Негизги ойлор
Биржадагы автоматтык өчүргүч - бул баалар кескин төмөндөп кеткенде сооданы убактылуу тындыруучу эреже, бул базардагы баанын өзгөрүшү экстремалдык мезгилде турукташтырууга
Биржадагы автоматтык өчүргүч - бул баалар кескин төмөндөп кеткенде сооданы убактылуу тындыруучу эреже, бул рынокторго экстремалдык мезгилде турукташтырууга убакыт берет.убакыт берет.
АКШда жалпы базар өчүргүчтөр үч босогого коюлган: S&P 500 индексинин 7%, 13% жана 20% төмөндөшү. Ар бир деңгээл жогорулаган оордуктун соода кылуунун токтотуусуна түрткү берет.
Токтотуу учурунда көпчүлүк жаңы буйрутмалар аткарылбайт. Учурдагы ачык буйрутмалар платформага жана токтотуунун түрүнө жараша жокко чыгарылышы мүмкүн.
Автоматтык өчүргүчтөрдүн кантип иштээрин түшүнүү соодагерлерге базарлар стресске кабылганда тынчыраак, ойлонулган чечимдерди кабыл алууга жардам берет.
Киришүү
Биржалар кескин төмөндөп кеткенде, коркуу тез жайылып кетиши мүмкүн. Баалар көпчүлүк трейдерлердин реакциясына караганда тезирээк төмөндөшү мүмкүн жана дүрбөлөңгө түшкөн сатуу бул тамчыларды ого бетер курчутушу мүмкүн. Бул циклди басаңдатуу үчүн, жөнгө салуучулар автоматтык өчүргүч деп аталган механизмди киргизишти. Эгерде сиз биржалардын кыйроолоружөнүндө окуп жүргөн болсоңуз жана базарлар кризис учурундагы кыйроолордон кантип сактануу керек деп кызыккан болсоңуз өчүргүчтөр жооптун негизги бөлүгү болуп саналат.
Бул макалада автоматтык өчүргүчтөр деген эмне, алар иш жүзүндө кантип иштээри жана алар ишке киргенде соодагер катары өзүңүздү даярдоо үчүн эмне кыла алаарыңыз түшүндүрүлөт.
Биржа үчүн өчүргүч деген эмне?
Биржадагы автоматтык өчүргүч – базардын негизги индекси бир соода кылуу күнүнүн ичинде белгиленген пайызга төмөндөгөндө соода кылууну убактылуу токтотуучу жөнгө салуучу механизм. Аталышы электр инженериясынан келип чыккан: ашыкча жүктөө учурунда зыяндын алдын алуу үчүн автоматтык өчүргүч электр энергиясын өчүргөндөй эле, базардын автоматтык өчүргүчтөрү тез төмөндөөнүн көзөмөлдөн чыгып кетишине жол бербөө үчүн соода кылуу ишин кыскартат.
Механизмдин артында турган идея паника жана туура эмес маалымат баанын төмөндөшүнө алып келиши мүмкүн. Кыска тыныгуу инвесторлорго маалыматты өздөштүрүүгө, позицияларын кайра карап чыгууга жана коркууга эмес, фактылардын негизинде чечим кабыл алууга убакыт берет. Токтотуу аяктагандан кийин, соода кылуу кайра башталат жана базар баалардын өлчөнгөн деңгээлин таба алат.
Автоматтык өчүргүчтөр эки деңгээлде колдонулушу мүмкүн. Кеңири индекс босогодон өткөндө бир эле учурда базардагы автоматтык өчүргүчтөр биржадагы бардык акцияларга таасирин тийгизет. Кээде чектөө өйдө-төмөн эрежелери деп аталган жеке автоматтык өчүргүчтөр, жалпы базар тынч болсо да, алардын баасы кыска терезеде өтө тез жылып кеткенде, жалгыз акцияларга колдонулат.
Автоматтык өчүргүч кантип иштейт?
Америка Кошмо Штаттарында базардагы автоматтык өчүргүчтөр S&P 500 индексине байланган. S&P 500 АКШда катталган 500 ири компанияны көзөмөлдөйт жана фондулук базардын жалпы абалын баалоо үчүн эталон катары кеңири колдонулат. S&P 500 мурунку жабылуу баасынан белгиленген пайызга төмөндөгөндө, АКШ биржаларындагы соода кылуу токтоп калат.
Система үч баскычта иштейт, алардын ар бири ар кандай токтоо узактыгы жана чектөөлөрү менен иштейт:
1-деңгээл: 7% төмөндөө 15 мүнөттүк сооданы токтотот. Бул чыгыш убактысы боюнча 15:25ке чейин гана иштетилет. Ошол терезеден кийин бул деңгээлде эч кандай токтоо болбойт.
2-деңгээл: 13% төмөндөө дагы 15 мүнөттүк токтоп турат, кайра чыгыш убактысы боюнча саат 15:25ке чейин.
3-деңгээл: 20% төмөндөө соода кылуу күнүнүн калган бөлүгүнө соода кылуу токтотот, ал качан пайда болгонуна карабастан.
