Wat zijn Wrapped Tokens?
Wat zijn Wrapped Tokens?
StartpaginaArtikelen

Wat zijn Wrapped Tokens?

Gemiddeld
1w ago
5m

Korte samenvatting

Een Wrapped token is een cryptocurrency-token dat is gekoppeld aan de waarde van een andere cryptomunt. Het wordt een Wrapped token genoemd omdat het originele activum in een verpakking zit, een soort digitale kluis waarmee de Wrapped versie op een andere blockchain kan worden toegevoegd.

Waarom zouden we dit doen? Nou, de verschillende blockchains bieden verschillende mogelijkheden, maar ze kunnen niet met elkaar communiceren. De Bitcoin-blockchain weet namelijk niet wat zich op de Ethereum-blockchain afspeelt. Met Wrapped tokens worden er echter bruggen gelegd tussen de verschillende blockchains.


Inleiding

Waarschijnlijk vind jij het ook frustrerend dat je BTC niet op Ethereum kan gebruiken? ETH op Binance Smart Chain? Munten die op de ene blockchain staan, kunnen niet zomaar naar een andere worden overgedragen.

Wrapped tokens bieden een mogelijkheid deze beperking te omzeilen en de niet oorspokelijke assets op een andere blockchain te gebruiken.


Wat is een Wrapped token?

Een Wrapped token is een getokeniseerde versie van een andere cryptocurrency. Het is gekoppeld aan de waarde van de munt dat het vertegenwoordigt en kan er doorgaans ook op elk willekeurig moment voor worden ingewisseld (uitgepakt). Bovendien vertegenwoordigt het doorgaans een asset dat niet voorkomt op de blockchain waarop het is uitgegeven.

Je zou een Wrapped token een beetje kunnen beschouwen met een stablecoin, omdat het zijn waarde ontleent aan een ander activum. In het geval van een stablecoin is dat meestal fiatvaluta. In het geval van een Wrapped token is dit dan meestal een digitale asset dat op een andere blockchain wordt toegevoegd.
Omdat blockchains volledig verschillende systemen zijn, is er geen goede manier om informatie tussen deze systemen uit te wisselen. Wrapped tokens zorgen voor een betere interoperabiliteit tussen verschillende blockchains, aangezien de onderliggende tokens in principe cross-chain acteren.
Jij als een gewone gebruiker, hoef je echter geen zorgen te maken over het proces van het in- en uitpakken; je kunt deze Wrapped tokens namelijk gewoon verhandelen zoals je gewend bent met elke andere cryptocurrency. Zoals je dit bijvoorbeeld kan op de WBTC/BTC-markt op Binance.


Hoe werken Wrapped tokens?

Laten we als voorbeeld Wrapped Bitcoin (WBTC) nemen, dit is de tokenized versie van Bitcoin op het Ethereum netwerk. WBTC is een ERC-20-token dat is gekoppeld aan de waarde van de Bitcoin, zodat je BTC kan gebruiken op het Ethereum-netwerk.
Wrapped tokens hebben een bewaarder nodig, wat een entiteit is dat een equivalent bedrag van een asset aanhoudt dat gelijk staat aan het verpakte bedrag. Deze bewaarder kan een handelaar, een multisig-wallet, een DAO of zelfs een smart contract zijn. In het geval van WBTC moet deze bewaarder dus 1 BTC aanhouden voor elke 1 WBTC die wordt gesmeed. Het bewijs van deze reserve wordt dan on-chain opgeslagen. 
Maar hoe werkt het inpakproces nu eigenlijk? Nou, een handelaar stuurt BTC naar de bewaarder zodat hij deze kan smeden. Vervolgens smeedt de bewaarder WBTC op Ethereum op basis van de hoeveelheid verzonden BTC. Wanneer de WBTC terug wordt omgewisseld naar BTC, moet de handelaar een ‘burn’-verzoek indienen bij de bewaarder en wordt de BTC vrijgegeven uit de reserves. Je kan deze bewaarder ook zien als de wrapper en unwrapper. In het geval van WBTC wordt het toevoegen en verwijderen van bewaarders en handelaren geregeld door een DAO.
Hoewel sommigen in de crypo-gemeenschap Tether (USDT) zien als een Wrapped token, is dit niet helemaal juist. Aangezien USDT over het algemeen één-op-één handelt met USD, houdt Tether niet het exacte bedrag aan fysieke Amerkaanse dollars aan voor elke USDT die in hun reserves zit. In plaats hiervan bestaat deze reserve uit geldmiddelen en andere reële kasequivalenten, activa en vorderingen uit leningen. Het idee heeft echter wel veel overeenkomsten. Elk USDT-token fungeert namelijk als een soort Wrapped versie van de fiat Amerikaanse dollar.


