Пълно ръководство за търговия с криптовалута за начинаещи

Глава 1 – Основи на търговията

Съдържание

• Како е търгуване?

• Какво е инвестиране?

• Търгуване спрямо инвестиране – каква е разликата?

• Какво е фундаментален анализ (FA)?

• Какво е технически анализ (TA)?

• Фундаментален анализ спрямо технически анализ – кой е по-добър?

• Какво движи финансовите пазари?

• Какво е пазарна тенденция?

• Какво е пазарен цикъл?

Како е търгуване?

Търговията е фундаментална икономическа концепция, която включва покупка и продажба на активи. Това могат да бъдат стоки и услуги, при които купувачът изплаща обезщетението на продавача. В други случаи сделката може да включва размяна на стоки и услуги между търгуващите страни.

В контекста на финансовите пазари, търгуваните активи се наричат финансови инструменти. Това могат да бъдат акции, облигации, валутни двойки на Форекс пазара, опции, фючърси, маржин продукти, криптовалути и много други. Ако тези понятия са нови за вас, не се притеснявайте – ще ги обясним по-късно в тази статия.

Терминът търговия обикновено се използва за обозначаване на краткосрочна търговия, при която търговците активно влизат и излизат от позиции за относително кратки срокове. Това обаче е леко подвеждащо предположение. Всъщност търговията може да се отнася до широк спектър от различни стратегии, като дневна търговия, суинг търговия, търговия с тенденции и много други. Но не се притеснявайте. Ще разгледаме по-подробно всеки от тях по-късно.

Какво е инвестиране?

Инвестирането е разпределяне на ресурси (като капитал) с очакване за генериране на печалба. Това може да включва използване на пари за финансиране и стартиране на бизнес или закупуване на земя с цел препродажба по-късно на по-висока цена. На финансовите пазари това обикновено включва инвестиране във финансови инструменти с надеждата да бъдат продадени по-късно на по-висока цена.

Очакването за възвръщаемост е в основата на концепцията за инвестиция (това също е известно като възвръщаемост на инвестициите (ROI)). За разлика от търговията, инвестирането обикновено изисква по-дългосрочен подход към натрупването на богатство. Целта на един инвеститор е да изгради богатство за дълъг период от време (години или дори десетилетия). Има много начини да направите това, но обикновено инвеститорите ще използват фундаментални фактори, за да намерят потенциално добри инвестиционни възможности.

Поради дългосрочния характер на техния подход, инвеститорите обикновено не се притесняват от краткосрочните колебания на цените. Като такива, те обикновено ще останат относително пасивни, без да се притесняват твърде много за краткосрочни загуби.

Търгуване спрямо инвестиране – каква е разликата?

И търговците, и инвеститорите се стремят да генерират печалба на финансовите пазари. Техните методи за постигане на тази цел обаче са доста различни.

Като цяло инвеститорите се стремят да генерират възвръщаемост за по-дълъг период от време – години или дори десетилетия. Тъй като инвеститорите имат по-голям времеви хоризонт, целевата им възвръщаемост за всяка инвестиция също е по-голяма. 

Търговците, от друга страна, се опитват да се възползват от нестабилността на пазара. Те влизат и излизат от позиции по-често и могат да търсят по-малка възвръщаемост с всяка сделка (тъй като често влизат в множество сделки).

Кой подход е по-добър? Кой е по-подходящ за вас? Това решавате вие. Можете да започнете да се обучавате за пазарите и след това да се научите с практиката. С течение на времето ще можете да определите кой от тях отговаря най-добре на вашите финансови цели, личност и търговски профил.

Какво е фундаментален анализ (FA)?

Фундаменталният анализ е метод за оценка на оценката на финансов актив. Фундаменталният анализатор изучава както икономическите, така и финансовите фактори, за да определи дали стойността на даден актив е справедлива. Те могат да включват макроикономически обстоятелства като състоянието на по-широката икономика, индустриалните условия или бизнеса, свързан с актива (ако има такъв). И те често се проследяват чрез показатели за водене и изоставане в макроикономиката.

След като фундаменталният анализ приключи, анализаторите се стремят да определят дали активът е подценен или надценен. Инвеститорите могат да използват този извод, когато вземат своите инвестиционни решения.

В случая с криптовалутите, фундаменталният анализ може също да включва данни от нововъзникваща област на науката, която се занимава с публични данни за блокчейн, наречени показателли по веригата. Тези показатели могат да включват мрежовия хешрейт, водещите притежатели, броя на адресите, анализ на трансакциите и много други. Използвайки изобилието от налични данни за публичните блокчейни, анализаторите могат да създадат сложни технически индикатори, които измерват определени аспекти от цялостното представяне на мрежата.

Въпреки че фундаменталният анализ е широко използван на фондовия пазар или Forex, той е по-малко подходящ за криптовалутите в сегашното им състояние. Този клас активи е толкова нов, че просто няма стандартизирана, изчерпателна рамка за определяне на пазарните оценки. Нещо повече, голяма част от пазара се управлява от спекулации и разкази. Като такива, основните фактори обикновено ще имат незначителни ефекти върху цената на дадена криптовалута. Въпреки това, могат да бъдат разработени по-точни начини да се мисли за оценката на криптоактивите, след като пазарът узрее.

Какво е технически анализ (TA)?

Техническите анализатори работят с различен подход. Основната идея зад техническия анализ е, че историческото движение на цените може да подскаже как ще се държи пазарът в бъдеще.

Техническите анализатори не се опитват да установят присъщата стойност на даден актив. Вместо това те разглеждат историческата търговска дейност и се опитват да идентифицират възможностите въз основа на това. Това може да включва анализ на движението на цените и обема, графичните модели, използването на технически индикатори и много други инструменти за графично изобразяване. Целта на този анализ е да се оцени силата или слабостта на даден пазар.

Като се има предвид това, техническият анализ не е само инструмент за прогнозиране на вероятностите за бъдещи движения на цените. Той може да бъде и полезна рамка за управление на риска. Тъй като техническият анализ предоставя модел за анализ на пазарната структура, той прави управлението на сделките по-дефинирано и измеримо. В този контекст измерването на риска е първата стъпка към управлението му. Ето защо някои технически анализатори може да не се считат стриктно за търговци. Те могат да използват технически анализ само като рамка за управление на риска.

Практиката на технически анализ може да се приложи към всеки финансов пазар и е широко използвана сред търговците на криптовалути. Но работи ли техническият анализ? Ами, както споменахме по-рано, оценката на пазарите на криптовалута до голяма степен се ръководи от спекулации. Това ги прави идеални условия за игра на технически анализатори, тъй като те могат да процъфтяват само като вземат предвид техническите фактори.

Фундаментален анализ спрямо технически анализ – кой е по-добър?

Това зависи изцяло от вашата търговска стратегия. Всъщност, защо да не използвате и двете? Повечето методи за анализ на пазара работят най-добре, когато са комбинирани с други методи или индикатори. По този начин има по-голям шанс да се намерят по-надеждни инвестиционни възможности. Комбинирането на различни стратегии за търговия също може да помогне за премахване на предубедеността в процеса на вземане на решения.

Това понятие понякога се нарича сливане. Търговците за сливане комбинират множество стратегии в една, която използва ползите от всички тях. Идеята е, че възможностите за търговия, представени от комбинираните стратегии, могат да бъдат по-силни от тези, предоставени само от една стратегия.

Търсите да започнете с криптовалута? Купете биткойн в Binance!

Какво движи финансовите пазари?

Цената на актив просто се определя от баланса на търсенето и предлагането. С други думи, това се решава от купувачите и продавачите. Там, където предлагането отговаря на търсенето, има пазар. Но какво друго може да стимулира стойността на финансов актив?

Както споменахме по-рано, може да има фундаментални фактори, като например състоянието на икономиката. Освен това може да има технически фактори като пазарната капитализация на криптовалута. Също така може да има други фактори, които да се вземат предвид, като настроения на пазара или последните новости.

Те обаче са само това – фактори, които трябва да се вземат предвид. Това, което реално определя цената на актив в даден момент, е просто балансът на търсенето и предлагането.

Какво е пазарна тенденция?

Пазарната тенденция е общата посока, в която се движи цената на актив. При техническия анализ пазарните тенденции обикновено се идентифицират, като се използват движения на цените, линии на тренда или дори ключови пълзящи средни.

Като цяло има два основни типа пазарни тенденции: бичи и мечи пазар. Бичият пазар се състои от устойчив възходящ тренд, където цените непрекъснато се покачват. Мечият пазар се състои от продължителен низходящ тренд, при който цените непрекъснато се понижават. Освен това можем да идентифицираме и консолидиращи, или „странични“ пазари, където няма ясна насочена тенденция.

Биткойн е бил на бичи пазар през цялото си съществуване.

Струва си да се отбележи, че пазарната тенденция не означава, че цената винаги върви в посока на тенденцията. Продължителният бичи пазар има дребни мечешки тенденции, и обратно. Това е просто естеството на пазарните тенденции. Това е въпрос на гледна точка, тъй като всичко зависи от времето, което гледате. Пазарните тенденции за по-високи срокове винаги ще имат по-голямо значение от пазарните тенденции за по-ниски срокове.

Особено при пазарните тенденции е, че те могат да бъдат определени само с абсолютна сигурност с оглед на времето. Може би сте чували за концепцията за ретроспективна предубеденост, която се отнася до склонността на хората да се убеждават, че са предвидили точно събитие, преди то да се е случило. Както можете да си представите, ретроспективната предубеденост може да окаже значително влияние върху процеса на идентифициране на пазарните тенденции и вземане на търговски решения.

Какво е пазарен цикъл?

Може би сте чували фразата, че „пазарът се движи на цикли“. Цикълът е модел или тенденция, които се появяват по различно време. Обикновено пазарните цикли при по-високи времеви рамки са по-надеждни от пазарните цикли при по-ниски времеви рамки. Въпреки това в крайна сметка можете да намерите малки пазарни цикли на почасова диаграма, точно както можете да направите, когато разглеждате данни за десетилетия.

Пазарите имат цикличен характер. Циклите могат да доведат до това, че някои класове активи надминават по производителност другите. В други сегменти от същия пазарен цикъл, същите тези класове активи могат да се представят по-слабо от други видове активи поради различните пазарни условия.

Заслужава да се отбележи, че е почти невъзможно във всеки един момент да се определи къде се намираме в момента в пазарен цикъл. Този анализ може да се направи с висока точност едва след като тази част от цикъла приключи. Пазарните цикли също рядко имат конкретни начални и крайни точки. Оказва се, че съществуването в настоящия момент е изключително предубедена гледна точка на финансовите пазари.

Ако искате да прочетете повече за пазарните цикли, вижте Психологията на пазарните цикли.

Глава 2 – Финансови пазари и инструменти за търговия

Съдържание

• Какво е финансов инструмент?

• Какво представлява спот пазарът?

• Какво представлява маржин търговията?

• Какво представлява пазарът на деривативи?

• Какво представляват форвардните и фючърсните договори?

• Какво представляват безсрочните фючърсни договори?

• Какви са опционните договори?

• Какво представлява валутният (Forex) пазар?

• Какво са токените с ливъридж?

Какво е финансов инструмент?

