Īsumā
Saistītās vērtības tokens ir kriptovalūtas tokens, kura vērtība ir piesaistīta citai kriptovalūtai. To sauc par saistītās vērtības tokenu, jo oriģinālais aktīvs tiek ieguldīts digitālā glabātuvē, lai citā blokķēdē varētu izveidot šī aktīva versiju ar oriģinālajam aktīvam piesaistītu vērtību.
Kāda tam visam jēga? Dažādām blokķēdēm ir atšķirīga funkcionalitāte. Turklāt tās nevar savstarpēji komunicēt. Bitcoin blokķēde nezina, kas notiek Ethereum blokķēdē. Tomēr ar saistītās vērtības tokeniem ir iespējams veidot vairāk savienojošo kanālu starp dažādām blokķēdēm.
Ievads
Vai esi kādreiz izjutis vilšanos, jo nevarēji izmantot savus BTC Ethereum tīklā? Vai nevarēji izmantot ETH BNB Smart Chain (BSC) tīklā? Vienā blokķēdē esošas kriptovalūtas nevar vienkārši pārskaitīt uz citu blokķēdi.
Saistītās vērtības tokeni piedāvā risinājumu, kā apiet šo ierobežojumu un izmantot blokķēdē aktīvus, kas nav tajā izveidoti.
Kas ir saistītās vērtības tokens?
Saistītās vērtības tokens ir citas kriptovalūtas tokenizēta versija. Tā vērtība ir piesaistīta aktīvam, kuru tas apzīmē, un parasti to var jebkurā brīdī izpirkt (atceļot vērtības piesaisti). Parasti tas pārstāv kādu aktīvu citā blokķēdē, kurā tas ir izdots.
Saistītās vērtības tokens līdzinās stabilajai kriptovalūtai, jo tā vērtība ir atkarīga no kāda cita aktīva. Stabilās kriptovalūtas gadījumā tā parasti ir bezseguma valūta. Saistītās vērtības tokena gadījumā tas parasti ir aktīvs citā blokķēdē.
Tā kā blokķēdes ir atšķirīgas sistēmas, nav vienkārša veida, kā pārvietot starp tām informāciju. Saistītās vērtības tokeni veicina dažādu blokķēžu sadarbspēju – pamatā esošie tokeni būtībā var šķērsot dažādas blokķēdes.
Jāpiemin, ka parastam lietotājam nav jāraizējas par vērtības piesaistes un tās atcelšanas procesu – saistītās vērtības tokenus var tirgot gluži tāpat kā citas kriptovalūtas. Piemēram, šis ir WBTC/BTC tirgus platformā Binance.
Kā darbojas saistītās vērtības tokeni?
Kā piemēru apskatīsim saistītās vērtības Bitcoin (WBTC) – Bitcoin tokenizēto versiju Ethereum tīklā. WBTC ir ERC-20 tokens, kuram ir jānodrošina vērtības piesaiste Bitcoin kriptovalūtai attiecībā 1:1, lai varētu efektīvi izmantot BTC Ethereum tīklā.
Parasti saistītās vērtības tokeniem ir nepieciešams līdzekļu pārvaldnieks – persona, kas glabās saistītās vērtības tokeniem atbilstošu daudzumu oriģinālā aktīva. Kā līdzekļu pārvaldnieks var darboties kāds komersants, vairākparakstu maks, DAO vai pat viedais līgums. Tātad WBTC gadījumā pārvaldniekam ir jāglabā 1 BTC par katru izgatavoto WBTC. Ķēdē pastāv šo rezervju apliecinājums.
Taču kā notiek vērtības piesaistes process? Komersants nosūta BTC pārvaldniekam, lai izgatavotu saistītās vērtības tokenus. Pārvaldnieks izgatavo WBTC Ethereum tīklā atbilstoši BTC summai, kas tika nosūtīta. Brīdī, kad WBTC ir jāsamaina atpakaļ uz BTC, komersants iesniedz pārvaldniekam dedzināšanas pieprasījumu un BTC tiek atbrīvoti no rezervēm. Pārvaldnieku var salīdzināt ar vērtības piesaistītāju un piesaistes atcēlēju. WBTC gadījumā pārvaldnieku un komersantu pievienošanu un noņemšanu veic DAO.
Lai gan kopienā Tether (USDT) dažkārt uzskata par saistītās vērtības tokenu, tā tomēr nav. USDT parasti tiek tirgots ar ASV dolāram atbilstošu vērtību, tomēr Tether gadījumā netiek rezervēs glabāti apgrozībā esošajiem USDT atbilstoši fizisku USD krājumi. Tā vietā rezerves sastāv no skaidras naudas un citām reālajā pasaulē izmantotām valūtām, aktīviem un ieņēmumiem no aizdevumiem. Tomēr ideja ir ļoti līdzīga. Katrs USDT tokens darbojas līdzīgi kā bezseguma USD valūtas saistītās vērtības versija.
Saistītās vērtības tokeni Ethereum tīklā
Saistītās vērtības tokeni Ethereum tīklā ir tokeni no citām blokķēdēm, kuri ir pārveidoti atbilstoši ERC-20 standartam. Tas nozīmē, ka tu vari izmantot Ethereum tīklā aktīvus, kuri nav izgatavoti šajā tīklā. Kā varētu nojaust, tokenu vērtības piesaistei un tās atcelšanai Ethereum tīklā ir nepieciešama gāze.