Wrapped tokens op Ethereum

Wrapped tokens op Ethereum zijn tokens van andere blockchains die gemaakt zijn om te voldoen aan de ERC-20-standaard. Dit betekent dat de activa die niet eigen zijn aan de Ethereum blockcain hier wel kan worden gebruikt. Zoals je waarschijnlijk wel had kunnen raden, kost het inpakken en uitpakken van tokens op Ethereum wel een vergoeding in gas.

De implementaties van deze tokens kunnen heel verschillend zijn. We schreven hier in detail over in ons tokenized Bitcoin-artikel. 
Een interessant voorbeeld van een Wrapped token op Ethereum is Wrapped ether (WETH). Kort samengevat is ETH (ether) nodig om transacties op het Ethereum-netwerk te betalen, terwijl ERC-20 de technische standaard is voor het uitgeven van tokens op Ethereum. Basic Attention Token (BAT) en OmiseGO (OMG) zijn voorbeelden van ERC-20-tokens.
Omdat ETH echter is ontwikkeld vóórdat de ERC-20-standaard werd geïmplementeerd, voldoet het hier niet aan. Dit levert een probleem op, aangezien je voor veel DApps tussen ether en een ERC-20-token moet schakelen. Dit is de reden waarom Wrapped ether (WETH) is ontwikkeld. Het is een verpakte versie van ether die voldoet aan de ERC-20-standaard. Eigenlijk kan je het beschouwen een tokenized versie van ether op Ethereum!


Wrapped tokens op Binance Smart Chain (BSC)

Net als Wrapped tokens op Ethereum, kan je ook Bitcoin en vele andere crypto's inpakken voor gebruik op de Binance Smart Chain (BSC).


Met de Binance Bridge kan je diverse cryptocurrency (BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT en nog veel meer) wrappen voor gebruik op de Binance Smart Chain in de vorm van BEP-20-tokens. Nadat je de activa naar BSC hebt toegevoegd, kan je deze verhandelen of gebruiken voor yield farming.
Het in- en uitpakken kost echter wel gas; Wat BSC betreft, kan je echter wel aanzienlijk lagere gaskosten verwachten dan bij andere blockchains gebruikelijk is. Je kan meer over Binance Bridge lezen in ons uitgebreide artikel.


Voordelen van het gebruik van Wrapped tokens

Hoewel veel blockchains hun eigen tokenstandaarden hebben (ERC-20 voor Ethereum of BEP-20 voor BSC), kunnen deze standaarden niet op meerdere ketens worden gebruikt. Met Wrapped tokens kunnen niet oorspronkelijke tokens op een bepaalde blockchain worden toegepast.

Bovendien kunnen Wrapped tokens de liquiditeit en kapitaalefficiëntie verhogen, zowel voor gecentraliseerde als gedecentraliseerde exchanges. De mogelijkheid om inactieve activa te wrappen en deze op een andere keten toe te passen, kan een brug leggen tussen anderszins geïsoleerde liquiditeit.

En tot slot is een groot voordeel de verkorte transactietijden en de lagere kosten. Hoewel Bitcoin een aantal fantastische eigenschappen heeft, is het zeker niet de snelste en kan in sommige gevallen duur zijn om dit te gebruiken. Hoewel dat wel geaccepteerd is, kan dit soms tot kopzorgen leiden. Deze problemen kunnen worden ingedamd door een Wrapped versie op een blockchain te gebruiken met snellere transactietijden en lagere kosten.



Beperkingen van het gebruik van Wrapped tokens

De meeste van de huidige implementaties van Wrapped tokens vereisen dat je moet vertrouwen op een bewaarder die het geld aanhoudt. Met de momenteel beschikbare technologie, kunnen Wrapped tokens niet rechtstreeks worden gebruikt bij cross-chain-transacties, maar moeten ze meestal via een bewaarder verlopen.

Er zijn hier echter wel enkele meer gedecentraliseerde oplossingen voor in de maak en deze kunnen in de toekomst beschikbaar komen waarbij er sprake zal zijn van wrappen zonder dat je hoeft te vertrouwen op anderen.

Het smeedproces kan ook relatief duur zijn dankzij de hoge gaskosten en kan enige slippage veroorzaken.


Tot slot

Wrapped tokens helpen bij het leggen van bruggen tussen verschillende blockchains. Een Wrapped token is een tokenized vorm van een asset dat zich van nature op een andere blockchain bevindt.

Dit helpt de interoperabiliteit in het cryptocurrency en Decentralized Finance (DeFi) -ecosysteem. Wrapped tokens bieden kansen waarbij kapitaal efficiënter toegepast kan worden en applicaties gemakkelijk liquiditeit met elkaar kunnen delen.
Heb je nog vragen over Wrapped tokens? Bekijk ons Q & A-platform, Ask Academy, waar de Binance-community je vragen zal beantwoorden.