Selitä asia kuin olisin viisivuotias
Tokenisoidut Bitcoinit on tapa käyttää bitcoinia muissa lohkoketjuissa.
Mutta eikö Bitcoin ole jo sinällään loistava? Todellakin se on! Sillä on vankka käyttötapaus, ja se toimii jo eräänlaisena yleisenä hyödykkeenä. Samaan aikaan sen tarkoituksellisesti rajalliset ominaisuudet jättävät kuitenkin vain vähän tilaa lisäinnovaatioille.
Mitä muuta Bitcoineilla voisi tehdä? Monet Bitcoin-fanit sanovat, että meidän ei pitäisi tehdä sillä mitään erityistä. Toisaalta toiset uskovat, että meidän pitäisi löytää tapoja käyttää Bitcoineja muissa lohkoketjuissa. Tämän vuoksi olemmekin päätyneet tokenisoituun BTC:hen Ethereumissa.
Miksi tokenisoida Bitcoineja? Onko siinä edes mitään järkeä? Kuinka tokenisoitu Bitcoin luodaan? Onko mahdollista hankkia tokenisoitu BTC? Lue lisää alta, jos haluat kuulla lisää tästä aiheesta.
Johdanto
Bitcoinia pidetään tyypillisesti "varanto-omaisuutena" tai arvon säilyttäjänä kryptojen maailmassa. Tämän seurauksena sen käyttöönottoprosentti on alan korkein, sillä on paras likviditeetti ja korkein keskimääräinen kaupankäyntivolyymi sekä se on edelleen markkina-arvoltaan merkittävin krypto. Itse asiassa jotkut ihmiset uskovat, että muille kryptoille kuin Bitcoinille ei ole edes tarvetta. Heidän väitteensä on, että Bitcoin voisi palvella kaikkia käyttötapauksia, joita altcoinit yrittävät palvella.
Lohkoketjutekniikka kukoistaa kuitenkin monissa eri segmenteissä. Hajautetun rahoituksen (DeFi) tavoitteena on tuoda rahoitusmaailmasta tuttuja käyttötarkoituksia lohkoketjuun. Nämä hajautetut sovellukset (DAppit) toimivat julkisissa, ilman ulkopuolista lupaa toimivissa verkoissa ja mahdollistavat ilman ulkopuolista luottamusta toimivat rahoitustransaktiot ilman keskitettyä koordinointitahoa. Vaikka DeFin idea on lohkoketjuagnostinen, mikä tarkoittaa, että sen transaktiot voivat tapahtua millä tahansa älysopimusalustalla, suurin osa tästä toiminnasta tapahtuu Ethereumissa.
Bitcoin on kryptomarkkinoiden selkäranka, mutta silti se ei voi hyödyntää ekosysteemin muissa osissa tapahtuvaa kehitystä. Jotkin projektit ovat tehneet töitä tämän ongelman ratkaisemiseksi.
Onko olemassa tapoja käyttää bitcoineja muuhunkin kuin mitä se voi tehdä ja pitää samalla Bitcoin-verkko ehjänä? No, tokenisoidun bitcoinin lisääntyminen Ethereumissa viittaa siihen, että sille on kysyntää.
Mikä on tokenisoitu Bitcoin?
Ennen kuin aloitamme, meidän on selvitettävä jotain sekaannusten välttämiseksi. Jos olet lukenut artikkelimme Mikä on Bitcoin?, tiedät, että isolla alkukirjaimella kirjoitettu Bitcoin tarkoittaa verkkoa ja pienellä alkukirjaimella kirjoitettu laskentayksikköä.
Bitcoinin tokenisoinnin idea on suhteellisen yksinkertainen. Lukitset BTC:tä jonkin mekanismin kautta, luot tokeneita toisessa verkossa ja käytät BTC:tä tokenina kyseisessä verkossa. Jokainen toisen verkon token edustaa tiettyä määrää bitcoinia. Näiden kahden välinen sidonta on pidettävä, ja prosessin tulee olla peruutettavissa. Toisin sanoen voit tuhota nämä tokenit, mikä johtaa siihen, että "alkuperäiset" bitcoinit avataan uudelleen Bitcoin-lohkoketjussa.
Ethereumin tapauksessa tämä tarkoittaa ERC-20-tokeneita, jotka edustavat bitcoineja. Näin käyttäjät voivat tehdä bitcoin-määräisiä transaktioita Ethereum-verkossa. Tämä tekee bitcoineista myös ohjelmoitavia – kuten kaikista muistakin Ethereumin tokeneista.
