Galvenās atziņas
Tehniskā analīze (TA) ir metode, kas prognozē tirgus tendences, pamatojoties uz cenu vēsturi un apjomu.
Tehniskajā analīzē var izmantot vienkāršus atbalsta un pretestības līmeņus vai grafiku indikatoru kombināciju, piemēram, ar mainīgajām vidējām vērtībām, RSI, MACD un Bolindžera joslām.
Tirdzniecības signāli var palīdzēt identificēt pirkšanas un pārdošanas iespējas, taču TA rādītāji var arī radīt viltus signālus, īpaši īsākos laika periodos vai zemas likviditātes tirgos.
Lai mazinātu riskus, ir svarīgi tos pārvaldīt un pārbaudīt secinājumus arī ar citām metodēm.
Ievads
Tehniskā analīze (TA) ir grafiku analīzes metode, ko izmanto, lai prognozētu aktīvu cenas kustības, analizējot vēsturiskos cenu datus un tirdzniecības apjomus. Atšķirībā no fundamentālās analīzes (FA), kurā izmanto dažādus ar aktīva cenu saistītus faktorus, TA pievēršas tikai cenas vēsturiskajai kustībai un grafiku modeļiem. Tirgotāji izmanto TA, lai identificētu tendences, atbalsta un pretestības līmeņus, kā arī piemērotākos pozīciju atvēršanas un aizvēršanas brīžus.
Kad radās TA?
Tehniskā analīze visai primitīvā formā tika izmantota jau 17. gadsimtā Amsterdamā un 18. gadsimtā Japānā, taču mūsdienu TA pirmsākumus parasti saista ar Čārlza Dova darbību.
Finanšu žurnālists un "The Wall Street Journal" dibinātājs Dovs bija viens no pirmajiem, kas novēroja, ka atsevišķiem aktīviem un tirgiem bieži vien ir raksturīgas kustības tendences, ko var segmentēt un analizēt. Viņa darba rezultātā vēlāk tika radīta Dova teorija, kas veicināja turpmāku tehniskās analīzes attīstību.
Tehniskās analīzes pirmsākumos tika izmantotas rokām gatavotas loksnes, manuāli veicot aprēķinus, taču, attīstoties tehnoloģijām un kļūstot pieejamām mūsdienu skaitļošanas iespējām, TA izmantoja arvien biežāk, un šobrīd tas ir nozīmīgs instruments daudziem investoriem un tirgotājiem.
Kā darbojas tehniskā analīze?
TA pamatā ir pieņēmums, ka visa zināmā informācija jau ir atspoguļota aktīva cenā. Tas nozīmē, ka, pētot cenu modeļus un tirdzniecības apjomus, tirgotāji var prognozēt cenu kustības nākotnē.
Būtībā TA ir tirgus piedāvājuma un pieprasījuma analīze, kas atspoguļo kopējo noskaņojumu tirgū. Citiem vārdiem sakot, aktīva cena atspoguļo pretējos pārdošanas un pirkšanas spēkus, kas ir cieši saistīti ar tirgotāju un investoru emocijām (pamatā – bailēm un alkatību).
Jāpiebilst, ka TA tiek uzskatīta par uzticamāku un efektīvāku pieeju tirgos, kas darbojas normālos apstākļos – ar lielu apjomu un likviditāti. Tirgos ar lielu apjomu pastāv mazāks cenas manipulāciju un neierastas ārējas ietekmes risks, kas varētu radīt viltus signālus un padarīt TA nelietderīgu.
Izplatītākie TA indikatori
Tirgotāji izmanto dažādus tehniskos indikatorus, lai analizētu cenu kustības un identificētu potenciālās tirdzniecības iespējas. Daži no visbiežāk izmantotajiem indikatoriem:
1. Mainīgās vidējās vērtības (MVV)
Vienkāršā mainīgā vidējā vērtība (VMVV): aprēķina vidējo cenu noteiktā laika periodā, izlīdzinot īstermiņa svārstības.
Eksponenciālā mainīgā vidējā vērtība (EMVV): piešķir lielāku svaru nesenākiem cenas datiem, tāpēc tā ātrāk reaģē uz jaunu informāciju.
Mainīgās vidējās vērtības palīdz noteikt tendences virzienu un potenciālos atbalsta vai pretestības līmeņus. Piemēram, plaši izmantota stratēģija ietver īstermiņa un ilgtermiņa mainīgo vidējo vērtību krustpunktu meklēšanu, lai noteiktu potenciālās pirkšanas vai pārdošanas iespējas.
2. Relatīvais spēka indekss (RSI)
RSI ir dinamikas oscilators, kas mēra cenu kustību ātrumu un izmaiņas skalā no 0 līdz 100. Tradicionāli RSI virs 70 liecina par pārvērtētiem aktīviem, savukārt RSI vērtības zem 30 liecina par nenovērtētiem aktīviem.
3. Bolindžera joslas (BB)
Bolindžera joslu (BB) indikators sastāv no divām sānu joslām, kas ietver mainīgo vidējo vērtību līkni. Šīs joslas tiek izmantotas, lai mērītu tirgus svārstīgumu un identificētu potenciāli pārvērtētus vai nenovērtētus aktīvus.
4. Mainīgā vidējā konverģences atšķirība (MVVKD)
MACD ir tendencei sekojošs dinamikas indikators, kas parāda attiecību starp divām EMVV. Tas sastāv no MACD līknes, signāla līknes un histogrammas, kas var palīdzēt identificēt potenciālos pirkšanas vai pārdošanas signālus.
