Какво е BUSD? | Binance Academy

Резюме

BUSD е регулиран и обезпечен с фиат стейбълкойн, обвързан с щатския долар. За всяка единица BUSD има един щатски долар, държан в резерв. С други думи, предлагането на BUSD е фиксирано към щатския долар в съотношение 1:1. Притежателите могат да разменят своите токени за фиат и обратно. Paxos, издателят на токена, пуска месечни атестации за резервите на BUSD.

Като стейбълкойн, BUSD е проектиран да поддържа стабилна пазарна стойност. Той позволява на инвеститорите и търговците да държат актив с ниска волатилност в блокчейна, без да е необходимо да излизат от крипто пространството.

Въведение

Ако сте закупили или търгували криптовалута с Binance, вероятно вече сте се натъкнали на BUSD. Токенът е често срещан сред търговските двойки, които Binance предлага на своята борса. Накратко, BUSD действа като цифрова версия на щатския долар и е фиксиран към неговата стойност.

За новодошлите не винаги е очевидно защо търговците и инвеститорите държат BUSD. Ролята на BUSD и други стейбълкойни обаче е съществена част от крипто екосистемата.

Какво точно е BUSD?

BUSD е стейбълкойн, основан от Paxos и Binance. Paxos използва блокчейн технология, за да предложи своя стейбълкойн като услуга на външни компании. В миналото те създадоха и подкрепен със злато стейбълкойн, наречен PAX Gold (PAXG). Държавният департамент за финансови услуги на Ню Йорк регулира токените BUSD и PAXG.

На техническо ниво BUSD е стейбълкойн, обезпечен с фиат, който поддържа фиксиране към щатския долар. Сума от щатски долари, равна на общото предлагане на BUSD, се държи на съхранение от Paxos, действайки като негови резерви в американски банки, застраховани от FDIC или подкрепени от американски държавни облигации. Когато цената на щатския долар се покачва или пада, цената на BUSD също се увеличава в равни количества. Това е най-често срещаният и традиционен модел на стейбълкойни.

BUSD предлага три ключови атрибута на трансакциите: достъпност, гъвкавост и скорост. Токенът е лесно достъпен чрез Paxos или Binance. Можете да го закупите чрез борсовите услуги на Binance или услугите на фиатния шлюз или да изпратите сума в щатски долари до Paxos, за да бъдат изсечени нови BUSD токени от ваше име.

BUSD също така предлага гъвкавост, позволявайки на потребителите на криптовалути бързо да превърнат своите активи в стабилен актив, без да излизат от блокчейна. И накрая, използвайки BUSD, потребителят може бързо да изпраща пари по целия свят с номинални такси.

Paxos издава BUSD в блокчейна на Ethereum. Освен това Binance предлага фиксиран към Binance BUSD токен в BNB Chain. Binance създава BUSD (BEP-20), като държи BUSD в блокчейн адрес на Ethereum и копае BUSD токени, всеки от които съответства на BUSD токен, държан в резерв от Binance. Притежателите на BUSD (ERC-20) и BUSD (BEP-20) могат да разменят своите токени между блокчейните в зависимост от нуждите си. Това може да стане на борсата Binance (при извършване на тегления) или чрез Binance Bridge.

(Фиксираният към Binance BUSD е продукт на Binance; не се издава от Paxos, нито се регулира от Държавния департамент за финансови услуги на Ню Йорк.)

Как работи BUSD?

Механизмът за поддържане на фиксирането на BUSD е сравнително прост в сравнение с други видове стейбълкойни. Всеки BUSD се обменя за 1 USD от резервите. Като изпратите вашия BUSD до Paxos, те ще изгорят вашите токени и ще ви предоставят фиатната валута. Този механизъм поддържа доставките и резервите в постоянно съотношение 1:1.

Всеки път, когато цената на BUSD започне да се движи по-ниско от $1 за 1 BUSD, търговците на арбитраж ще купуват BUSD в големи количества. Дори цена от 0,98 долара би могла да им осигури възможност за печалба. След закупуване на големи количества BUSD, арбитражорите могат да конвертират BUSD токените във фиат чрез платформата Paxos. Увеличаването на търсенето на BUSD естествено повишава цената на токена обратно до 1 долар, възстановявайки фиксирането 1:1.

Как се регулира BUSD?

Регулаторите на щата Ню Йорк наложиха конкретни мерки за Paxos, Binance и как трябва да функционира стейбълкойнът. Наред с това, че токенът е напълно обезпечен, Paxos трябва внимателно да контролира създаването и изгарянето на BUSD токени. Paxos също има право да замразява сметки и да премахва средства, ако е необходимо поради незаконна дейност. Всички тези принципи се придържат към Хартата на доверието и законите за банкиране на Ню Йорк, приложими към стейбълкойна.

