La reserva fraccionaria es un sistema bancario que permite a los bancos comerciales obtener ganancias prestando parte de los depósitos de sus clientes, mientras que solo una pequeña fracción de estos depósitos se almacenan como efectivo real y están disponibles para su retiro. En términos prácticos, este sistema bancario genera dinero de la nada utilizando un porcentaje de los depósitos bancarios de sus clientes.
En otras palabras, estos bancos deben tener un porcentaje mínimo (una fracción) del dinero que se deposita en sus cuentas financieras, lo que significa que pueden prestar el resto del dinero. Cuando un banco hace un préstamo, tanto el banco como la persona que pide prestado el dinero cuentan los fondos como activos, duplicando la cantidad original en un sentido económico. Esta moneda luego se reutiliza, se reinvierte y se vuelve a prestar varias veces, lo que a su vez conduce al efecto multiplicador, y así es como la banca de reserva fraccionaria "crea dinero nuevo".
Los préstamos y la deuda son parte integral del sistema bancario de reserva fraccionaria y, a menudo, requieren que un banco central ponga en circulación la nueva moneda, por lo que los bancos comerciales pueden proporcionar retiros. La mayoría de los bancos centrales también se desempeñan como agencias reguladoras que determinan, entre otras cosas, el requisito de reserva mínima. Tal sistema bancario es el que utilizan las instituciones financieras de la mayoría de los países. Es frecuente en los Estados Unidos y en muchos otros países de libre comercio.
La creación de sistemas bancarios de reserva fraccional.
El sistema bancario de reserva fraccional se creó alrededor de 1668, cuando se estableció el Riksbank sueco (Sveriges) como el primer banco central del mundo, pero ya se habían utilizado otras formas primitivas de banca de reserva fraccional. La idea de que los depósitos de dinero podrían crecer y expandirse, y estimular la economía a través de préstamos pronto se hizo popular. Tenía sentido utilizar los recursos disponibles para fomentar el gasto en lugar de acumularlos en una bóveda.
Después de que Suecia tomó medidas para que la práctica fuera más oficial, la estructura de la reserva fraccionaria se afianzó y extendió rápidamente. Se establecieron dos bancos centrales en los EE. UU., Primero en 1791 y luego en 1816, pero ninguno duró. En 1913, la Ley de la Reserva Federal creó el Banco de la Reserva Federal de los Estados Unidos, que ahora es el banco central de los Estados Unidos. Los objetivos nombrados de esta institución financiera son estabilizar, maximizar y supervisar la economía en lo que respecta a precios, empleo y tasas de interés.
¿Cómo funciona?
Cuando un cliente deposita dinero en su cuenta bancaria, ese dinero ya no es propiedad del depositante, al menos no directamente. El banco ahora es el propietario y, a cambio, le dan a sus clientes una cuenta de depósito a la que pueden recurrir. Esto significa que su cliente bancario debe tener acceso a su monto de depósito completo a pedido, con las normas y procedimientos bancarios establecidos.
Sin embargo, cuando el banco toma posesión del dinero depositado, no retiene el monto total. En su lugar, se reserva un pequeño porcentaje del depósito (una reserva fraccionaria). Este monto de reserva suele oscilar entre el 3% y el 10% y el resto del dinero se utiliza para emitir préstamos a otros clientes.
Considere cómo estos préstamos crean dinero nuevo con este ejemplo simplificado:
- El cliente A deposita $ 50,000 en el Banco 1. Banco 1 presta al cliente B $45,000
- El cliente B deposita $ 45,000 en el Banco 2. Banco 2 presta al cliente C $40,500
- El cliente C deposita $ 40,500 en el Banco 3. Banco 3 presta al cliente D $36,450
- El cliente D deposita $ 36,450 en el Banco 4. Banco 4 presta al cliente E $32,805
- El cliente E deposita $ 32,805 en el Banco 5. Banco 5 presta al cliente F $29,525
Con un requisito de reserva fraccional del 10%, el depósito original de $ 50,000 ha aumentado a $234,280 en la moneda total disponible, que es la suma de los depósitos de todos los clientes. Si bien este es un ejemplo muy simplificado de la forma en que la banca de reserva fraccionaria genera dinero a través del efecto multiplicador, demuestra la idea básica.
Ten en cuenta que el proceso se basa en el principal de la deuda. Las cuentas de depósito representan el dinero que los bancos deben a sus clientes (pasivo) y los préstamos que generan intereses hacen que la mayoría de los bancos hagan dinero y son el activo de un banco. En pocas palabras, los bancos ganan dinero al generar más activos de la cuenta de préstamo que los pasivos de la cuenta de depósito.
¿Qué pasa con las corridas bancarias?
¿Qué sucede si todos los que tienen depósitos en un banco determinado deciden presentarse y retirar todo su dinero? Esto se conoce como una corrida bancaria y dado que solo se requiere que el banco retenga una pequeña fracción de los depósitos de sus clientes, es probable que cause que el banco falle debido a la incapacidad de cumplir con sus obligaciones financieras.
Para que el sistema bancario de reserva fraccional funcione, es imperativo que los depositantes no desciendan a los bancos para retirar o acceder a todos los montos de sus depósitos simultáneamente. Aunque las corridas bancarias han ocurrido en el pasado, por lo general no es cómo se comportan los clientes. Normalmente, los consumidores solo intentan retirar todo su dinero si creen que el banco está en serios problemas.
En los EE.UU., la Gran Depresión es un ejemplo notorio de la devastación que una retirada masiva puede causar. Hoy en día, las reservas de los bancos es una de las maneras que trabajan para minimizar la posibilidad de que esto ocurra de nuevo. Algunos bancos tienen más que el mínimo obligatorio en reserva para satisfacer mejor sus necesidades de los clientes y proporcionar acceso a sus fondos de la cuenta de depósito.
Ventajas y desventajas de la banca de reserva fraccional
Si bien los bancos disfrutan de la mayoría de las ventajas de este sistema altamente lucrativo, un poco de esto se filtra hacia los clientes del banco cuando ganan intereses en sus cuentas de depósito. Los gobiernos también forman parte del esquema y con frecuencia defienden que los sistemas bancarios de reserva fraccional fomentan el gasto y proporcionan estabilidad económica y crecimiento.
Por otro lado, muchos economistas creen que el esquema de reserva fraccionaria es insostenible y bastante arriesgado, especialmente si consideramos que el sistema monetario actual, implementado por la mayoría de los países, en realidad se basa en el crédito / deuda y no en dinero real. El sistema económico que tenemos se basa en la premisa de que las personas confían tanto en los bancos como en la moneda fiduciaria, establecida como moneda de curso legal por los gobiernos.
Reserva fraccionaria y criptomonedas
En contraste con el sistema tradicional de moneda fiduciaria, Bitcoin fue creado como una moneda digital descentralizada, dando origen a un marco económico alternativo que funciona de una manera completamente diferente.
Además, la emisión de Bitcoin es finita, por lo que no se generarán más monedas una vez que se alcance el suministro máximo de 21 millones de unidades. Por lo tanto, el contexto es totalmente diferente y no existe una reserva fraccionaria en el mundo de Bitcoin y las criptomonedas.