С прости думи, финансов инструмент е търгуем актив. Примерите включват пари в брой, благородни метали (като злато или сребро), документ, който потвърждава собствеността върху нещо (като бизнес или ресурс), право на доставка или получаване на пари и много други. Финансовите инструменти могат да бъдат наистина сложни, но основната идея е, че каквито и да са те или каквото и да представляват, те могат да бъдат търгувани.

Финансовите инструменти са от различни видове въз основа на различни методи за класификация. Една от класификациите се основава на това дали са парични инструменти или деривативни инструменти. Както подсказва името, деривативните инструменти извличат стойността си от нещо друго (като криптовалута). Финансовите инструменти могат също да бъдат класифицирани като базирани на дълг или на капитал.

Но къде попадат криптовалутите? Бихме могли да мислим за тях по много начини и те биха могли да се поберат в повече от една категория. Най-простата класификация е, че те са цифрови активи. Потенциалът на криптовалутите обаче се крие в изграждането на изцяло нова финансова и икономическа система.

В този смисъл криптовалутите образуват напълно нова категория цифрови активи. Нещо повече, с развитието на екосистемата може да се създадат много нови категории, които иначе не биха били възможни. Ранни примери за това вече могат да се видят в пространството за децентрализирани финанси (DeFi).

Какво представлява спот пазарът?

Спот пазарът е мястото, където се търгуват финансови инструменти за това, което се нарича „незабавна доставка“. Доставката в този контекст просто означава размяна на финансовия инструмент за пари. Това може да изглежда като ненужно разграничение, но някои пазари не се уреждат незабавно в пари. Например, когато говорим за фючърсни пазари, активите се доставят на по-късна дата (когато фючърсният договор изтече).

С прости думи, можете да мислите за спот пазар като място, където се извършват сделки „на място“. Тъй като сделките се уреждат незабавно, текущата пазарна цена на актив често се нарича спот цена.

И така, какво означава това в контекста на пазарите на криптовалути? Какво можете да направите на спот пазара на Binance? Можете да обменяте криптовалути помежду си. Така че, ако искате да замените вашите BNB с BUSD, отидете на спот пазара на BNB/BUSD и готово! По същия начин, ако искате да обмените вашите BNB с BTC, бихте отишли на спот пазара на BNB/BTC. След като вашите поръчки бъдат изпълнени, вашите монети ще бъдат разменени незабавно. Това е един от най-лесните начини за търговия с криптовалути.

Какво представлява маржин търговията?

Маржин търговията е метод за търговия с помощта на заети средства от трета страна. На практика търговията с маржин усилва резултатите - както нагоре, така и надолу. Маржин сметката дава на търговците по-голям достъп до капитала и елиминира риска от контрагента. Как така? Е, търговците могат да търгуват със същия размер на позицията, но да запазят по-малко капитал на борсата за криптовалута.

Когато става въпрос за маржин търговия, често ще чувате термините маржин и ливъридж. Маржинът се отнася до размера на капитала, който ангажирате (т.е. внасяте от собствения си джоб). Ливъридж означава сумата, с която увеличавате маржина си. Така че, ако използвате 2x ливъридж, това означава, че отваряте позиция, която удвоява размера на вашия маржин. Ако използвате 4x ливъридж, отваряте позиция, която е четири пъти по-голяма от стойността на вашия маржин и т.н.

Имайте предвид обаче ликвидацията. Колкото по-висок ливъридж използвате, толкова по-близо е ликвидационната цена до вашето влизане. Ако бъдете ликвидирани, ще рискувате да загубите целия си маржин. Така че, бъдете много наясно с високите рискове при търговия на маржин, преди да започнете. Ръководството за търговия с маржин на Binance е важен ресурс, преди да започнете.

Маржин търговията се използва широко при търговия с акции, стоки и Forex, както и на пазарите на биткойн и криптовалути. В по-традиционни условия заетите средства се предоставят от инвестиционен брокер. Що се отнася до криптовалутите, средствата обикновено се заемат от борсата в замяна на такса за финансиране. В някои други случаи обаче заетите средства могат да идват директно от други търговци в платформата. Обикновено това ще доведе до променлив лихвен процент (такса за финансиране), тъй като лихвата се определя от отворен пазар.

И така, накратко обяснихме какво е маржин търговия, но винаги има какво да научим. Ако искате да прочетете повече, вижте Какво е маржин търговия?.

Какво представлява пазарът на деривативи?

Дериватите са финансови активи, които основават стойността си на нещо друго. Това може да бъде базисен актив или кошница от активи. Най често срещаните видове са акции, облигации, стоки, пазарни индекси или криптовалути.

Самият деривативен продукт е по същество договор между множество страни. Той получава цената си от базовия актив, който се използва като бенчмарк. Какъвто и актив да се използва като тази отправна точка, основната концепция е, че деривативният продукт извлича своята стойност от него. Някои общи примери за деривативни продукти са фючърсни договори , опционни договори и суапове.

Според някои оценки пазарът на деривати е един от най-големите. Как така? Ами, деривати могат да съществуват за почти всеки финансов продукт – дори за самите деривати. Да, деривати могат да бъдат създадени от деривати. И тогава от тези деривати могат да се създават деривати и т.н. Звучи ли това като разклатена къща от карти, готова да се срине? Е, това може да не е толкова далеч от истината. Някои твърдят, че пазарът на деривати е изиграл важна роля въвфинансовата криза през 2008 г.

Какво представляват форвардните и фючърсните договори?

Фючърсният договор е вид деривативен продукт, който позволява на търговците да спекулират с бъдещата цена на актив. Той включва споразумение между страните за уреждане на сделката на по-късна дата, наречена дата на изтичане. Както обсъдихме с дериватите, базовият актив за такъв договор може да бъде всеки актив. Честите примери включват криптовалута, стоки, акции и облигации.

Датата на изтичане на фючърсен договор е последният ден, в който търговската дейност продължава за този конкретен договор. В края на този ден договорът изтича до последната търгувана цена. Уреждането на договора се определя предварително и може да бъде уредено в брой или физически.

Когато се уреди физически, основният актив на договора се обменя директно. Например доставят се барели с петрол. Когато се урежда в брой, основният актив не се обменя директно, а само стойността, която представлява (под формата на пари в брой или криптовалута).

Ако искате да търгувате фючърси в Binance, не забравяйте да разгледате Изчерпателното ръководство за търговия с фючърси на Binance.

Какво представляват безсрочните фючърсни договори?

Фючърсните продукти са чудесен начин търговците да спекулират с цената на актив. Какво обаче, ако искат да останат на позицията си дори след срока на изтичане?

Влизане в безсрочните фючърсни договори. Основната разлика между тях и обикновения фючърсен договор е, че те никога не изтичат. По този начин търговците могат да спекулират с цената на базовия актив, без да се притесняват за изтичане. 

Това обаче представлява проблем само по себе си. Ами ако цената на безсрочния фючърсен договор стане наистина далеч от цената на базовия актив? Тъй като няма срок на изтичане, пазарът на безсрочните фючърси може да има значително, непрекъснато несъответствие със спот пазара.

Ето защо безсрочните фючърсни договори въвеждат такса за финансиране, която се плаща между търговците. Нека си представим, че пазарът на безсрочните фючърси се търгува по-високо от спот пазара. В този случай процентът на финансиране ще бъде положителен, което означава, че дългите позиции (купувачи) плащат таксите за финансиране на къси позиции (продавачи). Това насърчава купувачите да продават, което след това води до спадане на цената на договора, което я приближава до спот цената. Обратно, ако пазарът на безсрочни фючърси се търгува по-ниско от спот пазара, процентът на финансиране ще бъде отрицателен. Този път късите позиции плащат на дългите, за да стимулират повишаването на цената на договора. 

В обобщение, ако финансирането е положително, дългите позиции плащат на късите. Ако финансирането е отрицателно, късите позиции плащат на дългите.

Безсрочните фючърсни договори са изключително популярни сред търговците на биткойн и криптовалути. Ако искате да прочетете повече за безсрочните фючърсни договори, вижте Какво представляват безсрочните фючърсни договори? .

Търсите да започнете с криптовалута? Купете биткойн в Binance!

Какви са опционните договори?

Опционният договор е вид продукт на деривати, който дава на търговците право, но не и задължение, да купуват или продават актив в бъдеще на определена цена. Основната разлика между фючърсен договор и опционен договор е, че търговците не са задължени да уреждат опционните договори.

Когато търговците купуват опционен договор, те спекулират с цената, която върви в определена посока. 

Има два вида опционни договори: кол опции и пут опции. Кол опцията залага на покачване на цената, докато пут опцията залага на падане на цената.

Както при другите деривативни продукти, опционните договори могат да се основават на голямо разнообразие от финансови активи: пазарни индекси, стоки, акции, криптовалути и т.н.

Опционните договори могат да позволят изключително сложни търговски стратегии и методи за управление на риска, като хеджиране. В контекста на криптовалутите опциите може да са най-полезни за копачите, които искат да хеджират своите големи криптовалутни притежания. По този начин те са по-добре защитени срещу събития, които биха могли да имат пагубно въздействие върху техните средства.

Ако искате да прочетете повече за опционните договори, вижте Какво представляват опционните договори?. Ако искате да търгувате с опции в Binance, първо прочетете нашето ръководство за опции за iOS и Android.

Какво представлява валутният (Forex) пазар?

Валутният пазар (Forex, FX) е мястото, където търговците могат да обменят валута на една страна във валута на друга страна. По същество Forex пазарът е това, което определя обменните курсове за валутите по целия свят.

Често можем да мислим за валутите като за „убежище“. Дори терминът „стейбълкойн“ на теория трябва да означава, че активът по някакъв начин е защитен от волатилност. Въпреки това, макар това да е вярно до известна степен, валутите също могат да изпитат значителни колебания на пазара. Как така? Ами, стойността на валутите също се определя от търсенето и предлагането. В допълнение, те също могат да бъдат повлияни от инфлацията или други пазарни сили, свързани с глобалната търговия и инвестиции, и геополитически фактори.

Как работи Forex пазарът? Ами, валутните двойки могат да се търгуват от инвестиционни банки, централни банки, търговски дружества, инвестиционни посредници, хедж фондове и търговци на валута на дребно. Forex пазарът също позволява конвертиране на глобална валута за международни търговски сетълменти.

Търговците на Forex обикновено ще използват дневни стратегии за търговия, като скалпинг с ливъридж, за да увеличат възвръщаемостта си. Ще разгледаме как точно работи това по-късно в тази статия.

Forex пазарът е един от основните градивни елементи на съвременната глобална икономика, каквато я познаваме. Всъщност Forex пазарът е най-големият и най-ликвидният финансов пазар в света.

Какво са токените с ливъридж?

Токените с ливъридж са търгуеми активи, които могат да ви дадат експозиция на ливъридж към цената на криптовалута без обичайните изисквания за управление на позиция с ливъридж. Това означава, че не е нужно да се притеснявате за маржин, обезпечение, финансиране и ликвидация.

Токените с ливъридж са иновативен финансов продукт, който съществува само благодарение на силата на блокчейн. Токените с ливъридж първоначално бяха въведени от борсата за деривативи FTX, но оттогава се наблюдават различни алтернативни реализации. Основната идея зад тях обаче е все същата – токенизиране на отворени позиции с ливъридж. Какво означава това?

