Какво е SushiSwap и как работи?

Резюме

DeFi, единственото място, където еднорози и анимационно суши се изправят в битка за ликвидност. Uniswap е един от най-успешните DeFi протоколи за размяна на токени в Ethereum. Създаден е от малък екип запалени разработчици, които са направили кода отворен и достъпен за всеки, който може да се разклони. И точно това направи SushiSwap!

SushiSwap е разклонение на Uniswap, което добавя апетитния токен SUSHI. Той предоставя контрол върху протокола на притежателите и им плаща част от таксите. Нека видим как можете да го получите в чинията си!

Въведение

С развитието на пространството за децентрализирани финанси (или DeFi), продължават да се появяват все по-голям брой нови финансови платформи. Видяхме как неща като бързи заеми и отглеждане на доход (или копаене на ликвидност) могат да бъдат използвани от инвеститорите, за да правят пари.

Uniswap затвърди позицията си на един от основните DeFi протоколи с един от най-големите обеми на търговия. Въпреки децентрализирания си характер и силната зависимост от интелигентни договори обаче, потребителите нямат голямо участие, когато става въпрос за посоката на развитие.

SushiSwap, нов участник в областта, обеща да промени това. Само няколко дни след стартирането в протокола е заключена стойността от над 1 милиард долара, което предполага, че мнозина биха се интересували от тази промяна. В тази статия ще обсъдим разклонението на Uniswap, което поголовно превзема крипто пространството.

Какво е SushiSwap?

SushiSwap беше пуснат през септември 2020 г. от двама анонимни разработчици, наречени Chef Nomi и 0xMaki. Това е едно от най-популярните децентрализирани приложения (DApp) в блокчейна на Ethereum. SushiSwap приема модела за автоматизирано създаване на пазар (AMM) за своя протокол за децентрализиран обмен (DEX). Простичко казано, в SushiSwap няма книга на поръчките. Вместо това купуването и продаването на криптовалута се улеснява от интелигентни договори.

SushiSwap започна като разклонение на Uniswap. Той използва кода на Uniswap, за да изгради своята основа, като същевременно въведе някои ключови разлики – най-забележителната е, че наградите се разпределят в токени SUSHI. Доставчиците на ликвидност в SushiSwap се възнаграждават с нативен токен на протокола SUSHI, който също е токен за управление. За разлика от Uniswap (UNI), притежателите на SUSHI могат да продължат да печелят награди дори след като спрат да предоставят ликвидност.

Когато беше пуснат за първи път, SushiSwap стимулира доставчиците на ликвидност да залагат своите токени за ликвиден пул (LP) в Uniswap, като изплащат допълнителни SUSHI награди с висок годишен процент на доходност (APY). В рамките на една седмица SushiSwap успешно привлече ликвидност от над 1 милиард долара и общата заключена стойност достигна над 150 милиона долара. Две седмици по-късно заложените LP токени бяха мигрирани от Uniswap към SushiSwap. Това означава, че всички Uniswap LP токени, заложени на SushiSwap, са били осребрени на Uniswap за токените, които представляват. С тях бяха създадени и нови ликвидни пулове на SushiSwap, отбелязвайки стартирането на борсата SushiSwap.

През второто тримесечие на 2021 г. екосистемата на SushiSwap разкри най-новото си попълнение, платформа с незаменими токени (NFT), наречена Shoyu. Идеята за Shoyu всъщност идва от член на управлението на SUSHI, който предложи Shoyu да направи NFT платформа, лесна за използване. Той има за цел да се справи с текущите недостатъци на пазарите на NFT, като ограничени опции за файлов формат, ограничени размери на изображения и високите такси за трансакции в Ethereum.

Какво е SUSHI?

SUSHI е нативният токен на SushiSwap. Това е токен ERC-20, разпределен на доставчици на ликвидност в SushiSwap чрез добив на ликвидност. SUSHI разполага с максимална доставка от 250 милиона токена. Предлагането на SUSHI зависи от скоростта на блока. Към ноември 2021 г. той се създава със скорост от 100 токена на блок, а предлагането му в обращение вече е достигнало приблизително 50% от общото предлагане при 127 милиона токена.

SUSHI оправомощава притежателите с правата за управление и част от таксите, платени към протокола. По опростен начин можем да кажем, че общността SUSHI притежава протокола. Защо това предизвика толкова голям интерес? Просто управлението на общността е силно преплетено с характера на DeFi. Ръстът на копаене на ликвидност (отглеждане на доход) като валиден метод за разпределение на токени доведе до изобилие от нови пускания на токени.

