Peamised järeldused
Kamino Finance onSolana detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) protokoll, mis ühendab automatiseeritud likviidsushoidlad laenuturu (K-Lend) ja võimendusriistad üheks platvormiks.
Kamino automatiseeritud likviidsushoidlad väljastavad kToken’eid, mis on tootlust teenivad likviidsusfondi (LP) tokenid ja mida saab platvormil kasutada ka tagatisena.
K-Lend on Kamino partneri-fondi laenuandmise ja laenuvõtmise turg. See toetab nii eraldiseisvat laenuvõtmist/laenuandmist kui ka selliseid integreeritud võimendusstrateegiaid nagu näiteks korrutamine ja pikk / lühikeseks müümine.
KMNO on protokolli omatoken, mida kasutatakse juhtimises osalemiseks ning võimalike tulevasteks kasutusviisideks, sh teenustasude soodustused ja panustamispreemiad.
Sissejuhatus
Solana DeFi ökosüsteem on kiiresti laienenud ning Kamino Finance on kujunenud üheks selle terviklikumaks protokolliks. Integreerides laenamise, likviidsuse pakkumise ja võimendusega kauplemise üheks tervikuks, püüab Kamino vähendada hõõrdumist, mis tekib mitme DeFi rakenduse vaheldumisi kasutamisel. Selles artiklis käsitletakse, kuidas Kamino töötab, mida KMNO token teeb ja kuidas sellele Binance’i kaudu ligi pääsed.
Mis on Kamino Finance?
Kamino Finance on Solana plokiahelale ehitatud DeFi protokoll, mis integreerib kolm peamist finantsalustala: laenamise, likviidsuse pakkumise ja võimenduse. Erinevalt platvormidest, kus keskendutakse vaid ühele neist valdkondadest, koondab Kamino need kokku, võimaldades kasutajatel vaheldumisi strateegiaid kasutada ökosüsteemist lahkumata.
Protokolli automatiseeritud likviidsushoidlad anti välja 2022. aasta augustis. Selle riskijuhtimise raamistik Kamino Risk Assessment Framework (KRAF) pakub reaalajas analüüsiteavet likvideerimise riskile avatuse ja turutingimuste kohta.
Kamino kasutajad saavad teenida tootlust hoiustatud varadelt, võtta tagatisega laenu ning kasutada laenatud kapitali võimendusega positsioonide avamiseks.
Kuidas Kamino Finance töötab?
Kamino platvorm põhineb kolmel omavahel seotud tootel.
Automatiseeritud likviidsushoidlad
Kamino hoidlad võimaldavad kasutajatel hoiustada vara hallatavates likviidsusfondides Solana kontsentreeritud likviidsusega turutegijate (CLMM) platvormidel. Hoiustades saavad kasutajad vastu kToken’id. Need on tootlust teenivad LP tokenid, mis tähistavad kasutaja hoidla osa. Kamino tasakaalustab ja liidab positsioone automaatselt, nii et kasutajad ei pea aluseks olevat likviidseid vahendeid käsitsi haldama.
kToken’id teeb eriti kasulikuks see, et neid saab kasutada K-Lendis tagatisena, võimaldades kasutajatel tootlusstrateegiaid kombineerida ilma positsioonidest väljumata.
K-Lend
K-Lend on Kamino krüptolaenuturg. See töötab partneri-fondi süsteemina, kus laenuandjad pakuvad varas intressi teenimiseks ja laenuvõtjad pääsevad likviidsetele vahenditele juurde, esitades tagatise. K-Lend kasutab dünaamilise intressimäära mudelit, mis kohandub kasutusmäära järgi, mis tähendab, et määr muutub vastavalt pakkumise ja nõudluse tingimustele ning ei ole fikseeritud.
K-Lend toetab kaht integreeritud strateegiat: korrutamine ja pikk / lühikeseks müümine. Korrutamine võimaldab kasutajatel suurendada oma kokkupuudet varaga automaatselt korduvalt sisse makstes ja laenu võttes. Pikk / lühikeseks müümine võimaldab suunatud positsioone, laenates üht vara teise ostmiseks või vastupidi.
Võimendusriistad ja eMode
Kasutajatele, kellele sobib suurem risk, pakub Kamino eMode’i mehhanismi kaudu kuni 1 : 10 võimendust. eMode suurendab sellistel korreleeruvatel varapaaridel nagu näiteks SOL-i maksimaalse laenusumma ja tagatise väärtuse suhtarvu (LTV) 90%-ni puhul, näiteks SOL-i laenamisel JitoSOL-i tagatisel (likviidsete vahendite abil panustatud SOL-i tuletisinstrument). Tavalised positsioonid võimaldavad kuni ligikaudu 1 : 4 võimendust 75% LTV-l. Kasutajad peavad arvestama, et suurem võimendus suurendab ka likvideerimisriski.
Kamino KRAF-i andmelaud pakub reaalajas riskianalüütikat, sh volatiilsusnäitajaid, hinnašoki simulatsioone ja laenupõhiseid likvideerimise üksikasju, mis aitab kasutajatel oma positsioone tähelepanelikumalt jälgida.
Mis on KMNO?
KMNO on Kamino Finance’i protokolli omakasutustoken. Sellel on ökosüsteemis mitu funktsiooni.
KMNO peamine praegune kasutus on juhtimine. Tokeni omanikud saavad Kamino detsentraliseeritud juhtimissüsteemi kaudu hääletada protokolli täienduste, parameetrite kohandamise ja ressursieraldamise otsuste üle. Tulevased kaalutavad kasutusviisid hõlmavad teenustasude soodustusi kasutajatele, kes hoiavad või kasutavad KMNO-d, ning panustamismehhanisme, mis võivad pakkuda osa protokolli teenitud tasudest.