Токените с ливъридж представляват отворени безсрочни фючърсни позиции в токенизирана форма. Помните ли, когато обсъждахме как могат да се създават деривати от деривати? Токените с ливъридж са отличен пример, тъй като те извличат стойността си от фючърсни позиции, които също са деривати.

Токените с ливъридж са чудесен начин да получите проста експозиция на ливъридж към криптовалута. Ако искате да ги търгувате в Binance, разгледайте Ръководството за начинаещи за токени с ливъридж на Binance (BLVT).

Ако искате да прочетете за FTX токени с ливъридж, разгледайте Ръководството за начинаещи за FTX токени с ливъридж.

Глава 3 – Стратегии за търгуване и инвестиране

Съдържание

• Какво е стратегия за търгуване?

• Какво е управление на портфейл?

• Какво е управление на риска?

• Какво е дневна търговия?

• Какво е суинг търговия?

• Какво е търговия с позиции?

• Какво е скалпинг?

• Какво е разпределение и диверсификация на активи?

• Какво представлява теорията на Доу?

• Какво представлява теорията на вълните на Елиът?

• Какво представлява методът на Уайкоф?

• Какво е купуване и задържане?

• Какво е инвестиране с индекси?

• Какво е хартиена търговия?

Какво е стратегия за търгуване?

Търговската стратегия е просто план, който следвате, когато извършвате сделки. Няма единен правилен подход към търговията, така че всяка стратегия до голяма степен ще зависи от профила и предпочитанията на търговеца. 

Независимо от вашия подход към търговията, създаването на план е от решаващо значение – той очертава ясни цели и може да ви попречи да излезете от курса поради емоции. Обикновено ще искате да решите с какво търгувате, как ще го търгувате и точките, в които ще влизате и излизате.

В следващата глава ще разгледаме няколко примера за популярни търговски стратегии. 

Какво е управление на портфейл?

Управлението на портфейла се занимава със създаването и обработката на колекция от инвестиции. Самият портфейл е група от активи – може да съдържа всичко – от плюшени играчки до недвижими имоти. Ако търгувате изключително с криптовалути, тогава той вероятно ще се състои от някаква комбинация от биткойн и други цифрови монети и токени. 

Първата ви стъпка е да вземете предвид очакванията си за портфейла. Търсите кошница с инвестиции, която ще остане относително защитена от променливост, или нещо по-рисково, което може да донесе по-висока възвръщаемост в краткосрочен план?

Да помислите как искате да управлявате портфейла си е много полезно. Някои може да предпочетат пасивна стратегия – такава, при която оставяте инвестициите си сами, след като ги настроите. Други биха могли да възприемат активен подход, при който непрекъснато купуват и продават активи, за да печелят.

Какво е управление на риска?

Управлението на риска е жизненоважно за успеха в търговията. Това започва с идентифицирането на видовете риск, които може да срещнете:

• Пазарен риск: потенциалните загуби, които бихте могли да изпитате, ако активът загуби стойност.

• Ликвиден риск: потенциалните загуби, произтичащи от неликвидни пазари, където не можете лесно да намерите купувачи за вашите активи.

• Оперативен риск: потенциалните загуби, произтичащи от оперативни неизправности. Това може да се дължи на човешка грешка, повреда на хардуера/софтуера или умишлено измамно поведение на служителите.

• Системен риск: потенциалните загуби, причинени от неуспеха на играчите в индустрията, в която работите, което се отразява на всички предприятия в този сектор. Както беше през 2008 г., сривът на Lehman Brothers имаше каскаден ефект върху световните финансови системи.

Както можете да видите, идентифицирането на риска започва с активите във вашия портфейл, но трябва да се вземат предвид както вътрешните, така и външните фактори, за да бъде ефективно. След това ще искате да оцените тези рискове. Колко често е вероятно да ги срещнете? Колко сериозни са те?

Като прецените рисковете и разберете тяхното възможно въздействие върху вашия портфейл, можете да ги класирате и да разработите подходящи стратегии и отговори. Системният риск например може да бъде смекчен с диверсификация на различни инвестиции, а пазарният риск може да бъде намален с използването на стоп-загуби.

Не забравяйте да разгледате Обяснение на финансовия риск и Ръководство за начинаещи за разбиране на управлението на риска.

Какво е дневна търговия?

Дневната търговия е стратегия, която включва влизане и излизане от позиции в рамките на един и същи ден. Терминът идва от наследени пазари, като се позовава на факта, че те са отворени само за определени периоди през деня. Извън тези периоди от дневните търговци не се очаква да запазят нито една от позициите си отворени. 

Пазарите на криптовалути, както вероятно знаете, не подлежат на часове на отваряне или затваряне. Можете да търгувате денонощно всеки ден от годината. И все пак дневната търговия в контекста на криптовалутата има тенденция да се отнася до стил на търговия, при който търговецът влиза и излиза от позиции в рамките на 24 часа.

При дневната търговия често ще разчитате на технически анализ, за да определите кои активи да търгувате. Тъй като печалбите за такъв кратък период могат да бъдат минимални, може да изберете да търгувате с широк спектър от активи, за да се опитате да увеличите максимално възвръщаемостта си. Имайки предвид това, някои биха могли да търгуват изключително с една и съща двойка в продължение на години.

Този стил очевидно е много активна търговска стратегия. Тя може да бъде много печеливша, но носи със себе си значителен риск. Като такава, дневната търговия обикновено е по-подходяща за опитни търговци.

Търсите да започнете с криптовалута? Купете биткойн в Binance!

Какво е суинг търговия?

При суинг търговията все още се опитвате да извлечете печалба от пазарните тенденции, но времевият хоризонт е по-дълъг – позициите обикновено се държат от няколко дни до няколко месеца. 

Често целта ви ще бъде да идентифицирате актив, който изглежда подценен и е вероятно да увеличи стойността си. Бихте закупили този актив, след което го продадете, когато цената се повиши, за да генерирате печалба. Или можете да опитате да намерите надценени активи, които вероятно ще намалят стойността си. След това можете да продадете някои от тях на висока цена, надявайки се да ги изкупите обратно на по-ниска цена.

Както при дневната търговия, много суинг търговци използват технически анализ. Въпреки това, тъй като тяхната стратегия се развива в по-дълъг период, фундаменталният анализ също може да бъде ценен инструмент.

Суинг търговията е по-подходяща за начинаещи стратегия. Най-вече защото не включва стреса от забързаната дневна търговия. Докато последната се характеризира с бързо вземане на решения и много време на екрана, суинг търговията ви позволява да отделите време.

Какво е търговия с позиции?

Търговията с позиции (или тенденции) е дългосрочна стратегия. Търговците купуват активи, които да държат за продължителен период (обикновено се измерват в месеци). Тяхната цел е да реализират печалба, като продават тези активи на по-висока цена в бъдеще. 

Това, което отличава позиционните сделки от дългосрочните суинг сделки, е обосновката зад предприемането на търговията. Търговците на позиции са загрижени за тенденциите, които могат да се наблюдават за продължителни периоди – те ще се опитат да извлекат печалба от цялостната пазарна посока. Суинг търговците, от друга страна, обикновено се стремят да предскажат „суингове“ на пазара, които не са непременно корелиращи с по-широката тенденция.

Не е необичайно да видите, че търговците на позиции предпочитат фундаменталния анализ, само защото предпочитанията им по време им позволяват да наблюдават материализацията на основните събития. Това не означава, че техническият анализ не се използва. Докато търговците на позиции работят на предположението, че тенденцията ще продължи, използването на технически индикатори може да ги предупреди за възможността за обръщане на тенденцията.

Подобно на суинг търговията, търговията с позиции е идеална стратегия за начинаещи. Отново, дългият хоризонт им дава широка възможност да обмислят решенията си.

Какво е скалпинг?

От всички обсъждани стратегии скалпингът се извършва през най-малките времеви рамки. Скалперите се опитват да играят с малки колебания в цената, като често влизат и излизат от позиции в рамките на минути (или дори секунди). В повечето случаи те ще използват технически анализ, за да се опитат да предскажат движенията на цените и да използват спред „купува-продава“ и други неефективности, за да реализират печалба. Поради кратките срокове, скалпинг сделките често дават малък процент от печалбата – обикновено под 1%. Но скалпингът е игра на числа, така че повтарящите се малки печалби могат да се увеличат с времето.

Скалпингът в никакъв случай не е стратегия за начинаещи. Дълбокото разбиране на пазарите, платформите, на които търгувате, и техническият анализ са жизненоважни за успеха. Въпреки това, за търговците, които знаят какво правят, идентифицирането на правилните модели и възползването от краткосрочните колебания може да бъде много печелившо.

Какво е разпределение и диверсификация на активи?

Разпределението на активите и диверсификацията са термини, които са склонни да се използват взаимозаменяемо. Може би знаете принципите от поговорката не съхранявайте всичките си яйца в една кошница. Съхраняването на всичките ви яйца в една кошница създава централна точка на провал – същото важи и за вашето богатство. Инвестирането на спестяванията ви в един актив ви излага на същия вид риск. Ако въпросният актив беше акция на конкретно дружество и след това тази компания фалира, щяхте да загубите парите си с едно бързо движение.

Това не важи само за единични активи, а за класове активи. В случай на финансовакриза бихте очаквали всички акции, които притежавате, да загубят стойността си. Това е така, защото те са силно свързани, което означава, че всички са склонни да следват една и съща тенденция.

Добрата диверсификация не е просто запълване на портфейла ви със стотици различни цифрови валути. Помислете за събитие, при което световните правителства забраняват криптовалутите или квантовите компютри нарушават схемите за криптография с публичен ключ, които използваме в тях. Всяко от тези събития би имало дълбоко въздействие върху всички цифрови активи. Подобно на акциите, те съставляват един клас активи.

В идеалния случай искате да разпределите богатството си в множество класове. По този начин, ако един се представя лошо, това няма ефект върху останалата част от портфейла ви. Носителят на Нобелова награда Хари Марковиц въведе тази идея с Модерната теория на портфейла (MPT). По същество теорията дава основание за намаляване на променливостта и риска, свързани с инвестициите в портфейл чрез комбиниране на некоректирани активи.

За повече информация по темата вижте Разпределение и диверсификация на активите в Binance Academy или изследването на Binance Research за Ползите от диверсификацията с биткойн.

Какво представлява теорията на Дау?

Теорията на Дау е финансова рамка, моделирана по идеите на Чарлз Дау. Дау основава Wall Street Journal и помага за създаването на първите американски борсови индекси, известни като Dow Jones Transportation Average (DJTA) и Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Въпреки че теорията на Дау никога не е била формализирана от самия Дау, тя може да се разглежда като съвкупност от пазарните принципи, представени в неговите писания. Ето някои от ключовите изводи:

• Всичко е оценено според пазара – Дау е бил привърженик на хипотезата за ефективен пазар (EMH), идеята, че пазарите отразяват цялата налична информация за цената на техните активи.

• Пазарни тенденции – на Дау често се приписва самата представа за пазарните тенденции, каквито ги познаваме днес, като прави разлика между първични, вторични и третични тенденции.

