Sissejuhatus
Võimendusega tokenid pakuvad võimendatud positsiooni krüpto hinnale, ilma likvideerimisriskita. Nii saad nautida suuremat kasu, mida finantsvõimendusega toode võib sulle pakkuda, ilma et peaksid muretsema võimendusega positsiooni haldamise pärast. See tähendab, et sa ei pea haldama tagatist, säilitama marginaalinõudeid ja loomulikult puudub praktiliselt igasugune likvideerimisrisk.
Võimendusega tokenite esialgse kujunduse võttis kasutusele tuletisinstrumentide börs FTX. Need tokenid on olnud väga vaieldav teema, eriti seetõttu, et need ei toimi pikemaajaliselt nii nagu võiks eeldada. Võimendusega Binance'i tokenid (BLVT) pakub alternatiivset kujundust.
Mis on võimendusega Binance'i tokenid (BLVT)?
Võimendusega Binance'i tokenid (BLVT-d) on Binance'i spot-turul kaubeldavad varad. Iga BLVT esindab avatud positsioonide kogumit igaveste futuuride turul. Seega on BLVT sisuliselt võimendusega futuuripositsioonide tokeniseeritud versioon.
Esimesed saadaolevad BLVT-d on BTCUP ja BTCDOWN. BTCUP-i eesmärk on teenida võimendatud kasumit, kui Bitcoini hind tõuseb, samas kui BTCDOWN-i eesmärk on teenida võimendatud kasumit, kui Bitcoini hind langeb. Need võimendatud kasumid jäävad vahemikku 1,25x kuni 4x. Miks see nii on ja kuidas nad seda võimendust sihivad, arutame järgmises jaotises.
Hetkel on võimendusega Binance'i tokenid noteeritud ja nendega kaubeldakse otse Binance'is, ja neid ei saa rahakotti välja võtta. Pane tähele, et Binance'i võimendatud tokeneid ei väljastata ahelasiseselt.
Kuidas võimendusega Binance'i tokenid toimivad?
Üks peamisi erinevusi BLVT-de ja muud tüüpi võimendusega tokenite vahel on see, et BLVT-d ei püüa säilitada pidevat võimendust. Selle asemel on nende eesmärk saavutada muutuva võimendusega sihtvahemik. BTCUP ja BTCDOWN puhul on see vahemik 1,25x kuni 4x, mis toimib tokenite püsiva võimenduse sihtmärgina. Idee on maksimeerida võimalikku kasumit, kui hind tõuseb, ja minimeerida likvideerimisriski, kui hind langeb.
See sihtvõimendus ei ole püsiv ja see ei ole avalikult nähtav. Miks see nii on? Peamine eesmärk on vältida esiletoomist. Kui need tokenid tasakaalustuvad etteantud ajavahemike järel uuesti, võivad teised kauplejad seda teadaolevat sündmust ära kasutada. Kuna sihtvõimendus ei ole konstantne, ei ole tokenid sunnitud ümbertasakaalustuma, kui turutingimused ei pea seda vajalikuks. Seega sihtvõimenduse varjamine leevendab neid strateegiaid, sest kauplejad ei saa tasakaalustamissündmusi ette näha.
Võimendusega tokenitega kaubeldakse Binance'i spot-turul. Lisaks saab neid lunastada ka nende väärtuse eest. Sellisel juhul peab maksma lunastustasu. Enamikul juhtudel on siiski parem oma positsioonist väljuda spot-turul kui lunastamisprotsessi kaudu. Väljaostmine lunastamise kaudu on tavaliselt kallim kui väljumine spot-turul, välja arvatud juhul, kui toimub midagi sellist, nagu musta luige sündmus. Seetõttu on peaaegu alati soovitatav oma BLVT positsioonist väljuda spot-turul.
Näed võimendusega tokeni lehel terminit Net Asset Value (NAV). See viitab sinu võimendatud tokenite väärtusele, mis on nomineeritud USDT-s. Kui lunastad oma tokenid, määrab sinu saadava USDT koguse NAV.
Miks kasutada võimendusega Binance'i tokeneid (BLVT)?
Üks peamisi segaduse allikaid võimendusega tokenitega on tänu kontseptsioonile nimega volatiilsustakistus. Lihtsustatult öeldes on volatiilsustakistus kahjulik mõju, mida volatiilsus sinu investeeringule aja jooksul avaldab. Mida suurem on volatiilsus ja ajahorisont, seda märkimisväärsem on volatiilsustakistuse mõju võimendusega tokenite tulemuslikkusele.
