Wat is Curve Finance in DeFi?
StartpaginaArtikelen

Wat is Curve Finance in DeFi?

Gemiddeld
1w ago
5m

TL;DR

Curve Finance is een gedecentraliseerde exchange (DEX) die draait op Ethereum. Het is specifiek ontworpen om te handelen in stablecoins. Het enige wat je nodig hebt is een Ethereum-wallet en wat geld, waarna je verschillende stablecoins kunt verhandelen met lage kosten en weinig slippage.

Je zou Curve kunnen zien als 'Uniswap voor stablecoins'. Met dank aan de speciale prijsformule is het ook een geweldig hulpmiddel om te wisselen tussen verschillende getokeniseerde versies van een munt.


Inleiding

Geautomatiseerde marktmakers (AMM) hebben een grote impact gehad op het cryptolandschap. Met liquiditeitsprotocollen zoals Uniswap, Balancer en PancakeSwap kan iedereen market maker worden en vergoedingen verdienen op veel verschillende marktparen.

Kunnen deze AMM's op betekenisvolle wijze concurreren met gecentraliseerde beurzen? Misschien. Maar er is één segment waar ze al een groot potentieel laten zien, en dat is de handel in stablecoins. Curve Finance loopt voorop in deze ruimte.


Wat is Curve Finance?

Curve Finance ( https://curve.fi) is een automated market maker-protocol dat is ontworpen voor het verhandelen van stablecoins met lage kosten en weinig slippage. Het is een gedecentraliseerde liquiditeitsaggregator waar iedereen assets kan toevoegen aan verschillende liquidity pools om vergoedingen te verdienen.
Als je ons AMM-artikel hebt gelezen, dan weet je dat AMM's werken met een prijsalgoritme in plaats van een orderboek. Vanwege de manier waarop de prijsformule werkt op Curve, kan het ook buitengewoon handig zijn om te wisselen tussen tokens die in een relatief vergelijkbare prijsklasse blijven.
Dat betekent dat het niet alleen geweldig is voor het wisselen tussen stablecoins, maar ook voor verschillende getokeniseerde versies van een munt. Als zodanig is Curve een van de beste manieren om te handelen met verschillende getokeniseerde versies van Bitcoin, zoals WBTC, renBTC en sBTC.
Op het moment van schrijven zijn er zeventien Curve-pools beschikbaar om te handelen in stablecoins en assets. Deze veranderen natuurlijk voortdurend op basis van de marktvraag en het steeds doorontwikkelende landschap van DeFi. Enkele van de meest populaire beschikbare stablecoins zijn USDT, USDC, DAI, BUSD, TUSD en sUSD.
Er is geen officiële informatie over het Curve-team, maar de meeste GitHub-bijdragen werden geleverd door Michael Egorov, de CTO van computer- en netwerkbeveiligingsbedrijf NuCypher.


Hoe werkt Curve Finance?

Zoals al eerder gezegd, worden assets geprijsd volgens een prijsformule in plaats van een orderboek. De formule die door Curve wordt gebruikt, is specifiek ontworpen om transacties te vergemakkelijken die plaatsvinden binnen een ongeveer vergelijkbaar bereik.

We weten bijvoorbeeld dat 1 USDT gelijk moet zijn aan 1 USDC, wat ongeveer gelijk moet zijn aan 1 BUSD, enzovoort. Als je echter 100 miljoen dollar aan USDT naar USDC wilt converteren en vervolgens weer naar BUSD wilt omzetten, zal er enige vertraging optreden. De formule van Curve is ontworpen om deze slippage zoveel mogelijk te minimaliseren.

Een ding om op te merken is dat als ze niet in dezelfde prijsklasse zaten, de formule van Curve niet meer efficiënt zou werken. Het systeem hoeft daar echter geen rekening mee te houden. Immers, als USDT $0,70 waard zou zijn, zou er iets anders buiten Curve helemaal mis zijn. Het systeem heeft geen invloed op overmacht, maar zolang de respectievelijke waarde van de tokens gelijk blijft, doet de formule zijn werk uitstekend.

Dit leidt tot extreem lage slippage, zelfs voor grote transacties. In feite kan de spread op Curve op een zinvolle manier concurreren met sommige spreads van de gecentraliseerde beurzen en de OTC-aanbieders met de beste liquiditeit.

Er zijn verschillende aannames met betrekking tot betrouwbaarheid en risico, dus liquiditeit en uitvoering dekken niet het hele plaatje. Maar het is zeker interessant om de concurrentie tussen de gecentraliseerde en gedecentraliseerde wereld te zien.


Wat is het CRV-token?

CRV is het governance-token van CurveDAO, de gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO) die het protocol uitvoert. CRV wordt continu gedistribueerd onder de liquiditeitsverschaffers van het protocol, waarbij de uitgifte jaarlijks afneemt.

Vanaf november 2020 worden voor elke transactie op het platform transactiekosten van 0,04% in rekening gebracht, die rechtstreeks naar liquiditeitsverschaffers gaan.



De risico's van Curve Finance

Curve is geaudit door Trail of Bits. Dat betekent dat het volkomen veilig is om te gebruiken, toch? Absoluut niet! Er zijn altijd risico's verbonden aan het gebruik van een smart contract, ongeacht hoeveel audits er zijn gedaan. Stort slechts zoveel als je bereid bent om te verliezen.

Net als bij ieder ander AMM-protocol, moet je ook rekening houden metvergankelijk verlies. Als je niet weet wat dat is, lees dan ons artikel over dit onderwerp voordat je liquiditeit aan Curve toevoegt. Kort gezegd is vergankelijk verlies een verlies in dollarwaarde dat liquiditeitsverschaffers kunnen lijden als ze liquiditeit verschaffen aan een AMM.
Achter de schermen kan de liquidity pool ook worden geleverd aan Compound of yearn.finance om meer inkomsten te genereren voor liquiditeitsverschaffers. Dankzij de magie van samensmelten kunnen gebruikers bovendien niet alleen handelen op Curve, maar ook op andere smart contracts. Dit brengt extra risico’s met zich mee, aangezien veel van deze DeFi-protocollen afhankelijk worden van elkaar. Als een van hen ten onder gaat, kan dit mogelijk leiden tot een schadelijke kettingreactie in het hele DeFi-ecosysteem.


Swerve Finance

Net als SushiSwap en Uniswap heeft Curve Finance ook een opvallende hard fork: Swerve Finance. 

Swerve promoot zichzelf als een 'eerlijk' token, wat betekent dat er geen tokens zijn gereserveerd voor het ontwikkelaarsteam of de oprichters. De SWRV-tokens werden uitgedeeld tijdens een liquidity mining-evenement waar iedereen dezelfde kans had om te farmen. Als zodanig beweert Swerve 100% een vork van Curve te zijn, die volledig eigendom is van en wordt beheerd door de gemeenschap.


Tot slot

Curve is een van de meest populaire AMM's die zijn gebouwd op Ethereum. Het vergemakkelijkt stablecoin-transacties met hoog volume, lage slippage en krappe spreads op een vertrouwensloze manier.
Een ander aspect dat Curve Finance in de kern van de DeFi-ruimte plaatst, is hoe andere blockchain-protocollen er sterk afhankelijk van zijn. Samensmelting tussen verschillende gedecentraliseerde applicaties heeft risico’s, maar is ook een van de grootste voordelen van DeFi.
Heb je nog meer vragen over Curve en Decentralized Finance? Ga dan naar ons Q&A-platform, Ask Academy, waar de Binance-community al je vragen graag zal beantwoorden.