Tokeni üksikasjad
Börsisümbol: KMNO
Plokiahel: Solana
Maksimaalne pakkumine: 10 000 000 000 KMNO (10 miljardit)
Ringlev pakkumine: ligikaudu 4,47 miljardit
Tokeni jaotus
60% eraldatud kogukonnale likviidsete vahendite kaevandamise ja panustamispreemiate kaudu
20% Kamino tiimile ja tulevastele töötajatele 4-aastase üleandmisgraafiku alusel
10% varajastele investoritele ja strateegilistele partneritele 2-aastase üleandmisgraafiku alusel
10% reserveeritud ökosüsteemi toetusteks ja edasiseks arenduseks
KMNO Binance’is
Binance noteeris Kamino Finance’i (KMNO) 6. mail 2025 järgmiste spot-kauplemispaaridega: KMNO/USDT ja KMNO/USDC.
KMNO lisati ka Binance Simple Earn’i, „Buy Crypto“ teenusesse, Binance Convert’i, Binance Margin’isse ja Binance Futures’isse.
Kamino Finance’i kasutamine
Mine veebisaidile https://kamino.com/lend
Vali, kuidas soovid oma Solana rahakotiga ühenduse luua
Kui rahakotiga on ühendus loodud, saad valida hoidla ja teha vastava krüptoraha sissemakse
Saad vaadata oma rahakoti saldot, tegevust ja positsioone, klõpsates avalehe paremas ülanurgas
KKK
Millisel plokiahelal Kamino Finance töötab?
Kamino Finance on üles ehitatud Solanale, suure läbilaskevõimega plokiahelale, mis on tuntud tehingute kiire töötlemise ja väikeste teenustasude poolest. Solana arhitektuur võimaldab Kaminol pakkuda reaalajas positsioonihaldust ja automatiseeritud tasakaalustamist ilma suurte kuludeta, mis võivad kaasneda mõne teise võrgu kasutamisel.
Mis on kTokenid?
kTokenid on tootlust teenivad LP-tokenid, mis väljastatakse kasutajatele, kui nad hoiustavad vara Kamino automatiseeritud likviidsete vahendite hoidlates. Need tähistavad kasutaja osa hoidlast ning neid saab kasutada ka tagatisena K-Lendis, mistõttu on need Kamino integreeritud tootevaliku keskne osa.
Kas Kamino Finance’i on ohutu kasutada?
Kamino nutilepinguid on auditeerinud kolmandatest osapooltest turbefirmad, sh Trail of Bits ja Kudelski Security. Protokollil on ka oma sisemine turvameeskond, programmivigadest teatamise preemiaprogramm ning KRAF-i riskianalüütika andmelaud. Siiski pole ükski DeFi protokoll täielikult ilma riskita. Võimalikud on nutilepingute haavatavused, oraaklite tõrked ja likvideerimissündmused. Kasutajad peavad ise end kurssi viima ja sisse maksma ainult vahendeid, mille kaotamist nad saavad endale lubada.
Mis on Kamino eMode?
eMode (täpsem režiim ehk enhanced mode) on K-Lendi funktsioon, mis suurendab korreleeruvate varapaaride maksimaalse LTV 90%-ni. See võimaldab kasutajatel saavutada suurema võimenduse kui standardne 75% LTV piirang. eMode on mõeldud varadele, mille hind kipub liikuma koos, näiteks SOL ja JitoSOL, vähendades suhtelist likvideerimisriski võrreldes omavahel mitteseotud varade kasutamisega.
Kuidas Kamino Finance’ile juurde pääseda?
Kamino Finance’ile pääseb juurde selle veebirakenduse kaudu veebiaadressil app.kamino.finance. Sul on vaja Solanaga ühilduvat rahakotti (nt Phantom või Solflare) ning SOL-i tehingutasude jaoks.
Kokkuvõtteks
Kamino Finance on üks ambitsioonikamaid katseid koondada DeFi laenamine, likviidsuse pakkumine ja võimendus terviklikuks Solana-põhiseks platvormiks. Selle integreeritud tootedisain, kus varahoidlatest pärit kTokeneid saab K-Lendis tagatisena taaskasutada, näitab kapitalitõhususat lähenemist, mistõttu on paljud kasutajad selle kasutusele võtnud. Nagu iga DeFi projekti puhul, peavad kasutajad enne osalemist kaaluma võimalikku kasu ja aluseks olevaid riske.
Lisalugemist
Lahtiütlus: see sisu esitatakse sulle olemasoleval kujul ainult üldiselt teadmiseks ja harimiseks ilma kinnituse või garantiita. Seda ei tohi tõlgendada finants-, õigus- ega muu professionaalse nõuna ning see ei ole mõeldud ühegi konkreetse toote või teenuse ostu soovitamiseks. Küsi nõu sobivatelt professionaalsetelt nõustajatelt. Kui sisu on koostanud kolmas osapool, siis arvesta, et selles on väljendatud kolmanda osapoole seisukohti ning see ei pruugi kajastada Binance Academy seisukohti. Digitaalsete varade hinnad võivad olla volatiilsed. Sinu investeeringu väärtus võib väheneda või suureneda ning sa ei pruugi saada tagasi investeeritud summat. Vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ning Binance Academy ei vastuta võimalike kahjude eest. Lisateabe saamiseks vaata meie kasutustingimusi, riskhoiatust ja Binance Academy tingimusi.