지지와 저항 기초 설명
지지와 저항 기초 설명
아티클

지지와 저항 기초 설명

초급
1mo ago
8m

들어가며

지지저항은 금융 시장의 기술적 분석에 있어 가장 기초적인 개념들입니다. 이는 주식, 외환, , 암호화폐 등 기본적으로 어느 시장에나 적용할 수 있습니다.

지지와 저항은 이해하기 쉬운 개념이지만, 이를 실제로 정복하기란 꽤나 쉽지 않습니다. 지지와 저항을 판단하는 것은 전적으로 주관적이며, 변화하는 시장 상황에 따라 다르게 작동할 것입니다. 여러분은 서로 다른 유형의 지지와 저항을 이해해야 할 것입니다. 그러나 무엇보다도 차트를 많이 공부해야 하며, 이번 설명이 도움이 될 것입니다.


지지와 저항이란 무엇인가요?

가장 기초적인 수준에서 지지와 저항은 간단한 개념입니다. 가격이 돌파하지 못하는 구간이 있기 마련인데, 이러한 구간은 일종의 장벽 역할을 합니다. 지지는 가격이 “바닥(floor)”에 도달하는 것이며, 저항은 “천장(ceiling)”에 도달하는 것입니다. 기본적으로 지지는 수요의 구간이며, 저항은 공급의 구간이라 생각할 수 있습니다.

지지와 저항은 전통적으로는 선으로 표시되지만, 보통 실제 상황에서는 정확히 맞아 떨어지지는 않습니다. 잊지 말아야 할 것은 시장은 특정 구간을 돌파하지 못하게 하는 일종의 물리 법칙을 따라 움직이지 않는다는 것입니다. 때문에 지지와 저항을 구간으로 생각하는 것이 더 유용할 수 있습니다. 여러분은 구간을 트레이더들의 활동이 증가할 수 있는 가격 차트상의 범위라고 생각할 수 있습니다.
지지 구간의 예를 살펴보겠습니다. 가격은 계속해서 특정 구간에 진입했고, 매수가 이뤄졌습니다. 해당 영역이 여러 번 반복해서 테스트되며 지지 구간이 형성되었습니다. 또한 매도자가 가격을 더 아래로 떨어뜨릴 수 없었기에, 최종적으로 반등했으며 이는 새로운 상승 추세로 이어질 수 있습니다.


지지 구간을 돌파하지 못하고 가격이 반등함.


이제 저항 구간을 살펴보도록 하겠습니다. 우리가 볼 수 있는 것처럼, 가격은 하락 추세 속에 있었습니다. 그러나 몇 번의 반등 이후, 반복해서 동일한 구간을 돌파하지 못했습니다. 매수자들이 시장을 주도하지 못하여, 가격을 더 높게 이끌지 못했기에 저항 구간이 형성되었고, 계속적인 하락 추세가 이어집니다.


가격이 저항 구간을 돌파하지 못함.


트레이더가 지지와 저항 구간을 사용하는 방법

기술적 분석가들은 지지와 저항 구간을 통해 가격 차트상의 관심 구간을 파악합니다. 이는 기반이 되는 추세가 반전 또는 중지되거나 더 크게 지속될 수 있는 구간입니다. 
시장 심리는 지지와 저항 구간 형성에 큰 영향을 끼칩니다. 트레이더와 투자자들은 관심과 트레이딩 활동이 증가했던 이전의 가격 구간을 기억할 것입니다. 많은 트레이더들이 동일한 구간을 살펴보고 있을 것이기 때문에, 이는 유동성 증가로 이어질 수 있습니다. 때문에 지지와 저항 구간은 자산 운용 규모가 큰 트레이더(또는 고래)의 포지션 진입 및 종료에 이상적입니다.
지지와 저항은 적절한 위험 관리를 수행하는 데 핵심이 되는 개념들입니다. 해당 영역을 지속적으로 식별할 줄 아는 능력을 통해 유리한 트레이딩 기회를 잡을 수 있습니다. 일반적으로 가격이 지지 또는 저항 구간에 도달하면 두 가지 경우의 수가 있습니다. 해당 영역에서 튀어 오르거나 내릴 수 있으며, 또는 이를 돌파하여 잠재적인 다음 지지 또는 저항 구간까지 추세의 방향이 계속될 수 있습니다.
지지 또는 저항 구간 영역 부근에서의 트레이딩은 유용한 전략일 수 있습니다. 주로 무효화 지점과 상대적으로 가까운 곳에 우리는 보통 스톱 로스 주문을 걸어두기 때문입니다. 해당 구간이 돌파되고 거래가 무효화 되는 경우, 트레이더는 자신의 손실을 줄이고, 약간의 손실을 보고 거래를 종료할 수 있습니다. 이러한 의미에서 진입 가격이 공급과 수요 구간에서 멀리 떨어져 있을수록, 무효화 지점도 멀어지게 됩니다.
고려해야 할 다른 사항은 이러한 구간들이 맥락에 따라 어떻게 변화하는지 하는 것입니다. 일반적으로 돌파된 지지 구간은 저항 구간으로 변할 수 있습니다. 반대로 저항 구간이 무너질 경우, 이는 해당 영역이 다시 테스트될 때 지지 구간이 될 수 있습니다. 이러한 패턴을 지지 저항 플립(support-resistance flip)이라 부르기도 합니다.


