Võtmepunktid
Panustamine tähendab seda, kui lukustad plokiahela turvalisuse ja funktsionaalsuse toetamiseks krüptoraha, teenides vastutasuks preemiaid.
Krüptorahade omanike seas populaarne panustamine võimaldab investoritel toetada oma lemmikplokiahelaid ja suurendada samal ajal oma osalust.
Panustamine on saadaval ainult teatud plokiahelates, mis kasutavad panuse tõenduse konsensusmehhanismi. Näiteks Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos ja paljud teised.
Kuigi panustamine võib sinu krüptovarade osalust suurendada, on oluline arvestada võimalike riskidega, sealhulgas raha kaotamisega seoses volatiilsuse, kärpimise või tehniliste riketega.
Mis on krüptoraha panustamine?
Panustamine on teatud koguse krüptoraha lukustamise protsess, mis aitab kindlustada ja toetada plokiahela võrgu toiminguid. Seda tehes premeeritakse panustajaid täiendava krüptorahaga, mis muudab selle investorite jaoks populaarseks meetodiks passiivse sissetuleku teenimisel. Panustamine on panuse tõenduse plokiahelate oluline osa.
Mis on panuse tõendus?
Panuse tõendus (PoS) on konsensusmehhanism, mida kasutatakse tehingute kontrollimiseks ja kinnitamiseks. See loodi 2011. aastal alternatiivina Bitcoini poolt kasutatavale töötõenduse (PoW) mehhanismile.
Peamine erinevus panuse tõenduse ja töötõenduse vahel on see, et töötõendus ei põhine kaevandamisel, mis on ressursimahukas protsess. Selle asemel, et kaevurid kasutaksid keeruliste matemaatikaülesannete lahendamiseks arvutusvõimsust, tuginevad panuse tõenduse võrgud valideerijatel, mis valitakse nende valduses olevate müntide arvu põhjal, mida nad on valmis panustama.
Kuidas krüptorahade panustamine toimib?
Lühidalt öeldes tähendab panustamine oma krüptoraha lukustamist selleks, et osaleda plokiahela võrgu tegevuses. Protsess võib olenevalt plokiahelast erineda, kuid tavaliselt toimib see järgmiselt.
1. Valideerijate valimine: panuse tõenduse plokiahelates valitakse valideerijad mitme tegurite kombinatsiooni alusel, sealhulgas panustatud müntide arv, nende panustamise aeg ja mõnikord juhuslik valik.
2. Tehingute valideerimine: kui valideerija on valitud, vastutab ta tehingute kontrollimise ja kinnitamise eest, tagades nende seaduslikkuse.
3. Ploki loomine: kinnitatud tehingud rühmitatakse plokki, mis seejärel lisatakse plokiahelasse, mis on sisuliselt hajutatud pearaamat.
4. Preemiad: valideerijad teenivad oma töö eest preemiaks osa tehingutasudest ja mõnel juhul ka uusi krüptoraha münte.
Panustamise tüübid
Selleks on erinevaid viise, olenevalt sinu tehniliste teadmiste tasemest ja krüptorahade arvust, mida soovid panustada. Mõned kõige levinumad panustamise tüübid on järgmised.
Üksi- või iseseisev panustamine: hõlmab valideerija sõlme käitamist. Selle valikuga saad kõige suurema kontrolli, kuid selle puhul on vaja olulisi tehnilisi teadmisi ja vastutust. Kui seda ei tehta korralikult, võid oma varast kärpimise tõttu ilma jääda.
Panustamine börsil: mõned krüptorahabörsid pakuvad panustamisteenuseid, mis võimaldavad lihtsaimalt panustada ilma tehniliste küsimustega ise tegelemata. Seda meetodit tuntakse ka kui panustamise teenust. Näiteks võid teenida igapäevaseid preemiaid Binance'i ETH panustamisega.
Delegeeritud panustamine: saad oma mündid delegeerida usaldusväärsele valideerijale või panustamisteenusele, lubades neil tehniliste aspektidega ise tegeleda. Mõned altcoinid pakuvad seda võimalust otse oma krüptorahade rahakotist.
Panustamise kogumid: selle puhul on võimalik panustada münte koos teiste kasutajatega, mis suurendab sinu võimalusi preemiaid teenida, ilma et peaksid oma sõlme käitama.
Mis on panustamise kogum?
Panustamise kogum on rühm krüptoraha omanikke, kes ühendavad oma panustamisvõime, et suurendada oma võimalusi saada valideerijateks. Ressursside ühendamisel saavad osalejad teenida preemiaid, mis on proportsionaalsed nende panusega kogumis.
