Inhalt
- Was ist Decentralized Finance (DeFi)?
- Was sind die Hauptvorteile von DeFi?
- Was sind die möglichen Anwendungsfälle für DeFi?
- Welche Rolle spielen Smart Contracts bei DeFi?
- Mit welchen Herausforderungen ist DeFi konfrontiert?
- Worin besteht der Unterschied zwischen DeFi und Open Banking?
- Fazit
Was ist Decentralized Finance (DeFi)?
Dieser Artikel bietet einen einführenden Einblick in DeFi, seine möglichen Anwendungen, Versprechungen, Einschränkungen und vieles mehr.
Was sind die Hauptvorteile von DeFi?
Traditionelle Finanzdienstleistungen stützen sich auf Institutionen wie Banken, die als Vermittler fungieren, und Gerichte, die Schiedsgerichtsbarkeit anbieten.
DeFi-Anwendungen benötigen keine Vermittler oder Schiedsrichter. Der Code legt die Lösung aller möglichen Streitigkeiten fest, und die Benutzer behalten jederzeit die Kontrolle über ihr Geld. Dies reduziert die mit der Bereitstellung und Nutzung dieser Produkte verbundenen Kosten und ermöglicht ein reibungsloseres Finanzsystem.
Da das Grundgerüst für DeFi-Anwendungen im Voraus erstellt werden kann, wird die Bereitstellung wesentlich unkomplizierter und sicherer.
Ein weiterer wesentlicher Vorteil eines solchen offenen Ökosystems ist der einfache Zugang für Personen, die sonst keinen Zugang zu Finanzdienstleistungen hätten. Da das traditionelle Finanzsystem darauf angewiesen ist, dass die Vermittler Gewinne erzielen, fehlen ihre Dienstleistungen in der Regel an Standorten mit einkommensschwachen Gemeinschaften. Mit DeFi werden die Kosten jedoch deutlich reduziert, und auch einkommensschwache Personen können von einem breiteren Spektrum an Finanzdienstleistungen profitieren.
Was sind die möglichen Anwendungsfälle für DeFi?
Kreditaufnahme und Kreditgewährung
Offene Kreditprotokolle sind eine der beliebtesten Arten von Anwendungen, die Teil des DeFi-Ökosystems sind. Offene, dezentrale Kreditaufnahme und Kreditgewährung hat viele Vorteile gegenüber dem traditionellen Kreditsystem. Dazu gehören die sofortige Abwicklung von Transaktionen, die Möglichkeit, digitale Vermögenswerte zu kollateralisieren, keine Bonitätsprüfung und eine mögliche Standardisierung in der Zukunft.
Da diese Kreditdienstleistungen auf öffentlichen Blockchains aufbauen, minimieren sie das erforderliche Vertrauen und haben die Sicherheit kryptographischer Verifikationsmethoden. Kreditmarktplätze auf der Blockchain reduzieren das Gegenparteirisiko, machen Kreditaufnahme und Kreditgewährung billiger, schneller und für mehr Menschen verfügbar.
Monetäre Bankdienstleistungen
Da die Blockchain-Industrie immer mehr an Bedeutung gewinnt, liegt der Fokus verstärkt auf der Entwicklung von Stablecoins. Sie sind eine Art Krypto-Asset, das normalerweise an ein reales Objekt gebunden ist, aber relativ einfach digital übertragen werden kann. Da die Preise für Kryptowährungen teilweise schnell schwanken können, könnten dezentrale Stablecoins für den täglichen Gebrauch als digitales Bargeld eingesetzt werden, das nicht von einer zentralen Behörde ausgegeben und überwacht wird.
Vor allem wegen der Anzahl der Mittelsmänner, die einbezogen werden müssen, ist der Prozess der Hypothekenaufnahme teuer und zeitaufwendig. Durch den Einsatz von Smart Contracts können die Zeichnungs- und Anwaltskosten deutlich reduziert werden.
Versicherungen auf der Blockchain könnten den Bedarf an Vermittlern eliminieren und die Verteilung des Risikos auf viele Teilnehmer ermöglichen. Dies könnte zu niedrigeren Prämien bei gleicher Servicequalität führen.
Dezentrale Marktplätze
Diese Kategorie von Anwendungen kann schwierig zu beurteilen sein, da das Segment DeFi den größten Spielraum für Finanzinnovationen bietet.
Da sie wesentlich weniger Wartungsaufwand erfordern, haben dezentrale Börsen in der Regel niedrigere Trading-Gebühren als zentrale Börsen.
