Ansvarsfraskrivelse: Denne artikel har til formål at give generel vejledning for at beskytte brugere og investorer af DeFi. Listen er ikke udtømmende og skal ikke opfattes som finansiel rådgivning. Binance Academy er ikke ansvarlig for dine investeringsbeslutninger.
TL;DR
Efterhånden som flere mennesker bliver interesseret i de fascinerende finansielle innovationer, som DeFi muliggør, finder svindlere flere måder at udnytte dem på.
DeFi er et særligt ubarmhjertigt område – normalt er der ikke nogen gode måder at inddrive midler på eller holde ondsindede aktører ansvarlige. Men hvis du ved, hvad du skal kigge efter, kan du måske mindske risikoen for, at svindlere udnytter dig.
Introduktion
Decentralized Finance (DeFi) er rig på innovation. Det virker som om, der lanceres nye DeFi-projekter i minuttet, og det er ekstremt svært at følge med, for slet ikke at tale om at sætte sig selv ind i tingene.
Vi taler ofte om, at blockchains er permissionless, hvilket i bund og grund er en fin måde at sige, at de er "offentlige". Ingen behøver have tilladelse til at bruge dem, udvikle dem eller starte projekter på dem. Mens denne værdi er iboende i kryptovalutaer såsom bitcoin, har den også sine negative aspekter.
Alle kan lancere svindelnumre eller vildledende projekter, og der er intet til at stoppe dem. Teknisk set er det ikke intet – vi kan som fællesskab hjælpe hinanden med at identificere nogle generelle mønstre, der adskiller de legitime innovationer fra det vildledende skrot.
Så hvad skal du være på udkig efter?
Hvad er formålet med projektet?
Dette kan virke som et indlysende spørgsmål, især hvis du er ny i DeFi-sektoren.
Et stort flertal af kryptoaktiverne bringer dog ikke noget nyt til bordet. Selvfølgelig er der også ekstremt spændende innovation – det er trods alt derfor, vi alle er her! Men mange nye projekter forsøger blot at udnytte opmærksomheden omkring DeFi uden at forsøge at forny sig.
Så en ting, du kan spørge dig selv om, er: Forsøger projektet at gøre noget nyt og innovativt? Forsøger de at bidrage til den nye digitale økonomi med deres projekt? Hvordan adskiller det sig fra konkurrenterne? Er der et unikt værditilbud her?
Det er meget enkle og fornuftige spørgsmål. Men ved at stille dem, kan du allerede fjerne en stor del af svindlerne.
Udviklingsaktivitet
En anden ting, du kan se på, er udvikleraktiviteten. DeFi er tæt forbundet med den etiske tankegang, der ligger bag open source.
Så hvis du ved en smule om kodning, kan du selv kigge på koden. Det gode ved open source er dog, at hvis der er tilstrækkelig interesse for projektet, vil andre helt sikkert også gøre det. Dette kan sandsynligvis afsløre, om projektet har ondsindede hensigter.
Derudover kan du også se på udviklingsaktiviteterne. Leverer udviklerne løbende ny kode? Selv om denne måling kan være en del af et spil, kan den stadig være et godt barometer til at finde ud af, om udviklerne er seriøse, eller om de bare ønsker at tjene hurtige penge.
Revisioner af smart contracts
Noget, der bliver talt meget om i forbindelse med smart contracts og DeFi, er revisioner. Revisionerne skal sikre, at koden er sikker. Selv om de er en vigtig del af udviklingen af smart contracts, udsender mange udviklere deres kode uden nogen form for revisioner. Dette kan øge risikoen ved at anvende disse contracts betydeligt.
En ting, der skal bemærkes her, er, at revisioner er dyre. Legitime projekter vil typisk være i stand til at betale for revisioner, men svindelprojekter vil normalt ikke gøre sig den ulejlighed.
Betyder det så, at hvis et projekt har været genstand for en revision, så er det helt sikkert at bruge? Nej. Revisioner er nødvendige, men ingen revision vil nogensinde betyde total sikkerhed. Du skal altid være opmærksom på risikoen ved at indskyde dine midler i en smart contract.
Er stifterne anonyme?