• Фазите на първична тенденция – в първичните тенденции, Дау идентифицира три фази: натрупване, участие на обществеността и излишък и разпределение.

• Кръстосана индексна корелация – Дау е вярвал, че тенденция в един индекс не може да бъде потвърдена, освен ако не се наблюдава в друг индекс.

• Значението на обема – тенденция също трябва да бъде потвърдена от големия обем на търговията.

• Тенденциите са валидни до обръщане – ако тенденцията се потвърди, тя продължава, докато не настъпи категорично обръщане.

Струва си да си припомним, че това не е точна наука – това е теория и може да не е вярна. Все пак това е теория, която остава изключително влиятелна и много търговци и инвеститори я смятат за неразделна част от своята методология.

За повече информация вижте Въведение в теорията на Дау.

Какво представлява теорията на вълните на Елиът?

Теорията на вълните на Елиът (EWT) е принцип, който твърди, че пазарните движения следват психологията на участниците на пазара. Въпреки че се използва в много стратегии за технически анализ, той не е индикатор или специфична техника за търговия. По-скоро това е начин за анализ на пазарната структура.

Моделът на вълните на Елиът обикновено може да бъде идентифициран в поредица от осем вълни, всяка от които е или движеща вълна, или коригираща вълна. Има пет движещи вълни, които следват общата тенденция, и три коригиращи вълни, които се движат срещу нея.

Цикъл на вълните на Елиът, с движещи се вълни (синьо) и коригиращи вълни (жълто).

Моделите също имат фрактално свойство, което означава, че можете да увеличите мащаба на една вълна, за да видите друг модел на вълните на Елиът. Като алтернатива можете да намалите мащаба, за да установите, че моделът, който изследвате, също е единична вълна от по-голям цикъл на вълните на Елиът.

Теорията на вълните на Елиът е срещната със смесени отзиви. Някои твърдят, че методологията е твърде субективна, тъй като търговците могат да идентифицират вълните по различни начини, без да нарушават правилата. Подобно на теорията на Дау, теорията на вълните на Елиът не е надеждна, така че не трябва да се разглежда като точна наука. Въпреки това, много търговци са постигнали голям успех, комбинирайки EWT с други инструменти за технически анализ.

Вижте Въведение в теорията на вълните на Елиът за повече информация по темата.

Какво представлява методът на Уайкоф?

Методът на Уайкоф е обширна стратегия за търговия и инвестиране, разработена от Чарлз Уайкоф през 30-те години. Неговата работа е широко смятана за крайъгълен камък на съвременните техники за технически анализ на множество финансови пазари.

Уайкоф предлага три основни закона – закон за търсенето и предлагането, закон за причината и следствието и закон за усилието спрямо резултата. Той също така формулира теорията на композитния човек, която има значително припокриване с разбивката на основните тенденции на Чарлз Дау. Неговата работа в тази област е особено ценна за търговците на криптовалути.

От практическа страна на нещата, самият метод на Уайкоф е петстепенен подход към търговията. Той може да бъде разбит по следния начин:

• Определете тенденцията: каква е сега и накъде се насочва?

• Идентифицирайте силни активи: движат ли се с пазара или в обратна посока? 

• Намерете активи с достатъчна причина: има ли достатъчно причини да влезете в позицията? Заслужават ли рисковете потенциалната награда?

• Оценете вероятността от движението: неща като тестовете за покупка и продажба на Уайкоф сочат към възможно движение? Какво предполагат цената и обемът? Готов ли е този актив за движение?

• Преценете времето си на влизане: как изглеждат активите във връзка с общия пазар? Кога е най-добре да влезете в позиция?

Методът на Уайкоф е въведен преди почти век, но остава изключително актуален и до днес. Обхватът на изследванията на Уайкоф е бил огромен и следователно горното трябва да се разглежда само като много съкратен преглед. Препоръчва се да проучите по-задълбочено работата му, тъй като тя предоставя незаменими знания за технически анализ. Започнете с Обяснение на метода на Уайкоф.

Какво е купуване и задържане?

Стратегията „купуване и задържане“, може би не е изненадващо, включва покупка и задържане на актив. Това е дългосрочна пасивна игра, при която инвеститорите купуват актива и след това го държат, независимо от пазарните условия. Добър пример за това в крипто пространството е HODLing, което обикновено се отнася до инвеститори, които предпочитат да купуват и държат с години, вместо активно да търгуват.

Това може да бъде изгоден подход за тези, които предпочитат инвестиции „без директно участие“, тъй като не е нужно да се притесняват за краткосрочни колебания или данъци върху капиталовите печалби. От друга страна, това изисква търпение от страна на инвеститора и предполага, че активът няма да се окаже напълно безполезен.

Ако искате да прочетете за лесен начин за прилагане на тази стратегия към биткойн, разгледайте Обяснение на усредняване на доларовите разходи (DCA).

Какво е инвестиране с индекси?

Инвестирането с индекси може да се разглежда като форма на „купуване и задържане“. Както подсказва името, инвеститорите се стремят да спечелят от движението на активи в рамките на определен индекс. Те биха могли да направят това чрез закупуване на активите сами или чрез инвестиране в индексен фонд.

Отново това е пасивна стратегия. Физическите лица също могат да се възползват от диверсификацията на множество активи, без стреса от активната търговия.

Какво е хартиена търговия?

Хартиената търговия може да бъде всякакъв вид стратегия – но търговецът само се преструва, че купува и продава активи. Това е нещо, което може да помислите като начинаещ (или дори като опитен търговец), за да тествате уменията си, без да поставяте парите си на карта.

Може би си мислите, например, че сте открили добра стратегия за определяне на времето за спадове на биткойн и искате да опитате да печелите от тези капки, преди те да настъпят. Но преди да рискувате всичките си средства, може да изберете хартиена търговия. Това може да бъде толкова просто, колкото да запишете цената в момента, в който „отворите“ своята къса позиция, и отново, когато я затворите. Можете също така да използвате някакъв симулатор, който имитира популярни търговски интерфейси.

Основното предимство на хартиената търговия е, че можете да изпробвате стратегии, без да губите парите си, ако нещата се объркат. Можете да добиете представа как биха се реализирали вашите движения с нулев риск. Разбира се, трябва да сте наясно, че хартиената търговия ви дава само ограничено разбиране за реална среда. Трудно е да се възпроизведат истинските емоции, които изпитвате, когато се включват парите ви. Хартиената търговия без симулатор в реалния живот също може да ви даде фалшиво усещане за свързани разходи и такси, освен ако не ги включите за конкретни платформи.

Binance предлага няколко опции за хартиена търговия. Например, Binance Futures Testnet предоставя пълноценен интерфейс. Ако сами изграждате търговски ботове или програми, тогава до тестовата мрежа за спот обмен можете да получите достъп чрез API.

Глава 4 - Основи на техническия анализ

Съдържание

• Какво е дълга позиция?

• Какво е къса позиция?

• Какво е книга на поръчките?

• Каква е дълбочината на книгата на поръчките?

• Какво е пазарна поръчка?

• Какво представлява слипиджът при търговия?

• Какво е лимитирана поръчка?

• Какво е поръчка за спиране на загуба?

• Какво представляват мейкърите и тейкърите?

• Какво е спред „купува-продава“?

• Какво е диаграма на свещник?

• Какво е модел на диаграма на свещник?

• Какво е тренд линия?

• Какво представляват подкрепа и съпротива?

Какво е дълга позиция?

Дълга позиция (или просто дълга) означава закупуване на актив с очакване стойността му да се повиши. Дългите позиции често се използват в контекста на деривативни продукти или Forex, но те се прилагат основно за всеки клас активи или пазарен тип. Покупката на актив на спот пазара с надеждата цената му да се увеличи също представлява дълга позиция.

Заемане на дълга позиция на финансов продукт е най-често срещаният начин за инвестиране, особено за тези, които тепърва започват. Дългосрочните стратегии за търговия като покупка и задържане се основават на предположението, че стойността на базовия актив ще се увеличи. В този смисъл покупката и задържането просто продължават дълго за продължителен период от време.

Въпреки това заемането на дълга позиция не означава непременно, че търговецът очаква да спечели от възходящо движение на цената. Вземете например токените с ливъридж. BTCDOWN е обратно свързан с цената на биткойн. Ако цената на биткойн се покачи, цената на BTCDOWN ще се понижи. Ако цената на биткойн се понижи, цената на BTCDOWN се покачва. В този смисъл влизането в дълга позиция в BTCDOWN е равно на низходящо движение в цената на биткойн.

Какво е къса позиция?

Къса позиция (или къса) означава продажба на актив с намерение да го изкупувате по-късно на по-ниска цена. Заемането на къса позиция е тясно свързано с маржин търговията, тъй като това може да се случи с привлечени активи. Въпреки това, то също се използва широко на пазара на деривативи и може да се направи с проста спот позиция. И така, как работи заемането на къса позиция?

Що се отнася до заемането на къса позиция на спот пазарите, това е съвсем просто. Да предположим, че вече имате биткойн и очаквате цената да падне. Вие продавате своите BTC за щатски долари, тъй като планирате да ги купите по-късно на по-ниска цена. В този случай по същество влизате в къса позиция в биткойн, тъй като продавате високо, за да купувате по-ниско. Достатъчно лесно. Но какво е заемането на къса позиция със заети средства? Нека да видим как работи. 

Вие заемате актив, който смятате, че ще намалее в стойността си – например акция или криптовалута. Веднага го продавате. Ако търговията върви във ваша посока и цената на актива намалява, вие изкупувате обратно същата сума на актива, която сте взели назаем. Изплащате активите, които сте взели назаем (заедно с лихвите) и печелите от разликата между първоначално продадената цена и цената, която сте купили отново.

И така, как изглежда заемането на къса позиция с биткойн със заети средства? Нека да разгледаме един пример. Ние дадохме необходимото обезпечение, за да заемем 1 BTC, след което веднага го продаваме за 10 000 долара. Сега имаме 10 000 долара. Да кажем, че цената пада до 8000 долара. Купуваме 1 BTC и погасяваме дълга си от 1 BTC заедно с лихвите. Тъй като първоначално продадохме биткойн за 10 000 долара, а сега отново купихме на 8 000 долара, печалбата ни е 2 000 долара (минус плащането на лихви и таксите за търговия).

Какво е книга на поръчките?

Книгата с поръчки е колекция от текущо отворени поръчки за актив, организирани по цена. Когато публикувате поръчка, която не е изпълнена веднага, тя се добавя към книгата с поръчки. Тя ще седи там, докато не бъде запълнена с друга поръчка или отменена.

Книгите за поръчки ще се различават за всяка платформа, но като цяло те ще съдържат приблизително една и съща информация. Ще видите броя на поръчките при конкретни ценови нива.

Що се отнася до крипто борсите и онлайн търговията, поръчките в книгата за поръчки се съчетават от система, наречена двигател за съвпадение. Тази система е това, което гарантира, че сделките се извършват - можете да мислите за нея като мозъка на борсата. Тази система, заедно с книгата за поръчки, е ядрото на концепцията за електронен обмен.

Каква е дълбочината на книгата на поръчките?

