艣my u偶ywa膰 danego rodzaju wska藕nika?

Wska藕niki wyprzedzaj膮ce s膮 zazwyczaj przydatne przy analizie w kr贸tkim i 艣rednim terminie. U偶ywamy ich, kiedy spodziewamy si臋 jakiego艣 zdarzenia i szukamy narz臋dzia, kt贸re wesprze nasz膮 hipotez臋. W przypadku ekonomii wska藕niki wyprzedzaj膮ce s膮 niezwykle przydatne, gdy chcemy przewidzie膰 recesje.聽

W przypadku handlu i analizy technicznej tak偶e mo偶na wykorzysta膰 ich cech臋 predykcyjn膮. Jednak nale偶y pami臋ta膰, 偶e 偶aden specjalny wska藕nik nie jest w stanie przewidzie膰 dok艂adnie przysz艂o艣ci, wi臋c informacje podane nam przez wska藕niki wyprzedzaj膮ce warto traktowa膰 bardziej jak prognoz臋 pogody, ni偶eli pewne dane.

Wska藕niki op贸藕nione potwierdzaj膮 nam wydarzenia, kt贸re ju偶 si臋 sta艂y lub te偶 w艂a艣nie maj膮 miejsce. Na pierwszy rzut oka mog膮 sprawia膰 wra偶enie niepotrzebnych, a jednak mog膮 okaza膰 si臋 wyj膮tkowo przydatne. Wska藕niki op贸藕nione mog膮 podkre艣li膰 nam pewne cechy rynku, kt贸rych w przeciwnym wypadku by艣my nie zauwa偶yli. Z tej racji wska藕niki op贸藕nione s膮 cz臋sto u偶ywane podczas analizy d艂ugoterminowych wykres贸w.

Chcesz poszerzy膰 swoje horyzonty na ten temat? Przeczytaj nasz artyku艂, w kt贸rym Wyja艣niamy Wska藕niki Wyprzedzaj膮ce i Op贸藕nione.


Czym jest wska藕nik momentum?

Wska藕niki momentum wskazuj膮 i mierz膮 p臋d rynku. Czym jest p臋d rynku? Jest to miara pr臋dko艣ci zmian cen. Podaje nam ona, w jakim tempie ceny rosn膮 i spadaj膮. Z tej racji wska藕niki momentum s膮 u偶ywane podczas analizy kr贸tkoterminowej przez handlowc贸w, kt贸rzy chc膮 uzyska膰 profit z nag艂ych wzrost贸w zmienno艣ci rynku.

Celem trader贸w momentum jest otwarcie pozycji, kiedy p臋d jest wysoki i opuszczenie ich kiedy p臋d rynku zaczyna spada膰. Zazwyczaj, kiedy zmienno艣膰 rynku jest na niskim poziomie, ceny maj膮 tendencje do gromadzenia si臋 w niewielkim zakresie. Kiedy jednak napi臋cie ro艣nie, ceny zaczynaj膮 wykonywa膰 impulsywne ruchy do momentu, w kt贸rym wy艂ami膮 si臋 poza ten zakres. Wtedy do gry wchodz膮 handlowcy momentum.

Kiedy p臋d zaczyna opada膰, wychodz膮 oni ze swoich pozycji i szukaj膮 innych aktyw贸w o wysokim poziomie p臋du i gra zaczyna si臋 od pocz膮tku. Dlatego w艂a艣nie wska藕niki momentum s膮 u偶ywane przez day trader贸w, scalper贸w i handlowc贸w kr贸tkoterminowych, kt贸rzy czekaj膮 na szybkie i nag艂e okazj臋 na dobr膮 transakcj臋.聽


Czym jest wolumen handlowy?

Wolumen handlowy mo偶na nazwa膰 kluczowym wska藕nikiem. Pokazuje on nam ilo艣膰 przehandlowanych indywidualnych jednostek dla danych aktyw贸w w danym okresie. Zasadniczo dzi臋ki wolumenowi handlowemu dowiadujemy si臋, ile razy dane aktywa zmieni艂y swojego w艂a艣ciciela w pewnym przedziale czasowym.

Niekt贸rzy uznaj膮 wolumen handlowy za najwa偶niejszy wska藕nik techniczny. W 艣wiecie handlu cz臋sto m贸wi si臋, 偶e 鈥渨olumen wyprzedza cen臋鈥. Rozumie si臋 przez to, 偶e du偶y wolumen handlowy mo偶e by膰 wska藕nikiem wyprzedzaj膮cym zanim nadejd膮 du偶e zmiany cen (niezale偶nie od kierunku tych偶e zmian).

Poprzez wykorzystanie wolumenu handlowego handlowcy s膮 w stanie zmierzy膰 si艂臋 aktualnego trendu. Je偶eli silnej zmienno艣ci towarzyszy wysoki wolumen handlowy, traktuje si臋 to jako potwierdzenie tej偶e obserwacji. Ma to sens, gdy偶 wielu handlowc贸w i inwestor贸w jest bardzo aktywnych na konkretnych poziomach cenowych. Jednak偶e je偶eli zmienno艣ci nie towarzyszy wysoki wolumen handlowy, mo偶na stwierdzi膰, 偶e trend jest bardzo s艂aby.

Poziomy cen z rekordowo wysokimi wolumenami handlowymi tak偶e mog膮 by膰 dobrymi punktami wej艣cia i wyj艣cia dla trader贸w. Z racji tego, 偶e historia lubi si臋 powtarza膰, mo偶emy stwierdzi膰, i偶 na tych poziomach powinna nast膮pi膰 zwi臋kszona aktywno艣膰 handlowa. W idealnej sytuacji poziomom wsparcia i oporu powinien towarzyszy膰 wysoki wolumen handlowy, co potwierdza艂oby si艂臋 tych偶e poziom贸w.


