Johdanto
Useimmat, jotka sijoittavat Bitcoiniin – tai jotka osallistuvat kolikkoanteihin (Initial Coin Offering, ICO) – ovat yleensä huolissaan kahdesta asiasta. Ensimmäinen huolenaihe on sijoitetun pääoman tuotto (ROI), joka edustaa voittoja, jotka he lopulta saavat alkuinvestoinnista. Sitten on toinen huolenaihe, joka liittyy sijoitukseen liittyvän riskin määrään. Kun riskit ovat liian korkeat, sijoittajat menettävät todennäköisemmin alkusijoituksensa (osittain tai kokonaan), mikä johtaisi negatiiviseen sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin.
Luonnollisesti kaikkiin sijoituksiin liittyy aina jonkinasteinen riski. Riski kasvaa kuitenkin huomattavasti tapauksissa, joissa sijoittaja osallistuu odottamatta Ponzi- tai pyramidijärjestelmiin, jotka ovat laittomia useimmissa maissa. Joten kyky tunnistaa nämä järjestelmät ja ymmärtää, miten ne toimivat, on erittäin tärkeä.
Mikä on Ponzi-järjestelmä?
Ponzi-järjestelmät on nimetty italialaisen huijarin Charles Ponzin mukaan, joka muutti Pohjois-Amerikkaan ja tuli tunnetuksi vilpillisestä rahantekojärjestelmästään. 1920-luvun alussa Ponzi onnistui huijaamaan satoja uhreja ja hänen suunnitelmansa oli toiminnassa yli vuoden. Pohjimmiltaan Ponzi-järjestelmä on vilpillinen sijoitushuijaus, joka toimii maksamalla vanhemmille sijoittajille uusilta sijoittajilta kerätyillä rahoilla. Tällaisen järjestelmän ongelmana on, että viimeisenä sijoittavat eivät saa mitään takaisin.
Toiminnassa oleva Ponzi-järjestelmä näyttäisi jokseenkin tältä:
Sijoitusmahdollisuuden ylläpitäjä ottaa 1 000 dollaria sijoittajalta. Hän lupaa maksaa takaisin alkusumman sekä 10 %:n koron ennalta määritetyn ajanjakson (esim. 90 päivää) lopussa.
Järjestelmän ylläpitäjä pystyy hankkimaan kaksi uutta sijoittajaa ennen kuin 90 päivän jakso on päättynyt. Sitten hän maksaa 1 100 dollaria ensimmäiselle sijoittajalle kahdelta uudelta sijoittajalta saaduilla 2 000 dollarilla. Hän todennäköisesti myös kannustaa ensimmäistä sijoittajaa sijoittamaan 1 000 dollaria uudelleen.
Ottamalla rahat uusilta sijoittajilta huijari pystyy maksamaan luvatut tuotot varhaisille sijoittajille ja vakuuttamaan heidät sijoittamaan uudelleen ja kutsumaan lisää ihmisiä järjestelmään mukaan.
Järjestelmän kasvaessa sen ylläpitäjän on löydettävä lisää uusia sijoittajia liittymään mukaan järjestelmään. Muuten hän ei pysty maksamaan luvattuja tuottoja.
Lopulta järjestelmä muuttuu kestämättömäksi ja sen ylläpitäjä joko jää kiinni tai katoaa hallussaan olevien rahojen kanssa.
Mikä on pyramidijärjestelmä?
Pyramidijärjestelmä (tai pyramidihuijaus) toimii yrityssektorilla mallina, joka lupaa maksuja tai palkkioita jäsenille, jotka eivät vain liity järjestelmään, vaan myös onnistuvat rekisteröimään uusia jäseniä.
Esimerkiksi vilpillinen ylläpitäjä tarjoaa Alicelle ja Bobille mahdollisuuden ostaa yrityksen jakeluoikeudet 1 000 dollarilla. Joten nyt heillä on oikeus myydä jakeluoikeuksia myös itse ja ansaita osuus jokaisesta ylimääräisestä jäsenestä, jonka he onnistuvat rekrytoimaan. Heidän omasta jakeluoikeusmyynnistään kerätyt 1 000 dollaria jaetaan sitten ylläpitäjän kanssa suhteessa 50/50.
Yllä olevassa skenaariossa Alicen ja Bobin olisi myytävä kaksi jakeluoikeutta saavuttaakseen kannattavuusrajan, koska he ansaitsevat 500 dollaria per myynti. Taakka myydä kaksi jakeluoikeutta alkuinvestoinnin takaisin saamiseksi siirretään sitten heidän asiakkailleen. Järjestelmä hajoaa lopulta, koska prosessin jatkamiseen tarvitaan yhä enemmän jäseniä. Järjestelmän kestämätön eteneminen tekee pyramidijärjestelmistä laittomia.
