Võtmepunktid
Centrifuge on detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) projekt, mis toob reaalmaailma varad (RWA-d) plokiahelatesse.
See aitab ettevõtetel muuta näiteks sellised varad nagu arved, krediidiportfellid ja kinnisvara rahastuse kaasamiseks plokiahelapõhisteks tokeniteks.
Investorid saavad varakogumitele kapitali pakkuda ja potentsiaalselt teenida tootlust, mis pärineb reaalmaailma rahavoogudest, mitte ainult krüptorahaturgudelt.
CFG-d kasutatakse juhtimiseks, panustamiseks ja teenustasude maksmiseks Centrifuge’i ökosüsteemis.
Sissejuhatus
Enamik DeFi rakendusi tugineb tagatisena krüptorahavaradele (nt ETH). Centrifuge on valinud teise tee ja keskendub reaalmaailma varade tokeniseerimisele. Eesmärk on muuta ettevõtetele likviidsusele juurdepääs lihtsamaks ja anda investoritele rohkem võimalusi teenida tootlust, mis võib olla krüptoraha hinnakõikumistega vähem seotud.
Mis on Centrifuge?
Centrifuge on protokoll, mis on loodud reaalmaailma varade tokeniseerimiseks ja rahastamiseks. Lihtsamalt öeldes aitab see muuta plokiahelavälised varad ahelasisesteks tokeniteks. Kui need varad on plokiahelas esindatud, saab neid kasutada struktuursetes kogumites, kus investorid pakuvad kapitali ja ettevõtted saavad rahastust.
Centrifuge’i kirjeldatakse sageli sillana, mis ühendab omavahel
traditsioonilise rahanduse (sellised varad nagu arved, laenud ja fondid) ning
detsentraliseeritud rahanduse (plokiahelasisesed kogumid, nutilepingud ja tokenipõhine investeerimine).
Kuidas Centrifuge töötab?
Täpne ülesehitus võib olenevalt varast ja kogumist varieeruda, kuid üldjoontes näeb protsess välja järgmine.
1) Ettevõtted toovad varad platvormile
Ettevõtted (nn varatehingute algatajad) esitavad teabe varade kohta, mida nad soovivad tokeniseerida, näiteks arved või krediidiportfelli osad.
2) Nõuetelevastavuse kontrollid
Mõni kogum nõuab isikusamasuse ja nõuetelevastavuse kontrolle (nt KYC/AML, olenevalt struktuurist ja jurisdiktsioonist).
3) Varad tokeniseeritakse NFT-dena
Pärast valideerimist saab varad vermida ERC-721 mittevahetatavate tokenite ehk NFT-dena. Need NFT-d esindavad alusvara ja võivad sisaldada linki toetavale dokumentatsioonile.
4) NFT-sid kasutatakse finantseerimiskogumite loomiseks
NFT-sid saab kogumites kasutada tagatisena. Investorid lisavad nendesse kogumitesse kapitali ning kogumis olevate positsioonide esindamiseks antakse välja kogumitokenid.
Tehnoloogia ülevaade
Centrifuge toimib mitmes kihis ja võrgus:
Centrifuge Chain: EVM-i natiivne 1. kihi plokiahel, mida kasutatakse väiksema kuluga tokeniseerimise ja juhtimise jaoks.
Mitme ahela tugi: Centrifuge töötab ka mitmes võrgus (sh Ethereum, Base, Arbitrum, Avalanche ja Solana). See kasutab sillateenuseid varade ja likviidsuse liigutamiseks ühest ökosüsteemist teise.
Andmete kinnitamine: oraaklid aitavad varadega seotud andmeid kontrollida ja toetavad plokiahelasisest läbipaistvust.
Milleks CFG-d kasutatakse?
CFG on Centrifuge’i ökosüsteemi põhitoken. Sellel on mitu otstarvet.