Voit tarkistaa Ethereumissa tokenisoitujen bitcoinien nykyisen kokonaissumman btconethereum.com-sivustolta.
Heinäkuussa 2020 Ethereumissa oli tokenisoitu noin 15 000 BTC:tä. Tämä saattaa kuulostaa suurelta määrältä, mutta se on merkityksetöntä verrattuna niihin noin 18,5 miljoonaan bitcoiniin, jotka muodostavat levikin. Tämä voi kuitenkin olla vasta alkua.
On syytä huomata, että sivuketjut ja Layer 2 -ratkaisut, kuten Bitcoin Lightning Network tai Liquid Network, pyrkivät myös vastaamaan vastaaviin haasteisiin. Kiehtovaa onkin, että Ethereumissa on yli kymmenen kertaa enemmän bitcoineja kuin Bitcoin Lightning Networkissa.
Silti kilpailu näiden eri ratkaisujen välillä ei ole niin suoraviivaista – kyseessä ei ole nollasummapeli. Itse asiassa monet uskovat, että nämä ratkaisut pikemminkin täydentävät toisiaan kuin kilpailevat keskenään. Tokenisoidut projektit voivat lisätä bitcoinin haltijoiden vaihtoehtoja, kun taas projektit ilman tokeneita parantavat yleistä infrastruktuuria. Tämä saattaa johtaa suurempaan integraatioon alalla, mikä hyödyttäisi koko toimialaa.
Tämä kaikki kuulostaa todella mielenkiintoiselta, mutta mitä järkeä tässä on? Keskitymme seuraavaksi siihen, miksi haluaisimme ylipäätään tokenisoida bitcoineja.
Miksi tokenisoida bitcoineja Ethereumissa?
Bitcoin on tarkoituksella suunniteltu yksinkertaiseksi. Se on suunniteltu tekemään vain muutamia asioita, ja se tekee ne erittäin hyvin. Näillä ominaisuuksilla on kuitenkin luontaisia rajoituksia.
Vaikka Bitcoin-verkolla onkin eniten arvoa, se ei voi hyötyä niin paljon digitaalisen teollisuuden muilla segmenteillä tapahtuvasta innovaatiosta. Vaikka voit teknisesti käyttää älysopimuksia Bitcoin-verkossa, sen käyttökokemus on melko rajallinen verrattuna Ethereumiin tai muihin älysopimusalustoihin.
Bitcoinin tokenisointi muissa ketjuissa voisi lisätä verkon hyödyllisyyttä. Kuinka? No, se voi mahdollistaa toiminnallisuuden, jota ei tueta natiivisti Bitcoinissa. Samalla Bitcoinin ydintoiminnot ja suojausmalli pysyisivät ennallaan. Lisäetuja voivat olla transaktionopeuksien, vaihdettavuuden ja yksityisyyden lisääminen.
Tässä on toinen mahdollinen syy. Yksi DeFin suurimmista näkökohdista on ajatus yhdistettävyydestä. Se tarkoittaa, että koska kaikki nämä sovellukset toimivat samalla julkisella, avoimen lähdekoodin ilman ulkopuolista lupaa toimivalla pohjatasolla, ne voivat toimia saumattomasti keskenään.
Monet pitävät Bitcoinin tuomista tälle monimutkaiselle taloudellisten rakennuspalikoiden tasolle jännittävänä mahdollisuutena. Se voisi tuoda esiin monia uudentyyppisiä sovelluksia, jotka käyttävät bitcoineja ja jotka eivät muuten olisi mahdollisia.
Kuinka Bitcoinin tokenisointi toimii?
On monia tapoja tokenisoida Bitcoin Ethereumissa ja muissa lohkoketjuissa. Niihin kaikkiin liittyy eriasteinen hajauttaminen ja erilaiset oletukset luottamuksesta ja riskeistä, ja ne voivat ylläpitää sidontaa eri tavalla.
Nämä kaksi päätyyppiä voidaan määritellä säilytys- ja ei-säilytysratkaisuiksi. Ensimmäiseen tyyppiin kuuluu keskitetty säilytysratkaisu, ja tämä osapuoli voi myös luoda tokeneita. Tämä tuo mukanaan vastapuoliriskin, koska bitcoineja säilyttävään tahoon on luotettava (ja sen on pysyttävä toiminnassa). Toisaalta tätä täytäntöönpanoa voidaan pitää turvallisempina kuin muita vaihtoehtoja.
