Isang Maikling Gabay sa Dual na Pamumuhunan ng Binance
Talaan ng mga Nilalaman
Panimula
Ano ang Dual na Pamumuhunan ng Binance?
Paano gumagana ang Dual na Pamumuhunan ng BTC?
Paano gumagana ang Dual na Pamumuhunan ng BUSD/USDT?
Paano kinakalkula ang mga return?
Paano gamitin ang Dual na Pamumuhunan ng Binance
Mga pangwakas na pananaw
HomeMga Artikulo
Isang Maikling Gabay sa Dual na Pamumuhunan ng Binance

Isang Maikling Gabay sa Dual na Pamumuhunan ng Binance

Baguhan
Published Sep 17, 2020Updated Oct 20, 2021
6m

TL;DR

Kung matagal-tagal ka nang nasa mundo ng crypto, alam mo nang puwedeng maging napaka-volatile ng mga crypto-asset. Ang kabuuang halaga ng iyong portfolio ay puwedeng makaranas ng malalaking pagbabago-bago, kaya naman mapapa-hold on to dear life  ka sa unahan ng taas-babang roller coaster.

Ang Dual na Pamumuhunan ng Binance ay isang napakagandang paraan para magkaroon ng passive income saanmang direksyon pumunta ang merkado. May pagkakataon kang mag-hedge ng fixed na presyo, pero may pagkakataon ka ring kumita sa relatibong pagkakaiba sa presyo ng dalawang cryptocurrency.


Panimula

Ano ang magagawa mo para i-hedge ang presyo ng iyong crypto habang nakakabuo pa rin ng yield? Nag-aalok ang Binance Earn ng maraming madaling paraan para magkaroon ng passive income, na may iba't ibang antas ng panganib at reward. Nakakaengganyo ang opsyong gumamit ng mas volatile na mga cryptocurrency para kumita, pero direktang nauugnay ang mga ito sa mga kondisyon sa merkado.
Puwede ka ring gumamit ng mga stablecoin, gaya ng BUSD o USDT, pero mas pinapahusay pa ng Dual na Pamumuhunan ng Binance ang konseptong ito. May pagkakataon kang makakuha ng yield saanmang direksyon pumunta ang merkado. Tingnan natin kung paano ito gumagana.


Ano ang Dual na Pamumuhunan ng Binance?

Sa Dual na Pamumuhunan sa Binance, puwede kang magdeposito ng isang cryptocurrency at makakuha ng pinahusay na yield batay sa dalawang asset. Tataya ka sa direksyon ng merkado, iko-commit mo ang iyong mga hawak na crypto, at magla-lock ka ng yield. Anuman ang iyong posisyon, makakakuha ka ng pinahusay na yield. 

Ang makukuha mong currency ay nakadepende sa resulta ng iyong pagtaya sa petsa ng paghahatid. Sa Up-and-Exercised na produkto ng BTC, kung tataas ang presyo ng pinagbabatayang asset para lumampas ang iyong mga kita sa paunang tinukoy na presyo (strike price), iko-convert ang iyong puhunan sa alternatibong currency (BUSD) sa strike price. Kung hindi lalampas sa strike price ang presyo ng pinagbabatayang asset, makakakuha ka pa rin ng yield sa idineposito mong cryptocurrency.

Sa Down-and-Exercised na produkto ng BUSD o USDT, kung mas mataas ang halaga ng pinagbabatayang asset kaysa sa strike price sa petsa ng paghahatid, mababawi mo ang idineposito mong crypto, dagdag pa ang yield. Kung hindi lalampas sa paunang tinukoy na strike price ang presyo ng pinagbabatayang asset, iko-convert ang ipinuhunan mo sa alternatibong currency sa strike price kasama ng iyong interes.

Bago tayo mapunta sa kung paano gumagana ang mga produktong ito, hayaan muna nating linawin ang ilan sa mga termino na kailangan mong malaman.