Võimendusega tokenid täidavad üldiselt ootuspäraseid tulemusi, kui on olemas tugev trend ja turu dünaamika on kõrge. Kuid see ei pea paika külgsuunalisel turul. Binance lõi selle probleemi lahendamiseks muutuva võimenduse. BLVT-d tasakaalustuvad ainult äärmiselt suure volatiilsuse ajal ja ei ole sunnitud muidu perioodiliselt tasakaalustuma. Kuigi see ei leevenda probleemi täielikult, vähendab see oluliselt volatiilsuse pikaajalist mõju BLVT-de tulemuslikkusele.
Millised on võimendusega Binance'i tokenite (BLVT) teenustasud?
BLVT-dega kauplemisel peab silmas pidama teenustasusid, mida peab maksma.
Esiteks pead maksma kauplemistasusid. Kuna BLVT-dega kaubeldakse spot-turgudel nagu mis tahes teiste müntidega, näiteks BTC, ETH või BNB, kehtivad samad kauplemistasud. Võid kontrollida oma praegust teenustasumäära siin.
Samuti pead maksma haldustasusid. Pea meeles, et need tokenid esindavad avatud positsioone futuuride turul. Ostes võimendusega tokeni ostad sisuliselt nende positsioonide tokeniseeritud versiooni. Seega pead nende positsioonide avatuna hoidmiseks maksma haldustasu 0,01% päevas. See tähendab, et aastane tasumäär on 3,5%.
Lisaks on kaks võimalust oma positsioonist väljumiseks, kui sul on BLVT. Üks võimalus on müüa token spot-turul. Piisavalt lihtne. Kuid sul on ka võimalus lunastada need väärtuse eest, mida nad esindavad. Kui lunastad oma BLVT-d selle protsessi kaudu, saad oma tokenite väärtuse USDT-des välja makstud. Sel juhul pead maksma lunatustasu 0,1% oma tokenite väärtusest.
Tasub siiski märkimist, et tavapärastes turutingimustes on sul parem väljuda oma positsioonist spot-turul. See lunastamismehhanism on mõeldud selleks, et pakkuda täiendavat võimalust oma positsioonidest väljumiseks erakorralistes turutingimustes.
Veel üks asi, mida tuleks arvesse võtta, on rahastamine. Nagu sa praeguseks tead, esindavad BLVT-d avatud futuuride positsioone. See tähendab, et nendele positsioonidele kehtivad rahastamistasud. Kuid sa ei pea nende pärast muretsema, sest neid ei maksta mitte võimendusega tokenite omanike vahel, vaid futuurituru kauplejate vahel. Seda tasub siiski meeles pidada, sest futuuride kontole makstud rahastamistasud kajastuvad BLVT-de väärtuses.
Uuri, kuidas osta Binance'is BTC-d ilma likvideerimisriskita.
Kuidas osta ja lunastada Binance'i võimendusega tokeneid
BLVT-d on noteeritud Binance'i spot-turul nagu teisedki mündid ja tokenid. Need leiad aga erinevast kohast: ETF vahekaardi alt täiustatud kauplemisliideses. Selle eesmärk on vältida segadust ja aidata sul neid tokeneid teistest kaubeldavate varade liikidest eristada.
Võimendusega tokenite lehe võid leida ka Binance'i avalehe ülaribalt. Järgmised toimingud kirjeldavad, kuidas osta võimandusega Binance'i tokeneid (BLVTd).
1. Logi Binance’i sisse.
Hõljuta kursorit ülaribal Tuletisinstrumendid ja vali Võimendusega tokenid.
Vali BLVT kauplemispaar, millega soovid kaubelda.
See viib sind BLVT maandumislehele.
Klõpsa nuppu Osta ja see viib sind edasijõudnute kauplemisliidesesse.
Enne alustamist loe riski hoiatust. Kui oled üle 18-aastane ja nõustud avaldusega, märgi ruut ja klõpsa jätkamiseks nuppu Kinnita.
Sel hetkel peaks sul olema võimalik BLVT-dega kaubelda sarnaselt teiste müntide ja tokenitega.
Näiteks, siin on BTCUP-i lehekülg. Kui sul on juba BLVT-d ja soovid neid lunastada, saad seda teha sellel leheküljel (klõpsates nupul Lunastada). Siit saad kontrollida ka oma lunastamiste ajalugu.
Lõppmärkused
BLVT-d annavad sulle võimendatud positsiooni krüptoraha hinnaga ilma võimendatud positsiooni haldamisega kaasnevate probleemideta.
Tänu muutuvale sihtvõimendusele peaksid BLVT-d pikas perspektiivis püsivamalt toimima. Kuigi BLVT-de hoidmine ei ole samaväärne võimendusega positsiooni hoidmisega, saab BLVT-de abil laiendada oma kauplemisvahendeid ja optimeerida oma kauplemisstrateegiat.