Czym jest Indeks Relatywnej Si艂y (RSI)?

Indeks Relatywnej Si艂y (RSI) to wska藕nik, kt贸ry ilustruj臋, czy dane aktywa s膮 wykupione lub te偶 wyprzedane. Jest to oscylator p臋du wskazuj膮cy na cz臋stotliwo艣膰 zmian cen. Oscylatora waha si臋 od 0 do 100, a wynikaj膮ce z niego dane s膮 zazwyczaj przedstawiane w formie wykresu.


The RSI indicator applied to a Bitcoin chart.

Wska藕nik RSI zastosowany na wykresie Bitcoina.


Jaki jest cel mierzenia p臋du rynku? C贸偶, je偶eli p臋d wzrasta, a ceny rosn膮, mo偶na stwierdzi膰, 偶e trend wzrostowy jest bardzo silny. Je偶eli za艣 w tej samej sytuacji p臋d jest s艂aby, mo偶na uzna膰 trend wzrostowy za s艂aby. Mo偶e te偶 to oznacza膰, 偶e nadchodzi recesja.

Zobaczmy, jak dzia艂a tradycyjna analiza wska藕nika RSI. Kiedy warto艣膰 RSI wynosi mniej ni偶 30 uznaj臋 si臋, 偶e dane aktywa s膮 wyprzedane. Z drugiej strony je偶eli ta warto艣膰 jest wi臋ksza ni偶 70, aktywa s膮 wykupione.

Niemniej jednak odczyty ze wska藕nika RSI trzeba bra膰 z pewn膮 doz膮 sceptyzmu. RSI mo偶e si臋ga膰 ekstremalnych warto艣ci podczas nadzwyczajnych warunk贸w na rynku i nawet wtedy trend rynkowy nadal mo偶e si臋 utrzymywa膰.

RSI jest jednym z naj艂atwiejszych do zrozumienia wska藕nik贸w, co czyni go bardzo przydatnym dla pocz膮tkuj膮cych handlowc贸w. Je偶eli chcia艂by艣 dowiedzie膰 si臋 wi臋cej na jego temat, przeczytaj nasz artyku艂 Czym jest wska藕nik RSI?.


Czym jest 艢rednia Krocz膮ca (MA)?

艢rednia krocz膮ca wyg艂adza dzia艂ania cen i u艂atwia odczytanie trend贸w rynkowych. Z racji, 偶e bazuje ona na ju偶 danych z przesz艂o艣ci, brakuje jej cech prognostycznych. Z tej racji 艣redni膮 krocz膮c膮 uznaje si臋 za wska藕nik op贸藕niony.

艢rednia krocz膮ca ma r贸偶ne typy 鈥 dwa najcz臋stsze to prosta 艣rednia krocz膮ca (SMA lub MA) oraz wyk艂adnicza 艣rednia krocz膮ca (EMA). Co je r贸偶ni?聽

Prosta 艣rednia krocz膮ca jest obliczana poprzez pobranie danych z poprzednich n okres贸w i wygenerowanie z nich 艣redniej. Na przyk艂ad 10-dniowa SMA to 艣rednia cen z ostatnich 10 dni przedstawiona na wykresie.


200-week moving average based on the price of Bitcoin.

200-tygodniowa 艣rednia krocz膮ca bazuj膮ca na cenie Bitcoina.


Wyk艂adnicza 艣rednia krocz膮ca jest nieco bardziej skomplikowana. Jest to z lekka inna formu艂a, kt贸ra k艂adzie wi臋kszy nacisk na najnowsze dane. Z tej racji EMA reaguje szybciej na niedawne zmiany cen, a SMA potrzebuje czasu na wyr贸wnanie.

Tak jak wspomnieli艣my wcze艣niej 艣rednia krocz膮ca to wska藕nik op贸藕niony. Im wi臋kszy okres analizuje, tym wi臋ksze op贸藕nienie. W zwi膮zku z tym 200-dniowa 艣rednia krocz膮ca b臋dzie reagowa膰 wolniej ni偶eli 100-dniowa.

艢rednia krocz膮ca pomaga traderom zidentyfikowa膰 trendy rynkowe. Je偶eli chcesz dalej zg艂臋bi膰 ten temat, zobacz nasz artyku艂 O 艢rednich Krocz膮cych.


Czym jest konwergencja/dywergencja 艣rednich krocz膮cych (MACD)?

MACD to oscylator, kt贸ry wykorzystuje dwie 艣rednie krocz膮ce do wykazania p臋du rynku. Z racji, 偶e 艣ledzi on zmiany cen, kt贸re ju偶 si臋 wydarzy艂y, jest on wska藕nikiem op贸藕nionym.

MACD sk艂ada si臋 z dw贸ch linii 鈥 linii MACD i linii sygna艂u. Jak si臋 je oblicza? Ot贸偶 lini臋 MACD otrzymujemy odejmuj膮c EMA 26 od EMA 12. Proste. Nast臋pnie dodajesz do linii MACD 9 EMA 鈥 linia sygna艂u. Dodatkowo wiele narz臋dzi do mapowania pokazuje tak偶e histogram ilustruj膮cy dystans mi臋dzy lini膮 MACD i lini膮 sygna艂u.


The MACD indicator applied to a Bitcoin chart.

Wska藕nik MACD zastosowany na wykresie Bitcoina.


Traderzy u偶ywaj膮 MACD, aby obserwowa膰 relacj臋 mi臋dzy lini膮 MACD i lin膮 sygna艂u. Przeci臋cie tych dw贸ch linii jest zazwyczaj znacz膮cym wydarzeniem w przypadku MACD. Je偶eli linia MACD przejdzie ponad lini臋 sygna艂u, mo偶na t臋 sytuacj臋 interpretowa膰 jako znak rynku byka. W przeciwnym wypadku, je偶eli linia MACD przejdzie pod linie sygna艂u, interpretujemy to jako znak rynku nied藕wiedzia.

