Ansvarsfraskrivelse: Denne artikkelen er ment å gi generell veiledning for å beskytte DeFi-brukere og investorer. Det er ikke en fullstendig liste og bør ikke betraktes som økonomisk rådgivning. Binance Academy er ikke ansvarlig for investeringsbeslutningene dine.
TL;DR
Etter hvert som flere og flere blir interessert i de fascinerende økonomiske innovasjonene som blir mulig med DeFi, finner svindlere stadig flere måter å utnytte av dem på.
DeFi er ekstra utilgivelig – vanligvis finnes det ingen gode måter å få tilbake penger på eller å holde uærlige aktører ansvarlige. Men hvis du vet hva du skal se etter, kan du kanskje redusere sjansene for at svindlere lurer deg.
Innledning
Desentralisert finans (DeFi) er full av innovasjon. Det virker som om nye DeFi-prosjekter lanseres hvert eneste minutt, og det er ekstremt vanskelig å følge med, og ikke minst DYOR.
Vi snakker ofte om hvordan blokkjeder er uten krav om tillatelse – som egentlig er en kul måte å si at de er «offentlige». Ingen trenger tillatelse til å bruke dem, utvikle for dem eller starte prosjekter på dem. Selv om denne verdien er en del av kryptovalutaer som Bitcoin, har den også sine negative sider.
Hvem som helst kan starte bedragerske eller villedende prosjekter, og det er ingenting som stopper dem. Eller, teknisk sett er det feil å si ingenting – vi som fellesskap kan hjelpe hverandre med å identifisere noen vanlige mønstre som skiller legitime innovasjoner fra svindeltullet.
Så hva bør du være på utkikk etter?
Hva er formålet med prosjektet?
Dette kan virke som et naturlig spørsmål å stille, spesielt hvis du er ny innen DeFi.
Men de fleste kryptoaktiva byr faktisk ikke på noe nytt. Jada, det finnes ekstremt spennende innovasjoner også – det er jo derfor vi alle er her! Men mange nye prosjekter prøver bare å ri på bølgen av oppmerksomheten rundt DeFi, uten engang å prøve å komme med noe nytt.
Så én ting du kan spørre deg selv er: Prøver dette prosjektet å gjøre noe nytt og innovativt? Prøver de å bidra til den nye digitale økonomien med prosjektet sitt? Hvordan skiller det seg ut fra konkurrentene? Er det et unikt verdiforslag her?
Dette er veldig enkle spørsmål basert på sunn fornuft. Men når du stiller dem, kan du allerede luke ut en god del svindel.
Utviklingsaktivitet
Noe annet du kan se på, er utvikleraktiviteten. DeFi henger tett sammen med betydningen av åpen kildekode.
Så hvis du kan litt om koding, kan du gå inn og ta en titt på koden selv. Men det fine med åpen kildekode er at hvis det er nok interesse rundt prosjektet, er det sikkert noen andre som gjør det. Dette kan sannsynligvis avdekke om prosjektet har uærlige intensjoner.
I tillegg kan du også se på utviklingsaktiviteten. Sender utviklerne stadig ny kode? Selv om denne målingen kan tukles med, kan den fortsatt være et bra barometer for å finne ut om utviklerne er ekte, eller om de bare vil tjene raske penger.
Revisjon av smarte kontrakter
Noe som det snakkes mye om i forbindelse med smarte kontrakter og DeFi, er revisjon. Revisjonen skal sjekke at koden er sikker. Selv om dette er en viktig del av utviklingen av smarte kontrakter, er det mange utviklere som distribuerer koden uten revisjoner. Dette kan i høy grad øke risikoen med å bruke disse kontraktene.
Én ting det er verdt å merke seg, er at revisjoner er dyre. Legitime prosjekter kan som regel betale for revisjoner, men svindelprosjekter bryr seg vanligvis ikke.
Så betyr det at hvis et prosjekt har blitt revidert, er det helt trygt å bruke? Nei. Revisjon er nødvendig, men ingen revisjon kan noensinne tilby full sikkerhet. Vær alltid klar over risikoen med å sette inn pengene dine i en smart kontrakt.
Er grunnleggerne anonyme?
