Ključne činjenice
Tokenizirano zlato fizičko je zlato pretvoreno u digitalni token. Obično je jedan token jednak jednoj unci ili određenoj količini stvarnog zlata.
Omogućuje djelomično vlasništvo, što znači da možete uložiti u zlato s vrlo malo novca umjesto da kupujete skupe poluge.
U tom se načinu stabilnost zlata spaja s brzinom i stalnom dostupnošću za trgovanje tržištâ kriptovaluta.
Popularni primjeri tokeniziranog zlata uključuju Tether Gold (XAUt) i Paxos Gold (PAXG), kojima možete trgovati na burzama kriptovaluta.
Važno je u obzir uzeti rizike, npr. povjerenje u tvrtku koja drži zlato i moguće promjene u lokalnim propisima.
Uvod
Zlato je omiljen način za zaštitu bogatstva već tisućama godina. Daje osjećaj sigurnosti, posebno kada je gospodarstvo nestabilno. Međutim, posjedovanje fizičkog zlata može biti nepraktično. Teško je, nije ga lako premještati i zahtijeva sigurno mjesto za čuvanje. Osim toga, kupnja zlatne poluge preskupa je za mnoge ljude.
Tokenizirano zlato nastoji doskočiti tim problemima stavljanjem zlata na lanac blokova. To je dio trenda na lancima blokova zvanog fizička imovina (RWA). U načelu, stvara digitalnu inačicu stvarnih zlatnih poluga ili zlatnika. To je tržište u brzom porastu jer ljudi žele sigurnost zlata bez problema s njegovim čuvanjem.
Što je tokenizirano zlato?
Tokenizirano zlato jednostavno je digitalni token na lancu blokova koji predstavlja vlasništvo nad stvarnim, fizičkim zlatom. Ti tokeni obično funkcioniraju kao stabilne kriptovalute, ali njihova cijena nije vezana za američki dolar, već za cijenu zlata.
Obično je jedan token jednak određenoj težini zlata, npr. jednoj unci (oko 31,1 grama) ili jednom gramu. Stvarno zlato čuva skrbnik (tvrtka odgovorna za sigurnost) u sigurnom trezoru. Budući da se ti tokeni nalaze na lancu blokova (kao što su BSC ili Ethereum), možete ih slati prijateljima, trgovati njima ili ih upotrebljavati u financijskim aplikacijama, baš kao i druge kriptovalute.
Kako to funkcionira?
Postupak tokeniziranja zlata u načelu uključuje tri ključna koraka:
Skrbništvo: izdavatelj kupuje fizičko zlato (poluge ili zlatnike) i pohranjuje ga u siguran i osiguran trezor. Zahvaljujući tome digitalni tokeni imaju vrijednost u fizičkom obliku kao osiguranje.
Digitizacija i kovanje: s pomoću pametnih ugovora izdavatelj kuje digitalne tokene na lancu blokova. Broj kovanih tokena mora biti jednak količini zlata u rezervi (npr. sto tokena za sto unci).
Revizija i potvrđivanje: radi održavanja povjerenja, ugledni izdavatelji zapošljavaju revizore trećih strana kako bi potvrdili da količina zlata u trezoru odgovara ponudi tokena u optjecaju. Neki programi upotrebljavaju mreže programa oracle kao što je Chainlink da bi pružili dokaz o rezervama (PoR), čime se postiže transparentnost na lancu.
Kada korisnik želi isplatiti svoje ulaganje, obično može prodati token na burzi ili, u nekim slučajevima, zamijeniti token za fizički metal kod izdavatelja (podložno najmanjim iznosima i naknadama). U tom se slučaju digitalni token „spaljuje” (uništava) kako bi se održala vezanost u omjeru 1 : 1.
Prednosti tokeniziranog zlata
1. Pristupačnost i podjela na dijelove
Fizičke poluge zlata skupe su – često stoje tisuće dolara. Tokenizacija omogućuje djelomično vlasništvo, što znači da korisnici mogu kupiti male iznose (npr. 0,01 tokena) i da ulaganje u zlato postaje pristupačno svima s pametnim telefonom.
2. Neprestana likvidnost i učinkovitost
Tradicionalna tržišta zlata otvorena su samo tijekom radnog vremena banaka, a dovršetak trgovanja može trajati danima. Tokeniziranim zlatom trguje se na burzama kriptovaluta koje nikad nisu zatvorene. Možete kupovati ili prodavati trenutno u bilo koje vrijeme.
