Wat Is Arbitrage Trading?
Wat Is Arbitrage Trading?
StartpaginaArtikelen

Wat Is Arbitrage Trading?

Beginner
3mo ago
5m

TL;DR

Arbitrage trading is een handelsstrategie met een relatief laag risico die gebruikmaakt van prijsverschillen tussen markten. Meestal gaat het hierbij om het kopen en verkopen van hetzelfde activum (zoals Bitcoin) op verschillende beurzen. Aangezien de prijs van Bitcoin in theorie gelijk zou moeten zijn op Binance en op een andere beurs, is elk verschil tussen de twee waarschijnlijk een arbitragemogelijkheid.

Dit is een veel voorkomende strategie in de handelswereld, maar het is meestal een hulpmiddel geweest van grote financiële instellingen. Met de democratisering van financiële markten dankzij cryptocurrencies, kan er voor cryptocurrency-handelaren ook een kans zijn om hiervan te profiteren.


Inleiding

Wat als u uzelf een winstgevende transactie zou kunnen garanderen? Hoe zou dat eruit zien? Voordat u zelfs er ook maar over nadenkt om de handel in te gaan moet u weten dat u winst gaat maken. Iedereen die zo'n voordeel zou hebben, zou het uitbuiten totdat de mogelijkheid er niet meer was.

Hoewel er niet zoiets bestaat als gegarandeerde winst, komt arbitrage trading het dichtst in de buurt. Handelaren beconcurreren elkaar om de kans te krijgen om aan dit soort transacties deel te nemen. Om deze reden zijn de winsten bij arbitrage trading over het algemeen erg laag en zijn ze sterk afhankelijk van snelheid en volume per transactie. Daarom wordt de meeste arbitrage trading gedaan door algoritmen die zijn ontwikkeld door high-frequency trading (HFT) -bedrijven.


Wat is arbitrage trading?

Arbitrage trading is een handelsstrategie die erop gericht is winst te genereren door tegelijkertijd een asset op een markt te kopen en het op een andere te verkopen. Dit wordt meestal gedaan tussen identieke activa die op verschillende beurzen worden verhandeld. Het prijsverschil tussen deze financiële instrumenten zou in theorie nul moeten zijn, aangezien ze letterlijk hetzelfde actief zijn.

De uitdaging voor een arbitragehandelaar, of arbitrageur, is niet alleen om deze prijsverschillen te vinden, maar ook om ze snel te kunnen verhandelen. Aangezien andere arbitragehandelaren dit prijsverschil (de spread) waarschijnlijk ook zullen zien, sluit het venster van winstgevendheid meestal erg snel.

Bovendien, aangezien arbitragetransacties over het algemeen een laag risico hebben, zijn de rendementen over het algemeen laag. Dat betekent dat arbitragehandelaren niet alleen snel moeten handelen, maar dat ze ook veel kapitaal nodig hebben om het de moeite waard te maken.

U vraagt zich misschien af welke soorten arbitrage trading beschikbaar zijn voor cryptocurrency-handelaren. Er zijn bepaalde soorten om van te profiteren, dus laten we er meteen op doorgaan.


Verschillende soorten arbitrage trading

Er zijn veel soorten arbitragestrategieën waar handelaren over de hele wereld in veel verschillende markten van profiteren. Als het echter gaat om handelaren in cryptocurrency, zijn er enkele verschillende typen die vrij vaak worden gebruikt.


Exchange arbitrage

Het meest voorkomende type arbitragehandel is wisselarbitrage, dat wil zeggen wanneer een handelaar dezelfde cryptoasset op de ene beurs koopt en deze op een andere verkoopt.

De prijs van cryptocurrencies kunnen snel veranderen. Als u de orderboeken voor hetzelfde activum op verschillende beurzen bekijkt, zult u zien dat de prijzen bijna nooit exact hetzelfde zijn op hetzelfde moment. Dit is waar arbitragehandelaren binnenkomen. Ze proberen deze kleine verschillen te exploiteren. Dit maakt op zijn beurt de onderliggende markt efficiënter, aangezien de prijs op verschillende handelsplatformen binnen een relatief beperkt bereik blijft. In die zin kunnen marktinefficiënties kansen betekenen.

