Tokenized Bitcoin op Ethereum uitgelegd

Delen
Copied to clipboard!
Tokenized Bitcoin op Ethereum uitgelegd

Leg uit alsof ik vijf jaar ben (ELI5)

Tokenized Bitcoin is een manier om bitcoin op andere blockchains te gebruiken.

Maar wacht, is Bitcoin niet al geweldig? Inderdaad! Het heeft een solide use-case en het fungeert al als een soort openbaar goed. Tegelijkertijd laten de opzettelijk beperkte functies weinig ruimte over voor verdere innovatie.

Wat kunnen we anders doen met Bitcoin? Sommige Bitcoin-ers zeggen dat we niets in het bijzonder moeten doen, en dat is redelijk. Aan de andere kant vinden anderen dat we manieren moeten vinden om Bitcoin op andere blockchains te gebruiken. En hier komen we aan bij tokenized BTC op Ethereum.

Waarom tokenized Bitcoin? Klopt dit wel? Hoe wordt tokenized Bitcoin gemaakt? Kun je tokenized BTC in handen krijgen? Lees hieronder meer.


Inhoud

Introductie

Bitcoin wordt doorgaans gezien als een reserve-asset of  waardeopslag in de  cryptocurrency -ruimte. Als gevolg hiervan heeft het de hoogste acceptatie, de beste  liquiditeit, het hoogste gemiddelde handelsvolume en blijft het de topcrypto op basis van  marktkapitalisatie. Sommige mensen denken zelfs dat er geen andere cryptocurrencies nodig zijn dan Bitcoin. Het argument is dat Bitcoin kan voorzien in alle use-cases die  altcoins ook proberen te doen.

Blockchain technologie floreert echter in veel verschillende segmenten. De  Decentralized Finance (DeFi) -beweging heeft tot doel financiële toepassingen naar de  blockchain te brengen. Deze  gedecentraliseerde applicaties (DApps) draaien op openbare, toestemmingsloze netwerken en maken  vertrouwenloze financiële transacties mogelijk zonder de noodzaak van een centrale coördinerende partij. Hoewel het idee van DeFi blockchain-agnostisch is, wat betekent dat het zou kunnen gebeuren op elk  smart contract -platform, vindt de meeste van deze activiteit plaats op  Ethereum

Bitcoin is de ruggengraat van de  cryptocurrency -markt en toch kan het niet profiteren van ontwikkelingen die plaatsvinden in andere delen van het ecosysteem. Sommige projecten ontwikkelen technologieën om dit probleem op te lossen. 

Is er een manier om bitcoin voor meer te gebruiken dan wat het kan doen terwijl het  Bitcoin -netwerk intact blijft? Welnu, de groei van tokenized bitcoin op Ethereum suggereert dat er vraag naar is.


Wat is tokenized Bitcoin?

Voordat we beginnen, moeten we iets ophelderen om verwarring te voorkomen. Als je ons artikel  Wat is Bitcoin? hebt gelezen, weet je dat Bitcoin met een hoofdletter B het netwerk is en bitcoin met een kleine letter b de  rekeneenheid.

Het idee achter het tokeniseren van bitcoin is relatief eenvoudig. U vergrendelt BTC via een of ander mechanisme, gebruikt  tokens op een ander netwerk en gebruikt de BTC als een token op dat netwerk. Elk token op het andere netwerk vertegenwoordigt een specifieke hoeveelheid bitcoin. De pin tussen de twee moet worden bewaard en het proces moet omkeerbaar zijn. Met andere woorden, je kunt deze tokens vernietigen, waardoor de originele bitcoins weer ontgrendeld worden op de Bitcoin blockchain.

In het geval van  Ethereum betekent dit  ERC-20-tokens die bitcoin vertegenwoordigen. Hierdoor kunnen gebruikers transacties uitvoeren op het Ethereum-netwerk, uitgedrukt in bitcoin. Dit maakt bitcoins ook programmeerbaar zoals elk ander token op Ethereum.

U kunt de huidige totale som van tokenized bitcoin op Ethereum bekijken op  btconethereum.com.