Дълбочината на книгата с поръчки (или дълбочината на пазара) се отнася до визуализация на текущо отворените поръчки в книгата на поръчките. Обикновено поставя поръчки за покупка от едната страна, а поръчките за продажба от другата и ги показва кумулативно на диаграма.

Дълбочина на книгата за поръчки на пазарната двойка BTC/USDT в Binance.

В по-общ план дълбочината на книгата на поръчките може да се отнася и до размера на ликвидността, която книгата на поръчките може да поеме. Колкото по-дълбок е пазарът, толкова повече ликвидност има в книгата за поръчки. В този смисъл пазар с по-голяма ликвидност може да абсорбира по-големи поръчки без значителен ефект върху цената. Ако обаче пазарът е неликвиден, големите поръчки могат да окажат значително влияние върху цената.

Какво е пазарна поръчка?

Пазарна поръчка е поръчка за покупка или продажба на най-добрата налична в момента пазарна цена. Това е най-бързият начин да влезете или излезете от пазара.

Когато задавате пазарна поръчка, вие по принцип казвате: „Бих искал да изпълня тази поръчка точно сега на най-добрата цена, която мога да получа.“

Вашата пазарна поръчка ще продължи да попълва поръчки от книгата на поръчките, докато цялата поръчка не бъде напълно запълнена. Ето защо големите търговци (или китове) могат да окажат значително влияние върху цената, когато използват пазарни поръчки. Голямата пазарна поръчка може ефективно да изсмуква ликвидността от книгата на поръчките. Как така? Нека преминем през това, когато обсъждаме слипиджа.

Нямат търпение да научите още? Вижте Какво е пазарна поръчка?.

Какво представлява слипиджът при търговия?

Има нещо, което трябва да знаете, когато става въпрос за пазарни поръчки - слипидж (отклонение). Когато казваме, че пазарните поръчки се изпълняват на най-добрата налична цена, това означава, че те продължават да попълват поръчки от книгата на поръчките, докато цялата поръчка бъде изпълнена. 

Но какво ще стане, ако няма достатъчно ликвидност около желаната цена, за да запълни голяма пазарна поръчка? Възможно е да има голяма разлика между цената, която очаквате да изпълни вашата поръчка, и цената, на която тя се изпълнява. Тази разлика се нарича слипидж (отклонение).

Да предположим, че искате да отворите дълга позиция на стойност 10 BTC в алткойн. Този алткойн обаче има относително малка пазарна капитализация и се търгува на пазар с ниска ликвидност. Ако използвате пазарна поръчка, тя ще продължи да попълва поръчки от книгата на поръчките, докато цялата поръчка от 10 BTC не бъде изпълнена. На ликвидния пазар бихте могли да попълните поръчката си от 10 BTC, без това да повлияе значително на цената. Но в този случай липсата на ликвидност означава, че може да няма достатъчно поръчки за продажба в книгата с поръчки за текущия ценови диапазон. 

Така че, докато цялата поръчка от 10 BTC бъде изпълнена, може да откриете, че средната платена цена е била много по-висока от очакваното. С други думи, липсата на поръчки за продажба накара пазарната ви поръчка да се придвижи нагоре, като съответства на поръчки, които бяха значително по-скъпи от първоначалната цена.

Имайте предвид слипиджа при търговия с алткойни, тъй като някои търговски двойки може да нямат достатъчно ликвидност, за да запълнят вашите пазарни поръчки.

Какво е лимитирана поръчка?

Поръчка с лимит е поръчка за покупка или продажба на актив на определена цена или по-добра. Тази цена се нарича лимитна цена. Поръчките с лимит за покупка ще се изпълняват на лимитна цена или по-ниска, докато поръчките с лимит за продажба ще се изпълняват на лимитната цена или по-висока.

Когато задавате поръчка с лимит, всъщност казвате: „Бих искал да изпълня тази поръчка на тази конкретна цена или по-добра, но никога по-лоша.“

Използването на поръчка с лимит ви позволява да имате по-голям контрол върху влизането или излизането за даден пазар. Всъщност това гарантира, че вашата поръчка никога няма да се изпълни на по-лоша цена от желаната от вас цена. Това обаче идва и с недостатък. Пазарът може никога да не достигне цената ви, оставяйки поръчката ви неизпълнена. В много случаи това може да означава загуба на потенциална търговска възможност.

Решаването кога да се използва поръчка с лимит или пазарна поръчка може да варира при всеки търговец. Някои търговци могат да използват само едната или другата, докато други търговци ще използват и двете – в зависимост от обстоятелствата. Важното е да разберете как работят, за да можете сами да решите.

Нямат търпение да научите още? Вижте Какво е поръчка с лимит?.

Какво е поръчка за спиране на загуба?

Сега, когато знаем какво представляват пазарните поръчки и поръчките с лимит, нека поговорим за поръчките за спиране на загуба. Поръчката за спиране на загуба е вид поръчка с лимит или пазарна поръчка, която се активира само при достигане на определена цена. Тази цена се нарича стоп-цена.

Целта на поръчката за спиране на загуба е главно да се ограничат загубите. Всяка сделка трябва да има точка за обезсилване, което е ценово ниво, което трябва да определите предварително. Това е нивото, на което казвате, че първоначалната ви идея е грешна, което означава, че трябва да напуснете пазара, за да предотвратите по-нататъшни загуби. Така че, точката за обезсилване е мястото, където обикновено поставяте поръчката си за спиране на загуба.

Как работи поръчката за спиране на загуба? Както споменахме, поръчката за спиране на загуба може да бъде както поръчка с лимит, така и пазарна поръчка. Ето защо тези варианти също могат да бъдат наричани стоп-лимит и стоп-маркет поръчки. Ключовото нещо, което трябва да разберете, е, че поръчката за спиране на загуба се активира само когато се достигне определена цена (стоп-цената). Когато се достигне стоп-цената, тя активира или пазарна поръчка, или поръчка с лимит. По принцип вие задавате стоп-цената като спусък за вашата пазарна поръчка или поръчка с лимит.

Има обаче едно нещо, което трябва да имате предвид. Знаем, че поръчките с лимит се изпълняват само на лимитната цена или по-добра, но никога по-лоша. Ако използвате поръчка с лимит като стоп-загуба и пазарът се срине силно, тя може незабавно да се отдалечи от лимитната ви цена, оставяйки поръчката ви незапълнена. С други думи, стоп-цената ще задейства вашата стоп-лимит поръчка, но поръчката с лимит ще остане неизпълнена поради рязкото спадане на цената. Ето защо стоп-маркет поръчките се считат за по-безопасни от стоп-лимит поръчките. Те гарантират, че дори при екстремни пазарни условия, излизането ви от пазара ще бъде гарантирано, след като достигнете точката си за обезсилване.

Нямат търпение да научите още? Вижте Какво е стоп-лимит поръчка?.

Търсите да започнете с криптовалута? Купете биткойн в Binance!

Какво представляват мейкърите и тейкърите?

Вие ставате мейкър, когато направите поръчка, която не се запълва веднага, а се добавя към книгата с поръчки. Тъй като вашата поръчка добавя ликвидност към книгата с поръчки, вие сте „мейкър“ на ликвидност.

Поръчките с лимит обикновено се изпълняват като поръчки на мейкър, но не във всички случаи. Например, да предположим, че поставяте поръчка с лимит за покупка с лимитна цена, която е значително по-висока от текущата пазарна цена. Тъй като казвате, че вашата поръчка може да се изпълни на лимитна цена или по-добра, вашата поръчка ще се изпълни срещу пазарната цена (тъй като е по-ниска от лимитната ви цена).

Ставате тейкър, когато направите поръчка, която се изпълнява незабавно. Вашата поръчка не се добавя към книгата с поръчки, но веднага се съчетава със съществуваща поръчка в книгата за поръчки. Тъй като вземате ликвидност от книгата на поръчките, вие сте тейкър. Пазарните поръчки винаги ще бъдат поръчки на тейкър, тъй като изпълнявате поръчката си на най-добрата налична пазарна цена в момента.

Някои борси възприемат модел на многостепенна такса, за да стимулират търговците да осигуряват ликвидност. В крайна сметка в техен интерес е да привлекат търговци с голям обем към тяхната борса – ликвидността привлича повече ликвидност. В такива системи мейкърите са склонни да плащат по-ниски такси от тейкърите, тъй като те са тези, които добавят ликвидност към борсата. В някои случаи те дори могат да предложат отстъпки за такси на мейкърите. Можете да проверите текущото си ниво на такса в Binance на тази страница.

Ако искате да прочетете повече, вижте Какво са мейкър и тейкър?.

Какво е спред „купува-продава“?

Спредът „купува-продава“ е разликата между най-високата поръчка за покупка (bid/купува) и най-ниската поръчка за продажба (ask/продава) за даден пазар. По същество това е разликата между най-високата цена, при която продавачът е готов да продаде, и най-ниската цена, при която купувачът е готов да купи.

Спредът „купува-продава“ е начин за измерване на ликвидността на пазара. Колкото по-малък е спредът „купува-продава“, толкова по-ликвиден е пазарът. Спредът „купува-продава“ може също да се разглежда като мярка за търсене и предлагане на даден актив. В този смисъл предлагането се представя от страната на продажбата, докато търсенето от страна на покупката.

Когато поставяте пазарна поръчка за покупка, тя ще се изпълни на най-ниската налична цена на продаване. Обратно, когато пуснете пазарна поръчка за продажба, тя ще се изпълни при най-високата налична цена на купуване. 

Какво е диаграма на свещник?

Диаграмата на свещник е графично представяне на цената на актив за даден период от време. Състои се от свещници, всеки от които представлява същото време. Например, 1-часова диаграма показва свещници, всеки от които представлява период от един час. Еднодневна диаграма показва свещници, всеки от които представлява период от един ден и т.н.

Дневна диаграма на биткойн. Всеки свещник представлява един ден за търговия.

Свещникът се състои от четири точки от данни: отваряне, висока, ниска и затваряне (наричани още стойности на OHLC). Отварянето и затварянето са първата и последната записана цена за дадения период от време, докато високата и ниската са съответно най-ниската и най-високата записана цена. 

Диаграмите на свещник са един от най-важните инструменти за анализ на финансови данни. Свещниците датират от Япония от 17-и век, но са усъвършенствани в началото на 20-и век от пионери в търговията като Чарлз Дау.

Анализът по диаграми на свещник е един от най-често срещаните начини да се изследва пазара на биткойни с помощта на технически анализ. Искате ли да научите как да четете диаграми на свещник? Вижте Ръководство за начинаещи за диаграми на свещник.

Какво е модел на диаграма на свещник?

Техническият анализ до голяма степен се основава на предположението, че предишните движения на цените могат да показват бъдещи движения. И така, как свещниците могат да бъдат полезни в този контекст? Идеята е да се идентифицират моделите на диаграмите на свещник и да се създадат търговски идеи въз основа на тях.

Диаграмите на свещник помагат на търговците да анализират пазарната структура и да определят дали сме в бичи или мечи пазар. Те могат също така да се използват за идентифициране на области от интерес на диаграма, като нива на подкрепа или съпротива или потенциални точки на обръщане. Това са местата на графиката, които обикновено имат повишена търговска активност.

