Résumé
Le BUSD est un stablecoin réglementé, adossé à de la monnaie fiduciaire et rattaché au dollar américain. Pour chaque unité de BUSD, il y a un dollar américain en réserve. En d'autres termes, l'offre de BUSD est rattachée au dollar américain selon un ratio 1 : 1. Les détenteurs peuvent échanger leurs jetons contre du fiat et vice-versa. Paxos, le propriétaire du projet, publie des audits mensuels des réserves de BUSD.
En tant que stablecoin, le BUSD est conçu pour maintenir une valeur stable. Il permet aux investisseurs et aux traders de détenir un actif à faible volatilité sur la blockchain sans avoir à quitter l'espace des cryptomonnaies.
Introduction
Si vous avez acheté ou tradé des cryptomonnaies avec Binance, vous aurez probablement déjà vu le BUSD. Le token est courant parmi les paires de trading proposées par Binance sur son exchange. En bref, le BUSD agit en tant que version numérique du dollar américain et est adossé à sa valeur.
Pour les débutants, il n'est pas toujours évident de savoir pourquoi les traders et les investisseurs détiennent du BUSD. Le rôle de BUSD et d'autres stablecoins est toutefois un élément essentiel de l'écosystème des cryptomonnaies.
Qu'est-ce que le BUSD exactement ?
Le BUSD apporte trois attributs clés aux transactions : accessibilité, flexibilité et rapidité. Le token est facilement accessible via Paxos ou Binance. Vous pouvez les acheter via les services de d'exchange ou de passerelle Fiat de Binance, ou envoyer un montant en dollars américains à Paxos pour créer de nouveaux tokens BUSD pour vous.
(Le BUSD Binance est un produit Binance ; il n'est pas émis par Paxos ni réglementé par le département des services financiers de l'État de New York).
Comment le BUSD fonctionne-t-il ?
Le mécanisme permettant d'assurer la stabilité du prix du BUSD est relativement simple si on le compare à d'autres types de stablecoin. Chaque BUSD est échangeable contre 1 USD à partir des réserves. En envoyant vos BUSD à Paxos, ils brûleront vos tokens et vous fourniront de la monnaie fiat. Ce mécanisme permet de maintenir l'offre et les réserves à un rapport constant de 1 : 1.
Comment le BUSD est-il régulé ?
Les régulateurs de l'État de New York ont appliqué des mesures particulières sur Paxos, Binance et la façon dont le stablecoin doit fonctionner. En plus de s'assurer que le token est entièrement garanti, Paxos doit contrôler soigneusement la création et la destruction des tokens BUSD. Paxos a également le droit de geler des comptes et de retirer des fonds si nécessaire en raison d'une activité illégale. Ces principes sont conformes au Trust Charter et aux lois bancaires de New York applicables au stablecoin.
Les smart contracts du jeton intègrent une nouvelle fonction qui reflète la réglementation du stablecoin : SetLawEnforcementRole. Ce petit morceau de code permet à Paxos d'utiliser les pouvoirs mentionnés précédemment dans les réglementations du NYDFS.
Comme indiqué ci-dessus, ces fonctionnalités s'appliquent uniquement aux BUSD émis par Paxos sur Ethereum. Les BUSD Binance, émis par Binance sur la BNB Chain (anciennement Binance Chain et Binance Smart Chain), fonctionnent selon des procédures différentes et ne sont pas émis par Paxos ni réglementé par le NYDFS.
Pourquoi utiliser le BUSD ?
Grâce aux caractéristiques dont nous avons parlé plus tôt, le BUSD et le BUSD Binance présentent plusieurs cas d'utilisation pour les investisseurs et traders en cryptomonnaies.
Éviter les fluctuations de prix sur les marchés des cryptomonnaies
L'écosystème crypto peut être très volatil. Comme dans les marchés financiers traditionnels, il existe également une demande d'actifs stables en cryptomonnaies, en particulier lorsque le marché devient trop volatil. En convertissant des actifs en fiat ou en titres, les investisseurs traditionnels peuvent se protéger en période de volatilité. Le BUSD et le BUSD Binance offrent la même opportunité aux investisseurs et traders en cryptomonnaies.
Garantir ses gains sans convertir les actifs en fiat
Lorsque quelqu'un souhaite sortir d'un investissement et sécuriser ses profits, le BUSD et le BUSD Binance offrent un moyen extrêmement liquide de le faire. Vous n'avez pas besoin d'attendre de virer des fonds sur votre compte bancaire à partir d'un exchange. Si vous décidez de rentrer dans une nouvelle position ou d'acheter un autre actif, vous n'avez pas non plus besoin d'attendre pour recharger votre compte avec de nouveaux fonds fiat.
Arbitrage
En quoi le BUSD est-il différent des autres stablecoin ?
Il existe aussi des stablecoins algorithmiques sans aucune garantie. Ces projets tentent de contrôler l'offre du stablecoin à l'aide d'algorithmes permettant de créer et de détruire des tokens.
En quoi le BUSD se distingue-t-il des autres stablecoins adossés à une monnaie fiat ? L'un des points clés est que Paxos partage régulièrement des audits, indiquant que les réserves de dollar américain correspondent à l'offre de BUSD à un ratio de 1:1.
La société de comptabilité Withum effectue ces audits dans le cadre des exigences de BUSD en matière de cryptomonnaie réglementée. Tous les projets ne le font pas, et certaines monnaies stables adossées à des fiats peuvent ne pas avoir toutes les réserves qu'elles prétendent.
Où puis-je obtenir du BUSD ?
Une autre méthode consiste à accéder à un AMM et à échanger une autre monnaie ou un autre jeton contre des BUSD ou des BUSD Binance dans une pool de liquidités. Vous pouvez également vous rendre sur le site Web de Paxos et convertir des dollars américains directement en BUSD. Paxos récupèrera votre fiat, l'ajoutera aux réserves, puis créera de nouveaux jetons pour vous.
Pour conclure
Le BUSD constitue à la fois un investissement stable et un outil utile pour les traders et les investisseurs. Son statut réglementé et ses réserves vérifiées détenues dans des institutions financières de confiance confèrent à la monnaie un haut degré de fiabilité. Pour toute personne qui utilise régulièrement Binance Smart Chain ou Binance Chain, BUSD est un choix solide de stablecoin à utiliser, tout comme d'autres projets.