Een korte handleiding voor de Parabolic SAR-indicator
HomeArticles

Een korte handleiding voor de Parabolic SAR-indicator

Gemiddeld
2w ago
5m

Wat is de Parabolic SAR?

Technisch analist J. Welles Wilder Jr. ontwikkelde eind jaren 70 de Parabolic Stop and Reverse (SAR) -indicator. Het werd vermeld in zijn boek New Concepts in Technical Trading Systems, samen met andere populaire indicatoren, zoals de Relative Strength Index (RSI).

Wilder noemde deze benadering het Parabolic Time/Price System, terwijl het concept van SAR als volgt werd omschreven:

SAR staat voor Stop and Reverse (stop en ommekeer). Dit is het moment dat een Long trade wordt beëindigd en een Short trade wordt gestrart en vice versa.

- Wilder, J. W., Jr. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems (p. 8).

Tegenwoordig wordt het systeem de Parabolic SAR indicator genoemd, dat gebruikt wordt als hulpmiddel voor het bij het herkennen van trends en keerpunten. Hoewel Wilder tal van methoden voor handmatige technische analyse (TA)  indicatoren heeft ontwikkeld, maken ze nu deel uit van de meeste digitale handelssystemen en charting software. Hierdoor vereisen de technieken niet langer handmatige berekeningen en zijn ze relatief eenvoudig te gebruiken.

 

Hoe werkt het?

De Parabolic SAR-indicator zijn een aantal kleine stippen die boven of onder de marktprijs worden geplaatst. De verspreiding van de stippen creëert gezamelijk een parabool, maar elke afzonderlijke stip vertegenwoordigt een envoudige SAR-waarde.

Vereenvoudigd weergegeven, de stippen staan onder de prijs tijdens een opwaartse trend en erboven tijdens een neerwaartse trend. Ook worden ze getekend tijdens periodes van consolidatie, waarbij de markt zijwaarts beweegt. Maar in dit geval zullen de stippen veel frequenter van kant wisselen. In principe is de Parabolische SAR-indicator is minder nuttig bij trendloze markten.

 

Voordelen

De Parabolic SAR geeft inzicht in de richting en de duur van markttrends, net als mogelijke punten van omkeer. Op deze wijze kan het bijdragen aan de kans dat beleggers op het juiste moment de goede koop- en verkoopmomenten vinden.

Sommige handelaren gebruiken de Parabolic SAR-indicator ook om dynamische stop-loss prijzen vast te stellen, zodat hun stops meebewegen met de markttrend. Een dergelijke techniek wordt vaak aangeduid als trailing stop-loss.

In principe stelt dit handelaren in staat om winst vast te stellen te maken die ze al gehaald hebben aangezien hun posities worden gesloten zodra de trend omkeert. In sommige gevallen kan het ook voorkomen dat handelaren van winstgevende posities weerhoud of te vroeg een trade aangaan.

 

Beperkingen

Zoals al eerder gezegd, is de Parabolic SAR vooral nuttig in trending-markten, maar minder bruikbaar tijdens periodes van consolidatie. Als er geen overtuigende trend is, dan is de kans groter dat de indicator zorgt voor valse signalen die voor verliezen kunnen zorgen.

Een 'choppy' markt (die te snel op en neer beweegt) kan ook diverse misleidende signalen geven. De Parabolische SAR-indicator werkt daarom meestal het beste wanneer de prijzen in een geleidelijk tempo veranderen.

Het is ook goed om over gevoeligheidsinstellingen van de indicator na te denken, die handmatig kan worden aangepast. Hoe hoger de gevoeligheid, hoe groter de kans dat er valse signalen optreden.

Soms kunnen valse signalen handelaren aanmoedigen om winnende posities te vroeg te sluiten, waardoor activa worden verkocht die nog een mate van winstpotentie hadden. Nep-uitbraken kunnen beleggers onjuist optimistisch maken, waardoor ze te snel zullen kopen.

Omdat de indicator geen rekening houdt met handelsvolume, geeft deze weinig informatie over de sterkte van een trend. Hoewel grote marktbewegingen zorgen voor een grotere kloof tussen de onderlinge stippen, moet dit niet worden gezien als een indicatie voor een sterke trend.