Muut ratkaisut ovat hieman erilaisia. Luotettavaa tahoa ei tarvita, sillä automatisoidut ketjussa olevat prosessit hoitavat koko luonti- ja polttoprosessin. Vakuudeksi asetetut varat lukitaan, ja tokeneita luodaan toisessa ketjussa tiettyjen ketjunsisäisten prosessien avulla. Varat lukitaan ketjussa, kunnes ne avataan uudelleen, kun tokenit tuhotaan. Vaikka tämä eliminoi vastapuoliriskit, se lisää mahdollisia turvallisuusriskejä. Miksi? No, tässä tapauksessa riskin taakka on täysin käyttäjän harteilla. Jos tapahtuu käyttäjä- tai sopimusvirhe, joka johtaa varojen menetykseen, ne menetetään todennäköisesti lopullisesti.
Esimerkkejä tokenisoidusta Bitcoinista
Säilytysmalli
Nämä muodostavat merkittävän osan tällä hetkellä tokenisoidusta bitcoin-tarjonnasta. Eniten lukittua arvoa on Wrappe Bitcoin (WBTC) -tokenissa. Miten se toimii? Käyttäjät lähettävät bitcoininsa keskitetylle säilyttäjälle, joka pitää niitä useampia allekirjoituksia edellyttävässä kylmäsäilytyslompakossa ja luo WBTC-tokeneita niiden vastineeksi. On syytä huomata, että tämä prosessi edellyttää käyttäjien henkilöllisyyden todistamista henkilöllisyyden vahvistamis- ja/tai rahanpesuvaatimusten noudattamiseksi. Tämä menetelmä vaatii luottamusta tahoon, joka luo tokeneita, mutta tuo mukanaan myös joitain turvallisuusetuja.
Binancella on myös BTC:n tokenisoitu versio nimeltä BTCB. Se on BEP-2-token, jota luodaan Binance Chainissä. Jos haluat kokeilla sitä, voit käydä sillä kauppaa Binance DEX:ssä.
Ei-säilytysmalli
Ei-säilytysratkaisut toimivat täysin ketjussa ilman keskitetyn varojen säilyttäjän osallistumista. Yksinkertaisesti sanottuna nämä toimivat samalla tavoin kuin Wrapped BTC. Keskitetyn varojen säilyttäjän sijaan prosessi kuitenkin hoituu älysopimuksen tai virtuaalikoneen avulla, joka pitää varat turvassa ja luo tokeneita. Käyttäjät voivat tallettaa BTC:tä ja luoda tokenisoituja bitcoineja ilman ulkopuolista luottamusta ja ilman ulkopuolista lupaa.
Jotkin näistä järjestelmistä vaativat myös ylikollateralisointia, mikä tarkoittaa, että käyttäjien on talletettava enemmän arvoa (vakuuksia) kuin mitä he aikovat luoda. He tekevät tämän varmistaakseen, että järjestelmä on valmis musta joutsen -tapahtumiin ja suuriin markkinaromahduksiin. Siitä huolimatta, jos vakuuden arvo laskee merkittävästi, nämä järjestelmät eivät välttämättä pysty selviytymään siitä.
Suosituin ei-säilytystoteutus on renBTC. Bitcoinit lähetetään Ren Virtual Machineen (RenVM), joka tallettaa ne hajautettujen solmujen verkon avulla. Sitten se luo ERC-20-tokeneita lähetetyn bitcoinin määrän mukaan.
Muita merkittäviä esimerkkejä ovat sBTC ja iBTC, jotka ovat synteettisiä tokeneita, joiden vakuutena on Synthetix Network Token (SNX) bitcoinien sijaan. Erityisen mielenkiintoisen iBTC:stä tekee se, että se seuraa käänteisesti Bitcoinin hintaa. Tämä tekee siitä yhden harvoista ei-säilytysratkaisuista, joilla bitcoineja voi myydä lyhyeksi.
On syytä huomata, että nämä ovat erittäin kokeellisia tekniikoita. Ei siis ole ihme, että keskitetyt säilytysratkaisut ovat suositumpia – ne ovat yleensä turvallisempia. Niihin kuitenkin liittyy myös suurempi bugeihin ja käyttäjävirheisiin liittyvä riski, mikä voi johtaa varojen menetykseen. Silti ne voivat lopulta olla tokenisoinnin tulevaisuus tekniikan kehittyessä.
Näitä ei-säilytysratkaisuja ohjaavat automatisoidut prosessit, minkä vuoksi niiden käyttöä suositellaan vain edistyneille käyttäjille. Mutta jos haluat kokeilla käyttää näitä tokeneita luontiprosessista välittämättä, voit ostaa niitä ja treidata niillä kryptopörsseissä.