  • Petsa ng paghahatid – Dito mo mare-redeem ang iyong crypto kasama ang kinita mong interes.
  • Strike price – Ang threshold ng presyo na tumutukoy kung saang currency ng settlement ka mababayaran. Nakatakda ang presyong ito sa isang paunang tinukoy na antas pagpasok sa isang produkto ng Dual na Pamumuhunan.
  • Settlement price – Ito ang spot price ng pinagbabatayang asset nang 08:00 (UTC) sa petsa ng pag-expire.
  • Annual percentage yield (APY) – Ang interes na makukuha mo kung ila-lock mo ang iyong crypto sa isang produkto ng Dual na Pamumuhunan nang isang taon, kasama na ang compounded na interes. Halimbawa, kung 36.5% ang iyong APY, ang pagtatantya sa iyong pang-araw-araw na epektibong return ay 36.5% / 365 araw =0.1%.
  • Pinagbabatayang asset – Ang reference asset sa isang produkto ng Dual na Pamumuhunan. Halimbawa, kung magdedeposito ka ng BUSD at tataya ka na bababa ang presyo ng BTC, BTC ang pinagbabatayang asset. Ang Strike price, Ref. Spot price, at Settlement Price ay nauugnay lahat sa pinagbabatayang asset. 


Paano gumagana ang Dual na Pamumuhunan ng BTC?

Nagbibigay-daan ang produktong Dual na Pamumuhunan ng BTC sa mga may hawak ng BTC na i-hedge ang mga hawak nilang bitcoin. Sa mga Up-and-Exercised na produkto, nagkakaroon ng pagkakataon ang mga user na ibenta ang pinagbabatayang asset nang may interes sa medyo mas mataas na presyo sa oras ng paghahatid.

Sa Up-and-Exercised na produkto, kung mas mataas ang settlement price kaysa sa strike price, ise-settle ang produkto sa BUSD at ituturing itong “exercised.” Sa kabilang banda, kung mas mababa ang settlement price kaysa sa strike price, ise-settle ang produkto sa BTC.

Baliktad ang paggana ng mga Down-and-Exercised na produkto. Kung mas mababa ang settlement price kaysa sa strike price, exercised ang produkto at ise-settle ito sa BTC. Sa kabilang banda, kung mas mataas ang settlement price kaysa sa strike price, ise-settle ang produkto sa BTC.




Up-and-Exercised

Down-and-Exercised

Mga cryptocurrency sa pagdeposito

BTC

BUSD at USDT

Mga alternatibong cryptocurrency

BUSD at USDT

BTC

Mekanismo ng pag-exercise

Settlement price ≥ strike price

Settlement price ≤ strike price

Panahon ng subskripsyon

Anumang oras sa linggo

APY

Laging nagbabago, pero nala-lock kapag kumpleto na ang subskripsyon.

Strike price

Nakatakda


Kapag exercised ang iyong Up-and-Exercised na produkto ng BTC, iko-convert ang iyong asset sa BUSD sa strike price bilang rate ng conversion. Paano kinakalkula ang mga rate ng interes para sa produktong ito? Nagbabago-bago ang mga ipinapakitang APY at nakabatay ang mga ito sa strike price, mga natitirang araw, at volatility ng presyo. Gayunpaman, mala-lock ang iyong APY kapag nakapag-subscribe ka na sa isang produkto ng Dual na Pamumuhunan. 

Paano ito gumagana kapag isinagawa? Sabihin nating may 1 BTC ka at ang kasalukuyang batayang spot price ng BTC ay $38,555. Gusto mong mag-subscribe sa nangungunang Up-and-Exercised na produkto ng Dual na Pamumuhunan na nakabalangkas sa ibaba. Nakatakda ang strike price sa $43,000 na may 37.60% APY.


Pagkatapos mag-click sa button na [Mag-subscribe], makakakita ka ng mas maraming detalye tungkol sa produkto at sa mga posibleng return mo. Kung ita-type mo ang 1 BTC, ipapakita ang mga resulta sa ibaba.



Pagkalipas ng 16 na araw, mangyayari ang isa sa dalawang bagay:

  • Kung ang pangwakas na settlement price ng BTC ay mas mataas kaysa sa o katumbas ng $43,000, babayaran ang iyong 1 BTC sa $43,000 kasama pa ang dagdag na interes. Mayroon ka na ngayong $43,752.50 BUSD.
  • Kung mas mababa ang pangwakas na settlement price ng BTC kaysa sa $43,000, mababawi mo ang iyong 1 BTC dagdag pa ang interes na nagkakahalaga ng 0.0175 BTC. Mayroon ka na ngayong 1.0175 BTC.


Paano gumagana ang Dual na Pamumuhunan ng BUSD/USDT?