Тези модели за справедливо стартиране на токени имат за цел да изравнят условията за игра за всички участващи и често включват липса на премии, малко или никакво разпределение на основателите и равно разпределение въз основа на размера на средствата, предоставени от всеки потребител. В повечето случаи разпределените токени също предоставят права на управление на притежателите на токени.

Добре, но какво могат да правят притежателите на токени с тези права на управление? В SushiSwap всеки може да подаде предложение за подобряване на SushiSwap (SIP), за което притежателите на SUSHI могат да гласуват. Това могат да бъдат малки или дори големи промени в протокола SushiSwap. Вместо по-традиционен екип като Uniswap, развитието на SushiSwap е в ръцете на притежателите на токени SUSHI.

Силната общност може да бъде мощен актив за всеки проект с токени, но това е особено вярно за DeFi протокол. MISO, или минимално първично предлагане на SushiSwap, например, е продукт, възникнал от предложение за управление. Това е платформа за стартиране на токени в екосистемата SushiSwap, пригодена да отговори на очакванията на общността SUSHI. MISO позволява на отделни лица и общности да стартират своите нови токени за проекти чрез платформата SushiSwap.

Как работи SushiSwap?

Както споменахме, SushiSwap е протокол за автоматизиран маркет мейкър (AMM), който работи като децентрализиран обмен. Няма книга на поръчките или централизиран орган. Търговията с криптовалути в SushiSwap се обработва от интелигентните договори в ликвидни пулове. Ликвидният пул е мястото, където потребителите на SushiSwap стават доставчици на ликвидност (LP), като заключват своите крипто активи. Всеки може да бъде доставчик на ликвидност в SushiSwap и да печели награди пропорционално на своя дял от пула. Това става чрез депозиране на еквивалентна стойност на два токена в пула. Всеки пул работи като пазар, където други потребители могат да идват да купуват и продават токени. За по-изчерпателно обяснение относно работата на AMM в DEX протоколите, вижте нашата статия за Uniswap.

В SushiSwap можете да разменяте ERC-20 токени, както бихте направили при други DEX протоколи. Например, можете да обменяте стейбълкойни като USDT и BUSD в криптовалути като биткойн (BTC) и Ether (ETH). Освен това има различни функции на тема sushi, за да печелите пасивен доход. Например, можете да заложите SUSHI в SushiBar и да получите xSUSHI. Залагането на xSUSHI позволява на притежателите да спечелят 0,05% такса за награда от всички сделки от всички ликвидни пулове. След стартирането на Shoyu, притежателите на SUSHI, които залагат своите токени за xSUSHI, също ще отговарят на условията да получат 2,5% от всяка NFT сделка на NFT пазара.

BentoBox е друга функция за печелене на награди в SushiSwap. Това е иновативен трезор, който позволява на потребителите да се възползват от всички налични инструменти за печалба на SushiSwap. Това означава, че като депозирате активите си в BentoBox, можете автоматично да печелите лихва от стейкинг в SushiBar, както и от заемането им на други потребители. В същото време притежателите на xSUSHI могат също да печелят награди от таксите за трансакция, натрупани от BentoBox.

Uniswap срещу SushiSwap

Не е тайна, че криптовалутата е дълбоко вкоренено в духа на отворения код. Мнозина смятат, че биткойн и все по-голям брой протоколи DeFi без разрешение действат като нови видове обществени блага под формата на софтуер. Тъй като тези проекти се копират много лесно и се стартират отново с малки промени, съвсем естествено е това да води до конкуренция между подобни продукти. Можем да предположим обаче, че в крайна сметка това трябва да доведе до най-добрите продукти за крайния потребител.

Без съмнение пространството DeFi дължи значителен напредък на екипа на Uniswap. Бихме могли обаче да видим бъдеще, в което дори и Uniswap, и SushiSwap (или други разклонения) процъфтяват. Uniswap може да остане в челните редици на иновациите в AMM пространството, докато SushiSwap може да предостави алтернатива, която е по-фокусирана върху функциите, които общността иска да види.

Като се има предвид това, фрагментирането на ликвидност между подобни протоколи не е идеално. Ако сте чели нашата статия за Uniswap, знаете, че AMM работят най-добре с възможно най-много ликвидност в пуловете. Ако голяма част от ликвидността в DeFi е разделена между много различни AMM протоколи, това може да доведе до по-лошо изживяване за крайния потребител.

Как да осигурим ликвидност за SushiSwap?

Значи, вие сте решили, че искате да заложите токени в замяна на SUSHI. Първата стъпка е да придобиете тези токени. Можете да закупите криптовалутите за залагане от централизирани борси за криптовалута като Binance или децентрализирани борси като Uniswap и 1inch.

В този пример ще предоставим ликвидност за BNB-ETH, но не се колебайте да следвате заедно с друга двойка (при условие, разбира се, че LP токените могат да се използват в SushiSwap).

