Wat is Aave (AAVE)?
StartpaginaArtikelen

Wat is Aave (AAVE)?

Beginner
2w ago
6m

TL;DR

AAVE is het native governance-token van het Aave-protocol. Houders van de op Ethereum gebaseerde cryptocurrency kunnen voorstellen bespreken en stemmen over voorstellen die de richting van het project beïnvloeden.

Omdat Aave een van de toonaangevende gedecentraliseerde financieringsprotocollen is, is het AAVE-token een van de grootste DeFi-munten op basis van marktkapitalisatie. Ethereum-investeerders kunnen hun cryptocurrencies gemakkelijk gedecentraliseerd lenen en uitlenen via Aave.


Inleiding

De kern van elk modern financieel ecosysteem zijn de middelen waarmee individuen hun activa kunnen lenen en uitlenen. Door te lenen kan iemand zijn kapitaal gebruiken om taken uit te voeren, terwijl hij door te lenen een regelmatig en veilig rendement kan behalen op zijn anders onbenutte kapitaal.

Ontwikkelaars van cryptocurrency hebben de behoefte aan dergelijke services en daaruit zijn de zogenaamde geldmarkten gelanceerd. Aave is een van de grootste en meest succesvolle van deze markt.


Wat is Aave?

Aave is een op Ethereum gebaseerde geldmarkt waar gebruikers een breed scala aan digitale activa kunnen lenen en uitlenen, van stablecoins tot altcoins. Het Aave-protocol wordt beheerst door AAVE-holders.

Het zal moeilijk zijn om te begrijpen wat het AAVE-token is zonder het onderliggende Aave-protocol te begrijpen, dus laten we verder lezen.


ETHLend

De oorsprong van Aave gaat terug tot 2017. Stani Kulechov en een team van ontwikkelaars hebben ETHLend ontwikkeld via een Initial Coin Offering (ICO) in november 2017. Het idee was om gebruikers in staat te stellen cryptocurrencies met elkaar uit te lenen en te lenen door waardoor gebruikers leningsverzoeken en aanbiedingen kunnen plaatsen.
Hoewel ETHLend een nieuw idee was, verloor het platform, samen met zijn token LEND, grip op weg naar de bearmarkt van 2018. De belangrijkste pijnpunten van het platform waren een gebrek aan liquiditeit en de moeilijkheid om leningsverzoeken aan aanbiedingen te matchen.

Dus tijdens de bearmarkt van 2018 en 2019 heeft het ETHLend-team zijn product gereviseerd en begin 2020 Aave gelanceerd.

In een podcast zei Kulechov dat de bearmarkt een van de beste dingen was die ETHLend had kunnen overkomen. Dit verwijst naar de kans die hij en zijn team kregen om het concept van gedecentraliseerde cryptocurrency-leningen te vernieuwen en te creëren wat we nu kennen als Aave.


Hoe Aave werkt

De nieuwe en verbeterde Aave is qua concept vergelijkbaar met ETHLend. Beide stellen Ethereum-gebruikers in staat om cryptocurrency-leningen te verkrijgen of een rendement te behalen door hun bezit uit te lenen. Maar in wezen zijn ze anders.

Aave is een algoritmische geldmarkt, wat betekent dat leningen worden verkregen uit een pool in plaats van individueel te worden gematcht met een geldverstrekker.

Het rentepercentage dat in rekening wordt gebracht, is afhankelijk van de bezettingsgraad van de activa in een pool. Als bijna alle activa in een pool worden gebruikt, is de rente hoog om liquiditeitsverschaffers te verleiden meer kapitaal te storten. Als er bijna geen activa in een pool worden gebruikt, is het rentetarief laag om lenen te stimuleren.

Met Aave kunnen gebruikers ook leningen aangaan in een andere cryptocurrency dan die ze hebben gestort. Een gebruiker kan bijvoorbeeld Ethereum (ETH) storten en vervolgens stablecoins opnemen om te storten op Yearn.finance (YFI) om een goed rendement te behalen.
Net als bij ETHLend zijn alle leningen te veel gedekt. Dit betekent dat als iemand via Aave $100 aan cryptocurrency zou willen lenen, hij meer dan dat bedrag zou moeten storten.
Vanwege de volatiliteit van cryptocurrencies bevat Aave een liquidatieproces. Als het onderpand dat u verstrekt onder de onderpandratio valt die in het protocol is gespecificeerd, kan uw onderpand worden geliquideerd. Houd er rekening mee dat in geval van liquidaties een vergoeding in rekening wordt gebracht. Zorg ervoor dat u de risico's begrijpt van het storten van geld op Aave voordat u onderpand stort.


Andere belangrijke kenmerken

Aave breidt zijn reikwijdte uit tot niet alleen de geldmarkten. Het platform is populair geworden als een plek waar DeFi-gebruikers flitsleningen kunnen krijgen.