Моделите на свещници също са чудесен начин за управление на риска, тъй като могат да представят дефинирани и точни търговски настройки. Как така? Ами, моделите на свещници могат да определят ясни ценови цели и точки за обезсилване. Това позволява на търговците да измислят много прецизни и контролирани търговски настройки. Като такива, моделите на свещници се използват широко от търговците във Forex и също търговците с криптовалута.

Някои от най-често срещаните модели свещници включват знамена, триъгълници, клинове, чукове, звезди и формации Доджи. Ако искате да се научите как да ги четете, разгледайте 12 популярни модели на свещници, използвани в техническия анализ и Ръководство за начинаещи по класически модели на диаграми.

Какво е тренд линия?

Тренд линиите са широко използван инструмент както от търговците, така и от техническите анализатори. Те са линии, които свързват определени точки от данни в диаграма. Обикновено тези данни са цената, но не във всички случаи. Някои търговци също могат да нарисуват тренд линии върху технически индикатори и осцилатори.

Основната идея зад очертаването на тренд линиите е да се визуализират определени аспекти на ценовото движение. По този начин търговците могат да идентифицират общата тенденция и пазарната структура.

Цената на биткойн докосва многократно тренд линията, което показва възходящ тренд.

Някои търговци могат да използват тренд линиите само за да разберат по-добре структурата на пазара. Други могат да ги използват, за да създадат действащи търговски идеи въз основа на това как тренд линиите взаимодействат с цената.

Тренд линиите могат да бъдат приложени към диаграма, показваща практически всяка времева рамка. Въпреки това, както при всеки друг инструмент за анализ на пазара, тренд линиите за по-високи времеви рамки са по-надеждни от тренд линиите за по-ниски времеви рамки. 

Друг аспект, който трябва да се вземе предвид тук, е силата на една тренд линия. Конвенционалната дефиниция на тренд линията определя, че тя трябва да докосне цената поне два или три пъти, за да стане валидна. Обикновено колкото повече пъти цената докосва (тества) тренд линията, толкова по-надеждна може да се счита.

Ако искате да прочетете повече за това как да нарисувате тренд линии, вижте Обяснение на тренд линиите.

Какво представляват подкрепа и съпротива?

Подкрепа и съпротива са някои от най-основните понятия, свързани с търговията и техническия анализ.

Подкрепа означава ниво, при което цената намира „под“. С други думи, нивото на подкрепа е област със значително търсене, където купувачите се намесват и тласкат цената нагоре.

Съпротива означава ниво, при което цената намира „таван“. Нивото на съпротива е област със значително предлагане, където продавачите се намесват и натискат цената надолу.

Нивото на подкрепа (червено) се тества и се счупва, превръщайки се в съпротива.

Сега знаете, че подкрепата и съпротивата са нива съответно на повишено търсене и предлагане. Въпреки това, могат да участват много други фактори, когато мислите за подкрепа и съпротива.

Техническите индикатори, като тренд линии, пълзящи средни, ленти на Болинджър, облаци Ичимоку и ритрейсмънт на Фибоначи също могат да предполагат потенциални нива на подкрепа и съпротива. Всъщност се използват дори аспекти на човешката психология. Ето защо търговците и инвеститорите могат да включат подкрепа и съпротива много по различен начин в индивидуалната си стратегия за търговия.

Искате ли да знаете как да нарисувате нива на подкрепа и съпротива в диаграма? Вижте Обяснение на основите на подкрепата и съпротивата.

Глава 5 - Показатели за технически анализ

Съдържание

• Какво е индикатор за технически анализ?

• Индикатори за водене и следване

• Какво е индикатор за инерция?

• Какво е обем на търговия?

• Какво представлява индексът на относителната сила (RSI)?

• Какво е пълзяща средна (MA)?

• Какво представлява дивергенцията на конвергенцията на пълзящата средна (MACD)?

• Какво представлява инструментът за ритрейсмънт на Фибоначи?

• Какво представлява стохастичният RSI (StochRSI)?

• Какво представляват лентите на Болинджър (BB)?

• Каква е претеглена по обем средна цена (VWAP)?

• Какво представлява параболичният SAR?

• Какво представлява облакът Ичимоку?

Какво е индикатор за технически анализ?

Техническите индикатори изчисляват показатели, свързани с финансов инструмент. Това изчисление може да се основава на цена, обем, данни от веригата, отворен интерес, социални показатели или дори друг показател.

Както сме обсъждали по-рано, техническите анализатори основават своите методи на предположението, че историческите модели на цените могат да диктуват бъдещите движения на цените. Като такива, търговците, които използват технически анализ, могат да използват масив от технически индикатори, за да идентифицират потенциални точки на влизане и излизане от графиката.

Техническите индикатори могат да бъдат категоризирани по множество методи. Това може да включва дали те сочат към бъдещи трендове (индикатори за водене), потвърждават ли вече съществуващ модел (индикатори за следване) или изясняват събития в реално време (индикатори за съвпадане).

Някои други категории могат да се отнасят до това как тези показатели представят информацията. В този смисъл има индикатори за наслагване, които наслагват данните върху цената, и има осцилатори, които се колебаят между минимална и максимална стойност. 

Съществуват и видове индикатори, които имат за цел да измерват конкретен аспект на пазара, като индикатори за инерция. Както подсказва името, те имат за цел да измерят и покажат инерцията на пазара.

И така, кой е най-добрият индикатор за технически анализ? Няма прост отговор на този въпрос. Търговците могат да използват много различни видове технически индикатори и изборът им до голяма степен се основава на тяхната индивидуална търговска стратегия. Въпреки това, за да могат да направят този избор, те трябваше първо да научат за тях – и това ще направим в тази глава.

Индикатори за водене и следване

Както обсъдихме, различните индикатори ще имат различни качества и трябва да се използват за конкретни цели. Индикаторите за водене сочат към бъдещи събития. Индикаторите за следване се използват за потвърждаване на нещо, което вече се е случило. И така, кога трябва да ги използвате?

Индикаторите за водене обикновено са полезни за краткосрочен и средносрочен анализ. Те се използват, когато анализаторите предвиждат тенденция и търсят статистически инструменти, за да подкрепят своята хипотеза. Особено що се отнася до икономиката, индикаторите за водене могат да бъдат особено полезни за прогнозиране на периоди на рецесия. 

Що се отнася до търговията и техническия анализ, индикаторите за водене могат да се използват и за техните прогнозни качества. Никой специален индикатор обаче не може да предскаже бъдещето, така че тези прогнози винаги трябва да се приемат с доза съмнение.

Индикаторите за следване се използват за потвърждаване на събития и тенденции, които вече са се случили или вече са в ход. Това може да изглежда излишно, но може да бъде много полезно. Индикаторите за следване могат да изведат на светлината на прожекторите определени аспекти на пазара, които иначе биха останали скрити. Като такива, индикаторите за следване обикновено се прилагат за дългосрочен анализ на диаграмата.

Нямат търпение да научите още? Вижте Обяснение на индикаторите за водене и следване.

Какво е индикатор за инерция?

Индикаторите за инерция имат за цел да измерват и показват инерцията на пазара. Каква е инерция на пазара? С прости думи това е мярката за скоростта на ценовите промени. Индикаторите за инерция имат за цел да измерват скоростта, с която цените растат или падат. Като такива, те обикновено се използват за краткосрочен анализ от търговци, които искат да се възползват от изблици на висока волатилност.

Целта на търговеца, използващ инерция, е да влезе в сделки, когато инерцията е висока, и да излезе, когато пазарната инерция започне да избледнява. Обикновено, ако волатилността е ниска, цената има тенденция да се свива в малък диапазон. С нарастването на напрежението цената често прави голямо инерционно движение, като в крайна сметка излиза от диапазона. Това е моментът, когато търговците, използващи инерция, процъфтяват.

След като движението приключи и търговците са напуснали позицията си, те преминават към друг актив с висока инерция и се опитват да повторят същия план за игра. Като такива, индикаторите за инерция се използват широко от дневни търговци, скалпери и краткосрочни търговци, които търсят възможности за бърза търговия. 

Какво е обем на търговия?

Обемът на търговия може да се счита за основен индикатор. Той показва броя на отделните единици, търгувани за актив за дадено време. По принцип показва колко от този актив е сменил собственика си през измереното време.

Някои смятат, че обемът на търговията е най-важният технически индикатор. „Обемът предхожда цената“ е известна поговорка в света на търговията. Това предполага, че големият обем на търговия може да бъде водещ индикатор преди голямо движение на цената (независимо от посоката).

Използвайки обем в търговията, търговците могат да измерват силата на основната тенденция. Ако високата волатилност е придружена от голям обем на търговия, това може да се счита за валидиране на движението. Това има смисъл, тъй като високата търговска активност трябва да бъде равна на значителен обем, тъй като много търговци и инвеститори са активни на това конкретно ценово ниво. Ако обаче волатилността не е придружена от голям обем, основната тенденция може да се счита за слаба.

Нивата на цените с исторически висок обем също могат да дадат добра потенциална точка за влизане или излизане на търговците. Тъй като историята има тенденция да се повтаря, тези нива може да са там, където е по-вероятно да се появи повишена търговска активност. В идеалния случай нивата на подкрепа и съпротива също трябва да бъдат придружени от увеличаване на обема, потвърждавайки силата на нивото.

Какво представлява индексът на относителната сила (RSI)?

Индексът на относителната сила (RSI) е индикатор, който илюстрира дали даден актив е свръхкупен или свръхпродаден. Това е осцилатор на инерцията, който показва скоростта, с която се случват промени в цената. Този осцилатор варира между 0 и 100 и данните обикновено се показват на линейна диаграма.

Индикаторът RSI, приложен към биткойн диаграма.

Каква е идеята зад измерването на инерцията на пазара? Е, ако инерцията се увеличава, докато цената се покачва, възходящият тренд може да се счита за силен. Обратно, ако инерцията намалява при възходящ тренд, възходящият тренд може да се счита за слаб. В този случай може да настъпи обрат.

Нека да видим как работи традиционната интерпретация на RSI. Когато стойността на RSI е под 30, активът може да се счита за свръхпродаден. За разлика от това, той може да се счита за свръхкупен, когато е над 70.

Все пак RSI показанията трябва да се приемат с известна доза скептицизъм. RSI може да достигне екстремни стойности при извънредни пазарни условия – и дори тогава пазарната тенденция може да продължи известно време.

RSI е един от най-лесните за разбиране технически показатели, което го прави един от най-добрите за начинаещи търговци. Ако искате да прочетете повече за това, вижте Какво е индикаторът RSI?.

Какво е пълзяща средна (MA)?

Пълзящи средни изглаждат ценовото действие и улесняват забелязването на пазарните тенденции. Тъй като се основават на предишни данни за цените, им липсват предсказуеми качества. Като такива, пълзящи средни се считат за индикатори за следване.

Пълзящите средни имат различни видове – двата най-често срещани са простата пълзяща средна (SMA или MA) и експоненциалната пълзяща средна (EMA). Каква е разликата между тях? 

Простата пълзяща средна се изчислява, като се вземат данни за цените от предходните n периоди и се получи средна стойност. Например 10-дневната SMA взема средната цена за последните 10 дни и нанася резултатите на графика.

