¿Qué es BUSD? | Binance Academy

TL;DR - RESUMEN

BUSD es una stablecoin regulada con respaldo fiduciario vinculada al dólar estadounidense. Por cada unidad de BUSD, hay un dólar estadounidense en reserva. En otras palabras, el suministro de BUSD está vinculado al dólar estadounidense en una proporción de 1:1. Los holders pueden cambiar sus tokens por fiat y viceversa. Paxos, el propietario del proyecto, pública auditorías mensuales de las reservas de BUSD.

Como stablecoin, BUSD está diseñada para mantener un valor de mercado estable. Permite a los inversores y traders mantener un activo de baja volatilidad en la blockchain sin la necesidad de salir del espacio cripto.

Introducción

Si compraste u operaste criptomonedas con Binance, es probable que ya te hayas encontrado con BUSD. El token es común entre los pares de trading que Binance ofrece en su exchange. En resumen, BUSD actúa como una versión digital del dólar estadounidense y está vinculado a su valor.

Para los recién llegados, no siempre es obvio el por qué los traders e inversores tienen BUSD. Sin embargo, el papel de BUSD y otras stablecoin es una parte esencial del ecosistema cripto.

¿Qué es exactamente BUSD?

BUSD es una stablecoin fundada por Paxos y Binance. Paxos utiliza la tecnología blockchain para ofrecer su producto Stablecoin como servicio a empresas externas. En el pasado, también crearon una stablecoin con respaldo de oro llamada PAX Gold (PAXG). El Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York regula los tokens BUSD y PAXG.

A nivel técnico, BUSD es una stablecoin respaldada por fiat que mantiene una paridad con el dólar estadounidense. Paxos mantiene en custodia una cantidad de dólares estadounidenses equivalente al suministro total de BUSD, que actúa como reserva en los bancos estadounidenses asegurados por la FDIC. Cuando el precio del dólar estadounidense sube o baja, el precio de BUSD también lo hace en cantidades iguales. Este es el modelo más común y tradicional de stablecoin.

BUSD ofrece tres atributos clave para las transacciones: accesibilidad, flexibilidad y velocidad. Se puede acceder fácilmente al token a través de Paxos o Binance. Puedes comprarla a través del exchange de Binance o los servicios de puerta de enlace fiat, o enviar una cantidad en dólares estadounidenses a Paxos para acuñar nuevos tokens BUSD para ti.

BUSD también ofrece flexibilidad al permitir que los usuarios cripto conviertan rápidamente sus holding en un activo estable sin moverse de la blockchain. Finalmente, al usar BUSD, un usuario puede enviar dinero rápidamente a todo el mundo con comisiones nominales.

El token existe en tres blockchains diferentes: Ethereum, Binance Smart Chain y Binance Chain. Los holders pueden intercambiar sus tokens entre las blockchains según sus necesidades. Esto se puede hacer en el exchange de Binance (al hacer retiros) o mediante Binance Bridge.

¿Cómo funciona BUSD?

El mecanismo para mantener la vinculación de BUSD es relativamente simple en comparación con otros tipos de stablecoins. Cada BUSD es canjeable por 1 USD de las reservas. Al enviar tu BUSD a Paxos, quemarán tus tokens y te proporcionarán el fiat. Este mecanismo mantiene la oferta y las reservas en una proporción constante de 1: 1.

Siempre que el precio de BUSD comience a moverse por debajo de 1 USD por 1 BUSD, traders de arbitraje comprarán BUSD en grandes cantidades. Incluso un precio de 0,98 USD podría brindarles la oportunidad de obtener ganancias. Después de comprar grandes cantidades de BUSD, los traders de arbitraje pueden convertir los tokens BUSD en fiat a través de la plataforma Paxos. Un aumento en la demanda de BUSD aumenta naturalmente el precio del token hasta 1 USD, restaurando la paridad 1:1.

¿Cómo se regula BUSD?

Los reguladores del estado de Nueva York han aplicado medidas particulares sobre Paxos, Binance y cómo debe operar la stablecoin. Además de asegurarse de que el token esté completamente garantizado, Paxos debe controlar cuidadosamente la creación y quema de tokens BUSD. Paxos también tiene derecho a congelar cuentas y retirar fondos si es necesario debido a una actividad ilegal. Todos estos principios se adhieren a la Carta de Fideicomiso y las leyes bancarias de Nueva York aplicables a la stablecoin.

Incorporada dentro de los contratos inteligentes del token hay una nueva función que refleja la regulación de la stablecoin: SetLawEnforcementRole. Este pequeño fragmento de código le permite a Paxos usar los poderes mencionados anteriormente para respetar las regulaciones de NYDFS.

¿Por qué las personas usan BUSD?

Según los atributos de los que hablamos anteriormente, BUSD tiene múltiples casos de uso para inversores y traders de criptomonedas.