Hoe werkt dit in de praktijk? Laten we zeggen dat er een prijsverschil is voor Bitcoin tussen Binance en een andere beurs. Als een arbitragehandelaar dit ziet, zou hij Bitcoin op de beurs met de lagere prijs willen kopen en het op de beurs met de hogere prijs willen verkopen. De timing en uitvoering zijn natuurlijk cruciaal. Bitcoin is een relatief volwassen markt, en mogelijkheden voor uitwisselingsarbitrage hebben doorgaans een zeer kleine kans.


Funding rate arbitrage

Een andere veel voorkomende vorm van arbitragehandel voor handelaren in cryptoderivaten is arbitrage op het gebied van financieringspercentages. Dit is wanneer een handelaar een cryptocurrency koopt en zijn prijsbeweging afdekt met een futures-contract in dezelfde cryptocurrency met een financieringspercentage dat lager is dan de kosten van het kopen van de cryptocurrency. De kosten zijn in dit geval alle kosten die de positie kan oplopen.

Stel dat u wat Ethereum bezit. Nu ben je misschien blij met die investering, maar de prijs van Ethereum zal enorm fluctueren. U besluit dus uw koersblootstelling af te dekken door een futurescontract (shorting) te verkopen voor dezelfde waarde als uw Ethereum-investering. Stel dat het financieringspercentage voor dat contract u 2% betaalt. Dat zou betekenen dat u 2% krijgt voor het bezitten van Ethereum zonder enig prijsrisico, wat resulteert in een winstgevende arbitragemogelijkheid.


Triangular arbitrage

Een andere veel voorkomende vorm van arbitragehandel in de cryptocurrency-wereld is driehoeksarbitrage. Dit type arbitrage is wanneer een handelaar een prijsverschil tussen drie verschillende cryptocurrencies opmerkt en deze in een soort lus voor elkaar uitwisselt.

Het idee achter driehoeksarbitrage komt voort uit het proberen te profiteren van een prijsverschil tussen verschillende valuta's (zoals BTC/ETH). U kunt bijvoorbeeld Bitcoin kopen met uw BNB, vervolgens Ethereum kopen met uw Bitcoin en uiteindelijk BNB terugkopen met Ethereum. Als de relatieve waarde tussen Ethereum en Bitcoin niet overeenkomt met de waarde die elk van die valuta's heeft bij BNB, bestaat er een arbitragemogelijkheid.



Risico's verbonden aan arbitrage trading

Hoewel arbitragehandel als een relatief laag risico wordt beschouwd, betekent dat niet dat het nul is. Zonder risico zou er geen beloning zijn, en arbitragehandel is zeker geen uitzondering.

Het grootste risico van arbitragehandel is het uitvoeringsrisico. Dit gebeurt wanneer de spread tussen de prijzen sluit voordat u de transactie kunt voltooien, wat resulteert in nul of een negatief rendement. Dit kan te wijten zijn aan slippage, trage uitvoering, abnormaal hoge transactiekosten, een plotselinge piek in volatiliteit, enz.
Een ander groot risico bij arbitragehandel is het liquiditeitsrisico. Dit gebeurt wanneer er niet genoeg liquiditeit voor u is om in en uit de markten te komen die u nodig heeft om te handelen om uw arbitrage te voltooien. Als u handelt met behulp van hefboominstrumenten, zoals futurescontracten, is het ook mogelijk dat u wordt geraakt met een margin call als de transactie tegen u ingaat. Zoals gewoonlijk, het uitoefenen van correct  risicobeheer is cruciaal.


Tot Slot

Kunnen profiteren van arbitrage trading is een geweldige kans voor handelaren in cryptocurrency. Met de juiste snelheid en kapitaal om aan dit soort strategieën deel te nemen, zou u binnen de kortste keren merken dat u winstgevende transacties met een laag risico uitvoert.

Het risico van arbitragehandel mag niet over het hoofd worden gezien. Hoewel arbitragehandel risicovrije winst of gegarandeerde winst kan impliceren, is de realiteit dat er voldoende risico is om elke handelaar scherp te houden.

Heeft u nog vragen over arbitragehandel of statistische arbitrage? Bekijk ons Q&A-platform,  Ask Academy, waar de Binance-community je vragen zal beantwoorden.