200-седмична пълзяща средна стойност въз основа на цената на биткойн.

Експоненциалната пълзяща средна стойност е малко по-сложна. Тя използва различна формула, която поставя по-голям акцент върху по-новите данни за цените. В резултат на това EMA реагира по-бързо на последните събития в ценовото действие, докато на SMA може да отнеме повече време, за да навакса.

Както споменахме, пълзящите средни са показатели за следване. Колкото по-дълъг е периодът, който те обхващат, толкова по-голямо е изоставането. Като такава, 200-дневна пълзяща средна стойност ще реагира по-бавно на разгръщащото се ценово движение, отколкото 100-дневна пълзяща средна.

Пълзящите средни стойности могат да ви помогнат лесно да идентифицирате пазарните тенденции. Ако искате да прочетете повече за тях, разгледайте Обяснение на пълзящите средни.

Какво представлява дивергенцията на конвергенцията на пълзящата средна (MACD)?

MACD е осцилатор, който използва две пълзящи средни, за да покаже инерцията на пазара. Тъй като проследява вече настъпилото ценово движение, това е индикатор за следване.

MACD се състои от две линии – MACD линията и сигналната линия. Как ги изчислявате? Ами, получавате MACD линията, като извадите 26 EMA от 12 EMA. Достатъчно просто. След това нанасяте това върху 9 EMA на линията MACD – сигналната линия. В допълнение, много инструменти за графики също ще показват хистограма, която илюстрира разстоянието между MACD линията и линията на сигнала.

Индикаторът MACD, приложен към биткойн диаграма.

Търговците могат да използват MACD, като наблюдават връзката между MACD линията и сигналната линия. Кросоувърът между двете линии обикновено е забележително събитие, когато става въпрос за MACD. Ако линията MACD преминава над линията на сигнала, това може да се интерпретира като бичи сигнал. Обратно, ако линията MACD пресича под сигнала, това може да се интерпретира като мечи сигнал.

MACD е един от най-популярните технически индикатори за измерване на инерцията на пазара. Ако искате да прочетете повече за това, разгледайте Обяснение на индикатора MACD.

Търсите да започнете с криптовалута? Купете биткойн в Binance!

Какво представлява инструментът за ритрейсмънт на Фибоначи?

Инструментът ритрейсмънт на Фибоначи (или Fib Retracement) е популярен индикатор, базиран на низ от числа, наречен последователност на Фибоначи. Тези числа са идентифицирани през 13 век от италианския математик Леонардо Фибоначи. 

Числата на Фибоначи сега са част от много индикатори за технически анализ, а ритрейсмънт на Фибоначи е сред най-популярните. Той използва съотношения, получени от числата на Фибоначи като проценти. След това тези проценти се нанасят върху диаграма и търговците могат да ги използват за идентифициране на потенциални нива на подкрепа и съпротива. 

Тези съотношения на Фибоначи са:

• 0%

• 23,6%

• 38,2%

• 61,8%

• 78,6%

• 100%

Докато технически 50% не е съотношение на Фибоначи, много търговци също го вземат предвид, когато използват инструмента. В допълнение могат да се използват и съотношения на Фибоначи извън диапазона 0-100%. Някои от най-често срещаните са 161,8%, 261,8% и 423,6%.

Нива на Фибоначи в диаграма на биткойн.

И така, как търговците могат да използват нивата на ритрейсмънт на Фибоначи? Основната идея зад начертаването на процентни съотношения на диаграма е да се намерят области от интерес. Обикновено търговците ще изберат две значими ценови точки на графиката и ще прикрепят стойностите 0 и 100 на инструмента ритрейсмънт на Фибоначи към тези точки. Обхватът, очертан между тези точки, може да подчертае потенциалните точки на влизане и излизане и да помогне за определяне на позицията на стоп-загуба.

Инструментът за ритрейсмънт на Фибоначи е универсален индикатор, който може да се използва в широк спектър от стратегии за търговия. Ако искате да прочетете повече, вижте Ръководство за овладяване на инструмента ритрейсмънт на Фибоначи.

Какво представлява стохастичният RSI (StochRSI)?

Стохастичният RSI или StochRSI е производен на RSI. Подобно на RSI, основната му цел е да определи дали даден актив е свръхкупен или свръхпродаден. За разлика от RSI обаче, StochRSI не се генерира от данни за цените, а от RSI стойности. На повечето инструменти за графики стойностите на StochRSI ще варират между 0 и 1 (или 0 и 100).

StochRSI е най-полезен, когато е близо до горните или долните крайности на своя обхват. Въпреки това, поради по-голямата си скорост и по-висока чувствителност, той може да произведе много фалшиви сигнали, които могат да бъдат трудни за интерпретиране.

Традиционната интерпретация на StochRSI е донякъде подобна на тази на RSI. Когато е над 0,8, активът може да се счита за свръхкупен. Когато е под 0,2, активът може да се счита за свръхпродаден. Струва си обаче да се спомене, че те не трябва да се разглеждат като директни сигнали за влизане или излизане от сделки. Въпреки че тази информация със сигурност показва нещо, нещата могат да имат и друга интерпретация. Ето защо повечето инструменти за технически анализ се използват най-добре в комбинация с други техники за анализ на пазара.

Искате ли да научите повече за StochRSI? Вижте Обяснение на стохастичния RSI.

Какво представляват лентите на Болинджър (BB)?

Кръстени на Джон Болинджър, лентите на Болинджър измерват волатилността на пазара и често се използват за откриване на условия на свръхкупуване и свръхпродажба. Този индикатор се състои от три линии или „ленти“ - SMA (средната лента) и горна и долна лента. След това тези ленти се поставят на диаграма, заедно с ценовото движение. Идеята е, че с увеличаването или намаляването на волатилността, разстоянието между тези ленти ще се променя, разширява и свива.

Ленти на Болинджър на биткойн диаграма.

Нека преминем през общата интерпретация на лентите на Болинджър. Колкото по-близо е цената до горната лента, толкова по-близо е активът до условията на свръхкупуване. По същия начин, колкото по-близо е до долната лента, толкова по-близо е активът до условията на свръхпродажба. 

Едно нещо, което трябва да се отбележи, е, че цената обикновено се съдържа в диапазона на лентите, но понякога може да навлезе над или под тях. Означава ли това, че това е незабавен сигнал за покупка или продажба? Не. Това просто ни казва, че пазарът се отдалечава от SMA от средната лента, достигайки екстремни условия.

Търговците могат също да използват ленти на Болинджър, за да се опитат да предскажат свиване на пазара, известно също като притискане на лентите на Болинджър. Това се отнася до период на ниска волатилност когато лентите се доближават наистина една до друга и „притискат“ цената в малък диапазон. Тъй като „натискът“ се натрупва в този малък диапазон, пазарът в крайна сметка излиза от него, което води до период на повишена волатилност. Тъй като пазарът може да се движи нагоре или надолу, стратегията за притискане се счита за неутрална (нито мечи, нито бичи). Така че може би си струва да го комбинирате с други инструменти за търговия, като подкрепа и съпротива.

Искате ли да овладеете разбирането си за лентите на Болинджър? Вижте Обяснение на лентите на Болинджър.

Каква е претеглена по обем средна цена (VWAP)?

Както споменахме по-рано, много търговци смятат, че обемът на търговията е най-важният индикатор от всички. И така, има ли индикатори въз основа на обема?

Претеглената по обем средна цена или VWAP комбинира силата на обема с ценовото движение. По-практично казано, това е средната цена на актив за даден период, претеглена по обем. Това я прави по-полезна от простото изчисляване на средната цена, тъй като отчита и кои нива на цените са имали най-голям обем на търговия.

Как търговците използват VWAP? Ами, VWAP обикновено се използва като еталон за текущата перспектива на пазара. В този смисъл, когато пазарът е над линията на VWAP, той може да се счита за бичи. В същото време, ако пазарът е под линията на VWAP, може да се счита за мечи. Забелязали ли сте как това е подобно на интерпретацията на пълзящите средни? VWAP наистина може да бъде сравнен с пълзящите средни, поне по начина, по който се използва. Както видяхме, основната разлика е, че VWAP отчита и обема на търговия.

В допълнение, VWAP може също да се използва за идентифициране на области с по-висока  ликвидност. Много търговци ще използват ценовото пробиване над или под линията VWAP като търговски сигнал. Те обаче обикновено включват и други показатели в своята стратегия за намаляване на рисковете.

Искате ли да научите повече за това как можете да използвате VWAP? Вижте Обяснение на претеглената по обем средна цена (VWAP).

Какво представлява параболичният SAR?

Параболичният SAR се използва за определяне на посоката на тренда и потенциалните обрати. „SAR“ означава спиране и обръщане. Това се отнася до точката, в която дълга позиция трябва да бъде затворена и къса позиция отворена, или обратното.

Параболичният SAR се появява като поредица от точки на диаграма, над или под цената. Като цяло, ако точките са под цената, това означава, че цената е във възходящ тренд. Обратно, ако точките са над цената, това означава, че цената е в низходящ тренд. Обратът се случва, когато точките се обърнат към „другата страна“ на цената.

Параболичен SAR в диаграма на биткойн.

Параболичният SAR може да даде представа за посоката на пазарната тенденция. Също така е удобно за идентифициране на точки на обръщане на тенденцията. Някои търговци също могат да използват индикатора параболичен SAR като основа за тяхната плаваща стоп-загуба. Този вид специална поръчка се движи заедно с пазара и гарантира, че инвеститорите могат да защитят печалбите си по време на силен възходящ тренд.

Параболичният SAR е най-добър при силни пазарни тенденции. По време на периоди на консолидация, той може да осигури много фалшиви сигнали за потенциални обрати. Искате ли да научите как да използвате индикатора параболичен SAR? Вижте Кратко ръководство за параболичния SAR индикатор.

Какво представлява облакът Ичимоку?

Облакът Ичимоку е TA индикатор, който комбинира много показатели в една диаграма. Сред показателите, които сме обсъждали, Ичимоку със сигурност е един от най-сложните. На пръв поглед може да е трудно да се разберат неговите формули и механизми на работа. Но на практика облакът Ичимоку не е толкова труден за използване, колкото изглежда, и много търговци го използват, защото може да произвежда много отчетливи, добре дефинирани търговски сигнали. 

Както бе споменато, облакът Ичимоку не е просто индикатор, а съвкупност от индикатори. Това е колекция, която предоставя представа за инерцията на пазара, нивата на подкрепа и съпротива и посоката на тренда. Той постига това, като изчислява пет средни стойности и ги нанася върху диаграма. Той също така произвежда „облак“ от тези средни стойности, който може да прогнозира потенциални области на подкрепа и съпротива.

Докато средните стойности играят важна роля, самият облак е ключова част от индикатора. Като цяло, ако цената е над облака, може да се счита, че пазарът е във възходящ тренд. Обратно, ако цената е под облака, може да се счита, че е в низходящ тренд.

Облак Ичимоку на биткойн диаграма, действащ като подкрепа, след това съпротива.

Облакът Ичимоку може също да засили други търговски сигнали.

Облакът Ичимоку е труден за овладяване, но след като се ориентирате как работи, той може да даде страхотни резултати. Разгледайте Обяснение на облаците Ичимоку, за да научите повече за тях.

