Mis on arbitraa┼żkauplemine?
Avaleht
Artiklid
Mis on arbitraa┼żkauplemine?

Mis on arbitraa┼żkauplemine?

Algaja
Avaldatud Nov 18, 2020V├Ąrskendatud Jun 9, 2023
6m

TL;DR

Arbitraa┼żkauplemine on suhteliselt madala riskiga kauplemisstrateegia, mis kasutab ├Ąra turgude hinnaerinevusi. Enamasti h├Álmab see sama vara (nagu Bitcoin) ostmist ja m├╝├╝mist erinevatel b├Ârsidel. Kuna Bitcoini hind peaks teoreetiliselt olema Binance'is ja m├Ánel teisel b├Ârsil v├Árdne, on nende kahe erinevus t├Áen├Ąoliselt arbitraa┼żiv├Áimalus.

See on kauplemismaailmas v├Ąga levinud strateegia, mis enamasti on olnud suurte finantsasutuste t├Â├Âvahend. Finantsturud on t├Ąnu kr├╝ptovaluutadele muutunud demokraatlikumaks ja sellega on arbitraa┼żiv├Áimalused tekkinud ka kr├╝ptovaluutaga kauplejatele.


Sissejuhatus

Mis oleks, kui saaksid endale tagada pidevalt kasumliku kauplemise? Kuidas see v├Ąlja n├Ąeks? Sellisel juhul tead juba enne tehingu algust, et hakkad teenima kasumit. Iga├╝ks, kellel on kauplemisel selline eelis, kasutaks seda seni, kuni v├Áimalik.

Kuigi garanteeritud kasumit pole olemas, on arbitraa┼żkauplemine sellele l├Ąhim v├Áimalus. Kauplejad v├Áistlevad omavahel, et saada v├Áimalus seda t├╝├╝pi tehingutesse siseneda. Just sel p├Áhjusel on arbitraa┼żkauplemise kasumid ├╝ldiselt v├Ąga v├Ąikesed ning s├Áltuvad suuresti iga tehingu kiirusest ja mahust. Seet├Áttu toimub enamik arbitraa┼żkauplemisest v├Ąlkkauplemisettev├Átete (High Frequency Trading - HFT) poolt v├Ąljat├Â├Âtatud algoritmide abil.


Mis on arbitraa┼żkauplemine?

Arbitraa┼żkauplemine on kauplemisstrateegia, mille eesm├Ąrk on teenida kasumit, ostes vara ├╝helt turult ja m├╝├╝es seda samaaegselt teisel turul. See toimub k├Áige sagedamini erinevatel b├Ârsidel kaubeldavate, kuid identsete varadega. Nende finantsinstrumentide hinnaerinevus peaks teoreetiliselt olema null, kuna need on s├Ána otseses m├Áttes sama vara.

Arbitraa┼ż- v├Ái positsioonikaupleja v├Ąljakutse ei seisne mitte ainult nende hinnaerinevuste leidmises, vaid ka kiires kauplemises. Kuna seda hinnaerinevust (hinnavahet) n├Ąevad t├Áen├Ąoliselt ka teised arbitraa┼żkauplejad, sulgub kasumiv├Áimaluse aken tavaliselt v├Ąga kiiresti.

Lisaks sellele, kuna arbitraa┼żtehingud on ├╝ldiselt madala riskiga, on ka tootlus ├╝ldiselt madal. See t├Ąhendab, et arbitraa┼żkauplejad ei pea mitte ainult kiiresti tegutsema, vaid vajavad ka palju kapitali, et vaev seda v├Ą├Ąrt oleks.

Sul v├Áib tekkida k├╝simus, et mis t├╝├╝pi arbitraa┼ż on kr├╝ptovaluutaga kauplejatele saadaval. On teatud kauplemisstrateegiaid, millega kasumit teenida, nii et vaatame l├Ąhemalt.┬á


Arbitraa┼żkauplemise t├╝├╝bid

Arbitraa┼żistrateegiaid, millega kauplejad ├╝le kogu maailma paljudel erinevatel turgudel tulu teenivad, on mitut t├╝├╝pi. Kui aga r├Ą├Ąkida kr├╝ptovaluutaga kauplejatest, siis on ├╝sna sageli kasutusel m├Áned erip├Ąrased strateegiad.


B├Ârsiarbitraa┼ż

Levinuim arbitraa┼żkauplemise t├╝├╝p on b├Ârsiarbitraa┼ż, mis t├Ąhendab, et kaupleja ostab sama kr├╝ptovara ├╝hel b├Ârsil ja m├╝├╝b selle teisel b├Ârsil.

Kr├╝ptovaluutade hind v├Áib kiiresti muutuda. Kui vaatad sama vara tehingukorraldusi erinevatel b├Ârsidel, n├Ąed, et hinnad ei ole peaaegu kunagi t├Ąpselt samal ajal samasugused. See ongi arbitraa┼żkauplejate v├Áimalus. Nad p├╝├╝avad neid v├Ąikeseid erinevusi kasumi teenimiseks ├Ąra kasutada. See omakorda muudab turgude toimimise┬á t├Áhusamaks, hoides hinnad erinevates kauplemiskohtades suhteliselt piiratud vahemikus. Selles m├Áttes v├Áib turu ebaefektiivsus t├Ąhendada v├Áimalust.

