9 عملات رقمية بديلة لتوزيع أصول محفظتك الاستثمارية
Table of Contents
المقدمة
ما هي العملة الرقمية البديلة؟
لماذا يجب أن أستثمر في العملات الرقمية البديلة؟
الرموز المميزة بالمنصّات
عملات الميمز
العملات المستقرة
عملات التمويل اللامركزي
أفكار ختامية
9 عملات رقمية بديلة لتوزيع أصول محفظتك الاستثمارية
HomeArticles
9 عملات رقمية بديلة لتوزيع أصول محفظتك الاستثمارية

9 عملات رقمية بديلة لتوزيع أصول محفظتك الاستثمارية

مبتدئ
Published Aug 30, 2021Updated Sep 23, 2021
10m

الموجز

أي عملة غير البيتكوين تُعَد عملة رقمية بديلة، ويتراوح حجم هذه العملات ما بين سلاسل البلوكشين ذات القيمة السوقية الكبيرة والمشروعات الجديدة الصغيرة. وتُعتبَر العملات الرقمية البديلة غالباً جزءاً جوهرياً من عملية توزيع أصول محافظ العملات الرقمية. ومن خلال الاستثمار في عملات رقمية بديلة جيدة، يمكنك الحدّ من الخطر العام الذي تتعرض له محفظتك. يُعَد الاستثمار في فئات مختلفة من العملات الرقمية البديلة استراتيجية استثمارية مسؤولة. تشمل هذه الفئات الرموز المميزة بالمنصّات، والعملات المستقرة، والرموز المميزة بالتمويل اللامركزي، بل وعملات الميمز أيضاً.


المقدمة

على الرغم من هيمنة البيتكوين عادةً على أخبار العملات الرقمية، صارت العملات الرقمية البديلة تحظى الآن بقدر من الاهتمام في عناوين الأخبار. وسواء أكان الخبر هو ارتفاع سعر عملة Dogecoin أو تحديثات شبكة Ethereum، من الجيد معرفة المزيد عما هو معروض عند الاستثمار أو التداول في العملات الرقمية. وتوجد كمية هائلة من العملات الرقمية البديلة المتاحة، فدعونا نلقِ نظرة على بعض من أهم المشروعات عبر فئات أصول العملات الرقمية المختلفة.



ما هي العملة الرقمية البديلة؟

العملة الرقمية البديلة هي أي عملة رقمية غير البيتكوين. فبينما أسست البيتكوين مجال العملات الرقمية كما نعرفه الآن، صارت عملات ورموز مميزة أخرى بدائل لها. ويوجد مجموعة متنوعة ضخمة من العملات الرقمية البديلة المتاحة، بدءاً من العملات عالية القيمة السوقية، مثل الإيثيريوم وBNB، وصولاً إلى الرموز المميزة الخاصة بالمشروعات المُدشَّنة حديثاً. وقد ارتبطت العملات الرقمية البديلة عادةً برموز ERC-20 المميزة على شبكة Ethereum والرموز المميزة الأصلية لسلاسل البلوكشين الكبيرة الأخرى.


لماذا يجب أن أستثمر في العملات الرقمية البديلة؟

في حين تُعَد عملة البيتكوين (BTC) العملة الرقمية الأكبر في القيمة السوقية والأكثر شهرة، ينبغي عليك توزيع أصول محفظتك الاستثمارية لتكون مستثمراً مسؤولاً. ولفعل ذلك في عالم العملات الرقمية، ستحتاج إلى شراء عملات رقمية بديلة. فيمكنك الحدّ من الخطر العام الذي تتعرض له عن طريق تعريض محفظة العملات الرقمية الخاصة بك لعملات وقطاعات مختلفة من هذه العملات، مثل التمويل اللامركزي (DeFi) أو تمويل الألعاب (GameFi). بهذه الطريقة، إذا هبط سعر البيتكوين، فسيمكن لاستثماراتك الأخرى في العملات الرقمية موازنة بعض الخسائر.