Глава 6 – Съвети за търговия с криптовалута

Съдържание

• Как да започна да търгувам с криптовалута?

• Как да търгувате с криптовалута в Binance

• Какво е журнал за търговия и трябва ли да го използвам?

• Как трябва да изчисля размера на позицията си при търговия?

• Какъв софтуер за онлайн търговия трябва да използвам?

• Трябва ли да се присъединя към платена група за търговия?

• Какво е pump и dump (P&D)?

• Трябва ли да се регистрирам за еърдропи за криптовалута?

Как да започна да търгувам с криптовалута?

Ако сте решили, че искате да започнете да търгувате, ето няколко неща, които трябва да имате предвид.

Първо, вие, разбира се, ще имате нужда от капитал, с който да търгувате. Ако нямате спестявания и започнете да търгувате с пари, които не можете да загубите, това може да има сериозно пагубно въздействие върху живота ви. Търговията не е лесна задача – по-голямата част от начинаещите търговци губят пари. Ще трябва да очаквате, че парите, които заделяте за търговия, могат да изчезнат бързо и може никога да не възстановите загубите си. Ето защо се препоръчва да започнете с по-малки количества, за да изпробвате водите.

Нещо друго, над което също трябва да помислите, е цялостната ви търговска стратегия. Има много възможни пътища, когато става въпрос за печелене на пари на финансовите пазари. В зависимост от времето и усилията, които можете да вложите в това начинание, можете да избирате между много различни стратегии за постигане на вашите финансови цели.

И накрая още нещо. Много търговци са най-добри, когато търговията не е основният им източник на доход. По този начин емоционалната тежест се понася по-лесно, отколкото ако ежедневното им оцеляване зависи от това. Премахването на емоциите е основна черта на успешните търговци и е значително по-трудно да се направи, когато е заложена прехраната. Така че, особено когато започвате, можете да мислите за търговия и инвестиране като странично начинание. И не забравяйте да започнете с малки суми с цел учене и практика. Може също да бъде полезно да се разгледат начините за постигане на пасивен доход с криптовалута.

Ако искате да научите за прости грешки, които трябва да избягвате, когато става въпрос за търговия и технически анализ, разгледайте 7 често срещани грешки в техническия анализ (TA).

Как да търгувате с криптовалута в Binance

И така, решихте, че искате да влезете в света на търговията с криптовалута. Какво трябва да направите?

Първо, трябва да конвертирате фиатната си валута в криптовалута. Най-лесният начин да направите това е като отидете на страницата  Купуване на криптовалуа на Binance, където ще имате множество опции. Можете да купувате крипто с дебитни и кредитни карти, като използвате банковата си сметка на борсата P2P и чрез решения на трети страни като Simplex, Paxful или Koinax. След като приключите, ще бъдете част от новата финансова система!

Сега, когато имате своята криптовалута, потенциалните възможности са в изобилие. Веднага можете да отидете на спот борсата Binance и да търгувате с криптовалута. Ако имате предишен опит с търговията, можете също да проверите платформата за търговия с маржин на Binance или фючърсите на Binance. Налични са и възможности за пасивен доход, които включват стейкинг, заемане на активите ви в Binance Savings, присъединяване към пул за копаене в Binance и др.

Досега всичко това включваше това, което се нарича централизирана борса – като Binance. Това са борси, където депозирате криптовалута и извършвате финансовите си дейности във вътрешните системи на борсата. Въпреки това, благодарение на магията на блокчейн технологията, има и други опции, наречени децентрализирани борси (DEX). На тези места вашите средства никога не напускат собствения ви портфейл за криптовалута, така че по всяко време ще имате пълно попечителствонад тях. Можете също да свържете хардуерния си портфейл и да търгувате директно от него.

Централизираните борси са доминиращи в пространството на криптовалутите. Но много търговци и ентусиасти на блокчейн смятат, че значителна част от обема на търговия с криптовалути в бъдеще, ще се случва в децентрализирани борси. Отидете на Binance DEX и опитайте сами изживяването при търговия!

Какво е журнал за търговия и трябва ли да го използвам?

Журналът за търговия е документация за вашите търговски дейности. Трябва ли да поддържате такъв? Вероятно! Можете да използвате обикновена електронна таблица в Excel или да се абонирате за специална услуга.

Особено що се отнася до по-активна търговия, някои търговци смятат воденето на журнал за търговия от съществено значение, за да стане постоянно печеливша. В крайна сметка, ако не документирате търговските си дейности, как ще определите силните и слабите си страни? Без търговски журнал няма да имате ясна представа за представянето си.

Имайте предвид, че пристрастията могат да играят важна роля при вашите търговски решения, а търговският журнал може да помогне за смекчаване на някои от тях. Как? Е, не можете да спорите с данните! Ефективността на търговията се свежда до цифри и ако не правите нещо добре, това ще се отрази на вашето представяне. Чрез щателно водене на журнал за търговия можете също да следите кои стратегии се представят най-добре.

Как трябва да изчисля размера на позицията си при търговия?

Един от най-важните аспекти на търговията е управлението на риска. В действителност, някои търговци твърдят, че е най-важното нещо. Ето защо е от решаващо значение да се изчисли размерът на вашите позиции със стандартизирана формула. Ето как става изчислението. 

Първо, трябва да определите колко от сметката си сте готови да рискувате при отделни сделки. Да кажем, че това е 1%. Означава ли това, че влизате в позиции с 1% от сметката си? Не, това означава, че ако стоп загубата ви бъде достигната, няма да загубите повече от 1% от сметката си.

Това може да изглежда твърде малко, но това е, за да сте сигурни, че няколко неизбежни лоши сделки няма да взривят акаунта ви. Така че, след като определите това, трябва да определите къде е вашата стоп-загуба. Правите това за всяка отделна сделка, въз основа на спецификата на търговската идея. Да предположим, че сте решили, че ще поставите стоп-загубата си на 5% от първоначалното си влизане. Това означава, че когато стоп-загубата ви бъде достигната и напуснете при 5% от влизането си, трябва да загубите точно 1% от сметката си.

Така че, да речем, че размерът на сметката ни е 1000 USDT. Рискуваме 1% с всяка сделка. Нашата стоп-загуба е 5% от влизането ни. Какъв размер на позицията трябва да използваме?

1000*0,01/0,05 = 200

Ако искаме да загубим само 10 USDT, което е 1% от сметката ни, трябва да влезем в позиция от 200 USDT.

В началото този процес може да изглежда малко продължителен, но е от съществено значение за правилното управление на риска. Добрата новина е, че имаме цяла статия за това: Как да изчислим размера на позицията в търговията.

Какъв софтуер за онлайн търговия трябва да използвам?

Графичният анализ е основна част от инструментариума за търговия на всеки технически анализатор. Но къде е най -добрият начин да го направите?Binance има интегрирани графики на TradingView, така че можете да правите анализа си директно в платформата – както в уеб интерфейса, така и в мобилното приложение. Можете също така да създадете акаунт в TradingView и да проверите всички пазари на Binance чрез тяхната платформа.

На пазара има много други доставчици на софтуер за онлайн графики, всеки от които предоставя различни предимства. Обикновено обаче ще трябва да плащате месечна абонаментна такса. Някои други, фокусирани върху търговията с криптовалута, са Coinigy, TradingLite, Exocharts и Tensorcharts.

Трябва ли да се присъединя към платена група за търговия?

Най-вероятно не. Страхотната безплатна информация за търговията е в изобилие, така че защо да не се поучите от това? Също така е полезно да практикувате самостоятелно търговия, за да можете да се поучите от грешките си и да намерите това, което работи най-добре за вас и вашия стил на търговия.

Влизането в платена група може да бъде валиден инструмент за обучение, но внимавайте за измами и фалшива реклама. В края на краищата е доста лесно да се фалшифицират резултатите от търговията, за да се привлекат последователи за платена услуга.

Също така си струва да помислите защо един успешен търговец може да иска да създаде платена група на първо място. Разбира се, малко странични приходи винаги са добре дошли, но защо да го правят срещу солидна такса, ако вече се справят толкова добре?

Като се има предвид това, някои успешни търговци управляват висококачествени платени общности с допълнителни услуги, като например специални пазарни данни. Просто бъдете изключително внимателни на кого давате парите си, тъй като по-голямата част от платените групи за търговия съществуват, за да се възползват от начинаещи търговци.

Какво е pump и dump (P&D)?

„Pump и dump“ е схема, която включва повишаване на цената на актив чрез невярна информация. Когато цената се повиши значително („напомпана“), извършителите продават („изхвърлят“) евтино закупените си активи на много по-висока цена.

Типичен ценови модел на схема на pump и dump.

Схемите за pump и dump са широко разпространени на пазарите на криптовалути, особено на бичи пазари. През това време на пазара влизат много неопитни инвеститори, от които е по-лесно да се възползват. Този вид измама е най-често срещан при криптовалутите с малка пазарна капитализация, тъй като техните цени обикновено са по-лесни за надуване поради ниската ликвидност на тези пазари.

Схемите за pump и dump често се организират от частни „групи за pump и dump“, които обещават лесна възвръщаемост за присъединилите се (обикновено срещу заплащане). Обикновено обаче се случва така, че от тези присъединили се да се възползва още по-малка група, която вече е изградила своите позиции.

На наследствените пазари хората, признати за виновни за улесняване на схемите за pump и dump, подлежат на големи глоби.

Търсите да започнете с криптовалута? Купете биткойн в Binance!

Трябва ли да се регистрирам за еърдропи за криптовалута?

Може би, но бъдете изключително внимателни! Еърдропите са нов начин за разпространение на криптовалути до широка аудитория. Еърдропът може да бъде чудесен начин да се уверите, че криптовалутата не е централизирана в ръцете само на няколко притежатели. Разнообразният набор от притежатели е от първостепенно значение за здрава, децентрализирана мрежа.

Няма обаче такова нещо като безплатен обяд. Е, понякога може да има, ако имате голям късмет! Обикновено обаче това, което се случва, е, че промоутърите на еърдропите ще се опитат направо да се възползват от вас или ще искат нещо в замяна.

Какво ще поискат? Един от най-често срещаните „активи“, поискани в замяна на еърдропи, е вашата лична информация. Вашите лични данни струват ли 10-50 долара в една много спекулативна криптовалута? Това е ваш избор, но може да има по-добри начини да спечелите малко страничен доход, без да излагате на риск вашата поверителност и лични данни. Ето защо трябва да бъдете особено внимателни, когато мислите да се регистрирате за еърдропи за криптовалута.

Заключителни мисли

И така, разгледахме доста неща, нали? Първите стъпки при търговията с криптовалути могат да бъдат трудна задача – има толкова много концепции за научаване. Надяваме се, че това ръководство ви е помогнало да се почувствате малко по-комфортно в търговията с криптовалута.

Винаги обаче има какво да се научи! Ето защо създадохме платформа за въпроси и отговори, специфична за криптовалутата: Ask Academy. Ако имате някакви допълнителни въпроси относно търговията с криптовалута, технологияна блокчейн, криптографията или други свързани с тях теми, чувствайте се свободни да ги публикувате и общността ще ви отговори! Ще се видим там.