Hoe bepaal je de grootte van een beleggingspositie?
StartpaginaArtikelen

Hoe bepaal je de grootte van een beleggingspositie?

Beginner
1mo ago
6m

Inhoud


Inleiding

Het maakt niet uit hoe groot je portfolio is, het belang van passend risicobeheer mag nooit worden onderschat. Anders kan je account in een mum van tijd in elkaar klappen als er iets gebeurt en kunnen je verliezen aanzienlijk zijn. Weken of zelfs maanden van vooruitgang kunnen door één slechte belegging worden weggevaagd.

Een fundamenteel doel bij beleggen of investeren is voorkomen dat er emotionele beslissingen worden gemaakt. Omdat er sprake is van financieel risico, speelt emotie echter altijd een grote rol. Je moet je impulsen echter onder controle zien te houden, zodat ze je beleggings- en investeringsbeslissingen niet beïnvloeden. Daarom is het handig om een aantal regels te bepalen waarop je je beleggings- en investeringsactiviteiten baseert.

Laten we deze regels je beleggingssysteem noemen. Het doel van dit systeem is niet alleen om risico te beheren, maar ook om onnodige beslissingen te helpen voorkomen. Op die manier zorgt je beleggingssysteem ervoor dat je in volatiele tijden geen overhaaste en impulsieve transacties uitvoert.

Bij het opzetten van dit soort systemen, moet je een paar dingen in overweging nemen. Wat is je beleggingstermijn? Wat is je risicotolerantie? En hoeveel kapitaal kan je riskeren? Er zijn nog veel meer vragen die je jezelf moet stellen, maar in dit artikel richten we ons op het volgende: hoe bepaal je de grootte van een positie voor afzonderlijke transacties?

Om die vraag te beantwoorden, moeten we eerst bepalen hoe groot je portfolio is en hoeveel risico je bereid bent te nemen per transactie.


Hoe bepaal je de grootte van je portfolio?

Het lijkt misschien op een simpele of zelfs overbodige stap, maar wordt desondanks vaak over het hoofd gezien. Zeker voor beginnende beleggers kan het helpen om bepaalde delen van je portfolio toe te wijzen aan verschillende strategieën. Op die manier kun je nauwkeuriger de voortgang van je verschillende strategieën volgen en het risico op grote verliezen beperken.

Stel bijvoorbeeld dat je gelooft in de toekomst van Bitcoin en een langetermijnpositie hebt weggezet op een hardware wallet. In dat geval kun je dit dus beter niet als onderdeel van je beleggingskapitaal beschouwen.

Op deze manier wordt de portfoliogrootte simpelweg bepaald door te kijken naar het beschikbare kapitaal dat je kunt toewijzen aan een specifieke beleggingsstrategie.


Hoe bepaal je het risico van je portfolio?

De tweede stap is het bepalen van je portfoliorisico. Dit houdt in dat je beslist welk percentage van je beschikbare kapitaal je bereid bent om te riskeren per transactie.


De 2% regel

In de traditionele financiële wereld bestaat er een investeringsstrategie die wordt aangeduid als de 2% regel. Volgens deze regel mag een belegger met een enkele transactie nooit meer dan 2% van de waarde van een portfolio riskeren. We zullen zo bespreken wat hiermee precies wordt bedoeld, maar eerst gaan we kijken hoe we deze regel kunnen toepassen op volatiele cryptocurrencies.

De 2% regel is een strategie die populair is bij beleggers die slechts een beperkt aantal langetermijnposities innemen. Deze strategie wordt dan ook vaak gebruikt voor minder volatiele activa dan cryptocurrencies. Als je een actieve belegger bent en zeker als je pas net begint, kan het een goed idee zijn om een nog conservatievere aanpak te hanteren. Daarom passen we deze strategie aan tot de 1% regel.

Volgens deze regel mogen we niet meer dan 1% van ons portfolio riskeren per transactie. Betekent dit dat iedere transactie ook 1% van je beschikbare kapitaal moet bedragen? Absoluut niet! Het betekent alleen dat als je volledig de mist ingaat met je transactie en je stop loss wordt geactiveerd, je niet meer dan 1% van je portfoliowaarde verliest.


Hoe bepaal je het risico van je transactie?