Growth of tokenized BTC on Ethereum. Source: btconethereum.com

Groei van tokenized BTC op Ethereum. Bron: btconethereum.com


Vanaf juli 2020 is er ongeveer 15.000 BTC-tokenized op Ethereum. Dat klinkt misschien als veel, maar het is verwaarloosbaar in vergelijking met de ~ 18,5 miljoen dat het  circulerende aanbod vormt. Dit kan echter nog maar het begin zijn.

Het is vermeldenswaard dat  sidechains en  Layer 2 -oplossingen zoals het  Bitcoin Lightning Network of het Liquid Network ook vergelijkbare uitdagingen willen aanpakken. Fascinerend is dat er meer dan tien keer meer bitcoin op Ethereum staat dan in het Bitcoin Lightning Network. 

Toch is de concurrentie tussen deze verschillende oplossingen niet zo eenvoudig, het is geen nulsomspel. Velen geloven zelfs dat ze elkaar aanvullen in plaats van met elkaar te concurreren. Tokenized-projecten kunnen de opties die bitcoin-houders hebben, vergroten, terwijl projecten zonder tokens de algehele infrastructuur verbeteren. Dit zou kunnen resulteren in meer integratie in de ruimte, wat de hele industrie ten goede zou komen.

Dus dit klinkt allemaal interessant, maar wat heeft het voor zin? Laten we eens kijken waarom we Bitcoin in de eerste plaats zouden willen tokeniseren.


Waarom tokenized Bitcoin op Ethereum?

Het Bitcoin-ontwerp is met opzet eenvoudig. Het is ontworpen om een paar dingen te doen, en het doet ze heel goed. Deze eigenschappen hebben echter inherente beperkingen.

Hoewel de meeste waarde in Bitcoin zit, kan het niet zoveel profiteren van de innovatie die plaatsvindt in andere segmenten van de digitale valuta-industrie. Hoewel u technisch smart contracten op Bitcoin kunt uitvoeren, is de reikwijdte vrij beperkt in vergelijking met  Ethereum  of andere smart contractplatforms. 

Tokenizing van bitcoin op andere chains kan het nut van het netwerk vergroten. Hoe? Welnu, het zou functionaliteit kunnen inschakelen die niet standaard wordt ondersteund op Bitcoin. Tegelijkertijd blijven de kernfunctionaliteit en het beveiligingsmodel van Bitcoin intact. Bijkomende voordelen kunnen hogere transactiesnelheden,  fungibiliteit en privacy zijn.

Hier is nog een mogelijke reden. Een van de grootste aspecten van DeFi is het idee van composability. Het betekent dat aangezien al deze applicaties op dezelfde openbare  open-source, toestemmingsloze basislaag draaien, ze naadloos met elkaar kunnen samenwerken. 

Bitcoin naar deze samenstelbare laag van financiële bouwstenen brengen, wordt door velen als een opwindend vooruitzicht beschouwd. Het zou veel nieuwe soorten applicaties kunnen voortbrengen die bitcoin gebruiken en anders niet mogelijk zouden zijn.


Hoe werkt het tokenizing van Bitcoin?

Er zijn veel manieren om  Bitcoin te tokeniseren op  Ethereum en andere blockchains. Ze hebben allemaal verschillende graden van decentralisatie, verschillende aannames over vertrouwen en  risico's, en kunnen de koppeling op een andere manier handhaven.

De twee belangrijkste typen kunnen worden gedefinieerd als  bewaring en niet-bewaring. Het eerste type betreft een gecentraliseerde bewaarder, en de tokens kunnen ook door die partij worden geslagen. Dit introduceert tegenpartij risico, aangezien de entiteit die de bitcoins bewaart, moet worden vertrouwd (en het bedrijf moet blijven bestaan). Aan de andere kant kan deze implementatie als veiliger worden beschouwd dan de alternatieven.