Onko tämä hyvä asia Bitcoinille tai Ethereumille?
Tähän kysymykseen ei ole helppoa vastata. Yritämme seuraavassa pohtia argumentin molempia puolia.
Miten tämä voisi olla hyväksi Bitcoinille? No, se epäilemättä lisää Bitcoinin hyödyllisyyttä. Vaikka monet väittävätkin, että Bitcoin ei välttämättä tarvitse lisää toimintoja, se saattaisi mahdollisesti hyötyä joistain lisäominaisuuksista. Kuten olemme jo aiemmin todenneet, edut voivat olla transaktionopeuksien lisäämisessä, vaihdettavuudessa, yksityisyydessä ja transaktiokustannusten alenemisessa. ETH 2.0:n lanseerauksen myötä saatamme odottaa Ethereumin transaktioiden olevan nopeampia ja halvempia. Tämä voi myös auttaa tokenisoitujen bitcoinien tapauksessa Ethereumissa.
Toisaalta jotkut väittävät, että tämä on mahdollisesti vaarallista tokenisoitujen bitcoinien haltijoille. BTC:n tokenisointi edellyttää myös luopumista Bitcoinin vahvoista turvallisuuseduista – mikä on yksi sen halutuimmista ominaisuuksista.
Mitä esimerkiksi tapahtuu, jos tokenisoidut bitcoinit varastetaan tai menetetään älysopimusvirheen vuoksi? Bitcoin-lohkoketjuun lukittuja bitcoineja ei välttämättä voisi enää avata sen jälkeen.
Toinen asia, joka on otettava huomioon, on maksut. Jotkut väittävät, että jos suuri määrä käyttäjiä alkaa käydä kauppaa tokenisoidulla BTC:llä Ethereum-lohkoketjussa, Bitcoin-verkon transaktiomaksut saattavat laskea. (Hyvin) pitkällä aikavälillä Bitcoinia on tarkoitus tukea vain transaktiomaksuilla. Jos suurin osa niistä virtaa Ethereum-ekosysteemiin, verkon turvallisuus voi vaarantua. Tämä skenaario on kuitenkin vielä kaukana, eikä se ole ajankohtainen ongelma vielä pitkään aikaan.
Kuinka se voisi olla hyväksi Ethereumille? No, jos Ethereum kaappaa paljon Bitcoinin arvoa, se voi lisätä Ethereumin hyödyllisyyttä maailmanlaajuisena arvonsiirtoverkkona. Etherscanin tutkimuksen mukaan huomattava osa aiemmin mainitusta 15 000 BTC:stä on lukittu Ethereumin DeFi-ekosysteemiin.
Tokenisoidut bitcoinit voivat lisätä merkittävästi DeFin hyödyllisyyttä Ethereumissa. Kuinka? Joku voi kehittää hajautettuja rahoituspalveluja, jotka perustuvat tokenisoituun bitcoiniin. BTC-pohjaiset hajautetut pörssit, lainausalustat, likviditeettipoolit ja kaikki muut DeFin tarjoamat palvelut voisivat kaikki olla BTC-määräisiä. Tokenisoidun bitcoinin menestys voi myös kannustaa muun tyyppisiä omaisuuseriä siirtymään Ethereum-verkkoon.
Suurin osa projekteista on vielä hyvin alkuvaiheessa, ja niiden takana olevalla tekniikalla on paljon parantamisen varaa. Silti tällä alalla tulee varmasti olemaan mielenkiintoisia projekteja tulevaisuudessa.
Yhteenveto
Olemme keskustelleet siitä, mitä tokenisoitu bitcoin on ja mitä erilaisia toteutuksia on olemassa. Tärkein tekijä bitcoinin tokenisoinnissa ERC-20-tokeniksi on bitcoinien hyödyllisyyden lisääminen.
Jos Ethereum pystyy kaappaamaan merkittävän osan Bitcoin-transaktioista, sillä voi olla merkittäviä vaikutuksia tulevaisuuteen. Onko flippening (eli Ethereumin tuleminen markkina-arvoltaan Bitcoinia suuremmaksi) realistinen skenaario? Millä osalla Bitcoinin tarjonnasta suoritetaan tulevaisuudessa transaktioita Ethereumissa? Tämä jää nähtäväksi. Koko lohkoketjuteollisuus voisi kuitenkin hyötyä siltojen rakentamisesta kahden suurimman kryptoverkon välille.