TL;DR
A BUSD egy szabályozott, fiat-fedezetű stabilcoin, melynek értéke az amerikai dollárhoz van kötve. A BUSD minden egységére egy amerikai dollár áll rendelkezésre tartalékban. Más szóval, a BUSD kínálatát 1:1 arányban kötik az amerikai dollárhoz. A tulajdonosok elcserélhetik a tokenjeiket fiatra és fordítva. A Paxos, a token kibocsátója havonta tesz közzé igazolásokat a BUSD tartalékairól.
Stabilcoinként a BUSD-t úgy tervezték, hogy stabil piaci értéket tartson fenn. Lehetővé teszi a befektetők és kereskedők számára, hogy alacsony volatilitású eszközt tartsanak a blokkláncon anélkül, hogy ki kellene lépniük a kriptotérből.
Bevezetés
Ha már vásárolt vagy kereskedett kriptovalutával a Binance-en, akkor valószínűleg már találkozott a BUSD-vel. A token gyakori a Binance által kínált kereskedési párok között. Röviden, a BUSD az amerikai dollár digitális megfelelőjeként működik, és annak értékéhez van kötve.
Az újonnan érkezők számára nem mindig nyilvánvaló, hogy a kereskedők és a befektetők miért tartanak BUSD-t. A BUSD és más stabilcoinok szerepe azonban lényeges része a kriptoökoszisztémának.
Mi is pontosan a BUSD?
A BUSD egy stabilcoin, amelyet a Paxos és a Binance alapított. A Paxos a blokklánctechnológiát használja arra, hogy stabilcoin szolgáltatási termékét külső vállalatoknak kínálja. Korábban létrehoztak egy aranyfedezetű stabilcoint is PAX Gold (PAXG) néven. A BUSD és a PAXG tokeneket New York Állami Pénzügyi Szolgáltatások Minisztériuma szabályozza.
Technikai szinten a BUSD egy fiat-fedezetű stabilcoin, amely értékét stabilan az amerikai dollár értékéhez köti. A Paxos a BUSD teljes kínálatával megegyező mennyiségű amerikai dollárt tart letétben, amely FDIC által biztosított amerikai bankokban vagy amerikai állampapírokkal fedezett tartalékként működik. Amikor az amerikai dollár árfolyama emelkedik vagy csökken, a BUSD árfolyama is ugyanolyan mértékben emelkedik vagy csökken. Ez a stabilcoin legelterjedtebb és leghagyományosabb modellje.
A BUSD három kulcsfontosságú tulajdonságot kínál a tranzakciókhoz: hozzáférhetőség, rugalmasság és gyorsaság. A token könnyen elérhető a Paxoson vagy a Binance-en keresztül. Megvásárolhatja őket a Binance tőzsdén vagy fiat átjáró szolgáltatásokon keresztül, vagy küldhet egy összeget amerikai dollárban a Paxosnak, hogy új BUSD tokeneket hozzon létre Önnek.
A BUSD rugalmasságot is kínál, mivel lehetővé teszi a kriptósok számára, hogy gyorsan stabil eszközzé alakítsák állományukat anélkül, hogy a blokkláncról leválnának. Végül, a BUSD használatával a felhasználó névleges díjakkal gyorsan küldhet pénzt szerte a világon.
A Paxos az Ethereum blokkláncon bocsátja ki a BUSD-t. Ezenkívül a Binance egy Binance-Peg BUSD tokent is kínál a BNB Chainen. A Binance úgy hozza létre a BUSD-t (BEP-20), hogy a BUSD-t egy Ethereum blokklánccímen tartja, és peg BUSD tokeneket veret, amelyek mindegyike megfelel a Binance által tartalékban tartott BUSD tokeneknek. A BUSD (ERC-20) és a BUSD (BEP-20) tulajdonosok igényeiknek megfelelően cserélhetik a tokenjeiket a blokkláncok között. Ezt megteheti a Binance tőzsdén (lehíváskor) vagy a Binance Bridge-en keresztül.