See valik on eriti kasulik väiksematele investoritele, kellel ei pruugi olla minimaalsete panustamisnõuete täitmiseks piisavalt münte. Siiski on oluline uurida ning valida mainekas panustamiskogum, kuna tasud ja tagatis võivad erineda.
Panustamine vs likviidne panustamine
Likviidne panustamine on panustamise uuem vorm, mis võimaldab kasutajatel panustada oma varadesse likviidsust kaotamata. Erinevalt tavapärasest panustamisest, kus varad on panustamise perioodil sageli lukus ja ligipääsmatud, tutvustab likviidne panustamine mehhanisme, mis võimaldavad kasutajatel säilitada likviidsust ja teenida samal ajal panustamiselt preemiaid.
Üks levinud lähenemisviis sisaldab likviidsete panustamise tokenite (LST - liquid staking tokens) väljastamist, mis kujutavad endast panustatud varasid. Näiteks kui panustad Binance'is ETH-sse , saad vastutasuks WBETH-i, mida saab kaubelda või kasutada mujal, ilma et see kahjustaks ETH-sse panustamise preemiaid. Näiteks kui panustad ETH-sse sellisel platvormil nagu Lido, saad vastutasuks LST nimega stETH.
On ka platvorme, mis võimaldavad otsest panustamist ilma LST-sid väljastamata, mida nimetatakse natiivseks likviidseks panustamiseks, nagu on näha Cardano plokiahela ADA puhul. See uuendus annab kasutajatele panustamise pakutavad eelised ja säilitab samas võimaluse oma varasid vabalt kasutada.
Krüptorahade panustamise eelised
Panustamine on viis, kuidas seisvad varad enda kasuks tööle panna, mis tähendab, et saad teenida preemiaid, aidates samal ajal kaitsta oma lemmikuid plokiahela võrke. Krüptorahade panustamine on eriti levinud pikaajaliste krüptoinvestorite seas, kes soovivad oma osalusest maksimumi võtta.
Miks panustada?
Preemiate teenimine: panustamine võimaldab teenida täiendavat krüptoraha, hoides oma münte panustamise rahakotis, mis võib olla suurepärane viis passiivse sissetuleku teenimiseks.
Võrgu toetamine: panustades aitad võrku kindlustada ja tagada selle nõuetekohase toimimise, aidates kaasa selle üldisele korrashoiule.
Osalemine juhtimisprotsessides: mõnes võrgus annab panustamine sulle hääleõiguse, mis võimaldab sul mõjutada võrgu edasist suunda.
Energiatõhusus: erinevalt töötõenduse kaevandamisest nõuab panustamine oluliselt vähem energiat, mis muudab selle keskkonnasõbralikumaks võimaluseks.
Kas krüptorahade panustamine on seda väärt?
Jah. Tavaliselt tasub passiivse sissetuleku saamiseks panustada seisma jäänud krüptovarasid – eriti kui oled pikaajaliselt neid varasid omanud ja soovid projekti toetada. Võimalikud preemiad ning riskid võivad aga olenevalt valitud krüptorahast ja platvormist erineda.
Näiteks kui detsentraliseeritud rahanduse panustamisplatvorm pakub suurepärast tulu, kuid ei paku turvalisust, võidakse sinu panustatud varad varastada või sa võid nendest ilma jääda. Turu volatiilsus on teine riskitegur, mis võib tasakaalustada preemiaid või tekitada kahjumit.
Panustamise riskid
Kuigi krüptorahade panustamisel võib teenida kasu, on sellel ka riske. Mõned panustamisega seotud võimalikud riskid on järgmised.
1. Turu volatiilsus: kui panustatava krüptoraha hind märkimisväärselt langeb, on suur tõenäosus, et panustamise preemiatest ei piisa kahjude katmiseks.
2. Riski vähendamine: kui hakkad panuse tõenduse valideerijaks, pead tagama, et panustamisega seotud tegevused toimivad ettenähtud viisil. Valideerijaid, kes tegutsevad pahatahtlikult või ei suuda oma sõlme säilitada, võidakse karistada, mille tulemuseks on panustatud raha kaotamine.
3. Tsentraliseerimisrisk: kui enamikku panustatud münte kontrollib väike arv valideerijaid, võib see viia tsentraliseerimiseni, mis võib ohustada võrgu turvalisust.
4. Tehniline risk: teatud tüüpi panustamiste puhul on vaja mündid teatud perioodiks lukustada. Tehnilised probleemide, nagu nutilepingute või tarkvara vigade tulemusena võib kaduda juurdepääs või vahendid külmutatakse.