Vaker wel dan niet, is er veel meer liquiditeit in de geldmarktpools van Aave dan leningen die leners nodig hebben. Deze ongebruikte liquiditeit kan worden gebruikt door degenen die flitsleningen aangaan, dit zijn leningen zonder onderpand die slechts bestaan voor de duur van één Ethereum-blok.

Kortom, een flitslening stelt een gebruiker in staat om een grote hoeveelheid cryptocurrency te lenen zonder onderpand te storten, en vervolgens de lening binnen dezelfde transactie terug te geven (zolang ze de eenmalige rentevergoeding betalen).

Hierdoor kunnen degenen zonder grote hoeveelheden kapitaal arbitrage en andere kansen creëren - allemaal binnen een enkele blockchain-transactie. Als u bijvoorbeeld Ethereum ziet handelen voor 500 USDC op Uniswap en 505 USDC op een andere gedecentraliseerde beurs, kunt u proberen het prijsverschil te bemoeilijken door een groot bedrag aan USDC te lenen en snel te handelen.
Afgezien van flitsleningen en andere functies, werkt Aave ook aan een niet-vervangbaar token (NFT) -spel genaamd Aavegotchi.


AAVE

Terwijl ETHLend omgedoopt werd tot Aave, bleef zijn symbolische LEND hangen. Dit was een punt van zorg omdat LEND niet de juiste code had om te werken op de manier die het Aave-team wilde. LEND-holders konden namelijk niet bepalen in welke richting het Aave-protocol ging.

Dit was een probleem omdat Aave een toenemende hoeveelheid liquiditeit vergaarde en de gebruikers geen wijzigingen in het protocol konden doorvoeren. Vervolgens werd voorgesteld dat LEND zou worden overgezet naar een nieuwe munt genaamd AAVE tegen een verhouding van 100 LEND tot één AAVE.

AAVE, als een nieuw op Ethereum gebaseerd ERC-20 -token, bracht een aantal nieuwe use-cases met zich mee.

Ten eerste zullen AAVE-holders fungeren als backstop voor het protocol. De release van AAVE introduceert een nieuw concept genaamd Safety Module, dat het systeem beschermt tegen een tekort aan kapitaal. Dit betekent dat als er niet genoeg kapitaal in het protocol staat om geld van geldschieters te dekken, de AAVE in de Safety Module wordt verkocht voor de activa die nodig zijn om het tekort te dekken.

Alleen AAVE die in de module wordt gestort, wordt vereffend voor het tekort. Stortingen in de module worden gestimuleerd met een regelmatig rendement uitbetaald in AAVE.

De tweede key use case van AAVE heeft betrekking op de governance van het Aave-protocol. Houders van de cryptocurrency kunnen discussiëren en stemmen over Aave Improvement Proposals, die kunnen worden geïmplementeerd als ze worden geaccepteerd door een minimum aantal AAVE-tokens. Dit omvat het wijzigen van de parameters van de geldmarkt van Aave, evenals het beheren van de fondsen in de ecosysteemreserve. Net als bij veel andere governance-tokens is één AAVE gelijk aan één stem.

AAVE decentraliseert de DeFi-applicatie verder en voegt een belangrijke backstop toe aan het ecosysteem om black swan -gebeurtenissen te verzachten.



Uitdagingen voor Aave

Een uitdaging waar Aave voor staat, is het feit dat alle leningen te veel onderpand krijgen. In tegenstelling tot het traditionele financiële systeem is er geen kredietscoresysteem of procedure om systematisch te bepalen of de lener de lening met rente kan terugbetalen.

Dit betekent dat in tegenstelling tot traditionele leningen die door banken worden aangeboden, waarvoor mogelijk weinig formele onderpand nodig is, Aave-gebruikers cryptocurrencies moeten vergrendelen die veel meer waard zijn dan de lening die ze aanvragen.

Een dergelijke beperking impliceert dat Aave een kapitaalinefficiënt systeem is. Aave vereist dat gebruikers grote hoeveelheden kapitaal inzetten om leningen te krijgen, waardoor het moeilijk wordt voor kleine gebruikers. Hoewel dit wordt gedaan om schuldeisers te beschermen, beperkt dit systeem uiteraard de omvang van de totale schuld van Aave.


Tot Slot

Gedecentraliseerde geldmarkten zoals Aave of Compound effenen de weg voor een meer open en toegankelijk financieel systeem. Aave is een interessant DeFi-project waarmee gebruikers van cryptocurrency op transparante wijze toegang hebben tot fondsen en diensten. 

Het AAVE-token is ook een veelbelovende ontwikkeling. Het stelt zijn holders in staat om veranderingen in het Aave-protocol te beïnvloeden. Het beschermt het protocol ook tegen black swan events.

Heb je nog vragen over blockchain- en DeFi-protocollen? Bekijk ons Q&A-platform, Ask Academy, waar de Binance-community je vragen zal beantwoorden.