Juhtimine: CFG omanikud saavad hääletada näiteks selliste otsuste üle nagu protokolli uuendused ja reeglid selle kohta, milliseid varasid saab kaasata.
Panustamine: kasutajad saavad CFG-d panustada võrgu turvalisuse toetamiseks ja panustamispreemiate teenimiseks (olenevalt võrgu reeglitest).
Teenustasud: CFG-d saab kasutada ka tehingu- ja võrgutasude maksmiseks.
Centrifuge Prime
Centrifuge Prime on institutsioonidele suunatud pakkumine. See on loodud tööriistakomplektina näiteks järgmiste toodetega tegutsemiseks:
tokeniseeritud vahendid ja struktureeritud tooted,
professionaalsed krediidiportfellid,
plokiahelasisese emissiooniga seotud funktsioonid (sh indeksilaadsed tooted).
Levinud kasutusviisid
Centrifuge’i saab kasutada mitmel otstarbel.
Arvete ja kauplemise rahastamine: ettevõtted kaasavad käibekapitali arvete või nõuete abil.
Tokeniseeritud vahendid: investeerimistooted, mis põhinevad näiteks laiapõhjalisel turupositsioonil, riigivõlal või muudel sarnastel varadel.
Krediidiportfellid: krediidiriskide koondamine plokiahelasisesteks struktuurideks.
Kinnisvara tokeniseerimine: kinnisvaraga seotud varade muutmine tokeniteks.
Plokiahelasisese omakapitaliga eksperimenteerimine: omakapitaliemissiooni uurimine plokiahelatehnoloogia abil.
Asjad, mida arvesse võtta
Reaalmaailma varade ehk RWA-ga seotud projektid võivad olla kasulikud, kuid võrreldes pelgalt krüptoraha hõlmava detsentraliseeritud rahandusega lisavad need ka uusi kihte, millega peaks arvestama. Siin on mõned punktid, mille üle tasuks järele mõelda.
Reaalmaailma riskid: vara aluseks olev äritegevus ja vara kvaliteet on endiselt olulised. Kindlasti tuleb järele uurida, mida täpselt tokeniseeritakse ja kuidas seda kontrollitakse.
Õiguslik struktuur: tokeniseerimine ei kaota vajadust juriidilise dokumentatsiooni järele.
Likviidsuspiirangud: mõnes kogumis võivad olla kapitali külmutamise perioodid, kindlad väljamaksevahemikud või piiratud järelturu likviidsus.
Nutilepingute ja sildade riskid: mitut ahelat hõlmavates süsteemides võib olla rohkem tehnilisi riske.
Vastavusnõuded: olenevalt jurisdiktsioonist ja kogumi struktuurist võivad kehtida KYC/AML-i nõuded.
Lõppmärkused
Centrifuge (CFG) keskendub reaalmaailma varade toomisele detsentraliseeritud rahandusse. Selle eesmärk on anda ettevõtetele viis tokeniseeritud tagatise abil rahastust leida, pakkudes samas investoritele võimalust reaalmajanduse varade põhjal tootlust teenida. Inimestele, keda huvitavad tooted, mis toovad TradFi ja DeFi omavahel kokku, on Centrifuge reaalmaailma varade tokeniseerimise valdkonnas huvipakkuv projekt.
Lisalugemist
Lahtiütlus. See sisu esitatakse olemasoleval kujul ainult üldiseks teabeks ning harivatel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või muu professionaalse nõustamisena ega konkreetse toote või teenuse ostmise soovitusena. Peaksid küsima nõu asjaomastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Kui artikli on koostanud mõni kolmandast osapoolest kaastööline, pea meeles, et väljendatud seisukohad kuuluvad kolmandast osapoolest kaastöölisele ega pruugi kajastada Binance’i Akadeemia seisukohti. Digivarade hinnad võivad kõikuda. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance’i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi, riskihoiatust ja Binance’i Akadeemia tingimusi.