Introduktion
Uanset hvor stor din portefølje er, skal du udøve korrekt risikostyring. Ellers kan du hurtigt sprænge din konto og lide betydelige tab. Uger eller endda måneders fremskridt kan udslettes af en enkelt dårligt håndteret handel.
Et grundlæggende mål, når det kommer til handel eller investering, er at undgå at træffe følelsesmæssige beslutninger. Eftersom der er tale om finansiel risiko, vil følelser spille en stor rolle. Du skal være i stand til at holde dem i skak, så de ikke påvirker dine handels- og investeringsbeslutninger. Derfor er det nyttigt at komme med et sæt regler, som du kan følge under dine investerings- og handelsaktiviteter.
Lad os kalde disse regler dit handelssystem. Formålet med dette system er at styre risikoen, men lige så vigtigt at hjælpe med at eliminere unødvendige beslutninger. På denne måde, når tiden kommer, tillader dit handelssystem dig ikke at træffe forhastede og impulsive beslutninger.
Når du etablerer disse systemer, skal du overveje et par ting. Hvad er din investeringshorisont? Hvad er din risikotolerance? Hvor meget kapital kan du risikere? Vi kunne tænke på mange andre, men i denne artikel vil vi fokusere på et specifikt aspekt – hvordan du dimensionerer dine positioner til individuelle handler.
For at gøre det skal vi først bestemme, hvor stor din handelskonto er, og hvor meget af den du er villig til at risikere på en enkelt handel.
Sådan bestemmes kontostørrelse
Selvom dette kan virke som et simpelt, endda overflødigt trin, er det en gyldig overvejelse. Især når du er nybegynder, kan det hjælpe at allokere visse dele af din portefølje til forskellige strategier. På denne måde kan du mere præcist spore de fremskridt, du gør med forskellige strategier, og også reducere chancen for at risikere for meget.
Lad os f.eks. sige, at du tror på fremtiden for bitcoin og har en langsigtet position gemt væk på en hardware-tegnebog. Det vil nok være bedre ikke at tælle det med som en del af din handelskapital.
På denne måde er bestemmelse af kontostørrelsen blot at se på den tilgængelige kapital, som du kan allokere til en bestemt handelsstrategi.
Sådan fastslås kontorisiko
Det andet trin går ud på at fastslå din kontorisiko. Dette indebærer at beslutte, hvilken procentdel af din tilgængelige kapital du er villig til at risikere på en enkelt handel.
2 %-reglen
I den traditionelle finansielle verden er der en investeringsstrategi kaldet 2 %-reglen. Ifølge denne regel bør en handlende ikke risikere mere end 2 % af sin konto på en enkelt handel. Vi vil gennemgå, hvad det præcist betyder, men lad os først tilpasse den, så den passer bedre til de volatile kryptovalutamarkeder.
2 %-reglen er en strategi, der er velegnet til investeringsmåder, der typisk involverer kun at gå ind i nogle få, langsigtede positioner. Den er også typisk skræddersyet til mindre volatile instrumenter end kryptovalutaer. Hvis du er en mere aktiv handlende, og især hvis du er ny, kan det være en redning for dig at være endnu mere konservativ end dette. Lad os i dette tilfælde ændre dette til at være 1 %-reglen i stedet.
Denne regel dikterer, at du ikke bør risikere mere end 1 % af din konto i en enkelt handel. Betyder det, at du kun går ind i handler med 1 % af din tilgængelige kapital? Absolut ikke! Det betyder kun, at hvis din handelsidé er forkert, og dit stop-loss bliver nået, mister du kun 1 % af din konto.
Sådan fastslås handelsrisiko
Indtil videre har vi fastslået vores kontostørrelse og kontorisiko. Så hvordan fastslår vi positionsstørrelsen for en enkelt handel?
Vi ser på, hvor vores handelsidé bliver gjort ugyldig.
Dette er en afgørende overvejelse og gælder for næsten enhver strategi. Når det kommer til handel og investering, vil tab altid være en del af spillet. Faktisk er det en sikkerhed. Dette er et spil med sandsynligheder, og ikke engang de bedste handlende har altid ret. Faktisk kan nogle handlende tage fejl meget mere, end de har ret og stadig være rentable. Hvordan er det muligt? Det hele bunder i korrekt risikostyring, at have en handelsstrategi og holde sig til den.
Som sådan skal enhver handelsidé have et ugyldighedspunkt. Det er her, vi siger: "vores oprindelige idé var forkert, og vi bør komme ud af denne position for at afbøde yderligere tab". På et mere praktisk plan går det blot ud på, hvor vi placerer vores stoploss-ordre.
Måden at fastslå dette punkt er udelukkende baseret på individuel handelsstrategi og den specifikke opsætning. Ugyldiggørelsespunktet kan baseres på tekniske parametre såsom et støtte- eller modstandsområde. Det kan også være baseret på indikatorer, et brud i markedsstrukturen eller noget helt andet.
Der findes ikke en universel tilgang til at fastslå dit stoploss. Du bliver nødt til selv at fastslå, hvilken strategi der passer bedst til din stil og fastslå ugyldighedspunktet ud fra det.
Sådan beregnes positionsstørrelse
Godt, nu har vi alle de ingredienser, vi har brug for til at beregne positionsstørrelse. Lad os sige, at vi har en konto på 5.000 USD. Vi har fastslået, at vi ikke risikerer mere end 1 % på en enkelt handel. Det betyder, at vi ikke kan tabe mere end 50 USD på en enkelt handel.
Lad os sige, at vi har foretaget vores analyse af markedet og har fastslået, at vores handelsidé er ugyldiggjort 5 % fra vores første indtræden. I virkeligheden, når markedet går imod os med 5 %, forlader vi handlen og tager tabet på 50 USD. Med andre ord bør 5 % af vores position være 1 % af vores konto.
Kontostørrelse – 5.000 USD
Kontorisiko – 1 %
Ugyldighedspunkt (afstand til stoploss) – 5 %
Formlen til beregning af positionsstørrelse er som følger:
positionsstørrelse = kontostørrelse x kontorisiko / ugyldighedspunktpositionsstørrelse = 5.000 USD x 0,01 / 0,051.000 USD = 5.000 USD x 0,01 / 0,05Positionsstørrelsen for denne handel vil være 1.000 USD. Ved at følge denne strategi og afslutte ved ugyldighedspunktet kan du afbøde et meget større potentielt tab. For at udøve denne model korrekt skal du også tage højde for de gebyrer, du skal betale. Du bør også tænke på potentiel glidning, især hvis du handler med et lavere likviditetsinstrument.
For at illustrere, hvordan dette fungerer, så lad os øge vores ugyldighedspunkt til 10 %, hvor alt andet er det samme.
positionsstørrelse = 5.000 USD x 0,01 / 0,1500 USD = 5.000 USD x 0,01 / 0,1Vores stoploss er nu dobbelt så langt fra vores oprindelige indgang. Hvis vi vil risikere det samme beløb på vores konto, bliver den potentielle positionsstørrelse halveret.
Sammenfatning
Beregning af positionsstørrelse er ikke baseret på en vilkårlig strategi. Det indebærer at fastslå kontorisiko og se på, hvor handelsideen bliver gjort ugyldig, inden du går ind i en handel.
Et lige så vigtigt aspekt af denne strategi er udførelse. Når du har fastslået positionsstørrelsen og ugyldighedspunktet, bør du ikke overskrive dem, når handlen er aktiv.
Den bedste måde at tilegne sig risikostyringsprincipper som dette er gennem øvelse. Gå til Binance, og test din nyfundne viden!