MACD jest jednym z najpopularniejszych wska藕nik贸w technicznych s艂u偶膮cych do mierzenia p臋du rynku. Je偶eli chcesz dowiedzie膰 si臋 wi臋cej na jego temat, sprawd藕 nasz artyku艂, w kt贸rym Wyja艣niamy Wska藕nik MACD.



Szukasz sposobu na rozpocz臋cie swojej przygody z kryptowalutami? Dzi臋ki Binance kupisz pierwsze bitcoiny w prosty i bezpieczny spos贸b!



Czym s膮 narz臋dzie Zniesie艅 Fibonacciego?

Narz臋dzie Zniesie艅 Fibonacciego to popularny wska藕nik bazuj膮cy na serii liczb w ci膮gu Fibonacciego. Te liczby zosta艂y zidentyfikowane w 13-tym wieku przez w艂oskiego matematyka Leonardo Fibonacci.聽

Liczby Fibonacciego s膮 teraz cz臋艣ci膮 wielu popularnych wska藕nik贸w analizy technicznej, a Zniesienia Fibonacciego nale偶膮 do grona najpopularniejszych. Wykorzystuj膮 one stosunki pochodz膮ce z liczb Fibonacciego przedstawionych w procentach. Te procenty nast臋pnie s膮 wykre艣lane w postaci wykresu, a handlowcy mog膮 ich u偶ywa膰, by identyfikowa膰 potencjalne poziomy wsparcia i oporu. 聽

Stosunki Fibonacciego s膮 nast臋puj膮ce:

  • 0%

  • 23.6%

  • 38.2%

  • 61.8%

  • 78.6%

  • 100%

Mimo 偶e 50% z technicznego punktu widzenia nie jest stosunkiem Fibonacciego, wielu trader贸w r贸wnie偶 rozwa偶a ten punkt podczas korzystania z tego narz臋dzia. Dodatkowo stosunki z poza zakresu 0-100% tak偶e s膮 cz臋sto u偶ywane. Najcz臋艣ciej s膮 to 161.8%, 261.8% i 423.6%.


Fibonacci levels on a Bitcoin chart.

Poziomy Fibonacci na wykresie Bitcoina.


Tak wi臋c w jaki spos贸b handlowcy u偶ywaj膮 poziom贸w Zniesie艅 Fibonacciego? G艂贸wnym za艂o偶eniem stoj膮cym za wykre艣laniem stosunk贸w procentowych na wykresie jest odnalezienie stref zainteresowania. Zazwyczaj traderzy wybieraj膮 dwa znacz膮ce punkty cenowe na wykresie i oznaczaj膮 je jako 0 i 100 w narz臋dziu Zniesie艅 Fibonacciego. Zakres mi臋dzy tymi punktami wtedy sugeruje potencjalne punkty wej艣cia i wyj艣cia, co pomaga nam okre艣li膰, gdzie umie艣ci膰 zlecenie stop-loss.

Zniesienia Fibonacciego s膮 bardzo wszechstronnym narz臋dziem, kt贸re mo偶emy wykorzysta膰 w wielu strategiach handlowych. Je偶eli chcesz dowiedzie膰 si臋 na ich temat wi臋cej, sprawd藕 nasz Poradnik po Zniesieniach Fibonacciego.


Czym jest Stochastic RSI (StochRSI)?

Stochastic RSI lub po prostu StochRSI, jest pochodn膮 RSI. Podobnie jak RSI, jej g艂贸wnym celem jest okre艣lenie, czy dane aktywa s膮 wykupione lub wyprzedane. Jednak w przeciwie艅stwie do RSI, StochRSI nie jest generowane z danych o cenie, a z warto艣ci RSI. Na wi臋kszo艣ci narz臋dzi do mapowania warto艣ci StochRSI znajduj膮 si臋 w zakresie od 0 do 1 (lub od 0 do 100).

StochRSI okazuje si臋 o wiele przydatniejsze, gdy jego warto艣ci znajduje si臋 w dolnych lub g贸rnych ekstremach ich zakresu. Jednak偶e z racji na ich wi臋ksz膮 rozpi臋to艣膰 i czu艂o艣膰, mo偶e ono produkowa膰 wiele fa艂szywych sygna艂贸w, kt贸re ci臋偶ko jest zinterpretowa膰.

Tradycyjna interpretacja StochRSI jest w pewien spos贸b podobna do interpretacji RSI. Kiedy warto艣膰 StochRSI jest wi臋ksza ni偶 0.8, uznaje si臋, 偶e aktywa s膮 wykupione. Kiedy za艣 znajduje si臋 poni偶ej 0.2, aktywa s膮 uznawane za wyprzedane. Trzeba jednak pami臋ta膰, aby nie traktowa膰 tych warto艣ci jako bezpo艣rednich sygna艂贸w na wej艣cie i opuszczenie pozycji. Chocia偶 te informacje z pewno艣ci膮 daj膮 nam jakie艣 poj臋cie o zaistnia艂ej sytuacji, wnioski jakie z nich wyci膮gniemy mog膮 by膰 r贸偶ne. Dlatego w艂a艣nie zawsze podczas analizy technicznej powinni艣my korzysta膰 z wielu narz臋dzi jednocze艣nie, by potwierdzi膰 nasze domys艂y.

Zainteresowany tematem StochRSI? Zobacz nasz artyku艂, w kt贸rym Wyja艣niamy Stochastic RSI.


Czym s膮 Wst臋gi Bollingera (BB)?