1. Отидете до Sushi и щракнете върху [Enter App], за да влезете в SushiSwap.

2. Отидете на [Пул] от горната лента за навигация. Ще трябва да свържете портфейла си, за да започнете. Можете да използвате Binance Wallet, MetaMask, WalletConnect или всеки друг поддържан портфейл Ethereum. В този пример ще използваме Binance Wallet.

3. След като щракнете върху [Binance], ще видите изскачащ прозорец. Въведете паролата си, за да отключите портфейла, или щракнете върху [Създаване на нов портфейл], ако нямате такъв.

4. Щракнете върху [Свързване].

5. Ще бъдете пренасочени обратно към SushiSwap пул. Щракнете върху [Добавяне], за да добавите ликвидност.

6. Щракнете върху [Избор на токен], за да намерите двойката криптовалути, на която искате да осигурите ликвидност. След това въведете сумата за един от токените (напр. 1 BNB). Системата автоматично ще изчисли необходимата сума за другия токен.

В долната част можете да видите и своя дял от пула. Щракнете върху [Одобряване на ETH], за да потвърдите.

7. Ще видите друг изскачащ прозорец с подробностите и таксата за газ за тази трансакция. Щракнете върху [Потвърждаване], за да одобрите, или върху [Отхвърляне], за да редактирате.

8. Щракнете върху [Потвърждаване на добавяне на ликвидност] и след това [Потвърждаване на предлагането], за да добавите ликвидност към пула BNB-ETH.

Забележка: Поради потенциала от непостоянна загуба, може да получите различно разпределение на токените при осребряване, в сравнение с първоначално добавеното. Уверете се, че разбирате рисковете, преди да добавите ликвидност.

9. Потвърдете трансакцията в изскачащия прозорец на портфейла си.

10. Успешно добавихте ликвидност към пула BNB-ETH. Можете да видите вашата позиция и своя дял в пула. Това означава, че когато потребителите търгуват с BNB/ETH, можете да получавате награди за такса за търговия.

11. За да управлявате позициите си, отидете на раздела [Пул] в горната лента за навигация и щракнете върху позицията си, за да добавите или премахнете ликвидност.

Ще забележите, че от трансакцията в портфейла ви има няколко SLP токена. SLP токените са токени Sushiswap LP и представляват дела, който сте депозирали в пула. Всички ликвидни пулове са обозначени като SLP в SushiSwap, но всъщност представляват различни пулове.

Как да купите или продадете SUSHI на Binance?

Освен да печелите SUSHI от SushiSwap, токенът може да бъде закупен на борси за криптовалута като Binance. От друга страна, ако искате да продадете SUSHI, получени от SushiSwap, можете да ги прехвърлите в портфейла си и да ги продадете на борси за криптовалута като Binance.

1. Влезте в акаунта си в Binance и щракнете върху [Търгуване] от горната лента за навигация, за да изберете класическата или разширената страница за търговия.

2. От дясната страна на екрана въведете “SUSHI” в лентата за търсене, за да видите наличните двойки за търгуване. В този пример ще използваме SUSHI/BUSD. Щракнете върху [SUSHI/BUSD], за да отворите страницата за търговия.

3. Превъртете надолу до полето [Спот]. Можете да закупите или продадете SUSHI тук. Въведете количеството SUSHI, което искате да закупите или продадете. След това изберете типа поръчка за вашата поръчка. В този пример ще използваме пазарна поръчка. Щракнете върху [Купуване на SUSHI] или [Продаване на SUSHI], за да потвърдите поръчката.

Безопасно ли е SushiSwap?

Депозирането на средства в интелигентен договор винаги крие риск от грешки, дори за одитирани и високо реномирани проекти. Никога не трябва да депозирате повече, отколкото можете да си позволите да загубите и винаги правите свое собствено проучване DYOR преди да инвестирате. В допълнение, поради високите разходи за газ в Ethereum е възможно по-малките депозити да се нуждаят от дълго отглеждане, преди да могат да реализират печалба.

Заключителни мисли

SushiSwap е вълнуващ експеримент, който оспорва конкурентното предимство на вече успешния DeFi протокол – Uniswap. Въпреки разклонението на Uniswap, SushiSwap добави нови функции към своя протокол, като ключовата разлика е управлението на общността. През 2021 г. SushiSwap въвежда и NFT платформа, за да се възползва от процъфтяващия пазар на NFT.

SushiSwap бързо изпревари много други проекти на DeFi по отношение на общата стойност, заключена от стартирането му, и може да продължи да набира популярност. Без значение колко успешен става SushiSwap в крайна сметка, това показва, че нито един продукт или услуга няма безспорно предимство в DeFi.