Useimmat pyramidijärjestelmät eivät tarjoa tuotetta tai palvelua, ja niitä ylläpidetään yksinomaan uusien jäsenten rekrytoinnista kerätyillä varoilla. Jotkut pyramidijärjestelmät voidaan kuitenkin esittää laillisena verkostomarkkinointiyrityksenä, joka väittää myyvänsä palvelua tai tuotetta. Mutta he tekevät sen yleensä vain piilottaakseen taustalla olevan petollisen toiminnan. Siksi monet verkostomarkkinointiyritykset, joiden toiminta on kyseenalaista, käyttävät pyramidimalleja, mutta kaikki verkostomarkkinointiyritykset eivät ole vilpillisiä.
Ponzi vs pyramidi
Yhtäläisyyksiä
Molemmat ovat talouspetosten muotoja, jotka vakuuttavat uhrit sijoittamaan rahaa lupaamalla hyvää tuottoa.
Molemmat tarvitsevat säännöllisen uusien sijoittajien tarjoaman rahavirran menestyäkseen ja pysyäkseen aktiivisina.
Yleensä nämä järjestelmät eivät tarjoa todellisia tuotteita tai palveluita.
Eroja
Ponzi-järjestelmät esitetään yleensä sijoitustenhoitopalveluina, joihin osallistuvat uskovat, että heidän saamansa tuotto on seurausta laillisesta sijoituksesta. Huijari periaatteessa ryöstää yhden maksaakseen toiselle.
Pyramidijärjestelmät perustuvat verkostomarkkinointiin ja vaativat osallistujia rekrytoimaan uusia jäseniä tuottaakseen voittoja. Siksi jokainen osallistuja ottaa omansa ennen rahojen välittämistä pyramidin yläosaan.
Kuinka turvautua näiltä
Ole skeptinen. Sijoitusmahdollisuus, joka lupaa nopeaa tai korkeaa tuottoa minimaalisilla investoinneilla, on todennäköisesti epärehellinen. Tämä pätee erityisesti silloin, kun sijoitat johonkin, joka on täysin tuntematonta tai vaikeaa ymmärtää. Jos ehdotus kuulostaa liian hyvältä ollakseen totta, se todennäköisesti on.
Varo odottamattomia mahdollisuuksia. Odottamaton kutsu osallistua pitkäaikaiseen sijoitusmahdollisuuteen on yleensä varoitusmerkki.
Tutustu ylläpitäjän taustaan. Sinun pitää tutustua koko sijoitusmahdollisuutta ylläpitävään tahoon. Hyvämaineinen taloudellinen neuvonantaja, välittäjä tai välitysyritys on rekisteröity ja sitä valvovat asianmukaiset hallintoelimet.
Älä luota. Tarkista. Lailliset sijoitukset olisi rekisteröitävä laillisesti. Ensimmäinen toimintatapa on pyytää rekisteröintitietoja. Jos sijoitusmahdollisuutta ei ole rekisteröity, yrityksen on tarjotta hyvä ja kohtuullinen selitys tälle.
Varmista, että ymmärrät investoinnin luonteen. Sinun ei pitäisi koskaan sijoittaa rahaa johonkin, jota et täysin ymmärrä. Varmista, että käytät käytettävissä olevia resursseja ja suhtaudu varautuen sellaisiin sijoitusmahdollisuuksiin, jotka on pidetty salassa.
Ilmoita. Jos kohtaat pyramidi- tai Ponzi-järjestelmän, on tärkeää ilmoittaa niistä asianmukaisille viranomaisille. Tämä auttaa suojaamaan tulevia sijoittajia joutumasta saman huijauksen uhriksi.
Onko Bitcoin pyramidijärjestelmä?
Jotkut saattavat väittää, että Bitcoin on suuri pyramidijärjestelmä, mutta tämä ei yksinkertaisesti ole totta. Bitcoin on yksinkertaisesti rahaa. Se on hajautettu digitaalinen valuutta, joka on suojattu matemaattisilla algoritmeilla ja kryptografialla ja jota voidaan käyttää tavaroiden ja palvelujen ostamiseen. Aivan kuten fiat-rahaa, kryptovaluuttoja voidaan käyttää myös pyramidijärjestelmissä (tai muussa laittomassa toiminnassa), mutta se ei tarkoita, että krypto- tai fiat-valuutat ovat pyramidijärjestelmiä.