위험/보상 비율 개념과 사용 방법
목차
들어가며
위험/보상 비율이란 무엇인가요?
위험/보상 비율 계산 방법
위험 vs. 보상 설명
마치며
위험/보상 비율 개념과 사용 방법
아티클
위험/보상 비율 개념과 사용 방법

위험/보상 비율 개념과 사용 방법

초급
Published Aug 21, 2020Updated May 10, 2021
6m

이번 아티클에 대한 정보로 보상을 얻기 위해 시간 투자라는 위험을 감수해야 할까요?

위험/보상 비율은 얼마나 많은 잠재적인 보상을 위해 얼마나 많은 위험을 감수하고 있는지를 말해줍니다.

좋은 거래자와 투자자는 매우 신중하게 베팅을 합니다. 이들은 잠재적 성장 가능성이 가장 높으면서 잠재적 하락 가능성이 가장 낮은 투자처를 찾습니다. 특정 투자가 다른 투자와 동일한 수익을 가져다줄 수 있지만, 위험이 적다면 이에 투자하는 것이 더 좋습니다.

이를 계산하는 방법에 대해 알아보고 싶으신가요? 계속 읽어보시기 바랍니다.


들어가며

여러분이 일간 트레이딩 또는 스윙 트레이딩을 하든지 간에 위험과 관련하여 이해해야 할 몇 가지 기본적인 개념이 있습니다. 이는 기초적인 시장 이해를 가능하게 하고, 거래 활동 및 투자 결정의 기반을 제공합니다. 그렇지 않다면, 트레이딩 계좌를 보호하고 이를 키워갈 수가 없을 것입니다.
우리는 이미 위험 관리, 포지션 크기, 스톱 로스 설정에 대해 논의했습니다. 그러나 여러분이 활발한 트레이딩을 한다면, 반드시 이해하고 있어야 할 사항이 있습니다. 얼마나 많은 잠재적 보상을 위하여 얼마나 많은 위험을 감수하고 있나요? 잠재적 성장 가능성은 잠재적 하락 가능성과 비교할 때 어떠한가요? 즉, 여러분의 위험/보상 비율은 어느 정도인가요?

이번 아티클에서는 여러분의 거래에 대한 위험/보상 비율을 계산하는 방법에 대해 알아볼 것입니다.


위험/보상 비율이란 무엇인가요?

위험/보상 비율(R/R 비율 또는 R)은 트레이더가 향후 얼마나 많은 보상을 위해 얼마나 많은 위험을 감수하는지를 계산합니다. 즉, 이는 투자의 각 1달러당 감수하는 위험 대비 잠재적 보상이 어느 정도인지를 보여줍니다.

계산 자체는 매우 간단합니다. 최대 위험을 순 목표 이익으로 나누면 됩니다. 이를 어떻게 알 수 있을까요? 먼저, 어디에서 거래에 진입하고자 하는지 확인합니다. 그런 다음, 수익을 실현할 지점과(성공적인 거래일 경우), 스톱 로스를 배치할 위치를 결정합니다(손해를 보는 거래일 경우). 이는 위험을 적절하게 관리하기 위한 필수적인 과정입니다. 훌륭한 트레이더는 거래에 진입하기 전에 목표 이익과 스톱 로스를 설정합니다.

이제 진입 및 종료 지점을 모두 설정했으며, 위험/보상 비율을 계산할 수 있습니다. 잠재적 위험을 잠재적 보상으로 나눕니다. 비율이 낮을수록, 위험 “단위”당 더 많은 잠재적 보상을 얻을 수 있습니다. 실제로 어떻게 진행되는지 살펴보도록 하겠습니다.


위험/보상 비율 계산 방법

비트코인 롱 포지션에 진입한다고 해보겠습니다. 여러분은 자체 분석을 통해 진입가의 15%에서 이익을 실현하기로 결정합니다. 동시에 다음과 같은 질문을 제기합니다. 거래 아이디어가 무효화되는 지점은 어디인가? 해당 지점이 바로 스톱 로스 주문을 설정해야 하는 위치입니다. 이 경우에는 무효화 지점이 진입 지점의 5%라고 결정합니다.

이는 일반적으로 임의의 수치를 기반으로 해서는 안 됩니다. 여러분의 시장 분석을 기반으로 목표 이익과 스톱 로스를 결정해야 합니다. 기술적 분석 지표가 매우 유용할 수 있습니다.

우리의 목표 이익은 15%이며, 잠재적 손실은 5%입니다. 우리의 위험/보상 비율은 얼마일까요? 5/15 = 1 : 3 = 0.33입니다. 아주 간단합니다. 이는 각 위험 단위에 대해, 세 배의 잠재적 보상을 획득 할 수 있음을 의미합니다. 즉, 우리가 1달러의 위험을 감수다다면, 3달러의 잠재적 이익을 얻을 수 있다는 것입니다. 따라서 100달러 상당의 포지션을 보유하고 있다면, 15달러의 잠재적 이익을 위해 5달러의 손실 위험을 감수하는 것입니다.