(A Binance-Peg BUSD a Binance terméke; nem a Paxos bocsátja ki, és nem a New York Állami Pénzügyi Szolgáltatások Minisztériuma szabályozza.)
Hogyan működik a BUSD?
A BUSD peg fenntartásának mechanizmusa viszonylag egyszerű más típusú stabilcoinokhoz képest. Minden BUSD 1 USD-re váltható a tartalékokból. Ha elküldi a BUSD-t a Paxosnak, ők elégetik a tokent, és fiat valutát küldenek helyette. Ez a mechanizmus stabilan 1:1 arányban tartja a kínálatot és a tartalékokat.
Amikor a BUSD árfolyama 1 USD/1 BUSD alatt kezd mozogni, az arbitrázs kereskedők nagy mennyiségben vásárolnak BUSD-t. Még egy 0,98 dolláros ár is jó lehetőséget biztosíthat számukra a profitszerzésre. Nagy mennyiségű BUSD vásárlása után az arbitrázs kereskedők a BUSD tokeneket fiattá alakíthatják a Paxos platformon keresztül. A BUSD iránti kereslet növekedése természetesen megemeli a token árát 1 dollárra, visszaállítva ezzel az 1:1 arányt.
Hogyan szabályozzák a BUSD-t?
New York állam szabályozó hatóságai különleges intézkedéseket foganatosítottak a Paxos, a Binance és a stabilcoin működésének módjára vonatkozóan. A token teljes fedezetének biztosítása mellett, a Paxosnak gondosan ellenőriznie kell a BUSD tokenek létrehozását és égetését. A Paxosnak joga van a számlák befagyasztására és a pénzeszközök eltávolítására is, illegális tevékenység esetén. Ezek az elvek mind megfelelnek a Trust Charternek és a stabilcoinra vonatkozó New York-i banki törvényeknek.
A token okosszerződéseibe be van építve egy új funkció, amely a stabilcoin szabályozását tükrözi: SetLawEnforcementRole. Ez a kis kódrészlet lehetővé teszi a Paxos számára, hogy a korábban említett hatásköröket az NYDFS előírásainak betartásával használja.
Mint fentebb említettük, ezek a funkciók a Paxos által kibocsátott BUSD-re vonatkoznak az Ethereumon. A Binance által a BNB Chainen (korábban Binance Chain és Binance Smart Chain) kibocsátott Binance-Peg BUSD más eljárások szerint működik, és nem a Paxos bocsátja ki, illetve nem szabályozza az NYDFS.
Miért használják az emberek a BUSD-t?
A korábban említett tulajdonságok alapján a BUSD és a Binance-peg BUSD többféle felhasználási lehetőséget kínál a kriptobefektetők és kereskedők számára.
Elkerülheti az áringadozásokat a kriptopiacokon
A kriptoökoszisztéma nagyon ingatag lehet. A hagyományos pénzügyi piacokhoz hasonlóan a kriptopiacokon is van kereslet a stabil eszközök iránt, különösen akkor, ha a piac túlságosan ingadozóvá válik. A hagyományos befektetők az eszközök fiat- vagy értékpapírrá alakításával vészelhetik át a volatilis időszakot. A BUSD és a Binance-Peg BUSD ugyanazt a lehetőséget kínálja a kriptobefektetőknek és kereskedőknek.
Biztosíthatja a nyereséget anélkül, hogy fiatra kellene váltania
Ha valaki ki akar szállni egy befektetésből, és biztosítani akarja a nyereségét, a BUSD és a Binance-Peg BUSD egy rendkívül likvid módot kínál erre. Nem kell megvárnia a fiat eszközök átutalását a tőzsdéről a bankszámlájára. Ha úgy dönt, hogy új pozícióba lép, vagy másik eszközt vásárol, akkor sem kell időt töltenie azzal, hogy fiat pénzzel tölti fel a számláját.