Nazwane po Johnie Bollingerze, Wst臋gi Bollingera mierz膮 zmienno艣膰 rynku i cz臋sto s膮 wykorzystywane do wykrywania warunk贸w wyprzedania lub wykupienia. Ten wska藕nik sk艂ada si臋 z trzech linii, lub 鈥渨st臋g鈥 鈥 z SMA (艣rodkowej wst臋gi) i g贸rnej i dolnej wst臋gi. Umieszcza si臋 je potem na wykresie zmian cen. Zak艂ada si臋, 偶e gdy zmienno艣膰 zwi臋ksza i zmniejsza si臋, to dystans mi臋dzy tymi wst臋gami si臋 zmienia, rozci膮ga si臋 i kurczy.


Bollinger Bands on a Bitcoin chart.

Wst臋gi Bollingera na wykresie Bitcoina.


Zobaczmy jak interpretuje si臋 Wst臋gi Bollingera. Im bli偶ej cena jest g贸rnej wst臋gi, tym bardziej aktywa znajduj膮 si臋 w warunkach wykupienia. Podobnie gdy cena znajduje si臋 blisko dolnej wst臋gi, wtedy m贸wi o warunkach wyprzedania.聽

Mimo 偶e ceny zazwyczaj b臋d膮 si臋 utrzymywa膰 w zakresie wyznaczonym przez wst臋gi, mo偶e zdarzy膰 si臋 tak, 偶e wy艂ami膮 si臋 one ponad lub pod ten zakres. Czy oznacza to, 偶e powinni艣my wtedy natychmiastowo kupowa膰 lub sprzedawa膰? Nie. To tylko informacja o tym, 偶e rynek odchodzi od 艣rodkowej wst臋gi wyznaczanej przez SMA i osi膮ga skrajne warunki.

Traderzy cz臋sto u偶ywaj膮 te偶 Wst臋g Bollingera, aby przewidzie膰 potencjalne zw臋偶enia rynku, gdy偶 jak ju偶 wspomnieli艣my, Wst臋gi Bollingera maj膮 tendencj臋 do zw臋偶ania i rozszerzania. Wtedy nast臋puje okres zmniejszonej zmienno艣膰, gdy偶 wst臋gi zbli偶aj膮 si臋 do siebie i 鈥渮w臋偶aj膮鈥 zakres cen. Wraz ze wzrostem 鈥渃i艣nienia鈥 w tym ma艂ym zakresie, rynek ewentualnie wy艂amuje si臋 z tych ram i rozpoczyna si臋 okres zwi臋kszonej zmienno艣ci. Z racji, 偶e rynek mo偶e si臋 przemieszcza膰 w g贸r臋 i w d贸艂, taktyka bazuj膮ca na zw臋偶eniach jest uznawana za neutraln膮 (nie jest ani bycza, ani nied藕wiedzia). Dlatego warto po艂膮czy膰 j膮 z innymi narz臋dziami handlowymi, takimi jak poziomy wsparcia i oporu.

Chcesz w pe艂ni opanowa膰 zagadnienie Wst臋g Bollingera? Przeczytaj nasz artyku艂, w kt贸rym Analizujemy Wst臋gi Bollingera.


Czym jest 艢rednia Cena Wa偶ona Wolumenem (VWAP)?

Tak jak ju偶 m贸wili艣my, wielu handlowc贸w uwa偶a, 偶e wolumen handlowy jest najwa偶niejszym dost臋pnym wska藕nikiem. Czy wi臋c istniej膮 wska藕niki opieraj膮ce si臋 na wolumenie?

艢rednia Cen Wa偶ona Wolumenem lub w skr贸cie VWAP, 艂膮czy moc wolumenu i zmian cen. M贸wi膮c bardziej praktycznie, jest to 艣rednia cen aktyw贸w w danym okresie, kt贸ra jest nast臋pnie wa偶ona wolumenem. Dzi臋ki temu jest bardziej przydatna ni偶 zwyk艂a 艣rednia cen, gdy偶 tak偶e bierze pod uwag臋, na jakich poziomach cenowych by艂 najwy偶szy wolumen handlowy.

W jaki spos贸b handlowcy wykorzystuj膮 VWAP? Ot贸偶 VWAP jest zazwyczaj u偶ywane jako punkt odniesienia dla obecnej perspektywy na rynek. Rozumiemy przez to, 偶e je偶eli rynek jest powy偶ej linii VWAP, mo偶na go uzna膰 za rynek hossy. Analogicznie, je偶eli rynek jest poni偶ej linii VWAP, mo偶na stwierdzi膰, 偶e jest to rynek bessy. Mo偶e zauwa偶y艂e艣, 偶e jest to bardzo podobna interpretacja, jak w przypadku 艣rednich krocz膮cych? Rzeczywi艣cie, VWAP mo偶na por贸wna膰 do 艣rednich krocz膮cych, a przynajmniej w kwestii ich zastosowania. G艂贸wn膮 r贸偶nic膮 jednak jest to, 偶e VWAP bierze tak偶e pod uwag臋 wolumen handlowy.

Dodatkowo VWAP mo偶na wykorzysta膰, aby identyfikowa膰 strefy zwi臋kszonej p艂ynno艣ci. Wielu handlowc贸w wykorzystuje wy艂amania powy偶ej lub poni偶ej linii VWAP jako sygna艂y handlowe. Jednak偶e stosuj膮 wtedy tak偶e inne wska藕niki lub metryki, 偶eby zredukowa膰 potencjalne ryzyko.

Chcesz dowiedzie膰 si臋 wi臋cej na temat VWAP? Zobacz, jak Wyja艣niamy 艢rednie Cen Wa偶onych Wolumenem (VWAP).


Czym dok艂adnie jest Paraboliczny SAR?