Tirdzniecības signāli
Indikatori ir noderīgi vispārīgu tendenču noteikšanā, tomēr tos var izmantot arī, lai ģenerētu tirdzniecības signālus pozīciju atvēršanai vai aizvēršanai:
Pārvērtētu/nenovērtētu aktīvu signāli: tādi indikatori kā relatīvais spēka indekss (RSI) var norādīt uz pārvērtētiem aktīviem (potenciāls pārdošanas signāls) vai nenovērtētiem aktīviem (potenciāls pirkšanas signāls).
Mainīgo vidējo vērtību krustpunkti: par pozitīvu signālu uzskata situāciju, kad īstermiņa mainīgā vidējā vērtība šķērso ilgtermiņa mainīgo vidējo vērtību virzienā uz augšu (zelta krusts), bet negatīvs signāls ir tad, ja tā šķērso šo līkni virzienā uz leju (nāves krusts).
MACD signāli: kad MACD līkne šķērso signāla līkni un to pārsniedz, tas var norādīt uz pozitīvu tendenci, bet šķērsošana virzienā uz leju var liecināt par negatīvu tendenci.
Ir svarīgi piebilst, ka TA nodrošinātie tirdzniecības signāli ne vienmēr ir precīzi. TA indikatori rada ievērojamu "troksni" (nepatiesus signālus), īpaši īstermiņa tirdzniecībā. Lai samazinātu zaudējumus, ir svarīgi izmantot TA indikatorus kopā ar citām analīzes metodēm un risku pārvaldības stratēģijām.
Kritika
Daudzi uzskata TA par pretrunīgu un neuzticamu metodi, un to bieži dēvē par "pašrealizējošām prognozēm", atsaucoties uz notikumiem, kas piepildās tikai tāpēc, ka daudzi cilvēki tos sagaida.
Lai gan TA tiek plaši izmantota, tai ir dažādi ierobežojumi:
Pašrealizējošās prognozes: kritiķi mēdz apgalvot, ka TA darbojas, jo daudzi tirgotāji izmanto vienus un tos pašus indikatorus, tāpēc iznākums ir paredzams.
Subjektivitāte: grafiku un modeļu interpretācija var būt subjektīva, kā rezultātā tirgotāji nonāk pie atšķirīgiem secinājumiem.
Tirgus anomālijas: TA var būt mazāk efektīva augsta svārstīguma periodos vai tad, ja tirgu ietekmē neparedzēti notikumi.
Neraugoties uz šo kritiku, daudzi tirgotāji uzskata, ka TA ir vērtīga, īpaši tad, ja to izmanto kopā ar citiem analīzes veidiem. TA atbalstītāji uzskata, ka katram grafiku analītiķim ir sava pieeja grafiku analīzē un pieejamo indikatoru izmantošanā. Tas nozīmē, ka lielam tirgotāju skaitam ir praktiski neiespējami izmantot vienu un to pašu stratēģiju.
Tehniskās un fundamentālās analīzes salīdzinājums
TA pievēršas vēsturiskajiem cenu datiem un modeļiem, bet fundamentālā analīze (FA) mēģina noteikt aktīva patieso vērtību, pamatojoties uz finanšu pārskatiem, ekonomiskajiem rādītājiem un citiem kvalitatīviem faktoriem.
Tehniskā analīze: vislabāk piemērota īstermiņa tirdzniecības stratēģijām, palīdzot identificēt optimālos pozīciju atvēršanas un aizvēršanas brīžus.
Fundamentālā analīze: piemērotāka ilgtermiņa ieguldījumu lēmumiem, palīdzot novērtēt aktīva vispārējo stāvokli un potenciālu.
Daudzi investori izmanto abu šo pieeju kombināciju, cenšoties pieņemt pārdomātus lēmumus, izmantojot katras metodes stiprās puses.
Noslēgumā
Pastāvot kritikai un ilgstošām, pretrunīgām diskusijām par to, kura metode ir labāka, daudzi izvēlas izmantot TA un FA kombināciju. Kamēr FA parasti saistās ar ilgtermiņa ieguldījumu stratēģijām, TA var sniegt vērtīgu informāciju par tirgus īstermiņa apstākļiem, kas var būt noderīgi dažādu veidu tirgotājiem un investoriem.
Turpini lasīt
Atruna: šis saturs tiek tev nodrošināts nemainītā veidā un ir paredzēts tikai vispārīgai informācijai un izglītojošiem mērķiem; tas neietver nekādus apliecinājumus vai garantijas. Tas nav uzskatāms par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu un nav paredzēts kā ieteikums iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Aicinām tevi apspriesties ar atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Šajā rakstā minētie produkti var nebūt pieejami tavā reģionā. Ja šo rakstu ir veidojis trešās puses autors, lūdzu, ņem vērā, ka tajā paustie viedokļi pieder attiecīgajam raksta autoram un neatspoguļo Binance Akadēmijas pārstāvju uzskatus. Papildinformācijai lasi pilnu atrunas tekstu. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Tavu ieguldījumu vērtība var samazināties vai pieaugt, un tu vari neatgūt ieguldīto summu. Tu uzņemies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Akadēmija neatbild par taviem iespējamajiem zaudējumiem. Šī informācija nav uzskatāma par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu. Lai uzzinātu vairāk, lasi mūsu Lietošanas noteikumus un Brīdinājumu par riskiem.