5. Kolmanda osapoole risk: kui panustad kolmanda osapoole teenuse kaudu, usaldad oma raha teistele. Kui platvormi häkitakse, võivad sinu rahalised vahendid sattuda ohtu. Detsentraliseeritud rahanduse platvormidel võivad ka olla sarnased riskid, eriti kui sult nõutakse sinu krüptorahakotile täielikku juurdepääsu.
Kuidas panustada krüptorahasse 2024. aastal
1. Vali panuse tõenduse krüptoraha: vali panustamist toetav krüptoraha. Veendu, et saad aru panustamisnõuetest ja preemiatest.
2. Seadista rahakott: kasuta panustamisega ühilduvat rahakotti. Turvalisem on kasutada populaarseid rahakotte, nagu Binance Web3 Wallet, MetaMask või TrustWallet.
3. Alusta panustamist: järgi oma müntide panustamiseks võrgu juhiseid, käivitades validaatori sõlme, delegeerides valideerijale või liitudes panuse kogumiga.
Pea meeles, et Web3 rahakotid on vaid liidesed panustamisteenustele ega kontrolli aluseks olevaid protokolle. Eelista hästi toimivaid plokiahelaid, nagu Ethereum ja Solana, ning tee enne finantsriskide võtmist ise uurimistööd.
Kuidas panustamispreemiaid arvutatakse?
Panustamispreemiad varieeruvad olenevalt võrgust ja selle määravad sageli sellised tegurid nagu:
Panustatava krüptoraha summa.
Aeg, mille jooksul oled panustanud.
Võrgus panustatud müntide koguarv.
Võrgu tehingutasud ja müntide inflatsioonimäär.
Mõnes plokiahelas jagatakse preemiaid kindla protsendina, mis muudab sinu sissetulekute prognoosimise lihtsamaks. Panustamispreemiaid mõõdetakse sageli nende hinnangulise aastatootluse, st aastase intressimäära (APR) järgi.
Kas panustatud krüptoraha on võimalik välja võtta?
Tavaliselt jah. Sul peaks olema võimalik oma panustatud krüptoraha igal ajal välja võtta. Täpsed mehhanismid ja reeglid erinevad vastavalt panustamisprogrammile. Mõnel juhul võid panustatud varade ennetähtaegse väljavõtmise tulemusena jääda osaliselt või tervenisti ilma preemiast. Kontrolli kasutatava plokiahela või platvormi panustamise reegleid.
Väärib märkimist, et Ethereum Shanghai 2023. aasta uuendus võimaldas Ethereumi võrgus raha väljamakseid teha. Täiendus võimaldab ETH panustajatel oma panustamise preemiaid automaatselt saada ja oma lukustatud ETH igal ajal välja võtta.
Miks sa ei saa panustada kõikidesse krüptorahadesse?
Panustamine on iseloomulik panuse tõenduse plokiahelatele. Krüptorahasid nagu Bitcoin, mis töötavad töötõenduse konsensusmehhanismil, ei saa panustada. Isegi panuse tõenduse võrkudes ei toeta kõik krüptorahad panustamist, kuna need võivad osalemise stimuleerimiseks kasutada erinevaid mehhanisme.
Lõppmärkused
Krüptoraha panustamine pakub võimalust osaleda plokiahela võrkudes ja teenida samal ajal preemiaid. Siiski on ülioluline mõista kaasnevaid riske, sealhulgas turu volatiilsust, kolmandate osapoolte, kärpimise ja tehniliste omadustega riske. Valides hoolikalt oma panustamise meetodi ja uurides põhjalikult võrgustikku, saad tõhusalt panustada plokiahela ökosüsteemi ning teenida potentsiaalselt passiivset tulu.
Lisalugemist
Kohustustest loobumine: seda sisu esitatakse sellisel kujul, nagu see on, ainult üldiseks teabeks ja hariduslikel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada kui finants-, juriidilist või muud professionaalset nõuannet ega soovitust konkreetse toote või teenuse ostmiseks. Peaksid küsima nõu asjakohastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Kui artikli on koostanud kolmandast osapoolest kaastöötaja, pane tähele, et väljendatud seisukohad kuuluvad kolmandast osapoolest kaastöötajale ja ei pruugi kajastada Binance Academy omasid. Lisateabe saamiseks loe meie täielikku lahtiütlemist siit. Digitaalsete varade hinnad võivad olla kõikuvad. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ja sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance Academy ei vastuta võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada finants-, juriidilise või muu professionaalse nõuandena. Lisateabe saamiseks vaata meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.