Без значение колко голямо е портфолиото ви, ще трябва да упражнявате правилно
управление на риска. В противен случай можете бързо да взривите акаунта си и да претърпите значителни загуби. Седмици или дори месеци напредък могат да бъдат заличени от една-единствена лошо управлявана сделка.
Основна цел, когато става въпрос за търговия или инвестиране, е да се избягва вземането на емоционални решения. Тъй като има
финансов риск, емоциите ще играят огромна роля. Ще трябва да можете да ги държите под контрол, така че да не влияят на вашите търговски и инвестиционни решения. Ето защо е полезно да измислите набор от правила, които можете да следвате по време на вашите инвестиционни и търговски дейности.
Нека наречем тези правила вашата система за търговия. Целта на тази система е да управлява риска, но също толкова важно, да помогне за премахване на ненужни решения. По този начин, когато му дойде времето, вашата система за търговия няма да ви позволи да вземате прибързани и импулсивни решения.
Когато създавате тези системи, ще трябва да вземете предвид няколко неща. Какъв е вашият инвестиционен хоризонт? Каква е вашата толерантност към риска? Колко капитал можете да рискувате? Можем да помислим за много други, но в тази статия ще се съсредоточим върху един конкретен аспект – как да оразмерите позициите си за отделни сделки.
За да направим това, първо ще трябва да определим колко голям е вашият търговски акаунт и колко от него сте готови да рискувате при една сделка.
Въпреки че това може да изглежда като проста, дори излишна стъпка, това е валидно съображение. Особено когато сте начинаещ, може да ви помогне да
разпределите определени части от портфолиото си към различни стратегии. По този начин можете по-точно да проследявате напредъка, който постигате с различни стратегии, както и да намалите шанса да рискувате твърде много.
Например, да приемем, че вярвате в бъдещето на
биткойн и имате дългосрочна позиция, скрита в
хардуерен портфейл. Вероятно е най-добре да не го смятате за част от вашия търговски капитал.
По този начин определянето на размера на акаунта е просто разглеждане на наличния капитал, който можете да разпределите към конкретна стратегия за търговия.
Втората стъпка е да определите риска на вашия акаунт. Това включва да решите какъв процент от наличния си капитал сте готови да рискувате при една сделка.
Правилото за 2%.
В традиционния финансов свят има инвестиционна стратегия, наречена правилото за 2%. Според това правило търговецът не трябва да рискува повече от 2% от акаунта си при една сделка. Ще разгледаме какво точно означава това, но първо, нека го коригираме, за да бъде по-подходящ за
волатилните пазари на криптовалути.
Правилото за 2% е стратегия, подходяща за инвестиционни стилове, които обикновено включват влизане само в няколко, дългосрочни позиции. Освен това то обикновено е пригодено за по-малко волатилни инструменти от
криптовалутите. Ако сте по-активен търговец и особено ако започвате, би могло да бъде животоспасяващо да бъдете още по-консервативен от това. В този случай нека променим това, за да бъде
правилото за 1%.
Това правило диктува, че не трябва да рискувате повече от 1% от акаунта си в една сделка. Това означава ли, че влизате в сделки само с 1% от наличния си капитал? Абсолютно не! Това означава само, че ако идеята ви за търговия е грешна и вашата
стоп-загуба е достигната, ще загубите само 1% от акаунта си.
Досега сме определили размера на нашия акаунт и риска. И така, как да определим размера на позицията за една сделка?
Разглеждаме къде нашата търговска идея е невалидна.
Това е важно съображение и се отнася за почти всяка стратегия. Когато става въпрос за търговия и инвестиране, загубите винаги ще бъдат част от играта. Всъщност те са сигурност. Това е игра на вероятности – дори най-добрите търговци невинаги са прави. Всъщност някои търговци може да грешат много повече, отколкото са прави и все пак да са печеливши. Как е възможно това? Всичко се свежда до правилно
управление на риска, наличие на стратегия за търговия и придържане към нея.
Като такава, всяка търговска идея трябва да има точка на невалидност. Тук казваме:
„първоначалната ни идея беше грешна и трябва да излезем от тази позиция, за да смекчим по-нататъшните загуби“ . На по-практично ниво това просто означава къде поставяме нашата поръчка за
стоп-загуба.Начинът за определяне на тази точка се основава изцяло на индивидуалната стратегия за търговия и конкретната настройка. Точката на невалидност може да се основава на
технически параметри, като зона на
подкрепа или
съпротива. Може също да се основава на
индикатори, прекъсване на пазарната структура или нещо съвсем друго.
Няма универсален подход за определяне на вашата стоп-загуба. Ще трябва сами да решите коя стратегия подхожда най-добре на вашия стил и да определите точката на невалидност въз основа на това.
Искате да започнете с криптовалута? Купете биткойн в Binance!
И така, сега имаме всички съставки, от които се нуждаем, за да изчислим размера на позицията. Да приемем, че имаме акаунт на стойност 5000 долара. Установихме, че не рискуваме повече от 1% при една сделка. Това означава, че не можем да загубим повече от 50 долара при една сделка.
Да приемем, че сме направили нашия анализ на пазара и сме установили, че нашата търговска идея е анулирана с 5% от първоначалното ни влизане. Всъщност, когато пазарът се противопостави на нас с 5%, ние излизаме от търговията и поемаме загубата от 50 долара. С други думи, 5% от нашата позиция трябва да бъде 1% от нашия акаунт.
- Размер на акаунта - 5000 долара
- Риск на акаунта – 1%
- Точка на невалидност (разстояние до стоп-загуба ) – 5%
Формулата за изчисляване на размера на позицията е, както следва:
размер на позицията = размер на акаунта x риск на акаунта / точка на невалидност
размер на позицията = 5000 $ x 0,01 / 0,05
1000 $ = 5000 $ x 0,01 / 0,05
Размерът на позицията за тази търговия ще бъде 1000 долара. Като следвате тази стратегия и излезете в точката на невалидност, можете да смекчите много по-голяма потенциална загуба. За да използвате правилно този модел, ще трябва да вземете предвид и таксите, които ще платите. Също така, трябва да помислите за потенциално отклонение (слипидж), особено ако търгувате с инструмент
с по-ниска ликвидност.За да илюстрираме как работи това, нека увеличим нашата точка за невалидност до 10%, като всичко останало е същото.
размер на позицията = 5000 $ x 0,01 / 0,1
500 $ = 5000 $ x 0,01 / 0,1
Нашата
стоп-загуба сега е два пъти по-голяма от нашето първоначално влизане. Така че, ако искаме да рискуваме същата сума в долари на нашия акаунт, размерът на позицията, който можем да заемем, се намалява наполовина.
Изчисляването на размера на позицията не се основава на някаква произволна стратегия. Това включва определяне на
риска на акаунта и разглеждане къде идеята за търговия е невалидна,
преди да влезете в сделка.
Също толкова важен аспект на тази стратегия е изпълнението. След като сте определили размера на позицията и точката на невалидност, не трябва да ги презаписвате, след като сделката е активна.
Най-добрият начин да научите принципи за
управление на риска като този е чрез практика. Отидете в
Binance и изпробвайте новооткритите си знания!