We hebben nu de grootte en het risico van ons portfolio bepaald. Maar hoe bepalen we de grootte van een afzonderlijke transactie?

We kijken daarvoor naar het punt waarop onze transactie vervalt.

Dit is een cruciale overweging die op vrijwel elke strategie van toepassing is. Bij beleggen en investeren zijn er altijd momenten waarop verlies wordt geleden. Het hoort er eenmaal bij: zelfs de beste en meest ervaren beleggers hebben het niet altijd bij het juiste eind. Sommige beleggers maken zelfs vaker foute dan juiste beslissingen en toch is hun rendement positief. Hoe is dat mogelijk? Het is allemaal het resultaat van goed risicobeheer, een beleggingsstrategie en discipline.

Daarom moet iedere transactie een vervalpunt hebben. Wat we hiermee bedoelen, is dat dit het punt is waarop we zeggen dat ons aanvankelijke idee verkeerd was en dat we deze positie moeten sluiten om verdere verliezen te voorkomen. In de praktijk is dit het punt waarop we onze stop loss plaatsen.

De manier waarop dit punt wordt bepaald, is afhankelijk van onze individuele beleggingsstrategie en andere specifieke voorwaarden. Het vervalpunt kan gebaseerd zijn op technische parameters, zoals een steun- of weerstandslijn. Andere mogelijkheden zijn bijvoorbeeld bepaalde indicatoren of veranderende marktomstandigheden.

Er is universele aanpak om te bepalen waar een stop loss moet worden geplaatst. Je moet zelf beslissen welke strategie het beste bij je beleggersprofiel past en op basis daarvan bepalen wat het vervalpunt is.



Wil je aan de slag met cryptocurrency? Koop Bitcoin op Binance!



Hoe bereken je de grootte van een positie?

We hebben nu alle ingrediënten waarmee we de grootte van een positie kunnen berekenen. Stel dat we een portfolio ter waarde van € 5.000 hebben. We hebben al bepaald dat we per transactie niet meer dan 1% van onze portfoliowaarde willen riskeren. Dit betekent dat we per transactie niet meer dan € 50 mogen verliezen.

Laten we zeggen dat we onze marktanalyse hebben gedaan en hebben bepaald dat het vervalpunt 5% onder het instappunt ligt. Dit betekent dat als onze investering 5% in waarde is gedaald, we de positie sluiten en ons verlies van € 50 accepteren. Met andere woorden, 5% van onze positie bedraagt 1% van onze portfoliowaarde.

  • Grootte portfolio: € 5.000
  • Risico portfolio: 1%
  • Vervalpunt (afstand tot stop loss): 5%

De formule waarmee we de grootte van een positie berekenen, is als volgt:

grootte positie = (grootte portfolio x risico portfolio) / vervalpunt
grootte portfolio = (€ 5.000 x 0,01) / 0,05
€ 1.000 = (€ 5.000 x 0,01) / 0,05

De grootte van de positie is dus € 1.000 voor deze transactie. Door deze strategie te volgen en op het vervalpunt uit te stappen, kun je mogelijk veel grotere verliezen voorkomen. Om dit model goed te implementeren, dien je echter ook rekening te houden met transactiekosten en mogelijke slip, zeker als je in instrumenten met weinig liquiditeit handelt.

Om te illustreren hoe dit werkt, kunnen we ons denkbeeldige vervalpunt verhogen tot 10% en al het andere gelijk laten.

grootte positie = (€ 5.000 x 0,01) / 0,1
€ 500 = (€ 5.000 x 0,01) / 0,1

De afstand van onze stop loss is nu twee keer zo ver van ons aanvankelijke instappunt. Als we dus geen groter deel van ons portfolio willen riskeren, moeten we de grootte van onze positie halveren.


Tot slot

Het berekenen van de grootte van een positie is niet gebaseerd op willekeur, maar is een functie van het risico van ons portfolio en een vervalpunt dat we bepalen voordat we een transactie verrichten.

Even belangrijk als het bepalen van een strategie is het uitvoeren ervan. Zodra je de positiegrootte en het vervalpunt hebt bepaald, moet je deze na het live gaan van de transactie niet meer aanpassen.

De beste manier om de principes van risicobeheer te leren, is door veel te oefenen. Ga naar Binance en test je nieuwe kennis!