Paraboliczny SAR jest u偶ywany, aby okre艣li膰 kierunek trendu i potencjalne zwroty. 鈥淪AR鈥 oznacza Stop and Reverse. Odnosi si臋 to do punktu, w kt贸rym d艂uga pozycja powinna zosta膰 zamkni臋ta, a kr贸tka otwarta i vice versa.

Paraboliczne SAR s膮 reprezentowane jako seria punkt贸w na wykresach, zar贸wno powy偶ej jak i poni偶ej ceny. Zazwyczaj je偶eli kropki s膮 poni偶ej ceny, oznacza to, 偶e rynek jest w trendzie wzrostowym. Natomiast je偶eli kropki s膮 ponad cen膮, mo偶emy spodziewa膰 si臋 trendu spadkowego. Odwr贸cenie nast臋puje, gdy kropki przechodz膮 na 鈥渄rug膮 stron臋鈥.


The Parabolic SAR on a Bitcoin chart.

Paraboliczny SAR na wykresie Bitcoina.


Paraboliczny SAR jest w stanie nam powiedzie膰, w jakim kierunku jest skierowany trend rynku. Przydaje si臋 tak偶e, kiedy chcemy zidentyfikowa膰 punkty odwr贸cenia. Niekt贸rzy handlowcy u偶ywaj膮 tak偶e Parabolicznego SAR jako podstawy do trailing stop-loss. Ten specjalny typ zlecenia przemieszcza si臋 zgodnie z rynkiem i zapewnia, 偶e profity inwestora b臋d膮 chronione podczas silnego trendu wzrostowego.

Paraboliczny SAR jest niezwykle przydatny podczas silnych trend贸w rynkowych. Jednak podczas okres贸w konsolidacji mo偶e on dostarcza膰 nam wiele fa艂szywych sygna艂贸w odno艣nie potencjalnych punkt贸w odwr贸cenia. Chcesz poszerzy膰 swoje horyzonty w kwestii Parabolicznych SAR? Zobacz nasz Kr贸tki Poradnik po Wska藕niku Paraboliczny SAR.


Czym s膮 Chmury Ichimoku?

Chmury Ichimoku to wska藕nik analizy technicznej, kt贸ry 艂膮czy w sobie wiele wska藕nik贸w w jeden wykres. Spo艣r贸d wska藕nik贸w, o kt贸rych m贸wili艣my wcze艣niej, Chmury Ichimoku s膮 zdecydowanie najbardziej skomplikowanym. Na pierwszy rzut oka mo偶e by膰 ci臋偶ko zrozumie膰 ich schemat dzia艂ania i u偶ywane przez nie formu艂y. Jednak w praktyce Chmury Ichimoku nie s膮 takie straszne, na jakie wygl膮daj膮. Wielu handlowc贸w korzysta w艂a艣nie z tego wska藕nika, gdy偶 dostarcza on unikatowe, bardzo dobrze zdefiniowane sygna艂y handlowe.聽

Tak jak wspomnieli艣my wcze艣niej Chmury Ichimoku to nie tylko wska藕nik, a ca艂y zbi贸r wska藕nik贸w. Mo偶emy z niego wyczyta膰 p臋d rynku, poziomy wsparcia i oporu oraz kierunek trendu. Jest to mo偶liwe, gdy偶 Chmury Ichimoku obliczaj膮 pi臋膰 艣rednich i mapuj膮 je na wykresie. Produktem tych dzia艂a艅 jest 鈥渃hmura鈥, kt贸ra mo偶e prognozowa膰 potencjalne strefy wsparcia i oporu.

Mimo 偶e 艣rednie odgrywaj膮 tu wa偶n膮 rol臋, to w艂a艣nie chmura stanowi najwa偶niejszy element. Zazwyczaj je偶eli cena jest powy偶ej chmury, rynek znajduje si臋 w trendzie wzrostowym. Je偶eli cena jest poni偶ej chmury, uznaje si臋, 偶e rynek jest w trendzie spadkowym.


The Ichimoku Cloud on a Bitcoin chart, acting as support, then resistance.

Chmura Ichimoku na wykresie Bitcoina, dzia艂aj膮ca jako wsparcie, a potem jako op贸r.


Chmury Ichimoku mog膮 tak偶e wzmacnia膰 inne sygna艂y handlowe.

Chmury Ichimoku s膮 trudne do opanowania, jednak kiedy ju偶 zaczniesz z nimi pracowa膰, mog膮 si臋 one okaza膰 wyj膮tkowo pomocne w transakcjach i strategiach. Przeczytaj wi臋cej na ten temat w naszym artykule, w kt贸rym Wyja艣niamy Chmury Ichimoku.





Rozdzia艂 6 鈥 Porady do Handlu Kryptowalutami


Spis Tre艣ci


Jak zacz膮膰 handlowa膰 kryptowalutami?

Je偶eli zdecydowa艂e艣 si臋, 偶e chcesz rozpocz膮膰 swoj膮 przygod臋 z handlem, oto kilka rzeczy wartych przemy艣lenia.

Po pierwsze, co mo偶e wydawa膰 si臋 oczywiste, potrzebujesz kapita艂u, kt贸rym b臋dziesz m贸g艂 handlowa膰. Je偶eli nie masz 偶adnych oszcz臋dno艣ci i zaczniesz handlowa膰 pieni臋dzmi, kt贸rych nie mo偶esz straci膰, mo偶esz wyrz膮dzi膰 sobie znaczn膮 szkod臋. Handlowanie nie jest prostym zadaniem 鈥 znaczna wi臋kszo艣膰 pocz膮tkuj膮cych trader贸w traci pieni膮dze. Musisz by膰 na to gotowy, 偶e pieni膮dze, kt贸re w艂o偶ysz w handel, mog膮 szybko znikn膮膰 i nie uda si臋 ju偶 ich odzyska膰. Dlatego silnie zalecamy zacz膮膰 od ma艂ych sum pieni臋偶nych, 偶eby przetestowa膰 swoje mo偶liwo艣ci w tej dziedzinie.