De andere oplossingen zijn een beetje verschillend. Er is geen vertrouwde entiteit nodig, aangezien geautomatiseerde on-chain processen het hele proces voor het minten en  burnen doen. De activa van het  onderpand zijn vergrendeld en tokens worden op de andere ketting geslagen door middel van machinaties aan de ketting. Het geld wordt aan de chain vastgehouden totdat ze weer worden ontgrendeld wanneer de tokens worden vernietigd. Dit elimineert tegenpartij risico's, maar vergroot de potentiële veiligheidsrisico's. Waarom? Welnu, in dit geval ligt de last van het risico volledig op de schouders van de gebruiker. Als er een gebruikers- of contractfout optreedt die tot verlies van geld leidt, zijn ze waarschijnlijk voor altijd verloren.


Tokenized Bitcoin-voorbeelden

Custodial

Deze vormen een aanzienlijk deel van het momenteel tokenized bitcoin-aanbod. De meeste vergrendelde waarde bevindt zich in Wrapped Bitcoin (WBTC). Hoe werkt het? Gebruikers sturen hun bitcoin naar een gecentraliseerde bewaarder die ze in een  multisignatuur cold opslag  wallet bewaart en in ruil daarvoor muntt WBTC-tokens. Het is vermeldenswaard dat dit proces het bewijzen van hun identiteit vereist om te voldoen aan de  KYC /  AML -voorschriften. Deze methode vereist vertrouwen in de entiteit die het token slaat, maar biedt ook enkele beveiligingsvoordelen.

Binance heeft ook een getokeniseerde versie van BTC genaamd  BTCB. Het is een  BEP-2 -token uitgegeven op de Binance Chain. Als je het wilt uitproberen, kun je het verhandelen op  Binance DEX.


Non-custodial

Non-custodial oplossingen werken volledig on-chain, zonder enige tussenkomst van een gecentraliseerde bewaarder. In eenvoudige bewoordingen zou je ze op dezelfde manier kunnen zien als Wrapped BTC. In plaats van een gecentraliseerde bewaarder is het echter 'een slim contract of een  virtuele machine  die het geld veilig houdt en de tokens slaat. Gebruikers kunnen hun BTC storten en hun tokenized bitcoin slaan op een  betrouwbare en toestemmingsloze manier.

Sommige van deze systemen vereisen ook over collateralisatie, wat betekent dat gebruikers meer waarde ( onderpand) moeten storten dan ze willen. Ze doen dit om het systeem voor te bereiden op  black swan events en  grote marktcrashes. Maar als de waarde van  onderpand aanzienlijk daalt, kunnen deze systemen dit misschien niet aan.

De meest populaire non-custodial implementatie is renBTC. De bitcoins worden naar de Ren Virtual Machine (RenVM) gestuurd, die ze opslaat met behulp van een netwerk van gedecentraliseerde knooppunten. Vervolgens wordt er  ERC-20 -tokens gemunt op basis van de hoeveelheid verzonden bitcoin. 

Andere opmerkelijke voorbeelden zijn sBTC en iBTC, dit zijn synthetische tokens die worden onderpand door  Synthetix Network Token (SNX) in plaats van bitcoin. Wat iBTC vooral interessant maakt, is dat het de prijs van Bitcoin omgekeerd volgt. Dit maakt het een van de weinige non-custodial manieren om Bitcoin  short te krijgen.

Het is vermeldenswaard dat dit zeer experimentele technologieën zijn. Het is geen wonder dat gecentraliseerde custodial oplossingen populairder zijn, maar meestal veiliger zijn. Natuurlijk is er ook een groter risico op bugs en gebruikersfouten, wat mogelijk kan leiden tot verlies van geld. Toch zouden dit uiteindelijk de toekomst van tokenisatie kunnen zijn als de technologie eenmaal is verbeterd.

Aangezien deze non-custodial oplossingen worden beheerst door geautomatiseerde processen, wordt het gebruik ervan alleen aanbevolen voor gevorderde gebruikers. Maar als je met deze tokens wilt spelen zonder je zorgen te maken over het minten, kun je ze kopen en verhandelen op cryptocurrency-exchanges.


 Wilt u aan de slag met cryptocurrency? Koop uw Bitcoin op Binance! 