Die Blockchain-Technologie kann auch verwendet werden, um die Ausgabe und den Besitz einer Vielzahl von konventionellen Finanzinstrumenten zu ermöglichen. Diese Anwendungen würden dezentral funktionieren, was den Einsatz von Treuhändern ausschließt und Risikofaktoren wie Single Points of Failure eliminiert.
Ausgabeplattformen für Security Token können beispielsweise den Herausgebern die Werkzeuge und Ressourcen zur Verfügung stellen, um Tokenized Securities auf der Blockchain mit anpassbaren Parametern zu platzieren.
Andere Projekte können die Erstellung von Derivaten, synthetischen Vermögenswerten, dezentralen Prognosemärkten und vielem mehr ermöglichen.
Welche Rolle spielen Smart Contracts bei DeFi?
Da ihre Bedingungen in Computercode geschrieben sind, haben Smart Contracts die einzigartige Fähigkeit, diese Bedingungen auch durch Computercode durchzusetzen. Dies ermöglicht die zuverlässige Ausführung und Automatisierung einer Vielzahl von Geschäftsprozessen, die derzeit noch manuell überwacht werden müssen.
Die Verwendung von Smart Contracts ist schneller, einfacher und reduziert das Risiko für beide Parteien. Auf der anderen Seite bringen Smart Contracts auch neue Arten von Risiken mit sich. Da Computercode anfällig für Fehler und Schwachstellen ist, sind der Wert und die vertraulichen Informationen, die in Smart Contracts enthalten sind, gefährdet.
Mit welchen Herausforderungen ist DeFi konfrontiert?
- Schlechte Leistung: Blockchains sind von Natur aus langsamer als ihre zentralen Gegenstücke, was sich auf die darauf aufbauenden Anwendungen auswirkt. Die Entwickler von DeFi-Anwendungen müssen diese Einschränkungen berücksichtigen und ihre Produkte entsprechend optimieren.
- Hohes Risiko von Benutzerfehlern: DeFi-Anwendungen übertragen die Verantwortung von den Vermittlern auf den Nutzer. Dies kann für viele ein negativer Aspekt sein. Die Entwicklung von Produkten, die das Risiko von Anwenderfehlern minimieren, ist eine besonders schwierige Herausforderung, wenn die Produkte auf unveränderlichen Blockchains eingesetzt werden.
- Schlechte Benutzererfahrung: Derzeit erfordert die Verwendung von DeFi-Anwendungen einen zusätzlichen Aufwand für den Benutzer. Damit DeFi-Anwendungen ein Kernelement des globalen Finanzsystems sein können, müssen sie einen konkreten Nutzen bieten, der die Nutzer dazu anregt, vom traditionellen System abzuweichen.
- Überladenes Ökosystem: Es kann eine gewaltige Aufgabe sein, die Anwendung zu finden, die für einen bestimmten Anwendungsfall am besten geeignet ist, und die Benutzer müssen in der Lage sein, die beste Wahl zu treffen. Die Herausforderung besteht nicht nur darin, die Anwendungen zu erstellen, sondern auch darüber nachzudenken, wie sie in das breitere DeFi-Ökosystem passen.
Worin besteht der Unterschied zwischen DeFi und Open Banking?
DeFi schlägt jedoch ein völlig neues Finanzsystem vor, das unabhängig von der bestehenden Infrastruktur ist. DeFi wird manchmal auch als Open Finance bezeichnet.
Open Banking könnte beispielsweise die Verwaltung aller traditionellen Finanzinstrumente in einer Anwendung ermöglichen, indem es Daten von mehreren Banken und Institutionen sicher bezieht.
Decentralized Finance hingegen könnte das Management völlig neuer Finanzinstrumente und neue Formen der Interaktion mit ihnen ermöglichen.
Fazit
Decentralized Finance konzentriert sich auf den Aufbau von Finanzdienstleistungen, die vom traditionellen finanziellen und politischen System getrennt sind. Dies würde ein offeneres Finanzsystem ermöglichen und könnte möglicherweise Präzedenzfälle von Zensur und Diskriminierung auf der ganzen Welt verhindern.
Obwohl es wie eine verlockende Idee aussieht, profitiert nicht alles von der Dezentralisierung. Die Suche nach den Anwendungsfällen, die für die Eigenschaften von Blockchains am besten geeignet sind, ist entscheidend für den Aufbau einer Auswahl von nützlichen offenen Finanzprodukten.
Im Erfolgsfall wird DeFi die Macht von großen zentralisierten Organisationen übernehmen und sie in die Hände der Open-Source-Community und des Einzelnen legen. Ob dadurch ein effizienteres Finanzsystem geschaffen wird, wird sich entscheiden, sobald DeFi für die Akzeptanz in der breiten Masse bereit ist.