Powiniene艣 te偶 przemy艣le膰 swoj膮 og贸ln膮 strategie handlow膮. Jest wiele dr贸g, jakie mo偶esz obj膮膰 chc膮c zacz膮膰 zarabia膰 pieni膮dze na rynkach finansowych. Wyb贸r strategi w prawdzie rzeczy zale偶y g艂ownie od tego, ile czasu i wysi艂ku pragniesz w艂o偶y膰 w rynki, aby osi膮gn膮膰 swoje cele finansowe.

Na koniec jeszcze jedna podpowied藕. Wielu handlowc贸w radzi sobie najlepiej, gdy handel nie jest ich g艂贸wnym 藕r贸d艂em zarobku. Dzi臋ki temu 艂atwiej radz膮 sobie ze stratami, gdy偶 od tych pieni臋dzy nie zale偶y to, czy b臋d膮 mieli na czynsz i jedzenie. Wyeliminowanie emocji z tego r贸wnania jest kluczem do sukcesu, a jest to zdecydowanie trudniejsze, gdy od handlu zale偶y twoja przysz艂o艣膰. Wi臋c zw艂aszcza, je偶eli zaczynasz, powiniene艣 traktowa膰 handel i inwestowanie jako poboczne zaj臋cie. I pami臋taj 偶eby zacz膮膰 od ma艂ych sum, gdy偶 dopiero si臋 uczysz. Warto te偶 rozwa偶y膰 opcj臋 聽pasywnego zarabiania dzi臋ki kryptowalutom.

Je偶eli chcesz si臋 dowiedzie膰, jakich cz臋stych b艂臋d贸w unika膰 podczas handlowania i stosowania analizy technicznej, sprawd藕 nasz artyku艂 - 7 Najcz臋stszych B艂臋d贸w Podczas Korzystania z Analizy Technicznej (TA).


Jak handlowa膰 kryptowalutami na Binance

A wi臋c zdecydowa艂e艣 si臋, 偶e chcesz wej艣膰 w 艣wiat handlu kryptowalutami. Co wi臋c musisz zrobi膰?

Po pierwsze, powiniene艣 zamieni膰 swoje pieni膮dze fiducjarne na kryptowaluty. Naj艂atwiejszym sposobem na to jest odwiedzenie strony Kup Krypto na Binance, gdzie mo偶esz wybiera膰 z po艣r贸d wielu opcji. Krypto mo偶esz zakupi膰 za pomoc膮 karty debetowej i kredytowej, konta bankowego, przy u偶yciu gie艂dy P2P i poprzez rozwi膮zania oferowane przez strony trzecie, takie jak Simplex, Paxful i Koinax. Kiedy ju偶 dokonasz konwersji, staniesz si臋 cz臋艣ci膮 nowego systemu finansowego!

Teraz, gdy ju偶 masz swoje kryptowaluty, opcji dalszego dzia艂ania jest wiele. Od razu mo偶esz uda膰 si臋 na gie艂d臋 spot Binance i zacz膮膰 handel monetami. Je偶eli masz ju偶 jakie艣 do艣wiadczenie z handlem, powiniene艣 tak偶e sprawdzi膰 handel margin na Binance lub Binance Futures. Mamy te偶 przygotowane dla ciebie okazje na generowanie pasywnego dochodu, w艣r贸d kt贸rych znajdziesz staking, po偶yczanie swoich aktyw贸w na Binance Oszcz臋dno艣ci, do艂膮czenie do puli wydobywczej Binance i wiele wi臋cej.

Wszystkie dotychczas wymienione opcje s膮 cz臋艣ci膮 scentralizowanej gie艂dy 鈥 takiej jak Binance. S膮 to gie艂dy, do kt贸rych wp艂acasz swoje krypto i wykonujesz na nich aktywno艣ci handlowe, wszystko za po艣rednictwem wewn臋trznego systemu. Jednak dzi臋ki magii blockchain istniej膮 te偶 zdecentralizowane gie艂dy (DEX). Na tych gie艂dach twoje fundusze nigdy nie opuszczaj膮 twojego portfela kryptowalutowego, wi臋c ci膮gle sprawujesz pe艂na kontrol臋 nad nimi. Mo偶esz tak偶e podpi膮膰 sw贸j portfel hardware i handlowa膰 za jego po艣rednictwem.

Scentralizowane gie艂dy dominuj膮 w sferze kryptowalut. Jednak wielu handlowc贸w i entuzjast贸w blockchain wierzy, 偶e znacz膮ca cz臋艣膰 wolumenu handlowego kryptowalut w przysz艂o艣ci b臋dzie mia艂a miejsce na DEXach. Zapraszamy na Binance DEX, gdzie samodzielnie mo偶esz przetestowa膰 t臋 form臋 handlu!


Czym jest dziennik handlowy i jak powinienem z niego korzysta膰?

Dziennik handlowy jest dokumentacj膮 twoich poczyna艅 gie艂dowych. Czy powiniene艣 takowy prowadzi? Pewnie! Mo偶esz do tego zwyczajnie u偶ywa膰 arkuszu w Excelu lub te偶 zap艂aci膰 za subskrypcj臋 dedykowanej do tego us艂ugi.

Zw艂aszcza w przypadku bardziej aktywnego handlu wielu trader贸w uwa偶a prowadzenie dziennika handlowego za konieczno艣膰, je偶eli chcemy uzyskiwa膰 sta艂y zysk. W ko艅cu je偶eli nie b臋dzie dokumentowa膰 swoich aktywno艣ci handlowych, sk膮d masz wiedzie膰, jakie s膮 twoje mocne i s艂abe strony? Bez takiego dziennika ci臋偶ko jest okre艣li膰 to, jak dobrze sobie radzisz.

