Innledning
De fleste som investerer i Bitcoin – eller som deltar i første mynttilbud (ICO) – er vanligvis opptatt av to ting. Først avkastningen på investeringen (ROI), som representerer fortjenesten de til slutt sitter igjen med på den første investeringen. Men det er også en annen ting, som er relatert til mengden risiko som er involvert i investeringen. Når risikoen er for høy, er det mer sannsynlig at investoren taper den opprinnelige investeringen (helt eller delvis), noe som fører til negativ avkastning.
Selvfølgelig er det alltid en viss grad av risiko knyttet til en investering. Men risikoen øker kraftig i tilfeller hvor investoren uventet blir involvert i Ponzi- eller pyramide-opplegg, som er ulovlige i de fleste land. Så det er veldig viktig å kunne identifisere slike opplegg og forstå hvordan de fungerer.
Hva er et Ponzi-opplegg?
Ponzi-opplegg er oppkalt etter Charles Ponzi, en italiensk svindler som flyttet til Nord-Amerika og ble berømt for sitt svindelsystem for å tjene penger. På begynnelsen av 1920-tallet klarte Ponzi å svindle hundrevis av ofre med opplegget sitt – som varte i over ett år. Et Ponzi-opplegg er kort sagt en svindelmetode som fungerer slik at eldre investorer får betaling fra penger som samles inn fra nye investorer. Problemet med opplegget er at de siste investorene ikke får noen betaling i det hele tatt.
Et Ponzi-opplegg ser i praksis omtrent slik ut:
En promotør av en investeringsmulighet mottar 10 000 kr fra en investor. Han lover å tilbakebetale den opprinnelige verdien sammen med en rente på 10 % ved slutten av en forhåndsbestemt periode (f.eks. 90 dager).
Promotøren klarer å sikre seg to investorer til før perioden på 90 dager utløper. Han betaler da 11 000 kr til den første investoren ved hjelp av de 20 000 kr fra investor nummer to og tre. Han kommer sannsynligvis også til å oppfordre den første investoren til å investere 10 000 kr en gang til.
Ved å benytte pengene fra nye investorer kan svindleren betale den lovte avkastningen til de eldste investorene og overbevise dem om å investere en gang til og invitere flere folk.
Etter hvert som systemet vokser, må promotøren finne flere nye investorer som vil bli med på opplegget. Ellers klarer han ikke å betale den lovte avkastningen.
Til slutt blir opplegget uholdbart og promotøren blir enten tatt eller stikker av med pengene han eventuelt da sitter med.
Hva er et pyramideopplegg?
Et pyramideopplegg (eller pyramidespill) retter seg mot næringslivet som en modell som lover utbetalinger eller belønninger for medlemmer som ikke bare blir med på opplegget, men som også klarer å registrere nye medlemmer.
For eksempel: En uærlig promotør tilbyr Anne og Benjamin muligheten til å kjøpe distributørrettigheter i et selskap for 10 000 kr hver. Så nå har de rett til å selge distributørrettigheter selv, og de tjener en andel fra hvert ekstra medlem som de klarer å rekruttere. De 10 000 som kommer fra eget salg av distributørrettigheter, deles deretter 50/50 med promotøren.
I dette scenarioet må Anne og Benjamin selge to distributørrettigheter hver for å gå i null, ettersom de tjener 5000 per salg. Ansvaret for å selge to distributørrettigheter for å tjene inn den opprinnelige investeringen gis deretter til videre kundene deres igjen. Opplegget bryter til slutt sammen, ettersom det trengs flere og flere medlemmer for å fortsette prosessen. Den uholdbare utviklingen av opplegget er grunnen til at pyramidespill er ulovlig.
De fleste pyramidespill tilbyr verken et produkt eller en tjeneste og opprettholdes utelukkende av at det samles inn penger fra rekruttering av nye medlemmer. Men noen pyramidespill presenteres som legitime selskaper som driver med «multi-level marketing» (MLM), og som utgir seg for å selge en tjeneste eller et produkt. Men dette er vanligvis bare for å skjule den bakenforliggende uærlige virksomheten. Derfor er det mange MLM-selskaper med tvilsom etikk som bruker pyramidemodeller, men når det er sagt, er ikke alle MLM-selskaper svindel.
Ponzi kontra pyramide
Likheter
Begge er former for økonomisk svindel som lurer ofrene til å investere penger ved å love god avkastning.
Begge trenger en jevn tilførsel av nye investorpenger for å lykkes og holde seg aktive.
Slike opplegg tilbyr vanligvis ikke ekte produkter eller tjenester.
Forskjeller
Ponzi-opplegg presenteres vanligvis som forvaltningstjenester for investeringer der deltakerne tror at avkastningen de får, kommer fra en legitim investering. Men egentlig stjeler bedrageren fra den ene for å betale den andre.
Pyramidespill er basert på nettverksmarkedsføring og krever at deltakerne rekrutterer nye medlemmer for å tjene penger. Derfor tar hver deltaker en provisjon før de sender pengene videre mot toppen av pyramiden.
Slik beskytter du deg
Vær skeptisk. En investeringsmulighet som lover rask eller høy avkastning med minimal investering, er sannsynligvis uærlig. Dette gjelder spesielt når du investerer i noe som er totalt ukjent eller vanskelig å forstå. Hvis det høres for godt ut til å være sant, er det sannsynligvis det.
Pass deg for muligheter som dukker opp uoppfordret. En uventet invitasjon til å bli med på en langsiktig investeringsmulighet er vanligvis et rødt flagg.
Undersøk selgeren. Enheten som fremmer investeringsmuligheten, bør undersøkes. Anerkjente finansrådgivere, meglere eller meglerselskap er registrert hos og overvåkes av riktige styringsorganer.
Ikke ha tillit. Verifiser. Legitime investeringer bør være lovlig registrert. Den første du kan gjøre, er å be om registreringsinformasjonen. Hvis investeringsmuligheten ikke er registrert, bør det gis en god og troverdig forklaring.
Pass på at du forstår investeringen. Du bør aldri investere penger i noe du ikke helt forstår. Bruk ressursene som er tilgjengelige, og vær veldig forsiktig med investeringsmuligheter som er fulle av hemmelighold.
Rapporter. Når en investor kommer borti et pyramide- eller ponzi-opplegg, er det viktig å rapportere det til de relevante myndighetene. Dette bidrar til å beskytte fremtidige investorer mot å bli offer for den samme svindelen.
Er Bitcoin et pyramidespill?
Noen mener at Bitcoin er et stort pyramidespill, men det stemmer rett og slett ikke. Bitcoin er ganske enkelt penger. Det er en desentralisert digital valuta som sikres av matematiske algoritmer og kryptografi, og som kan brukes til å kjøpe varer og tjenester. I likhet med fiat-penger kan kryptovalutaer også brukes i pyramidespill (eller annen ulovlig aktivitet), men det betyr ikke at selve kryptoen- eller fiat-valutaen er et pyramidespill.