Arbitrázs
Mind a BUSD, mind a Binance-Peg BUSD nagyon népszerű stabilcoinok a saját hálózatukon és a BNB Chain automatizált market makerek (AMM) esetében. Ezek a likviditási poolok lehetőséget nyújthatnak az arbitrázs kereskedőknek, ha a különböző AMM-ek árai eltérnek egymástól. A BUSD és a Binance-Peg BUSD birtoklása lehetővé teszi az arbitrázs kereskedők számára, hogy gyorsan mozogjanak a tőzsdék között, és kihasználják a BUSD és a Binance-Peg BUSD széles körű elfogadottságát a különböző platformokon. Ahogy korábban említettük, a BUSD megvásárlásával és fiatra történő átváltásával arbitrázslehetőségek is adódhatnak.
Miben különbözik a BUSD a többi stabilcointól?
A BUSD néhány jelentős szempontból különbözik a piacon lévő más stabilcoinoktól. Először is, a BUSD a fiat-fedezetű stabilcoinok kategóriájába tartozik. Vannak olyan kriptotámogatású stabilcoinok is, amelyek olyan kriptoeszközöket használnak tartalékként, mint például a DAI.
Vannak olyan algoritmikus stabilcoinok is, amelyek egyáltalán nem rendelkeznek fedezettel. Ezek a projektek a tokenek létrehozására és égetésére szolgáló algoritmusokkal próbálják ellenőrizni a stabilcoin kínálatát.
De miben különbözik a BUSD más fiat támogatású stabilcoinoktól? Az egyik legfontosabb különbség az, hogy a Paxos rendszeresen közzéteszi az auditokat, amelyek bizonyítják, hogy az amerikai dollártartalékok 1:1 arányban megegyeznek a BUSD kínálatával.
A Withum könyvelőcég végzi ezeket az ellenőrzéseket a BUSD szabályozott kriptovaluta követelményeinek részeként. Nem minden projekt végzi ezt el, és előfordulhat, hogy egyes fiat-fedezetű stabilcoinok nem rendelkeznek teljes mértékben az állított tartalékkal.
A New York-i főügyész által indított ügy például azt mutatta, hogy a Tether (USDT) stabilcoin tartalékai nem rendelkeznek 100%-ban fiat fedezettel. Ez a felfedezés szöges ellentétben állt a Tether korábbi kijelentéseivel.
Hol kaphatok BUSD-t?
A BUSD megvásárlásának különböző módjai vannak. A BUSD nyitóoldalán több lehetőséget is talál a BUSD megvásárlására. Az egyik lehetőség BUSD vásárlás a másodlagos piacon. A Binance számos kereskedési BUSD párral, valamint egyszerű fiat átjárókkal rendelkezik. Kereskedhet egy másik kriptovalutával vagy fiat érmével a tőzsdén, vagy megvásárolhatja a BUSD-t hitel- vagy bankkártyával.
Egy másik lehetőség az, hogy ellátogat egy AMM-re, és egy másik érmét vagy tokent vált BUSD-re vagy Binance-Peg BUSD-re egy likviditási poolban. Vagy felkeresheti a Paxos weboldalát, és közvetlenül átválthatja az amerikai dollárt BUSD-re. A Paxos az Ön fiat pénzét hozzáadja a tartalékokhoz, majd új érméket hoz létre Önnek.
Záró gondolatok
A BUSD stabil befektetésként és hasznos eszközként is szolgál a kereskedők és befektetők számára. Az érme szabályozott státusza és a megbízható pénzügyi intézményekben tartott, auditált tartalékai nagyfokú megbízhatóságot biztosítanak. Azok számára, akik rendszeresen használják a Binance Smart Chaint vagy a Binance Chaint, a BUSD egy jó stabilcoin választás, amely más projektek mellett is használható.