Pami臋taj, 偶e bycie stronniczym mo偶e mie膰 znacz膮cy wp艂yw na twoje decyzje handlowe, a dziennik handlowy mo偶e pom贸c tobie temu zapobiec. Jak? Ot贸偶 ci臋偶ko jest si臋 k艂贸ci膰 z danymi! Wydajno艣膰 handlowa sprowadza si臋 bezpo艣rednio do liczb, a je偶eli nie robisz czego艣 dobrze, liczby od razu to tobie powiedz膮. Poprzez dok艂adne prowadzenie takiego dziennika jeste艣 te偶 w stanie 艣ledzi膰, kt贸re strategie dzia艂aj膮 dla ciebie najlepiej.


Jak powinienem oblicza膰 rozmiar mojej pozycji podczas handlu?

Jednym z najwa偶niejszych element贸w handlu jest zarz膮dzanie ryzykiem. W prawdzie rzeczy wielu uwa偶a, 偶e jest to najwa偶niejszy element. Dlatego tak wa偶ne jest kalkulowanie rozmiaru swojej pozycji za pomoc膮 ustandaryzowanej formu艂y. Oto jak to robi膰.聽

Wpierw musisz okre艣li膰 ile z rachunku swojego konta jeste艣 w stanie zaryzykowa膰 na pojedynczej transakcji. Powiedzmy 1%. Czy oznacza to, 偶e powiniene艣 wej艣膰 w pozycj臋 z 1% swojego konta? Nie. Oznacz to, 偶e kiedy zadzia艂a twoje stop-loss, nie stracisz wi臋cej ni偶 1% swoich funduszy.

Mo偶e si臋 to wydawa膰 ma艂膮 warto艣ci膮, ale dzi臋ki temu masz pewno艣膰, 偶e kilka z艂ych decyzji nie zako艅czy 偶ywota twojego konta. Wi臋c kiedy ju偶 zdecydowa艂e艣 si臋 nad t膮 liczb膮, musisz okre艣li膰 jak odleg艂e od ceny b臋d膮 twoje zlecenia stop-loss. Musisz podejmowa膰 tak膮 decyzj臋 dla ka偶dej pojedynczej transakcji, bazuj膮c na okre艣lonych pomys艂ach handlowych. Powiedzmy, 偶e chcesz postawi膰 swoje stop-loss na poziomie 5% swojej pozycji wej艣ciowe. Oznacza to, 偶e je偶eli twoje stop-loss zadzia艂a i wyjdziesz z pozycji oddalony od niej o 5%, powiniene艣 straci膰 1% z rachunku swojego konta.

Powiedzmy, 偶e twoje konto jest warte 1000 USDT. Jeste艣my w stanie zaryzykowa膰 1% przy ka偶dej transakcji. Nasz stop-loss znajduje si臋 5% od ceny pozycji wej艣ciowej. Jakiej wielko艣ci pozycji powinni艣my zatem u偶y膰?聽

1000*0.01/0.05=200

Je偶eli chcesz straci膰 jedynie 10 USDT, czy 1% swojego konta, powiniene艣 wej艣膰 za 200 USDT.

Ten proces mo偶e wydawa膰 si臋 z pocz膮tku nieco d艂ugi, jednak jest kluczowy, je偶eli chodzi o zarz膮dzanie ryzykiem. Na szcz臋艣cie napisali艣my ca艂y artyku艂 o tym, Jak Obliczy膰 Wielko艣膰 Pozycji w Handlu.


Jakiego oprogramowania online do handlu powinienem u偶ywa膰?

Analiza wykres贸w jest fundamentem zestawu narz臋dzi ka偶dego analityka technicznego. Jednak jaka jest najlepsza metoda tej analizy? Binance posiada wbudowane wykresy TradingView, dzi臋ki kt贸rym mo偶esz przeprowadza膰 swoj膮 analiz臋 bezpo艣rednio na naszej platformie 鈥 zar贸wno z poziomu przegl膮darki, jak i aplikacji na telefonie. Mo偶esz te偶 stworzy膰 w艂asne konto na TradingView i przegl膮da膰 rynki Binance z poziomu ich platformy.

Istnieje wiele innych oprogramowa艅 mapuj膮cych zmiany na rynku, a ka偶de z nich ma inne zalety. Zazwyczaj jednak wymagaj膮 one miesi臋cznej subskrypcji. Inne narz臋dzia, kt贸re s膮 nastawione na krypto, to Coingy, TradingLite, Exocharts i Tensorcharts.


Czy powinienem do艂膮czy膰 do p艂atnej grupy, aby handlowa膰?

Raczej nie. W internecie znajdziesz wiele 艣wietnych i darmowych informacji na temat gie艂d oraz kryptowalut, wi臋c dlaczego mia艂by艣 z nich nie skorzysta膰? Warto wpierw potrenowa膰 samodzielne przeprowadzanie transakcji i uczy膰 si臋 na w艂asnych b艂臋dach, dzi臋ki czemu szybciej zidentyfikujesz strategie i styl handlowy, pasuj膮cy do ciebie najlepiej.

Wej艣cie do p艂atnej grupy jest dobry narz臋dziem do nauki, jednak pami臋taj o oszustwach i fa艂szywych reklamach. Koniec ko艅c贸w 艂atwo jest sfa艂szowa膰 wyniki handlowe i zdoby膰 klient贸w dla swoich p艂atnych us艂ug.

Warto te偶 przemy艣le膰 jedn膮 rzecz 鈥 jaki inwestor, kt贸remu dobrze si臋 powodzi, chcia艂by zak艂ada膰 p艂atn膮 grup臋? Wiadomo, troch臋 dodatkowego zarobku zawsze jest mile widziane, ale dlaczego mia艂by nie zachowa膰 tych strategi dla samego siebie, skoro dzia艂aj膮 tak dobrze?