Evita las fluctuaciones de precios en los mercados de cripto

El ecosistema cripto puede ser muy volátil. Al igual que en los mercados financieros tradicionales, también existe una demanda de activos estables en cripto, especialmente cuando el mercado se vuelve demasiado volátil. Al convertir activos en fiat o valores, los inversores tradicionales pueden superar un período volátil. BUSD ofrece la misma oportunidad a los inversores y traders de criptomonedas.

Asegurar las ganancias sin necesidad de convertir a fiat

Cuando alguien quiere salir de una inversión y asegurar sus ganancias, BUSD proporciona una forma altamente líquida de hacerlo. No es necesario esperar para transferir fondos fiat a tu cuenta bancaria desde un exchange. Si decides entrar en una nueva posición o comprar otro activo, tampoco necesitas esperar para recargar tu cuenta con nuevos fondos fiat.

Arbitraje

BUSD es una stablecoin muy popular en Binance Smart Chain y muchos makers de mercado automatizados (AMM). Estas pools de liquidez pueden brindar oportunidades de arbitraje cuando los precios difieren entre diferentes AMM. Mantener BUSD permite a los traders de arbitraje moverse rápidamente entre exchanges y aprovechar la amplia aceptación de BUSD en diferentes plataformas. Como se mencionó anteriormente, también pueden haber oportunidades de arbitraje mediante la compra de BUSD y su canjeo por fiat.

¿En qué se diferencia BUSD de otras stablecoins?

BUSD se diferencia de otras stablecoins en el mercado por algunas razones importantes. En primer lugar, BUSD es parte de una categoría de stablecoins respaldadas por fiat. También hay stablecoins respaldadas por cripto que utilizan activos cripto para sus reservas, como DAI, por ejemplo.

También hay stablecoins algorítmicas sin ningún tipo de garantía. Estos proyectos intentan controlar el suministro de la stablecoin con algoritmos para crear y quemar tokens.

Pero, ¿en qué se diferencia BUSD de otras stablecoins respaldadas por fiat? Un punto clave es que Paxos pública auditorías periódicas, que muestran que las reservas de dólares estadounidenses coinciden con el suministro de BUSD 1:1.

La firma de contabilidad Withum completa estas auditorías como parte de los requisitos de BUSD como criptomoneda regulada. No todos los proyectos hacen esto, y es posible que algunas stablecoins respaldadas por fiat no tengan todas las reservas que afirman.

Por ejemplo, un caso presentado por el Fiscal General de Nueva York indicó que las reservas para la stablecoin Tether (USDT) no estaban respaldadas en un 100% por fiat. Este descubrimiento estaba en directa contradicción con declaraciones anteriores hechas por Tether.

Métricas de BUSD en cadena

A junio de 2021, BUSD es la segunda stablecoin más grande por capitalización de mercado, con aproximadamente 9,600,000,000 USD. Esta cifra incluye su valor en tokens ERC-20 y las versiones BEP-2 y BEP-20 de la moneda. Si bien ha ganado popularidad, todavía existe una diferencia significativa entre su capitalización de mercado y su mayor competidor, Tether.

Al momento de escribir esto, BUSD también tiene un Volumen/Capitalización de mercado relativamente alto de 0.4286. Esta cifra mide el volumen de operaciones en 24 horas de una moneda en comparación con la capitalización total del mercado. Bitcoin (BTC), por ejemplo, tiene un Volumen/Capitalización de mercado de 0.06059. En esencia, esto muestra que BUSD se usa con regularidad en lugar de simplemente dejarlo en las billeteras como lo haría con una inversión a largo plazo. Este principio encaja con los casos de uso que mencionamos anteriormente.

¿Dónde puedo adquirir BUSD?

Hay algunas formas diferentes de comprar BUSD. Puedes encontrar algunas opciones de compra diferentes en la página de inicio de BUSD. Una opción es comprar BUSD en el mercado secundario. Binance tiene muchos pares de BUSD operables, así como pasarelas fiat simples. Puedes intercambiar otra criptomoneda o moneda fiduciaria en el exchange o usar una tarjeta de débito o crédito para comprar BUSD.

Otro método es dirigirse a un AMM y cambiar otra moneda o token por BUSD en una pool de liquidez. Alternativamente, puedes dirigirte al sitio web de Paxos y convertir dólares estadounidenses directamente a BUSD. Paxos tomará tu fiat, lo agregará a las reservas y luego acuñará nuevas monedas para ti.

En conclusión

BUSD actúa como una inversión estable y una herramienta útil para traders e inversores. Su estado regulado y las reservas auditadas mantenidas en instituciones financieras confiables le dan a la moneda un alto grado de confiabilidad. Para cualquiera que use regularmente Binance Smart Chain o Binance Chain, BUSD es una opción sólida de stablecoin para usar junto con otros proyectos.