Ievads
Kredītpleca tokeni nodrošina iespēju izmantot kriptovalūtas cenu ar kredītplecu bez likvidācijas riska. Tādējādi vari, pateicoties kredītplecam, palielināt peļņu un neraizēties par kredītpleca pozīcijas pārvaldību. Tas nozīmē, ka tev nav jāpārvalda nodrošinājums, jārūpējas par atbilstību maržas prasībām un, protams, praktiski nav nekāda likvidācijas riska.
Kredītpleca tokenu sākotnējo risinājumu ieviesa atvasināto instrumentu birža FTX. Šie tokeni ir bijuši plaši apspriesta tēma, jo īpaši tāpēc, ka ilgtermiņā to rezultāti var neatbilst gaidītajiem. Alternatīvu risinājumu piedāvā Binance kredītpleca tokeni (BLVT).
Kas ir Binance kredītpleca tokeni (BLVT)?
Binance kredītpleca tokeni (BLVT) ir tirgojami aktīvi Binance tūlītējo darījumu tirgū. Katram BLVT atbilst atvērto pozīciju kopums beztermiņa nākotnes līgumu tirgū. Tātad būtībā BLVT ir nākotnes līgumu kredītpleca pozīciju tokenizētas versijas.
Pirmie pieejamie BLVT ir BTCUP un BTCDOWN. BTCUP mērķis ir ģenerēt peļņu ar kredītplecu situācijā, kad Bitcoin cena paaugstinās, bet BTCDOWN mērķis ir ģenerēt peļņu ar kredītplecu tad, ja Bitcoin cena pazeminās. Peļņa ar kredītplecu sasniedz 1,25x līdz 4x. Nākamajā nodaļā noskaidrosim, kāpēc tā notiek un kā šis kredītplecs tiek izmantots.
Pašlaik Binance kredītpleca tokeni ir tieši pieejami tirdzniecībā tikai platformā Binance un tos nevar izmaksāt uz savu maku. Lūdzu, ņem vērā, ka Binance kredītpleca tokeni netiek izdoti ķēdē.
Kā darbojas Binance kredītpleca tokeni?
Viena no galvenajām atšķirībām starp BLVT un citu veidu kredītpleca tokeniem ir tāda, ka BLVT necenšas uzturēt nemainīgu kredītplecu. Tā vietā šie tokeni ir orientēti uz mainīga kredītpleca mērķa diapazonu. BTCUP un BTCDOWN gadījumā diapazons ir no 1,25x līdz 4x, kas darbojas kā tokenu beztermiņa mērķa kredītplecs. Mērķis ir palielināt iespējamo peļņu gadījumā, ja cena paaugstinās, un mazināt likvidācijas risku tad, ja cena pazeminās.
Mērķa kredītplecs nav nemainīgs, un tas nav publiski redzams. Kāpēc tā? Galvenais mērķis ir novērst apsteigšanu. Ja šiem tokeniem noteiktos intervālos tiek veikta līdzsvarošana, citi tirgotāji, to zinot, var izmantot šo aspektu savās interesēs. Tā kā mērķa kredītplecs ir mainīgs, tokeniem nav jāveic līdzsvarošana, ja vien tas nav nepieciešams tirgus apstākļu dēļ. Tas nozīmē, ka mērķa kredītplecs neļauj izmantot šīs stratēģijas, jo tirgotāji nevar paredzēt līdzsvarošanas laiku.
Kredītpleca tokeni tiek tirgoti Binance tūlītējo darījumu tirgū. Turklāt tos ir iespējams arī izņemt, saņemot to vērtībai atbilstošu summu. Šajā gadījumā tev būs jāsamaksā komisijas maksa par izņemšanu. Tomēr vairumā gadījumu izdevīgāk būs aizvērt savu pozīciju tūlītējo darījumu tirgū, nevis izmantojot izņemšanas procesu. Izņemšana parasti izmaksā vairāk nekā pozīcijas aizvēršana tūlītējo darījumu tirgū, ja vien nenotiek kaut kas līdzīgs Black Swan notikumam. Tāpēc gandrīz vienmēr ir ieteicams aizvērt savu BLVT pozīciju tūlītējo darījumu tirgū.
Kredītpleca tokenu lapā redzēsi tādu terminu kā "neto aktīva vērtība" jeb NAV. Tā ir tavu kredītpleca tokenu vērtība USDT izteiksmē. Veicot tokenu izņemšanu, NAV noteiks, cik daudz USDT saņemsi.
Kāpēc izmantot Binance kredītpleca tokenus?
Viens no galvenajiem neizpratnes iemesliem saistībā ar kredītpleca tokeniem ir svārstīguma radītā kavēšana. Vienkārši izsakoties, svārstīguma radītā kavēšana ir svārstīguma negatīvā ietekme uz ieguldījumu laika gaitā. Jo lielāks ir svārstīgums un laika periods, jo būtiskāka būs svārstīguma radītā negatīvā ietekme uz kredītpleca tokeniem.
Parasti spēcīgas tendences gadījumā kredītpleca tokeni darbojas atbilstoši gaidītajam un tirgus dinamika ir augsta. Tomēr tirgū bez izteiktas tendences tā nav. Kā risinājumu šai problēmai Binance izveidoja mainīgo kredītplecu. BLVT līdzsvarošana tiek veikta tikai tad, ja ir ārkārtīgi augsts svārstīgums, un tiem nav obligāti jāveic līdzsvarošana noteiktos intervālos. Lai gan tas pilnībā neatrisina šo problēmu, tiek ievērojami mazināta svārstīguma radītās kavēšanas ilgtermiņa ietekme uz BLVT rezultātiem.