Niekt贸rzy 艣wietni traderzy prowadz膮 p艂atne grupy o bardzo wysokiej jako艣ci, oferuj膮c dodatkowe us艂ugi, takie jak specjalne dane rynkowe. Zawsze b膮d藕 ostro偶ny i dobrze przemy艣l fakt, czy chcesz komu艣 przekazywa膰 swoje pieni膮dze, gdy偶 wiele takich grup pr贸buje wy艂udzi膰 pieni膮dze od pocz膮tkuj膮cych inwestor贸w.


Czym jest pump and dump (P&D)?

Pump and dump to idea pompowania ceny aktyw贸w poprzez fa艂szywe informacje. Gdy cena znacz膮co wzrasta (zosta艂a 鈥渘apompowana鈥), tw贸rcy tych fa艂szywych informacji szybko sprzedaj膮 (鈥渨yrzucaj膮鈥) swoje tanio zakupione bagi (pozycje) po o wiele wy偶szych cenach.


Typical price pattern of a pump and dump scheme.

Typowy wykres cen podczas schematu pump and dump.


Schemat pump and dump jest coraz cz臋stszym zjawiskiem w 艣wiecie kryptowalut, zw艂aszcza podczas rynk贸w byka. W tych okresach wielu niedo艣wiadczonych inwestor贸w wchodzi na rynek, przez co staj膮 si臋 艂atwym celem. Ten typ oszustwa jest cz臋sto wykorzystywany w przypadku kryptowalut o niskiej kapitalizacji rynkowej, gdy偶 ich ceny s膮 艂atwiejsze do napompowania, z racji ma艂ej p艂ynno艣ci rynku.

Schematy pump and dump s膮 cz臋sto prowadzone przez prywatne 鈥済rupy pump and dump鈥, kt贸re obiecuj膮 艂atwy zwrot got贸wki tym, kt贸rzy w ten schemat wejd膮 (zazwyczaj w zamian za jak膮艣 op艂at臋). Jednak偶e zazwyczaj dzieje si臋 tak, 偶e ci, kt贸rzy do艂膮czyli, s膮 wykorzystywanie przez jeszcze mniejsz膮 grup臋, kt贸ra ju偶 ma zbudowane swoje pozycje.

Na tradycyjnych rynkach ludzie tworz膮cy schematy pump and dump s膮 obci膮偶ani znacz膮cymi karami.



Szukasz sposobu na rozpocz臋cie swojej przygody z kryptowalutami? Dzi臋ki Binance kupisz pierwsze bitcoiny w prosty i bezpieczny spos贸b!



Czy powinienem si臋 zapisa膰 na airdropy kryptowalut?

By膰 mo偶e, ale b膮d藕 przy tym bardzo ostro偶ny. Airdropy to nowy spos贸b na rozprowadzanie kryptowalut do szerszej publiki. Airdropy mog膮 by膰 艣wietnym sposobem na zdecentralizowanie kryptowaluty w taki spos贸b, by ta nie sko艅czy艂a w r臋kach kilku du偶ych graczy. Zr贸偶nicowana i du偶a pula posiadaczy skutkuje zdrow膮 i zdecentralizowan膮 sieci膮.

Trzeba jednak pami臋ta膰, 偶e nigdy nie ma nic za darmo. No mo偶e czasami jest, ale tylko je偶eli masz niez艂ego farta! Zazwyczaj jednak to w艂a艣nie organizatorzy airdrop贸w pr贸buj膮 wykorzysta膰 ciebie i b臋d膮 oczekiwali czego艣 w zamian.

Czego takiego mog膮 chcie膰? Najbardziej po偶膮danymi 鈥渁ktywami鈥 za airdrop s膮 twoje informacje osobiste. Czy twoje dane osobowe s膮 warte 10 - 50 $ w jakiej艣 niesprawdzonej kryptowalucie? Ten wyb贸r ju偶 nale偶y do ciebie, ale istnieje znacznie wi臋cej lepszych sposob贸w na zdobycie dodatkowych 艣rodk贸w, ni偶 nara偶enie swojej prywatno艣ci i danych osobistych. Dlatego zawsze powiniene艣 by膰 bardzo ostro偶ny, kiedy s艂yszysz o airdropach kryptowalut.


Przemy艣lenia ko艅cowe

No c贸偶, troch臋 temat贸w dzisiaj om贸wili艣my, prawda? Rozpocz臋cie swojej przygody z kryptowalutami mo偶e wydawa膰 si臋 z pocz膮tku bardzo przyt艂aczaj膮cym zadaniem, gdy偶 trzeba si臋 niezwykle wiele nauczy膰. Mamy nadziej臋, 偶e dzi臋ki temu poradnikowi czujesz si臋 chocia偶 troch臋 pewniejszy w kwestii handlu krypto.

Jednak zawsze jest jeszcze co艣, czego mo偶na si臋 nauczy膰! Dlatego w艂a艣nie stworzyli艣my specjaln膮 platform臋 Q&A dedykowan膮 kryptowalutom: Zapytaj Akademi臋. Je偶eli masz jeszcze jakie艣 pytania odno艣nie kryptowalut, handlu, technologii blockchain, kryptografii lub innych rzeczy zwi膮zanych z krypto, 艣mia艂o zadaj swoje pytanie w postaci postu, a nasza spo艂eczno艣膰 na pewno ci pomo偶e! Do zobaczenia.

Udost臋pnij Posty
Zarejestruj konto
Wykorzystaj swoj膮 wiedz臋 w praktyce, otwieraj膮c konto Binance ju偶 dzi艣.