Una guida rapida a Binance Dual Investment
Table of Contents
Introduzione
Cos'è Binance Dual Investment?
Come funziona BTC Dual Investment?
Come funziona BUSD/USDT Dual Investment?
Come vengono calcolati i rendimenti?
Come usare Binance Dual Investment
In chiusura
Una guida rapida a Binance Dual Investment
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Una guida rapida a Binance Dual Investment

Una guida rapida a Binance Dual Investment

Principiante
Published Sep 17, 2020Updated Sep 23, 2021
6m

TL;DR

Se fai parte del mondo crypto da un po' di tempo, saprai che i crypto asset possono essere estremamente volatili. Il valore totale del tuo portafoglio potrebbe subire forti oscillazioni, lasciandoti in balia di montagne russe sfrenate.

Binance Dual Investment è un ottimo modo per guadagnare un reddito passivo, indipendentemente dalla direzione del mercato. Hai la possibilità di assicurarti un'entrata fissa (facendo hedging), ma anche di trarre profitto dalla differenza relativa di prezzo tra due criptovalute.


Introduzione

Come puoi fare hedging di una criptovaluta, continuando ad avere dei rendimenti? Binance Earn offre molti modi convenienti per guadagnare un reddito passivo, con diversi livelli di rischio e ricompense. L'opzione di utilizzare criptovalute più volatili per generare un reddito è allettante, ma queste sono direttamente correlate alle condizioni di mercato.
Puoi anche usare le stablecoin, come BUSD o USDT, ma Binance Dual Investment porta questa idea ad un livello ancora maggiore. Hai l'opportunità di ricevere rendimenti a prescindere dalla direzione del mercato. Vediamo come funziona.


Cos'è Binance Dual Investment?

Binance Dual Investment ti consente di depositare una criptovaluta e ottenere un rendimento basato su due asset. Scommetti rispetto alla direzione del mercato, impegnando le tue crypto e le blocchi per ottenere un rendimento. Indipendentemente dalla tua posizione, otterrai un rendimento. 

La valuta che riceverai indietro dipende dall'esito della tua scommessa alla data di scadenza (delivery date). Ad esempio, con un prodotto BTC del tipo Up-and-Exercised, se il prezzo dell'asset sottostante aumenta in modo che i tuoi utili superino un prezzo predeterminato (detto prezzo di esercizio o strike price), il tuo investimento verrà convertito, al momento della data di scadenza, nella valuta alternativa (BUSD) al valore dello strike price. Se il prezzo dell'asset sottostante non supera lo strike price, continuerai a ottenere dei rendimenti nella criptovaluta da te depositata.

Con un prodotto BUSD o USDT del tipo Down-and-Exercised, se alla data di scadenza, il valore dell'asset sottostante è superiore al prezzo di esercizio, otterrai la crypto depositata più un rendimento. Se il prezzo dell'asset sottostante non supera lo strike price predeterminato, il tuo investimento verrà convertito nella valuta alternativa allo strike price insieme al tuo interesse.

Prima di approfondire come funzionano questi prodotti, spieghiamo alcuni dei termini che dovrai conoscere.

  • Data di scadenza – Questo è il momento in cui puoi riscattare la tua criptovaluta con l'interesse che hai guadagnato.
  • Prezzo di esercizio – La soglia di prezzo che determina in quale valuta di liquidazione riceverai il pagamento. Questo prezzo è fisso a un livello definito nel momento in cui acquisti un prodotto Dual Investment.
  • Prezzo di regolamento: Il prezzo della tua criptovaluta alle 08:00 (UTC) della data di scadenza.
  • Il tasso di rendimento annuale (APY)  — L'interesse che guadagneresti bloccando la tua criptovaluta con un prodotto Dual Investment per un anno, (è incluso l'interesse composto). Ad esempio, se il tuo APY è pari al 36,5%, quindi una stima del rendimento effettivo giornaliero è di 36,5% / 365 giorni = 0,1%.
  • Asset sottostante: l'asset di riferimento in un prodotto Dual Investment. Ad esempio, se depositi BUSD e scommetti rispetto alla diminuzione di prezzo di BTC, l'asset sottostante è BTC. Il prezzo di esercizio (Strike price), il prezzo di riferimento del mercato spot e il prezzo di regolamento sono tutti legati all'asset sottostante. 


Come funziona BTC Dual Investment?

Il prodotto Dual Investment su BTC consente ai possessori di BTC di coprire (hedging) i propri fondi in Bitcoin. I prodotti Up-and-Exercised offrono agli utenti la possibilità di vendere gli asset sottostanti con un interesse, a un prezzo relativamente alto al momento della scadenza.

L'idea con questo tipo di prodotto (Up-and-Exercised) è che se il prezzo di regolamento è superiore al prezzo di esercizio, il prodotto viene regolato in BUSD. Al contrario, se il prezzo di regolamento è inferiore al prezzo di esercizio, il prodotto viene regolato in BTC.

Il prodotto Down-and-Exercised funziona al contrario. Se il prezzo di regolamento è inferiore rispetto al prezzo di esercizio, il prodotto è esercitato e regolato in BTC. Se il prezzo di regolamento è superiore al prezzo di esercizio, il prodotto viene regolato in BUSD.




Up-and-Exercised

Down-and-Exercised

Criptovalute depositate

BTC

BUSD & USDT

Criptovalute alternative

BUSD & USDT

BTC

Meccanismo di regolazione

Prezzo di regolamento ≥ prezzo di esercizio

Prezzo di regolamento ≤ prezzo di esercizio

Periodo di sottoscrizione

In qualsiasi momento della settimana

APY

Si modifica sempre, ma si blocca una volta che la sottoscrizione è completa.

