Негизги тыянактар
Zest Protocol - бул Stacks блокчейнине курулган, Биткоиндин өзүнө негизделген насыялоо протоколу. Ал колдонуучуларга санариптик активдерди карызга берүүгө жана алууга мүмкүнчүлүк берет. Протокол биринчи кезекте киреше табууну көздөгөн BTC ээлерине жана ликвиддүүлүккө муктаж болгон карыз алуучуларга багытталган.
Протокол 1500дөн ашык ликвидацияны нөлдүк үмүтсүз карыз менен иштеп чыкты, бул рыноктун туруксуздугу учурунда анын тобокелдиктерди башкаруу тутумунун натыйжалуулугун көрсөтөт.
ZEST - бул башкаруу жана стимулдаштыруу токени, анын максималдуу сунушу 1 миллиард токенди түзөт.
Киришүү
Zest Protocol - бул Stacks блокчейни аркылуу Биткоин экосистемасына курулган борборсуздаштырылган каржы (DeFi) насыялоо платформасы. Ал колдонуучуларга киреше табуу үчүн BTC жана башка санариптик активдерди депозитке салууга же өздөрүнүн активдерин күрөөгө коюп карыз алууга мүмкүнчүлүк берет. Акыркы убакта Bitcoin DeFi, кыскача BTCFi, өзгөчө көңүл буруп жаткандыктан, Zest Protocol Stacks экосистемасындагы эң активдүү насыя берүүчү аянтчалардын бирине айланды.
Бул макалада Zest Protocol деген эмне экени, ал кантип иштей турганы, ZEST токенинин ролу жана анын жакындагы Binance Alpha тизмеге киргизүүсү түшүндүрүлөт.
Zest Protocol деген эмне?
Zest Protocol - бул Биткоин блокчейнинде эсептешүүлөрдү жүргүзгөн, смарт-контракт платформасы болуп саналган Stacks (STX) тармагына курулган Биткоиндин өзүнө негизделген насыялоо протоколу. Stacks Биткоиндин бир нече Кошумча катмардагы тармактарынын бири катары кызмат кылат, бул иштеп чыгуучуларга Биткоиндин өзүнүн базалык деңгээлин өзгөртпөстөн, анын үстүнө DeFi тиркемелерин курууга мүмкүнчүлүк берет. Zest Protocol Биткоинге негизделген активдер кепил мүлк жана насыя капиталы катары кызмат кылган насыялоо жана карыз алуу базарларын камсыз кылуу үчүн Stacks смарт-контракт деңгээлин колдонот.
Долбоордун жарыяланган маалыматтарына ылайык, протоколдун Stacks рыногу эки жылдан ашык убакыттан бери иштеп келе жатат, андагы бөгөттөлгөн каражаттардын жалпы көлөмү (TVL) 100 миллион доллардан ашат жана 800дөн ашык BTC депозитке салынган. Zest Protocol ошондой эле үмүтсүз карыздарды топтобостон 1500дөн ашык ликвидацияны иштеп чыккан, бул анын тобокелдиктерди башкаруу жана жоюу механизмдери рыноктун туруксуздугу учурунда пландалгандай иштеп жатканынан кабар берет.
Zest Protocol Тим Дрейпер, Муниб Али (Stacks тең-негиздөөчүсү), Y2Z лабораториялары (мурдагы Binance лабораториялары) жана Flow Traders сыяктуу инвесторлордун колдоосун алган. Команданын билдирүүсү боюнча, анын негиздөөчүлөрү Trust Machines компаниясына алгачкылардан болуп жумушка орношкондордон болушкан жана Nakamoto жаңыртуусу жана sBTC'ни ишке киргизүү сыяктуу Stacks тармагынын маанилүү этаптарына салым кошушкан.
Zest Protocol кантип иштейт?
Башка борборсуздаштырылган насыялоо платформалары сыяктуу эле, Zest Protocol насыя берүү жана карыз алуу процессин автоматташтырган смарт-контракттар аркылуу иштейт. Бул келишимдер борборлоштурулган ортомчунун керектиги жок эле колдонуучулардын депозиттерин, насыя берүүнү, пайыздарды эсептөөнү жана ликвидациялоо процедураларын башкарат. Бул концепция башка блокчейндердеги крипто насыялоонун иштөө принцибине окшош, бирок Zest Protocol өзүнүн Биткоинге багытталган дизайны менен айырмаланат.