Токтоо учурунда, көпчүлүк жаңы базар буйрутмаларыаткарылышы мүмкүн эмес. Платформага жана токтотуунун мүнөзүнө жараша кээ бир күтүлүп жаткан буйрутмалар да жокко чыгарылышы мүмкүн. Соодагерлер көбүнчө өз позицияларын көрө алышат, бирок соода кылуу кайра башталмайынча аларды ачып же жаба алышпайт.
Белгилей кетсек, ар кайсы өлкөлөрдө автоматтык өчүргүчтөрдүн босоголору жана эрежелери ар кандай. Япония, Түштүк Корея жана бир нече европалык базарлар ар кандай пайыздар жана токтоп туруу узактыгы менен өз версияларын иштетишет. Эгер сиз бир нече базарларда соода кылсаңыз, анда ар биринде колдонулуучу конкреттүү эрежелерди түшүнүү керек.
Автоматтык өчүргүчтү эмне ишке ашырат?
Триггер соода кылуу күнүндө босогодон өтүп жаткан учурда мурунку күндүн жабуу баасынан ченелген маалымдама индексинин пайыздык төмөндөшүнө негизделет.
Заманбап базардын тарыхында автоматтык өчүргүчтөр сейрек иштетилген. Механизм 1987-жылы "Кара дүйшөмбү" деп аталган кыйроодон кийин киргизилген, анда Dow Jones Industrial Average бир күндө 22% га төмөндөп, соода кылуу эч кандай тынымсыз болгон. Регуляторлор көзөмөлгө алынган токтотуу дүрбөлөңгө түшкөн сатуунун кайтарым байланышын бузууга жардам берет деген тыянакка келишкен.
Эң акыркы олуттуу триггерлер 2020-жылдын март айынын башында COVID-19 базар сатуу учурунда болгон. S&P 500 эки жумалык мезгил ичинде бир нече жолу, анын ичинде 9-мартта жана 12-мартта да 1-деңгээлдин токтошу үчүн жетиштүү түшүп кетти. Бул окуялар соодагерлерге жана мекемелерге базарлар кайра жанданганга чейин кайра баалоо үчүн кыскача терезелерди берди.
Жеке запастык өчүргүчтөрдү тез-тез иштетүүгө болот. Киреше алуу же жөнгө салуу аракети сыяктуу күтүлбөгөн жаңылыктарды чыгарган бир компания, кеңири рынок туруктуу болсо да, анын акциялары убактылуу жеке токтоп калууга алып келиши мүмкүн.
Өчүргүч учурунда өзүңүздү коргоо үчүн эмне кылышыңыз керек
Автоматтык өчүргүчтүн токтоп калышы, айрыкча жаңыдан баштаган соодагерлер үчүн тынчсыздандырышы мүмкүн. Бул жерде сизге реактивдүү эмес, ойлонуп жооп берүүгө жардам бере турган бир нече кадамдар келтирилген.Алдын ала стоп-лосс жана киреше алуу деңгээлдерин коюу - бул токтоп калуу болгонго чейин позицияларыңызды коргоонун эң практикалык жолдорунун бири. Бул буйрутмалар сиз автоматтык түрдө чыгууга даяр болгон бааны аныктайт, бул басым астында тез чечим кабыл алуу зарылдыгын азайтат.
Кеңири алганда тобокелдиктерди башкаруу да маанилүү. Сооданын туруксуз мезгилине киргенде, ар бир позиция боюнча канча жоготууга даяр экенин так билген трейдерлер, адатта, соода токтоп калган учурда дүрбөлөңгө түшпөй күтө турууга жакшыраак даяр болушат. Соода кайра жанданган замат шашылыш аракет кылбастан, ал токтоп турган маалда эле өз позицияларыңызды карап чыгуу — анализге эмес, адреналиндин таасирине негизделген чечимдерден алыс болууга жардам берет.
Ошондой эле, токтотуу учурунда платформаңыздын өзгөчө эрежелерин текшеришиңиз керек. Ар кандай платформалар күтүлүп жаткан буйрутмаларды башкача чечет. Айрымдары токтоо учурунда ачык буйрутмаларды автоматтык түрдө жокко чыгарышат; башкалар соода кылууну улантууда аларды аткаруу үчүн кезекте турушат. Платформаңыз эмне кыларын алдын ала билүү күтүлбөстүктөрдүн азайышын билдирет.
Ликвиддүүлүк жеткиликтүү бойдон калтырууну карап көрүңүз. Токтотуу учурунда сиз соода кыла албайсыз, бирок убакытты позицияларды карап чыгуу, жаңылык булактарын текшерүү жана кийинки кадамдарыңыз жөнүндө так ойлонуу үчүн колдонсо болот. Толугу менен ийкемдүүлүккө ээ болгон соодагерлер базарлар басаңдап калганда азыраак опциондорго ээ болушат.