Prezzo di esercizio

Fisso


Quando viene esercitato il tuo prodotto BTC Up-and-Exercised, il tuo asset viene convertito in BUSD con un tasso di conversione pari al prezzo di esercizio. Quindi come vengono calcolati i tassi di interesse per questo prodotto? L'APY visualizzato fluttua e si basa sul prezzo di esercizio, sui giorni rimanenti e sulla volatilità dei prezzi. Tuttavia, il tuo APY si bloccherà dopo che avrai sottoscritto un prodotto Dual Investment. 

Come funziona nella pratica? Supponiamo di avere 1 BTC a un prezzo spot di 38.555$ e di sottoscrivere un prodotto Dual Investment Up-and-Exercised come quello qui sotto. Il prezzo di esercizio è di 43.000$, con un APY del 37,60%.


Dopo aver cliccato sul pulsante [Sottoscrivi], vedrai maggiori dettagli sul prodotto e sui tuoi possibili ritorni attesi. Se digiti 1 BTC, i risultati vengono visualizzati sotto.



16 giorni dopo, accadrà una delle due seguenti cose:

  • Se il prezzo di regolamento finale di BTC è superiore o uguale a 43.000$, il tuo 1 BTC viene pagato 43.000$ più gli interessi extra. Ora hai 43.752,50$ in BUSD.
  • Se il prezzo di regolamento finale di BTC è inferiore a 43.000$, otterrai il tuo 1 BTC indietro più degli interessi pari a 0,0175 BTC. Ora hai 1,0175 BTC.


Come funziona BUSD/USDT Dual Investment?

I prodotti Dual Investment del tipo Down-and-Exercised basati sulle stablecoin offrono agli utenti la possibilità di acquistare l'asset sottostante con un interesse, a un prezzo relativamente basso al momento della scadenza. Se il prodotto viene esercitato, le tue stablecoin verranno convertite in BTC al prezzo di esercizio concordato.

Supponiamo di avere 10.000 USDT quando il prezzo di 1 BTC è pari a 38.555$ sul mercato spot. Sottoscriviamo un prodotto Dual Investment del tipo Down-and-Exercised a 16 giorni con un APY del 69,53%. Il prezzo di esercizio è fissato a 37.000$

Dopo aver fatto clic sul pulsante [Sottoscrivi], puoi vedere i dettagli del prodotto Down-and-Exercised e i risultati.


16 giorni dopo, accadrà una delle due seguenti cose:

  • Se il prezzo di regolamento finale di BTC è superiore a 37.000$, otterrai indietro 10.000 USDT più degli interessi del valore di 323 USDT. Ora hai 10.323 BUSD.

  • Se il valore di BTC è inferiore o uguale a 37.000$, i tuoi 10.000 USDT verranno pagati in BTC a un prezzo di 37.000$ più un interesse aggiuntivo. Ora hai 0.279 BTC.


Come vengono calcolati i rendimenti?

I rendimenti ricevuti tengono conto se il prodotto Dual Investment viene esercitato e se la valuta investita viene convertita o meno nella valuta alternativa. Con Up-and-Exercised, il tuo prodotto viene esercitato quando il prezzo di regolamento ≥ prezzo di strike. Se il prezzo di regolamento < prezzo di esercizio, il prodotto non viene esercitato. Per il prodotto Down-and-Exercised, le condizioni sono speculari.

Quando il prodotto viene esercitato, riceverai l'importo originale di sottoscrizione e l'interesse, entrambi nella valuta alternativa. Il prezzo di esercizio verrà utilizzato per il tasso di conversione. Ecco i calcoli completi per entrambi i tipi di Dual Investment:

Up-and-Exercised: 

(Importo sottoscrizione * Prezzo di esercizio) * [1 + (APY% * Giorni di deposito / 365)]

Down-and-Exercised: 

(Importo sottoscrizione / Prezzo di esercizio) * [1 + (APY% * Giorni di deposito / 365)]

Quando il prodotto non viene esercitato, riceverai l'importo della sottoscrizione originale e gli interessi nella valuta da te depositata. I tuoi ritorni si basano su questa formula:

Importo sottoscrizione * [1 + (APY% * Giorni di deposito / 365)]


Come usare Binance Dual Investment

Utilizzare Binance Dual Investment è piuttosto semplice se hai familiarità con il funzionamento del prodotto. Troverai i prodotti Dual Investment disponibili sulla pagina Binance Earn o cliccando sul link nel primo passaggio qui sotto.
1. Vai alla pagina Dual Investment (Doppio investimento).

2. Seleziona il prodotto che vuoi sottoscrivere.

3. Inserisci l'importo che desideri investire.

Clicca su [Sottoscrivi].

5. Hai finito! I tuoi fondi saranno regolati dopo la data di scadenza. Puoi controllare i tuoi ordini precedenti nella pagina ordini Dual Investment.


In chiusura

Binance Dual Investment è un ottimo modo per guadagnare un reddito passivo, indipendentemente dalla direzione del mercato. Se sei un investitore o un trader che vuole fare di più rispetto allo staking o a prestare le monete in HODL, puoi scommettere sulla direzione dei prezzi e cercare di fare hedging sui prezzi di mercato guadagnando anche un interesse aggiuntivo. Come sempre, assicurati di svolgere le dovute ricerche sul tema prima di investire i tuoi fondi.