Насыялоонун негизги циклине катышуучулардын эки түрү кирет. Насыя берүүчүлөр санариптик активдерди, негизинен BTC, STX жана стабилкоиндерди, ликвиддүүлүк пулдарына жайгаштырышат жана карыз алуучулар төлөгөн пайыздардан киреше табышат. Карыз алуучулар кепил мүлк (мисалы, STX же sBTC) коюшат жана белгиленген кредиттин кепил мүлккө болгон катышына (LTV) ылайык башка активдерди карызга ала алышат. Эгерде карыз алуучунун кепил мүлкүнүн баасы белгиленген чектен төмөндөп кетсе, позиция мажбурлап жоюлушу мүмкүн, мында насыя берүүчүлөрдү коргоо үчүн кепил мүлк сатылат.
Zest Protocol'дун Stacks тармагындагы экинчи версиясы (v2) кошумча функцияларды киргизди, алардын ичинде ар кандай пулдарга ар башка тобокелдик параметрлерине ээ болууга мүмкүндүк берген тобокелдик топтору жана ликвидациялык окуялардын оордугун азайтууга багытталган жумшак жоюу механизми бар. Протокол ошондой эле кайра күрөөгө коюлбаган күрөөнү колдоноорун билдирет, бул колдонуучулардын депозиттери ачык макулдугусуз башка карыз алуучуларга кайра насыяга берилбейт дегенди билдирет, бул контрагенттик тобокелдиктерди азайтышы мүмкүн.
sBTC - бул Stacks тармагындагы Биткоинге байланган, BTC менен 1:1 катышында камсыздалган жана Накамото жаңыртуусунан кийин ишке киргизилген актив. Ал протоколдун ликвиддүүлүгүндө негизги ролду ойнойт. Долбоордун маалыматы боюнча, Stacks тармагындагы жеткиликтүү sBTC'нин болжол менен 10%ы Zest Protocol пулдарына депозитке салынган. Колдонуучулар ошондой эле өздөрүнүн BTC активдерин күрөөгө коюу менен USDh жана aeUSDC сыяктуу стейблкоиндерди карызга ала алышат, ал эми STX ээлери өз токендерин карыз алуу үчүн кепил мүлк катары колдоно алышат же стейкингдин кирешелүү стратегияларына катыша алышат.
Zest Protocol ошондой эле Биткоиндин L1 насыялоо рыногун түзүү пландарын жарыялады. Маалымдалгандай, бул колдонуучуларга оролгон токендерге, көпүрөлөргө же үчүнчү тараптын кастодиандарына көз каранды болбостон, BTC'ни түз эле Биткоиндин базалык деңгээлинде бөгөттөп, EVM-шайкеш чынжырларда стейблкоиндерди карызга алууга мүмкүндүк берет. Бул өнүм азырынча ишке кире элек жана анын мөөнөттөрү тактала элек.
ZEST деген эмне?
ZEST - бул Zest Protocol платформасынын өздүк башкаруу жана стимулдаштыруу токени. Мындай долбоордун токеномикасын түшүнүү токендин сунушун, бөлүштүрүлүшүн жана колдонуу чөйрөсүн изилдөөнү камтыйт. ZEST токенинин максималдуу сунушу 1 миллиардды түзөт, ал эми 2026-жылдын 19-майындагы токен иштеп чыгаруу иш-чарасы (TGE) учурунда баштапкы жүгүртүүдөгү көлөмү болжол менен 146 миллионду түзгөн.
Бул башкаруу токени болгондуктан, ZEST ээлери кепил мүлк параметрлери, насыя ставкасынын моделдери, бекитилген активдер жана казыналыкты бөлүштүрүү сыяктуу темалар боюнча протоколду башкаруу добуш берүүлөрүнө катыша алышат. Токен ошондой эле ликвиддүүлүктү стимулдаштыруу үчүн, мисалы, протоколдун пулдарына активдерди камсыз кылган насыя берүүчүлөрдү жана ликвиддүүлүк провайдерлерин сыйлоо үчүн колдонулушу күтүлүүдө.
ZEST Binance Alpha платформасында
Binance Alpha 2026-жылдын 19-майында Zest Protocol (ZEST) токенин тизмеге киргизди. Тизмеге киргизүү менен катар Binance Alpha платформасы ZEST үчүн эйрдроп кампаниясын жүргүздү.
Көп берилүүчү суроолор
Zest Protocol'дун башка DeFi насыялоо протоколдорунан айырмасы эмнеде?