Handelaren en beleggers kunnen nog zo veel informatie tot hun beschikking hebben, toch blijven risico’s niet te onderschatten bij financiële markten. Velen van hen combineren de Parabolic SAR met andere strategieën of indicatoren als een manier om risico's te minimaliseren en beperkingen te compenseren. 

Wilder raadde aan om de Average Directional Index samen met de Parabolic SAR te gebruiken om de sterkte van trends te meten.  moving averages en of de RSI -indicator kunnen ook in de analyse worden opgenomen voordat een positie wordt ingenomen.

 

Hoe wordt de Parabolic SAR berekend

Tegenwoordig voeren computerprogramma's de berekeningen zo goed als automatisch uit. Maar voor degenen die het interessant vinden, geeft dit gedeelte een korte uitleg van de Parabolische SAR-berekening.

De SAR-punten worden berekend op basis van historische marktgegevens. Dus, om de SAR van vandaag te berekenen, gebruiken we de SAR van gisteren, en om de waarde van morgen te berekenen, gebruiken we de SAR van vandaag.

Tijdens een uptrend wordt de SAR-waarde berekend op basis van de vorige hoogste punten. Tijdens downtrends worden in plaats daarvan de eerdere laagste punten in overweging genomen. Wilder verwees naar de hoogste en laagste punten in een trend als de Extreme Points (EP). De vergelijking is echter niet hetzelfde voor uptrends en downtrends.

Voor uptrends:

SAR = Prior SAR + AF x (Prior EP - Prior SAR)

Voor downtrends:

SAR = Prior SAR - AF x (Prior SAR - Prior EP)

AF (Acceleration Factor) staat voor de versnellingsfactor. Het begint bij 0,02 en neemt toe met 0,02 wanneer de prijs een nieuw hoogtepunt bereikt (voor uptrends) of een nieuw dieptepunt (voor downtrends). Als de limiet van 0,20 wordt bereikt, wordt deze waarde echter gehandhaafd voor de duur van die transactie (totdat de trend weer omkeert).

In de praktijk passen sommige chartists de AF handmatig aan om de gevoeligheid van de indicator te wijzigen. Een AF hoger dan 0,2 zal resulteren in hogere gevoeligheid (wat zorgt voor meer keringen in de signalen). Een AF lager dan 0,2 doet het tegenovergestelde. Toch verklaarde Wilder in zijn boek dat 0,02 stijgingen in het algemeen het beste werkten.

Hoewel deze berekening best eenvoudig te maken is, vroegen sommige handelaren Wilder wel hoe ze de eerste SAR moeten berekenen, aangezien de vergelijking de vorige waarden vereist. Volgens hem kan de eerste SAR worden berekend op basis van het laatste EP vóór de omkering van de markttrend.

Wilder raadde deze handelaren aan terug te kijken in hun grafiek om de voorgaande omkering te vinden en die EP vervolgens als de eerste SAR-waarde te gebruiken. De daaropvolgende SAR kan worden berekend totdat de laatste marktprijzen zijn bereikt.

Tijdens een uptrend kan een handelaar een paar dagen of weken teruggaan tot ze een eerdere correctie vinden. Daarna zoeken ze het laagstepunt (EP) voor die correctie, die kan worden gebruikt als de eerste SAR voor de volgende uptrend.

 

Tot slot

Hoewel het inmiddels alweer dateert uit de jaren 1970, wordt de Parabolic SAR tegenwoordig nog steeds veel gebruikt. Beleggers gebruiken het op veel van de huidige beleggingsalternatieven, waaronder Forex, grondstoffenhandel, aandelen en cryptocurrency-markten.

Maar let er wel goed op dat geen enkele marktanalysetool 100% nauwkeurigheid kan garanderen. Dus, voordat Parabolic SAR of een andere strategie wordt gebruikt, moeten beleggers eerst zorgen dat ze een voldoende begrip hebben van de financiële markten en van technische analyse. Daarnaast moeten ze ook beschikken over de juiste handels- en risicobeheerstrategieën om deze onvermijdelijke risico's te minimaliseren.