지지 구간이 돌파되고 다시 테스트될 때 저항 구간이 됨.


이전의 지지 구간이 이제는 저항 구간으로 작동(또는 반대로)한다는 사실은 패턴을 확정하는 것입니다. 따라서 다시 테스트 되는 구간은 유리한 진입 시점일 수 있습니다.

또 한 가지 고려해야 할 것은 지지와 저항 구간의 강도입니다. 보통 가격이 떨어지는 횟수와 지지 구간을 다시 테스트하는 횟수가 많을수록, 이를 아래로 돌파할 가능성이 높습니다. 이와 유사하게 가격이 상승하는 횟수와 저항 구간을 다시 테스트하는 횟수가 많을 수록, 이를 위로 돌파할 가능성이 높습니다.

우리는 가격 움직임과 관련해 지지와 저항이 어떻게 작동하는지 살펴봤습니다. 이와 다른 지지와 저항은 어떤 것들이 있을까요? 몇 가지를 살펴보도록 하겠습니다.


심리적 지지와 저항

가장 먼저 살펴볼 유형은 심리적 지지와 저항입니다. 해당 영역은 어떠한 기술적 패턴과 반드시 연관되어야 하는 것은 아니지만, 인간의 마음이 세상을 이해하려고 하는 방식 때문에 존재합니다.

여러분이 눈치채지 못하셨을 수도 있지만, 우리는 엄청나게 복잡한 곳에서 살아가고 있습니다. 우리는 보통 숫자를 반올림하는 것처럼 무의식중에 세계를 단순화하여 합리화하곤 합니다. 여러분은 0.7648개의 사과를 갈망한다고 생각해보신 적이 있나요? 혹은 상인에게 13,678,254개의 쌀을 요청한 적이 있나요?

금융 시장에도 유사한 효과가 존재합니다. 특별히 암호화폐처럼 쉽게 나눌 수있는 디지털 단위가 포함되는 경우에는 더욱 그러합니다. $8.0674에 자산을 구매하고 $9.9765에 판매하는 것은 $8에 구매하고 $10에 판매하는 과정과 동일하게 처리되지 않습니다. 이것이 가격 차트상에서 반올림 된 숫자가 지지 또는 저항이 되는 이유입니다.

음, 이 정도로 간단하면 좋을 거 같군요! 이러한 현상은 수년에 걸쳐 잘 알려져 왔습니다. 일부 트레이더들은 명백한 심리적 지지 또는 저항 구간의 “선두 주자”가 되려고 할 것입니다. 이 경우에서 선두 주자는 예상 지지 또는 저항 구간 위 또는 아래로 주문을 넣는 것을 의미합니다.

아래의 예를 살펴보시기 바랍니다. 미국 달러 인덱스(DXY)가 100에 근접함에 따라 일부 트레이더들은 확실한 주문 체결을 위해 바로 아래에 매도 주문을 넣었습니다. 상당히 많은 트레이더들이 100에서의 전환을 기대하기 때문에 다수가 해당 구간의 선두 주자가 되었으며, 시장은 결코 이에 도달하지 못한 채 직전에 반전됩니다.


100에 도달하기 직전 미국 달러 인덱스(DXY) 반전


추세선 지지와 저항

여러분이 바이낸스 아카데미의 전통적인 차트 패턴 아티클을 읽어보셨다면, 패턴 또한 가격 장벽 역할을 한다는 것을 아실 것입니다. 아래의 예에서 어센딩 트라이앵글(ascending triangle)은 패턴이 상단 부분을 돌파하기 전까지 가격 상승을 억제합니다.


지지와 저항 역할을 하는 S&P 500 추세선.