비율을 낮추기 위해 스톱 로스를 진입 가격에 보다 가깝게 배치할 수 있습니다. 그러나 앞서 말했듯이, 진입 시점과 종료 시점은 임의의 숫자를 기준으로 계산해서는 안 됩니다. 분석을 기반으로 해야 합니다. 만약, 거래 환경의 위험/보상 비율이 높다면, 해당 숫자에 “승부”를 걸 가치가 없을 수도 있습니다. 위험/보상 비율이 좋은 다른 환경을 찾아 떠나는 것이 더 나을 수 있습니다.

포지션 크기가 다른 경우에도 위험/보상 비율이 동일할 수 있습니다. 예를 들어, 10,000달러에 해당하는 포지션을 보유하고 있으며, 1,500달러의 잠재적 이익을 위해 500달러의 위험을 감수하고 있다면, 비율은 여전히 1:3입니다. 해당 비율은 목표 이익과 스톱로스의 상대적 위치를 변경하는 경우에만 변화합니다.


보상/위험 비율

많은 트레이더들이 위험/보상 비율을 반대로 계산한다는 점을 알아둘 필요가 있습니다. 그 이유는 무엇일까요? 이는 단지 선호도의 문제입니다. 어떤 이들은 이것이 이해하기 더 쉽다고 생각합니다. 계산은 위험/보상 비율 공식과 정반대입니다. 따라서 위의 예시의 경우, 보상/위험 비율은 15/5 = 3이 됩니다. 여러분이 예상할 수 있는 것처럼, 보상/위험 비율이 높은 것이 보상/위험 비율이 낮은 것보다 좋습니다.


보상/위험 비율이 3.28인 거래 설정 예시.



위험 vs. 보상 설명

우리가 동물원에 있으며, 내기를 한다고 가정해보겠습니다. 여러분이 몰래 새집에 들어가 손으로 앵무새에게 먹이를 주면, 제가 1 BTC를 드린다고 해보겠습니다. 여러분의 잠재적 위험은 어느 정도일까요? 여러분은 해서는 안 되는 일을 하기 때문에, 경찰에 끌려갈 수도 있습니다. 반면, 성공할 경우 1 BTC를 받게 됩니다.

동시에 다른 제안을 해보겠습니다. 호랑이 우리에 몰래 들어가서 맨손으로 호랑이에게 날고기를 주면 1.1 BTC를 드린다고 해보겠습니다. 여러분의 잠재적 위험은 어느 정도일까요? 마찬가지로 경찰에게 끌려갈 수도 있습니다. 그러나 호랑이가 여러분을 공격하여 심각한 부상을 입을 가능성이 있습니다. 반면, 성공한다면 조금 더 많은 BTC를 받게 되며, 앵무새의 경우보다 조금 더 수익이 좋습니다.

어느 것이 더 나은 거래처럼 보이나요? 엄밀히 말하면 둘 다 나쁜 거래입니다. 동물들의 우리에 몰래 들어가선 안 되기 때문입니다. 그럼에도 불구하고, 호랑이 내기의 경우는 약간의 추가적인 잠재적 보상을 위해 훨씬 더 많은 위험을 감수해야 합니다.

이와 유사한 방법을 통해, 많은 트레이더들은 자신의 잠재적 손실보다 훨씬 더 많은 이익을 올릴 수 있는 거래 환경을 모색할 것입니다. 이를 비대칭적 기회(잠재적 보상이 잠재적 보상보다 큰 경우)라고 합니다.
또 한 가지 중요한 것은 바로 승률입니다. 승률은 승리한 거래 수를 패배한 거래 수로 나눈 값입니다. 예를 들어, 승률이 60%라고 하다면, 평균적으로 60%의 거래에서 수익을 올리고 있는 것입니다. 이를 위험 관리에 어떻게 사용할 수 있는지 살펴보시기 바랍니다.
그럼에도 불구하고, 일부 트레이더는 매우 낮은 승률로 높은 수익을 올리기도 합니다. 그 이유는 무엇일까요? 바로, 개별 거래 설정의 위험/보상 비율이 적절하기 때문입니다. 1:10 비율의 위험/보상을 설정한다면, 9번의 거래에서 연속해서 손해를 보더라도 한 번의 거래를 통해 손익분기점을 유지할 수 있습니다. 이 경우에는 수익을 위해서는 10번의 거래 중 2번의 거래에서 성공하면 됩니다. 이것이 바로 위험 vs. 보상 계산의 장점입니다.


마치며

우리는 위험/보상 비율이 무엇이며 트레이더가 이를 어떻게 트레이딩 계획에 활용하는지 살펴봤습니다. 위험/보상 비율을 계산하는 것은 자금 관리 전략의 위험 프로필 작성의 필수 요소입니다.
위험 관리를 위해 트레이딩 일지를 작성하는 것도 고려해봐야 합니다. 트레이딩을 문서화하면 전략의 성과를 보다 정확하게 파악할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 다양한 시장 환경 및 자산 유형에 맞게 이를 조정할 수도 있습니다.
위험 및 보상 계산에 대해 여전히 궁금한 점이 있나요? 우리의 Q&A 플랫폼 Ask Academy를 방문하시기 바랍니다. 커뮤니티 구성원들이 궁금증을 해결해 줄 것입니다.