3. Transparentnost i sigurnost
Tehnologija lanaca blokova daje nepromjenjiv zapis o vlasništvu. U kombinaciji s redovitim revizijama i dokazom o rezervama ulagači mogu potvrditi autentičnost sredstva lakše nego za neke tradicionalne proizvode u vezi s papirnatim zlatom.
4. Integracija u decentralizirane financije (DeFi)
Za razliku od fizičkog zlata koje stoji u sefu, tokenizirano zlato može se „uposliti”. Može se upotrijebiti kao sredstvo osiguranja za zajmove u protokolima decentraliziranih financija ili dodati u likvidnosne skupove radi ostvarivanja prinosa, čime se povećava korisnost sredstva.
Popularni primjeri tokeniziranog zlata
Tether Gold (XAUt): stvorila ga je ista tvrtka koja je stvorila USDT. Svaki token prati cijenu jedne unce zlata u obliku poluge tipa „London Good Delivery”. Zlato se čuva u trezorima u Švicarskoj.
Paxos Gold (PAXG): stvorila ga je tvrtka Paxos Trust Company, a regulira ga vlada američke savezne države New York. Svaki je token osiguran jednom uncom zlata koja se čuva u trezorima tvrtke Brink’s u Londonu.
Rizici i ograničenja
Tokenizirano je zlato inovativno, ali trebali biste biti svjesni rizika:
Rizik skrbništva: za razliku od Bitcoina, koji ne zahtijeva povjerenje, tokenizirano zlato zahtijeva da vjerujete da izdavatelj u stvarnosti ima zlato i da poštuje isplate. Ako izdavatelj bankrotira ili loše upravlja rezervama, token bi mogao izgubiti na vrijednosti.
Regulativna nesigurnost: kao što je slučaj i sa širim tržištem kriptovaluta, propisi u vezi sa stabilnim kriptovalutama i fizičkom imovinom još se razvijaju. Promjene zakona mogle bi utjecati na izdavanje tih tokena ili trgovanje njima.
Tržišna likvidnost: iako raste, likvidnost tokeniziranog zlata na burzama kriptovaluta još je uvijek niža od likvidnosti masivnog globalnog spot-tržišta zlata.
Naknade: pazite na naknade za transakcije (naknade za gorivo) na lancu blokova i sve naknade za upravljanje koje bi izdavatelj mogao naplaćivati za čuvanje zlata.
Trgovanje budućnosnicama na zlato na Binanceu
Ako vas više zanima trgovanje na temelju kretanja cijena nego dugoročno držanje zlata, također možete trgovati budućnosnicama na zlato na Binanceu s pomoću koda ticker XAUUSDT. Za razliku od kupnje tokeniziranog zlata (pri čemu posjedujete osnovno sredstvo), to su perpetualni ugovori koji se namiruju u USDT-u. To znači da špekulirate o tome hoće li cijena zlata porasti ili pasti, a da se pritom ne morate brinuti o skrbništvu ni isplati fizičkog metala.
Zaključne misli
Tokenizirano zlato premošćuje jaz između tradicionalnih financija i digitalnog gospodarstva. Podiže zlato na novu razinu za moderno doba i sjajna je mogućnost za ulagače koji žele zaštititi svoj novac od inflacije bez stresa koji nosi držanje fizičkih poluga. S poboljšanjem tehnologije za fizička sredstva možemo očekivati veći obujam trgovanja, bolje alate za transparentnost i više korisnika tokena osiguranih zlatom u budućnosti.
Također bi vas moglo zanimati
Izjava o odricanju odgovornosti: ovaj vam se sadržaj prikazuje u „zatečenom” stanju i namijenjen je isključivo u opće informativne i obrazovne svrhe, bez ikakvih tvrdnji ili jamstava. Ne smije se tumačiti kao financijski, pravni ili drugi stručni savjet niti je zamišljen kao preporuka kupnje bilo kojeg određenog proizvoda ili usluge. Trebali biste potražiti vlastiti savjet od odgovarajućih stručnih savjetnika. Kada je članak sastavila treća strana, imajte na umu da stavovi izraženi u njemu pripadaju toj trećoj strani i ne odražavaju nužno stavove Akademije Binance. Cijene digitalnih sredstava mogu biti promjenjive. Vrijednost vašeg ulaganja može se smanjiti ili povećati i možda nećete vratiti uloženi iznos. Isključivo ste vi odgovorni za svoje odluke u vezi s ulaganjem, a Akademija Binance nije odgovorna ni za kakve gubitke koje možete pretrpjeti. Za više informacija pogledajte naše Uvjete korištenja, Upozorenje o riziku i Uvjete Akademije Binance.