Sa mga Down-and-Exercised na produkto ng Dual na Pamumuhunan na batay sa stablecoin, nagkakaroon ng pagkakataon ang mga user na bilhin ang pinagbabatayang asset nang may interes sa medyo mas mababang presyo sa oras ng paghahatid. Kung exercised ang produkto, mako-convert sa BTC ang iyong mga stablecoin sa napagkasunduang strike price.

Sabihin nating mayroon kang 10,000 USDT at ang reference spot price ng 1 BTC ay $38,555. Nag-subscribe ka sa isang 16 na araw na Down-and-Exercised na produkto ng Dual na Pamumuhunan na may 69.53% APY. Nakatakda ang strike price sa $37,000.

Pagkatapos mag-click sa button na [Mag-subscribe], makikita mo ang mga detalye ng Down-and-Exercised na produkto at ang mga resulta.


Pagkalipas ng 16 na araw, mangyayari ang isa sa dalawang bagay:

  • Kung mas mataas ang pinal na settlement price ng BTC kaysa sa $37,000, mababawi mo ang iyong 10,000 USDT kasama ang interes na nagkakahalaga ng 323 USDT. Mayroon ka na ngayong 10,323 BUSD.

  • Kung ang BTC ay mas mababa kaysa sa o katumbas ng $37,000, babayaran ang iyong 10,000 USDT sa BTC sa presyong $37,000 kasama ang dagdag na interes. Mayroon ka na ngayong 0.279 BTC.


Paano kinakalkula ang mga return?

Ang mga matatanggap mong return ay nakabatay sa kung exercised ang iyong produkto ng Dual na Pamumuhunan at kung iko-convert sa alternatibong currency ang ipinuhunan mong currency. Sa Up-and-Exercised, exercised ang iyong produkto kapag ang settlement price ≥ strike price. Kung ang settlement price < strike price, hindi exercised ang produkto. Para sa mga pamumuhunan sa Down-and-Exercised, baliktad ang mga kondisyon.

Kapag exercised ang iyong produkto, pareho mong matatanggap ang iyong orihinal na halaga ng subskripsyon at ang interes sa alternatibong currency. Gagamitin ang strike price bilang rate ng conversion. Narito ang mga kumpletong kalkulasyon para sa dalawang uri ng Dual na Pamumuhunan:

Up-and-Exercised: 

(Halaga ng Subskripsyon * Strike Price) * [1 + (APY% * Mga Araw ng Deposito / 365)]

Down-and-Exercised: 

(Halaga ng Subskripsyon / Strike Price) * [1 + (APY% * Mga Araw ng Deposito / 365)]

Kapag hindi exercised ang iyong produkto, matatanggap mo ang orihinal na halaga ng iyong subskripsyon at interes sa idinepositong currency. Ang iyong mga return ay ibabatay sa formula na ito:

Halaga ng Subskripsyon * [1 + (APY% * Mga Araw ng Deposito / 365)]


Paano gamitin ang Dual na Pamumuhunan ng Binance

Madali lang gamitin ang Dual na Pamumuhunan ng Binance kung pamilyar ka sa kung paano gumagana ang produkto. Makikita mo ang mga available na produkto ng Dual na Pamumuhunan sa page ng Binance Earn, o sa pamamagitan ng pag-click sa link sa unang hakbang sa ibaba.

2. Piliin ang produkto kung saan mo gustong mag-subscribe.

3. Ilagay ang halagang gusto mong ipuhunan.

4. Mag-click sa [Mag-subscribe].

5. Tapos ka na! Ise-settle ang iyong mga pondo pagkalipas ng petsa ng pag-expire. Puwede mong tingnan ang iyong mga dating order sa page ng Order sa Dual na Pamumuhunan.


Mga pangwakas na pananaw

Nagbibigay-daan sa iyo ang Dual na Pamumuhunan ng Binance na magkaroon ng passive income saanmang direksyon pumunta ang merkado. Kung isa kang mamumuhunan o trader na hindi lang mag-stake o magpahiram ng iyong mga hino-HODL na coin ang gustong gawin, puwede kang tumaya sa mga direksyon ng presyo at sumubok na mag-hedge ng mga presyong tatalo sa merkado nang may dagdag na interes. Gaya ng nakasanayan, siguraduhing gumawa ng sarili mong pananaliksik tungkol sa paksa bago mo ipuhunan ang iyong mga pondo.