Акыр-аягы, токтоп турган маанайдын негизинде кайтарылгыс чечимдерди кабыл алуудан качыңыз. Автоматтык өчүргүчтү иштеткен базарлар кээде кайра иштетилгенден кийин олуттуу түрдө калыбына келтирилет. Токтотуу так тизе реакцияларынын тынчыраак базар болтурбай турган жоготууларга жол бербөө үчүн бар.
КБС
Автоматтык өчүргүчтөр криптовалюта базарларына тиешелүүбү?
Бул макалада сүрөттөлгөн салттуу автоматтык өчүргүчтөр жөнгө салынуучу фондулук биржаларга тиешелүү. Криптовалюта базарлары, адатта, суткасына 24 саат иштейт жана бирдей жөнгө салуучу алкакка баш ийбейт. Бирок, кээ бир криптовалюта платформалары экстремалдык базар шарттарда өздөрүнүн тобокелдиктерди көзөмөлдөө чараларын, мисалы, динамикалык баа чектөөлөрүн же басаңдатуу мезгилдерин киргизишкен. Токендештирилген акцияларкриптовалюта платформаларындагы сооданын негизги капиталдын соода кылуу статусуна байланыштуу өзүнүн токтотуу механизмдери болушу мүмкүн.
Автоматтык өчүргүч токтоп турганда дагы эле буйрутма бере аласызбы?
Базарда автоматтык өчүргүч токтоп турганда, соода кылуу тындырылып, көпчүлүк буйрутмаларды аткаруу мүмкүн эмес. Платформаңызга жараша, сиз дагы эле соода кылуу токтоп турганда буйруктмаларды тапшыра, өзгөртүп же жокко чыгара аласыз, ал буйрутмалар базар кайра ачылганда кезекке турушу мүмкүн. Сиздин конкреттүү платформаңыздын документтерин анын токтоп турган учурунда так жүрүм-турумун текшергениңиз жакшы, анткени практика ар кандай болушу мүмкүн.
Бардык өлкөдө автоматтык өчүргүчтөр бирдейби?
Жок. Ар бир өлкө же биржа өзүнүн автоматтык өчүргүч босогосун жана эрежелерин белгилейт. АКШ сүрөттөлгөндөй S&P 500 пайыздык төмөндөөлөрдү 7%, 13% жана 20% колдонот. Башка базарлар ар кандай эталондорду жана ар кандай пайыздык чектерди колдонушат. Кээ бирлери жеке акцияларга гана токтотууну колдонушат; башкаларында жеке жана базар механизмдери бар. Эгер сиз эл аралык биржаларда соода кылсаңыз, анда сиз соода кылган ар бир базарга тиешелүү эрежелерди карап чыгуу зарыл.
Автоматтык өчүргүч канча убакытка созулат?
АКШда 1-деңгээл же 2-деңгээлди токтотуу 15 мүнөткө созулат, андан кийин соода кылуу кайра башталат. 3-деңгээлдеги токтотуу соода кылуу күнүнүн калган бөлүгүндө соода кылууну токтотот. Чектөө өйдө-төмөн механизми боюнча жеке акцияларды токтотуу үчүн, токтотуу адатта беш мүнөттү түзөт, андан кийин соода кылуу кайра башталат же токтотуу узартылат.
Жыйынтыктоочу ойлор
Автоматтык өчүргүчтөр - жөнгө салуучу органдардын кескин төмөндөө мезгилинде биржалардын тартиптүү иштешине жардам берүү үчүн колдонгон куралдардын бири. Алар жоготуулардын алдын алышпайт жана сатууга себеп болгон негизги шарттарды өзгөртпөйт. Алар эмне кыла алат - тыныгуу, соодагерлер жана мекемелер үчүн дем алуу жана көбүрөөк ойлонулган чечимдерди кабыл алуу үчүн терезе түзүү.
Андан ары окуу
Жоопкерчиликтен баш тартуу:Бул мазмун сизге "кандай болсо да" негизинде жалпы маалымат жана билим берүү максатында гана сунушталат, эч кандай өкүлчүлүксүз же кепилдиксиз. Бул каржылык, юридикалык же башка кесипкөй кеңеш катары чечмеленбеши керек, ошондой эле кандайдыр бир конкреттүү өнүм же кызматты сатып алууну сунуштоо үчүн арналган эмес. Сиз тиешелүү кесипкөй кеңешчилерден өзүңүздүн кеңешиңизди издешиңиз керек. Мазмун үчүнчү тараптын салым кошуучусу тарабынан берилсе, анда айтылган пикирлер үчүнчү тараптын салым кошуучусуна таандык экенин жана Binance Academy көз карашын чагылдырбайт.Санариптик активдердин баасы туруксуз болушу мүмкүн. Инвестицияңыздын наркы төмөндөп же көтөрүлүшү мүмкүн жана сиз салынган сумманы кайтарып ала албайсыз. Инвестициялык чечимдериңиз үчүн сиз гана жооп бересиз жана Binance Academy сиз тарткан жоготуулар үчүн жооп бербейт.Көбүрөөк маалымат үчүн, биздин Колдонуу Шарттары, Тобокелдиктерди эскертүү жана Binance Academy шарттарын караңыз.