Kuidas see praktikas toimub? Oletame, et on Bitcoini hinnaerinevus Binance'i ja m├Áne muu b├Ârsi vahel. Kui arbitraa┼żkaupleja seda n├Ąeb, sooviks ta Bitcoini osta madalama hinnaga b├Ârsil ja m├╝├╝a seda k├Árgema hinnaga b├Ârsil. Muidugi on siin ajastus ja teostus ├╝liolulised. Bitcoin on suhteliselt v├Ąljakujunenud turg ja b├Ârsiarbitraa┼żiks on tavaliselt v├Ąga v├Ąhe v├Áimalusi.


Rahastamism├Ą├Ąra arbitraa┼ż

Teine kr├╝ptovaradega kauplejate hulgas levinud arbitraa┼żi t├╝├╝p on rahastamism├Ą├Ąra arbitraa┼ż. See toimub n├Ąiteks nii, et kaupleja ostab kr├╝ptovaluutat ja maandab selle hinnamuutusi sama kr├╝ptovaluuta futuurilepinguga, mille rahastamism├Ą├Ąr on madalam kui kr├╝ptovaluuta ostmise maksumus. Antud juhul on kaupleja kuludeks k├Áik mistahes teenus- ja kauplemistasud, mis on selle positsiooniga seotud.

Oletame, et sul on natuke Ethereumi. Sa v├Áid olla selle investeeringuga rahul, kuid Ethereumi hind k├Áigub palju. Seega otsustad oma hinnariski maandada, m├╝├╝es (l├╝hikeseks) sama v├Ą├Ąrtusega futuurlepingu, kui on sinu Ethereumi investeering. Oletame, et selle lepingu rahastamism├Ą├Ąr on 2%. Tulemuseks on kasumlik arbitraa┼żiv├Áimalus, sest teenid Ethereumi omamise eest 2%, ilma mingisuguse hinnak├Áikumise riskita.


Kolmnurkarbitraa┼ż

Veel ├╝ks kr├╝ptovaluutamaailmas v├Ąga levinud arbitraa┼żkauplemise t├╝├╝p on kolmnurkarbitraa┼ż. Seda t├╝├╝pi arbitraa┼ż tekib siis, kui kaupleja m├Ąrkab kolme erineva kr├╝ptovaluuta hinnaerinevusi ja vahetab neid teatud ts├╝klina ├╝ksteise vastu.

Kolmnurkarbitraa┼żi idee tuleneb soovist kasutada ├Ąra valuutade omavahelist hinnaerinevust (nagu BTC/ETH). N├Ąiteks ostad oma BNB eest Bitcoini, seej├Ąrel Bitcoiniga Ethereumi ja l├Ápuks vahetad Ethereumi tagasi BNB-ks. Kui Ethereumi ja Bitcoini suhteline v├Ą├Ąrtus ei v├Árdu nende valuutade v├Ą├Ąrtusega BNB-s, on arbitraa┼żiv├Áimalus olemas.


Ô×č┬áKas soovid alustada kr├╝ptorahaga? Osta Bitcoini Binance'ist!


Arbitraa┼żkauplemisega seotud riskid

Kuigi arbitraa┼żi peetakse suhteliselt madala riskiga kauplemiseks, ei t├Ąhenda see, et risk puudub. Ilma riskita pole tulu ja arbitraa┼żkauplemine pole siin kindlasti erand.

Suurim arbitraa┼żkauplemisega seotud risk on tehingut├Ąitmise risk. See juhtub siis, kui hindade vahe sulgub enne, kui j├Áuad tehingu l├Ápule viia, mille tulemuseks on null- v├Ái negatiivne tootlus. See v├Áib olla tingitud hindade libisemisest, tehingukorralduse t├Ąitmise hilinemisest, ebatavaliselt k├Árgetest tehingukuludest, volatiilsuse j├Ąrsust t├Áusust jne.

Teine suur risk arbitraa┼żkauplemisel on likviidsusrisk. See juhtub siis, kui pole piisavalt likviidsust turule sisenemiseks v├Ái sealt v├Ąljumiseks ja arbitraa┼żi ei saa edukalt l├Ápule viia. Finantsv├Áimendusega instrumentidega, nt futuurilepingutega kaubeldes, v├Áid saada lisatagatise n├Áude, kui hind liigub soovitule vastupidises suunas. Nagu tavaliselt, on ├Áige riskijuhtimine ├╝lioluline.


L├Áppm├Ąrkused

Arbitraa┼ż on kr├╝ptovaluutaga kauplejatele suurep├Ąrane v├Áimalus. Kauplemiskiiruse suurenedes ja vajaliku kapitali olemasolu korral v├Áid l├╝hikese aja jooksul avastada ennast seda t├╝├╝pi strateegiatega katsetamas ja madala riskiga kasumlikke tehinguid tegemas.

Arbitraa┼żkauplemisega seotud riske ei tohiks siiski j├Ątta t├Ąhelepanuta. Kuigi arbitraa┼żkauplemine v├Áib t├Ąhendada "riskivaba kasumit" v├Ái "garanteeritud kasumit", kaasneb tegelikkuses ka sellega piisavalt riske, mis peaks iga kaupleja valvsana hoidma.

Kas sul on t├Ąiendavaid k├╝simusi arbitraa┼żkauplemise v├Ái statistilise arbitraa┼żi kohta? Tutvu meie k├╝simuste ja vastuste platvormiga┬áAsk Academy, kus sinu k├╝simustele vastab Binance'i kogukond.