Šo tokenu ieviešanas iespējas var būt ļoti atšķirīgas. Detalizēti par tām rakstījām mūsu rakstā par tokenizēto Bitcoin.
Interesants saistītās vērtības tokena piemērs Ethereum tīklā ir saistītās vērtības Ether (WETH). Īsai atsaucei – ETH (Ether) ir nepieciešams, lai varētu samaksāt par darījumiem Ethereum tīklā, bet ERC-20 ir tehniskais standarts Ethereum tīklā izdotajiem tokeniem. Piemēram, Basic Attention Token (BAT) un OmiseGO (OMG) ir ERC-20 tokeni.
Tomēr, tā kā ETH tika izgatavots vēl pirms ERC-20 standarta ieviešanas, tas neatbilst šim standartam. Tas rada problēmu, jo daudzās decentralizētajās lietotnēs ir jākonvertē Ether uz ERC-20 tokenu un pretēji. Šī iemesla dēļ tika izveidots saistītās vērtības Ether (WETH). Tā ir Ether saistītās vērtības versija, kas atbilst ERC-20 standartam. Būtībā tā ir Ether tokenizētā versija Ethereum tīklā!
Saistītās vērtības tokeni BNB Smart Chain (BSC) tīklā
Līdzīgi kā saistītās vērtības tokeniem Ethereum tīklā – arī Bitcoin un daudzām citām kriptovalūtām var izveidot saistītās vērtības tokenus, kas būs izmantojami BNB Smart Chain (BSC) ķēdē.
Binance savienojošais kanāls sniedz iespēju izveidot saistītās vērtības versijas saviem kriptoaktīviem (BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT un daudziem citiem), lai tos varētu izmantot BNB Smart Chain tīklā kā BEP-20 tokenus. Kad esi pārvietojis savus aktīvus uz BSC tīklu, vari tos tirgot vai izmantot ienesīguma kultivēšanas risinājumos.
Vērtības piesaistei un tās atcelšanai ir nepieciešama gāze, tomēr BSC tīklā gāzes izmaksas būs ievērojami zemākas nekā citās blokķēdēs. Vairāk par Binance savienojošo kanālu vari lasīt mūsu detalizētajā rakstā.
Saistītās vērtības tokenu izmantošanas priekšrocības
Lai gan daudās blokķēdēs tiek izmantoti savi tokenu standarti (ERC-20 Ethereum tīklā vai BEP-20 BSC tīklā), šos standartus nevar izmantot vairākās ķēdēs. Saistītās vērtības tokeni sniedz iespēju izmantot blokķēdē tokenus, kas ir izdoti citā blokķēdē.
Turklāt saistītās vērtības tokeni var palielināt likviditāti un veicināt kapitāla efektivitāti centralizētās un decentralizētās biržās. Veidojot saistītās vērtības versijas saviem neizmantotajiem aktīviem un liekot tās lietā citā blokķēdē, ir iespējams piekļūt likviditātei, kas citādi būtu izolēta.
Un, visbeidzot, būtiska priekšrocība ir darījumu izpildes ātrums un komisijas maksas. Bitcoin tīklam ir dažas fantastiskas iezīmes, tomēr tas noteikti nav ātrākais tīkls un dažkārt tā izmantošana var izmaksāt visai dārgi. Lai gan tas ir labs risinājums, dažkārt tas var radīt galvassāpes. Šīs problēmas ir iespējams mazināt, izmantojot saistītās vērtības versiju blokķēdē, kura piedāvā ātrāku darījumu izpildi un zemākas komisijas maksas.
➟ Vēlies sākt izmantot kriptovalūtas? Pērc Bitcoin (BTC) platformā Binance!
Saistītās vērtības tokenu izmantošanas ierobežojumi
Vairums saistītās vērtības tokenu izmantošanas iespēju paredz nepieciešamību uzticēties starpniekam, kurš glabā tavus līdzekļus. Pašreiz pieejamā tehnoloģija neļauj izmantot saistītās vērtības tokenus patiesi starpķēžu darījumiem – parasti ir jāizmanto starpnieka (līdzekļu pārvaldnieka) pakalpojumi.
Tomēr tiek strādāts pie decentralizētākiem risinājumiem, kas varētu būt pieejami nākotnē, nodrošinot saistītās vērtības tokenu izgatavošanu un izņemšanu pilnīgi bez nepieciešamības uzticēties.
Arī izgatavošanas process var būt samērā dārgs, ja ir jāmaksā liela gāzes komisijas maksa un veidojas cenu novirze.
Noslēgumā
Saistītās vērtības tokeni palīdz veidot savienojumus starp dažādām blokķēdēm. Saistītās vērtības tokens ir tokenizēta versija tokenam, kas ir izveidots un darbojas citā blokķēdē.
Tādējādi tiek veicināta sadarbspēja kriptovalūtām un decentralizēto finanšu (DeFi) ekosistēmai kopumā. Saistītās vērtības tokeni paver iespējas efektīvākai kapitāla izmantošanai un ļauj lietotnēm ērti kopīgot likviditāti.