Zest Protocol тарыхый жактан көпчүлүк DeFi насыялары ишке ашкан Эфириум экосистемасына эмес, өзгөчө Биткоиндин өзүнө негизделген активдерге басым жасайт. Анын Stacks тармагындагы рыногу Биткоин аркылуу эсептешилген смарт-контракттарды колдонот жана BTC ээлерине Биткоиндин экономикалык тутумунан чыкпастан насыя берүү жана карыз алуу кызматтарын сунуштоого ылайыкталган. Протоколдун v2 версиясынын функциялары, анын ичинде тобокелдик топтору, жумшак жоюулар жана кайра күрөөгө коюлбаган күрөөлөр, DeFi насыялоодо көп кездешкен тобокелдиктерди башкаруу маселелерин чечүүгө багытталган.
sBTC деген эмне жана анын Zest Protocol'го кандай тиешеси бар?
sBTC - бул борборсуздаштырылган кол коюучулар тобу тарабынан кармалган BTC менен 1:1 катышында камсыздалган, Stacks блокчейниндеги Биткоинге байланган актив. Ал 2024-жылдын аягында Stacks Накамото жаңыртуусунан кийин ишке киргизилген. sBTC Биткоин ээлерине өздөрүнүн Биткоиндердин борборлоштурулган кастодиандарга ишенбестен, Stacks негизиндеги DeFi тиркемелеринде, анын ичинде Zest Protocol'до колдонууга мүмкүндүк берет. Zest Protocol жүгүртүүдөгү sBTC сунушунун болжол менен 10%ы киреше табуу же кепил мүлк катары кызмат кылуу үчүн платформага депозитке салынганын билдирет.
DeFi насыялоо контекстинде «нөлдүк үмүтсүз карыз» эмнени билдирет?
DeFi насыялоодо, карыз алуучунун кепил мүлкүнүн баасы насыянын баасынан төмөн түшүп кеткенде жана протокол насыянын толук суммасын кайтарып алуу үчүн позицияны өз убагында жоюуга үлгүрбөй калганда үмүтсүз карыз пайда болот. Бул насыя берүүчүлөр үчүн иш жүзүндө чыгым алып келген тартыштыкты жаратат. Zest Protocol бир дагы үмүтсүз карызсыз 1500дөн ашык ликвидацияны аткарганын ырастайт. Протоколдун үмүтсүз карыздардан качуу жөндөмү анын жоюу тутумунун ылдамдыгы менен натыйжалуулугуна, баа маалыматтарынын (оракулдардын) сапатына жана күрөөгө коюлган талаптарга сыяктуу факторлорго көз каранды.
Жыйынтыктоочу ойлор
Zest Protocol - бул Биткоин экосистемасына борборсуздаштырылган насыя берүүнү жана карыз алууну алып келүү боюнча кененирээк BTCFi кыймылындагы аракеттердин бири. Анын Stacks DeFi чөйрөсүндөгү орду, бул сектор дагы деле алгачкы этаптарында болгонуна карабастан, анын олуттуу орун ээлей алганынан кабар берет.
Ошол эле учурда, Stacks экосистемасы өсүп жатканына карабастан, Эфириум негизиндеги DeFi'ге караганда кичинекей жана ликвиддүүлүгү азыраак бойдон калууда. Бардык крипто долбоорлор сыяктуу эле, кылдат текшерүү жүргүзүү, ошондой эле смарт-контракттык жана рыноктук тобокелдиктерди аңдап билүү талап кылынат.
Кошумча окуу
Борборсуздаштырылган автоматтык башкаруу уюму (DAO) деген эмне?
Борборсуздаштырылган каржыдагы (DeFi) пайда фарминг деген эмне?
Эскертүү: Бул мазмун сизге эч кандай кепилдиксиз, жалпы маалымат берүү жана билим берүү максатында гана «болгондой» негизинде сунушталат. Бул маалымат финансылык, юридикалык же башка профессионалдык кеңеш катары каралбашы керек, ошондой эле кандайдыр бир конкреттүү өнүмдү же кызматты сатып алуу сунушу катары эсептелбейт. Сиз тийиштүү профессионал кеңешчилерден өз алдынча кеңеш алышыңыз керек. Эгерде мазмун үчүнчү тарап тарабынан берилсе, анда айтылган пикирлер ошол тарапка таандык экенин жана Binance Academy'нин көз карашын сөзсүз түрдө чагылдырбай турганын эске алыңыз. Санариптик активдердин баалары тез өзгөрмөлүү болушу мүмкүн. Сиздин инвестицияңыздын баасы төмөндөшү же көтөрүлүшү мүмкүн жана сиз жумшаган суммаңызды кайтарып албай калышыңыз ыктымал. Сиз гана өзүңүздүн инвестициялык чечимдериңиз үчүн жооптуусуз жана Binance Academy сиз дуушар болгон эч кандай чыгымдар үчүн жоопкерчилик тартпайт. Кененирээк маалымат алуу үчүн биздин Колдонуу шарттарыбызды, Тобокелдиктер жөнүндө эскертүүбүздү жана Binance Academy шарттарын караңыз.