Kryptoverdenen er dybt forankret i den frihed til anonymitet (og pseudonymitet), som internettet kan give. Når alt kommer til alt, vil vi sandsynligvis aldrig kende Satoshi Nakamotos identitet – den person (eller gruppe), der skabte den første kryptovaluta.
Teams med anonyme stiftere udgør dog stadig en ekstra risiko, som du skal overveje. Hvis de viser sig at være svindlere, er der en god chance for, at de ikke kan stilles til ansvar. Mens analyseværktøjer på blockchainen bliver mere og mere sofistikerede, er det stadig anderledes, hvis stifterne har et omdømme på spil, der er knyttet til deres virkelige identitet.
Bemærk, at ikke alle projekter, der ledes af anonyme teams, er svindel. Der findes helt sikkert mange eksempler på legitime projekter med anonyme teams. Alligevel bør du overveje konsekvenserne af teamets anonymitet, når du evaluerer projekter.
Så kort sagt, er projekter med anonyme stiftere dårlige? Nej. Er det sværere at holde projekter med anonyme stiftere ansvarlige for ondsindet adfærd? Ja.
Hvordan distribueres tokens?
Token-økonomi er et afgørende aspekt at overveje, når man undersøger et DeFi-projekt. Én af måderne, hvorpå en svindler kan tjene penge, er ved at puste prisen på tokens op, mens denne har en stor beholdning, og derefter dumpe den på markedet.
Hvad sker der, hvis f.eks. 40-50-60 % af det cirkulerende udbud bliver solgt på det åbne marked? Prisen på tokenet falder, og det mister næsten hele sin værdi. Selv om en betydelig stiftertildeling ikke i sig selv betragtes som et rødt flag af nogle, kan det føre til problemer senere hen.
Ud over tildelinger skal du overveje, hvordan tokens fordeles. Sker det gennem et eksklusivt forsalg, som kun er tilgængeligt for insidere, der får et godt tilbud og derefter hyper projektet på de sociale medier? Er det et indledende coin-udbud (ICO)? Er de ved at lave et indledende udvekslingstilbud (IEO), hvor en kryptobørs sætter sit omdømme på spil? Uddeler de tokens gennem et airdrop, der sandsynligvis forårsager et stort salgspres?
Tokendistributionsmodeller har mange nuancer, der skal tages i betragtning. I mange tilfælde er det svært at få fat i disse oplysninger, hvilket i sig selv kan være et rødt flag. Men hvis du gerne vil have et fuldstændigt billede af projektet, er dette absolut nødvendige oplysninger.
Hvor sandsynligt er det, at der er tale om et exit-svindelnummer?
Udbytte-farming (eller likviditets-mining) er en ny måde at lancere DeFi-tokens på. Mange nye DeFi-projekter bruger denne distributionsmetode, da den kan skabe nogle gunstige distributionsmålinger for projektet. Ideen er, at brugerne låser deres midler i smart contracts og får en del af de nyligt minede tokens til gengæld.
Du kan sikkert se, hvor dette fører hen. Nogle projekter vil blot tage midlerne i likviditets-poolen. Nogle bruger mere sofistikerede metoder eller har en stor præmining.
Desuden bliver nye altcoins ofte først noteret på automated market makers (AMM) såsom Uniswap eller Sushiswap. Hvis projektgruppen leverer en stor del af likviditeten til markedsparret på AMM, kan de lige så godt fjerne den og dumpe disse tokens på markedet. Dette resulterer typisk i, at prisen på et token stort set går til nul. Da der stort set ikke er noget marked tilbage at sælge på, kaldes dette ofte for et tæppe-træk.
Sammenfatning
Uanset om du ønsker at være en del af det vilde vesten med udbytte-farming eller blot vil bruge decentrale protokoller til at handle, er der masser af DeFi-svindelnumre. Forhåbentlig kan disse generelle retningslinjer hjælpe dig med bedre at opdage ondsindede projekter og ondsindede aktører.
Har du stadig spørgsmål om DeFi-markedet og exit-svindel? Se vores platform med ofte stillede spørgsmål, Ask Academy, hvor Binance-fællesskabet vil besvare dine spørgsmål.