Is dit goed voor Bitcoin of Ethereum?

Dit is een moeilijke vraag om te beantwoorden. Laten we proberen beide kanten van het argument te beschouwen.

Dus, hoe kan dit goed zijn voor  Bitcoin? Welnu, het verhoogt aantoonbaar het nut van Bitcoin. Hoewel velen zullen beweren dat Bitcoin niet per se meer functionaliteit nodig heeft, kan het misschien wat gebruiken. Zoals we eerder hebben besproken, kunnen de voordelen hogere transactiesnelheden,  fungibiliteit, privacy en lagere transactiekosten zijn. Met de lancering van  ETH 2.0 mogen we verwachten dat transacties op Ethereum sneller en goedkoper zijn. Dit zou ook kunnen helpen bij het geval van tokenized bitcoin op Ethereum. 

Aan de andere kant beweren sommigen dat dit potentieel gevaarlijk is voor tokenized Bitcoin-houders. Tokenizing BTC houdt ook in dat je de sterke beveiligingsvoordelen van Bitcoin, enkele van de meest gewilde eigenschappen, moet opgeven

Wat gebeurt er bijvoorbeeld als de tokenized bitcoins worden gestolen of verloren gaan als gevolg van een smart contract-bug? Er zou mogelijk geen manier zijn om de vergrendelde bitcoins op de Bitcoin-blockchain te ontgrendelen.

Een ander ding om te overwegen zijn vergoedingen. Sommigen beweren dat als een groot aantal gebruikers tokenized BTC op de Ethereum-blockchain gaat verhandelen, de transactiekosten op het Bitcoin-netwerk kunnen dalen. Op de (zeer) lange termijn wordt verondersteld dat Bitcoin alleen wordt ondersteund door transactiekosten. Als de meeste daarvan in het Ethereum-ecosysteem terechtkomen, kan de beveiliging van het netwerk in gevaar komen. Dit is echter nog ver weg en is lange tijd geen urgent probleem.

Hoe kan het goed zijn voor  Ethereum? Als Ethereum veel van de waarde van Bitcoin vastlegt, kan dat de bruikbaarheid van Ethereum als wereldwijd netwerk voor waardeoverdracht vergroten. Volgens  onderzoek door Etherscan zit een aanzienlijk deel van het eerder genoemde bedrag van 15.000 BTC opgesloten in het Ethereum DeFi-ecosysteem. 

Tokenized bitcoin kan het nut van  DeFi op Ethereum aanzienlijk vergroten. Hoe? Er kunnen gedecentraliseerde financiële diensten zijn op basis van tokenized bitcoin. Op BTC gebaseerde  DEXen,  leningen marktplaatsen, liquiditeitspools en al het andere dat in DeFi bestaat, kunnen allemaal in BTC worden uitgedrukt. Het succes van tokenized bitcoin zou ook andere soorten activa kunnen aanmoedigen om naar het Ethereum-netwerk te migreren.

De meeste projecten bevinden zich nog in een zeer pril stadium, en de technologie erachter heeft nog veel ruimte voor verbetering. Toch zijn er zeker spannende ontwikkelingen op dit front.


Tot Slot

We hebben besproken wat tokenized bitcoin is en welke verschillende implementaties er zijn. De belangrijkste drijfveer achter het tokeniseren van bitcoin als een  ERC-20 -token is het vergroten van het nut van Bitcoin. 

Als Ethereum een aanzienlijk deel van Bitcoin-transacties kan vastleggen, kunnen dit grote gevolgen hebben voor de toekomst. Is het flippening een realistisch scenario? Welk deel van het  Bitcoin aanbod zal in de toekomst worden afgehandeld op  Ethereum? Dit valt nog te bezien. De hele blockchain-industrie zou echter kunnen profiteren van het bouwen van bruggen tussen de twee grootste cryptocurrency-netwerken.

Wil je nog steeds meer weten over tokenized bitcoin en andere digitale activa? Bekijk ons Q&A-platform,  Ask Academy, waar u uw vragen kunt laten beantwoorden door de Binance-community.

Loading