여러분은 이러한 패턴을 활용하여 추세선과 일치하는 지지 및 저항 구간을 식별할 수 있습니다. 이는 특별히 패턴이 완전히 완성되기 전에 일찍 발견할 경우 유용할 수 있습니다.


이동 평균 지지와 저항

많은 지표들이 가격과 상호작용 할 때 지지와 저항을 보여줄 수도 있습니다. 
이동 평균은 가장 간단한 예 중 하나입니다. 이동 평균이 가격에 대한 지지 또는 저항 역할을 하기 때문에, 많은 트레이더들이 이를 시장의 전반적인 건강함을 판단하는 척도로 사용합니다. 또한 이동 평균은 추세 반전 또는 피봇 포인트(pivot points)를 발견하는 데도 유용할 수 있습니다.


비트코인 가격 지지 역할을 하는 200주 이동 평균



암호화폐 거래를 생각 중이신가요? 바이낸스에서 비트코인을 구매하세요!



피보나치 지지와 저항

피보나치 되돌림 도구에 따른 구간 또한 지지 또는 저항 역할을 할 수 있습니다.

아래의 예에서 피보나치 61.8% 레벨은 여러 차례 지지 역할을 했으며, 23.6% 레벨은 저항 역할을 했습니다.


비트코인 가격의 지지와 저항 역할을 하는 피보나치 레벨.


기술적 분석의 접점은 무엇인가요?

우리는 이제까지 지지와 저항에 대해 논의했으며, 일부는 서로 다른 유형의 것이었습니다. 그런데 이들 사이에서 구축할 수 있는 가장 효과적인 트레이딩 전략은 무엇일까요?

핵심적으로 이해해야 할 개념은 접점(confluence)이라는 것입니다. 접점은 다양한 전략을 조합해 하나의 전략을 만들 때를 의미합니다. 지지와 저항 구간은 우리가 앞서 논의한 여러 카테고리와 맞아 떨어질 때 가장 강력한 경향이 있습니다.

두 가지 예를 통해 이를 살펴보겠습니다. 어떠한 예비 지지 구간이 실제 지지 구간 역할을 할 가능성이 더 높다고 생각하시나요?


지지 1에 동시에 발생한 일


지지 2에 동시에 발생한 일
  • 이전의 저항 구간
  • 가격의 반올림


여러분이 관심을 기울였다면, 지지 1이 가격을 지지할 확률이 더 높다는 것을 올바르게 추측했을 것입니다. 그러나 실제로 그러할 수도 있지만, 가격은 또한 이를 돌파할 수도 있습니다. 여기서 핵심은 지지 2보다 지지 역할을 할 확률이 높다는 것입니다. 그러한 의미에서 트레이딩에 확실한 것은 없습니다. 트레이딩 패턴이 도움이될 수 있지만, 과거의 움직임이 미래의 움직임을 내포하지 않으며, 따라서 여러분은 가능한 모든 결과를 준비해야 합니다.

역사적으로 볼 때, 여러 전략과 지표에 의해 확정된 설정이 최고의 기회를 제공하곤 했습니다. 일부 성공적인 접점을 이용한 트레이더는 무척 까다로운 거래 진입을 설정해 두었을 수 있으며, 이는 보통 상당한 기다림을 필요로 합니다. 그러나 그들이 거래를 시작할 경우, 이들의 설정은 높은 확률로 성과를 내는 경향이 있습니다.

그럼에도 불구하고 언제나 기본적으로 위험 관리를 수행해야 하며, 불리한 가격 움직임으로부터 여러분의 자산을 보호해야 합니다. 최고의 진입 지점을 제공하는 가장 강력해 보이는 설정에서도 가격은 반대로 움직일 수 있습니다. 여러 시나리오의 가능성을 고려하여 거짓 돌파(false breakouts) 또는 또는 베어 트랩에 빠지지 않아야 합니다.


마치며

일간 트레이딩 또는 스윙 트레이딩 여부에 관계없이, 지지 및 저항은 기본적으로 이해해야 하는 기술적 분석 개념입니다. 지지는 가격의 바닥처럼 작용하는 반면, 저항은 가격의 천장처럼 작용합니다.

서로 다른 형태의 지지와 저항이 존재할 수 있으며, 일부는 기술적 분석을 통한 가격과의 상호 작용을 기반으로 합니다. 가장 신뢰할 수 있는 지지와 저항 구간은 여러 전략들에 의해 확정되는 경향이 있습니다.
차트 분석에 대해 더 읽어보고 싶으시다면, 기술적 분석에 사용되는 12가지 일반적인 캔들스틱 패턴을 확인해 보시기 바랍니다.