Kryptoverdenen er dypt grunnlagt på friheten til å være anonym (og pseudonym), som internett kan gi. Vi får sannsynligvis aldri vite identiteten til Satoshi Nakamoto – selve personen (eller gruppen) bak den første kryptovalutaen.
Men team bestående av anonyme grunnleggere er en ekstra risikofaktor som du må vurdere. Hvis de viser seg å være svindlere, er det en god sjanse for at de ikke kan holdes ansvarlige. Selv om analyseverktøy på kjeden blir mer og mer avanserte, er det fortsatt noe annet hvis grunnleggerne har satt ryktet sitt på spill fordi det er knyttet til deres virkelige identitet.
Vær oppmerksom på at ikke alle prosjekter som blir ledet av anonyme team, er svindel. Det finnes mange eksempler på legitime prosjekter med anonyme team. Men du bør likevel vurdere konsekvensene av teamanonymitet når du evaluerer prosjekter.
Så for å oppsummere: Er prosjekter med anonyme grunnleggere dårlige? Nei. Er det vanskeligere å holde prosjekter med anonyme grunnleggere ansvarlige for uærlig adferd? Ja.
Hvordan blir tokener distribuert?
Tokenøkonomien er et viktig aspekt å vurdere når man undersøker et DeFi-prosjekt. En av måtene en svindler kan tjene penger på, er å blåse opp tokenprisen mens han har en enorm eierandel, og deretter dumpe den på markedet.
Hva skjer hvis for eksempel 40–50–60 % av den sirkulerende forsyningen selges på det åpne markedet? Tokenprisen faller og mister nesten hele verdien. Selv om det at grunnleggerne har en stor andel, ikke i seg selv anses som et rødt flagg, kan det føre til problemer senere.
I tillegg til allokeringen må du vurdere hvordan tokener distribueres. Gjøres det gjennom et eksklusivt forhåndssalg som bare er tilgjengelig for innsidere som får et godt tilbud, og så hypes prosjektet opp på sosiale medier? Er det et første mynttilbud (ICO)? Gjennomfører de et første børstilbud (IEO) der en kryptobørs setter omdømmet sitt på spill? Distribuerer de tokener gjennom en airdrop som sannsynligvis fører til mye salgspress?
Modeller for tokendistribusjon har mange nyanser å vurdere. Og i mange tilfeller er det vanskelig å få tak i denne informasjonen, noe som i seg selv kan være et rødt flagg. Men hvis du ønsker å få et fullstendig bilde av prosjektet, er dette helt nødvendig informasjon.
Hvor sannsynlig er en utgangssvindel?
Avkastningsfarming (eller likviditetsmining) er en ny måte å lansere DeFi-tokener på. Mange nye DeFi-prosjekter bruker denne distribusjonsmetoden, for den kan skape noen gunstige distribusjonsmålinger for prosjektet. Tanken er at brukerne låser inn pengene sine i smarte kontrakter og får en del av de nymyntede tokenene i retur.
Du kan sikkert se hvilken vei dette går. Noen prosjekter stjeler rett og slett pengene fra likviditetspoolen. Noen bruker mer avanserte metoder eller gjennomfører en enorm forhåndsmining.
I tillegg blir nye altcoins ofte notert på automatiske markedspleiere (AMM) som Uniswap eller Sushiswap først. Hvis prosjektteamet tilbyr en god del av likviditeten til markedsparet på AMM-en, kan de like godt fjerne det og dumpe tokenene på markedet. Dette resulterer vanligvis i at tokenprisen går til null. Siden det da egentlig ikke finnes et marked igjen som de kan selge i, kalles dette ofte et teppetrekk.
Avsluttende tanker
Enten du vil delta i det ville vesten av avkastningsfarming eller bare bruke desentraliserte protokoller for å bytte og drive handel, finnes det masse DeFi-svindel. Forhåpentligvis kan disse generelle retningslinjene hjelpe deg med å oppdage uærlige prosjekter og dårlige aktører.
Har du fortsatt spørsmål om DeFi-markedet og utgangssvindel? Sjekk ut plattformen vår for spørsmål og svar, Ask Academy, der Binance-fellesskapet vil svare på spørsmålene dine.