Вградена в интелигентните договори на токена е нова функция, която отразява регулирането на стейбълкойна: SetLawEnforcementRole. Този малък код позволява на Paxos да използва правомощията, споменати по-рано при спазване на разпоредбите на NYDFS.

Както бе отбелязано по-горе, тези функции се отнасят за издадения от Paxos BUSD в Ethereum. Фиксираният към Binance BUSD, издаден от Binance във веригата BNB Chain (преди Binance Chain и Binance Smart Chain), работи в съответствие с различни процедури и не се издава от Paxos или се регулира от NYDFS.

Защо хората използват BUSD?

Въз основа на атрибутите, за които говорихме по-рано, BUSD и фиксираният към Binance BUSD имат множество случаи на употреба за крипто инвеститори и търговци.

Избягване на колебанията в цените на крипто пазарите

Крипто екосистемата може да бъде много нестабилна. Подобно на традиционните финансови пазари, има и търсене на стабилни активи в криптовалута, особено когато пазарът стане твърде волатилен. Чрез преобразуването на активи във фиат или ценни книжа, традиционните инвеститори могат да избегнат нестабилен период. BUSD и фиксираният към Binance BUSD предлагат същата възможност на крипто инвеститорите и търговците.

Заключване на печалбите, без да е необходимо конвертиране във фиат

Когато някой иска да излезе от инвестиция и да осигури печалбите си, BUSD и фиксираният към Binance BUSD предоставят високоликвиден начин за това. Няма нужда да чакате, за да прехвърлите фиатни средства във вашата банкова сметка от борса. Ако решите да влезете в нова позиция или да закупите друг актив, също не е нужно да чакате, за да попълните сметката си с нови фиатни средства.

Арбитраж

И BUSD, и фиксираният към Binance BUSD са много популярни стейбълкойни в съответните им мрежи и с автоматизираните маркет мейкъри (AMM) на BNB Chain. Тези ликвидни пулове могат да предоставят възможности за арбитраж, когато цените се различават между различните AMM. Задържането на BUSD и фиксирания към Binance BUSD позволява на арбитражорите бързо да се придвижват между борси и да се възползват от широкото приемане на BUSD и фиксирания към Binance BUSD на различни платформи. Както споменахме по-рано, може да има и възможности за арбитраж чрез закупуване на BUSD и изплащането му за фиат.

С какво BUSD се различава от другите стейбълкойни?

BUSD се различава от другите стейбълкойни на пазара по няколко важни причини. На първо място, BUSD е част от категория стейбълкойни, обезпечени с фиат. Съществуват и обезпечени с криптовалута стейбълкойни, които използват крипто активи за своите резерви, като DAI, например.

Има и алгоритмични стейбълкойни без никакво обезпечение. Тези проекти се опитват да контролират доставките на стейбълкойни с алгоритми за създаване и изгаряне на токени.

Но по какво се различава BUSD от другите стейбълкойни, обезпечени с фиат? Един ключов момент е, че Paxos пуска редовни одити, показвайки, че резервите в щатски долари съответстват на предлагането на BUSD 1:1.

Счетоводната къща Withum завършва тези одити като част от изискванията на BUSD като регулирана криптовалута. Не всеки проект прави това и някои стейбълкойни, обезпечени с фиат, може да нямат всички резерви, за които претендират.

Например, дело, заведено от главния прокурор на Ню Йорк, показва, че резервите за стейбълкойн Tether (USDT) не са 100% обезпечени с фиат. Това откритие беше в пряко противоречие с предишни изявления, направени от Tether.

Къде мога да получа BUSD?

Има различни начини за закупуване на BUSD. Можете да намерите няколко опции за закупуване на BUSD на началната страница на BUSD. Една от възможностите е да закупите BUSD на вторичния пазар. Binance има много търгуеми двойки BUSD, както и прости фиатни шлюзове. Можете да търгувате с друга криптовалута или фиатна монета на борсата или да използвате дебитна или кредитна карта, за да закупите BUSD.

Друг метод е да се отправите към AMM и да размените друга монета или токен за BUSD или фиксиран към Binance BUSD в пул за ликвидност. Като алтернатива можете да отидете на уебсайта на Paxos и да конвертирате щатски долари директно в BUSD. Paxos ще вземе вашия фиат, ще го добави към резервите и след това ще изсече нови монети за вас.

Заключителни мисли

BUSD действа едновременно като стабилна инвестиция и полезен инструмент за търговци и инвеститори. Неговият регулиран статут и одитирани резерви, съхранявани в доверени финансови институции, придават на монетата висока степен на надеждност. За всеки, който редовно използва Binance Smart Chain или Binance Chain, BUSD е солиден избор на стейбълкойн, който да се използва заедно с други проекти.