Kādas komisijas maksas tiek piemērotas par Binance kredītpleca tokenu (BLVT) izmantošanu?
Tirgojot BLVT, ir jāņem vērā arī attiecināmās komisijas maksas.
Pirmkārt, ir jāmaksā tirdzniecības komisijas maksas. Tā kā BLVT tiek tirgoti tūlītējo darījumu tirgos tāpat kā citas kriptovalūtas (piemēram, BTC, ETH vai BNB), tiek piemērotas tās pašas tirdzniecības komisijas maksas. Savu aktuālo komisijas maksas līmeni skati šeit.
Papildus tam ir jāmaksā arī pārvaldības komisijas maksas. Paturi prātā, ka šie tokeni atbilst atvērtām pozīcijām nākotnes līgumu tirgū. Tātad, iegādājoties kredītpleca tokenu, tu būtībā iegādājies šo pozīciju tokenizētu versiju. Tāpēc, lai saglabātu šīs pozīcijas atvērtas, tev būs jāmaksā 0,01 % pārvaldības komisijas maksa par katru dienu. Gadā tas sastāda 3,5 %.
Turklāt, ja tev ir BLVT, tev ir pieejami divi veidi, kā aizvērt savu pozīciju. Viens no risinājumiem ir pārdot tokenu tūlītējo darījumu tirgū. Visai vienkārši. Tomēr tev ir arī iespēja izņemt tokenus atbilstoši to pamatā esošajai vērtībai. Izvēloties šo BLVT izņemšanas veidu, tu saņemsi saviem tokeniem atbilstošo summu USDT izteiksmē. Šajā gadījumā tev būs jāmaksā komisijas maksa par izņemšanu 0,1 % apmērā no savu tokenu vērtības.
Tomēr ir jāpiebilst, ka normālos tirgus apstākļos izdevīgāk ir aizvērt savas pozīcijas tūlītējo darījumu tirgū. Šis izņemšanas mehānisms ir paredzēts kā papildu risinājums pozīciju aizvēršanai tirgus ārkārtas apstākļos.
Vērā ir jāņem arī finansēšanas maksa. Kā mēs jau zinām, BLVT atveido atvērtas nākotnes līgumu pozīcijas. Tas nozīmē, ka šīm pozīcijām tiek piemērotas finansēšanas maksas. Par tām tev nebūs jāraizējas, jo tās maksā nevis kredītpleca tokenu turētāji, bet gan tirgotāji nākotnes līgumu tirgū. Tomēr šī maksa ir jāpatur prātā, jo nākotnes līgumu kontā maksājamā finansēšanas maksa tiek ietverta BLVT vērtībā.
Uzzini, kā iegādāties BTC, neraizējoties par likvidācijas risku, platformā Binance.
Kā iegādāties vai izņemt Binance kredītpleca tokenus
BLVT ir iekļauti Binance tūlītējo darījumu tirgus sarakstā tāpat kā citas kriptovalūtas un tokeni. Tomēr atrodami tie ir citviet – ETF cilnē paplašinātajā tirdzniecības saskarnē. Tas tiek darīts, lai novērstu apjukumu un palīdzētu nošķirt šos tokenus no citiem tirgojamajiem aktīviem.
Kredītpleca tokenu lapa ir pieejama arī Binance sākumlapas augšējā joslā. Tālāk ir sniegti norādījumi, kā iegādāties Binance kredītpleca tokenus (BLVT).
Pieraksties platformā Binance.
Novieto peli virs atvasināto instrumentu sadaļas augšējā joslā un atlasi Kredītpleca tokeni.
Atlasi BLVT tirdzniecības pāri, kuru vēlies tirgot.
Tiks atvērta BLVT sākumlapa.
Noklikšķini uz "Pirkt", un tiks atvērta paplašinātā tirdzniecības saskarne.
Pirms sāc, izlasi riska atrunu. Ja tev ir vairāk nekā 18 gadi un tu piekrīti šim apgalvojumam, atzīmē izvēles rūtiņu un noklikšķini uz "Apstiprināt", lai turpinātu.
Šajā brīdī tev ir jābūt iespējai tirgot BLVT tāpat kā jebkuras citas kriptovalūtas vai tokenus.
Piemēram, šeit ir BTCUP lapa. Ja tev jau ir BLVT un vēlies tos izņemt, vari to izdarīt šajā lapā (noklikšķini uz pogas "Izņemt"). Šeit vari arī apskatīt savu izņemšanas darījumu vēsturi.
Noslēgumā
BLVT nodrošina iespēju izmantot kriptovalūtas cenu ar kredītplecu, neraizējoties par kredītpleca pozīcijas pārvaldību.
Pateicoties mainīgajam mērķa kredītplecam, BLVT rezultātiem ilgtermiņā ir jābūt konsekventākiem. Lai gan BLVT un kredītpleca pozīcija nav viens un tas pats, BLVT var izmantot kā papildu tirdzniecības rīku savas tirdzniecības stratēģijas optimizēšanai.