الرموز المميزة بالمنصّات

تسمح بعض سلاسل البلوكشين لمستخدميها بإنشاء مشروعات، ورموز مميزة، بل وسلاسل بلوكشين متوافقة تشغيليّاً خاصة بهم. وتُعَد Ethereum المنصّة الأشهر والأكثر شعبيةً، لكن ثمة منصّات أخرى اتبعت خطاها وقدّمت بنية تحتية للمشروعات المبتكرة الجديدة.

عملة الإيثيريوم (ETH)

عملة الإيثيريوم هي الرمز المميز الأصلي لمنصّة Ethereum التي ابتكرها فيتاليك بوتيرين في عام 2015 وفريقه من المؤسسين المشاركين. شكّلت Ethereum تطوراً تكنولوجيّاً هائلاً في منظومة العملات الرقمية، وتشتهر بكونها أول سلسلة بلوكشين من الجيل الثاني. 
أخذت هذه العملة مبادئ اللامركزية لعملة بيتكوين، وزادت من فائدتها من خلال رمز قابل للبرمجة. وهذه البرامج النصية، المعروفة باسم العقود الذكية، ذاتية التنفيذ وتعمل وفقاً لمجموعة قواعد يضعها المطوّر. وهي أيضاً غير قابلة للتغيير، بمعنى أن المطوّرين لا يمكنهم تغييرها بمجرد نشرها على سلسلة البلوكشين.
تُستخدَم عملة الإيثيريوم بوصفها رمز خدمة مميز بسلسلة البلوكشين. فكل المعاملات والتعاملات مع العقود الذكية تستلزم من المستخدم الدفع بعملة الإيثيريوم. وكل نوع من الأنشطة يتطلب قدراً معيناً من رسوم المعالجة التي تقيس قوة الحوسبة اللازمة. واستخدام عقد ذكي معقد سيحتاج إلى رسوم معالجة أكثر من إرسال رمز مميز ERC-20 بسيط من محفظة إلى أخرى. ويُحدَد الرسم الذي تدفعه من أجل رسوم المعالجة بناءً على الكتلة التي تضيفها، ويُعرَف بالرسم الأساسي.
يمكنك كذلك تخزين عملة الإيثيريوم في إطار ترقيتها المُخطَطة إلى Ethereum 2.0 مقابل فائدة. ولكن بمجرد تخزين عملية الإيثيريوم، ستُحجَز إلى حين إطلاق Ethereum 2.0 في غضون عامين تقريباً. ليس للإيثيريوم أيضاً حد أقصى للمخزون، ولكن رسوم المعاملات تُحرَق كآلية انكماشية.

عملة Solana (SOL)

SOL هي الرمز المميز الأصلي لسلسلة بلوكشين Solana التي أُطلِقت في مارس من عام 2020. تركز Solana على القابلية للتوسع، وتستخدم آلية إجماع تُسمَى إثبات التاريخ. يستبدل إثبات التاريخ الطابع الزمني للكتلة، ويستخدم بدلاً منها دالة تجزئة لقياس الزمن. تُزيد هذه الآلية من سرعة الشبكة زيادة كبيرة. وتتمتع Solana كذلك بإمكانات العقود الذكية.

تؤدي عملة SOL دور رمز الخدمة المميز للمستخدمين لدفع رسوم المعاملات أو رسوم المعالجة عند التعامل مع العقود الذكية. وتحرق الشبكة نسبة من كل رسم معاملة كإجراء انكماشي. وتسكّ سلسلة البلوكشين 489 مليون رمز SOL مميز إجمالاً. يمكنك أن تصبح أيضاً مدقق شبكة إذا كان بحيازتك عملة SOL، وأن تشارك في آلية إجماع دليل ربط الحصة الخاصة بها. يحصل المدققون والمُخزّنون على مكافآت من رموز SOL المميزة مقابل عملهم في إضافة معاملات جديدة إلى كتلة معينة.

عملة Polkadot (DOT)

سُكّت عملة DOT لأول مرة عام 2017 بوصفها الرمز المميز الأصلي لمنصّة Polkadot. وقد طوّر سلسلة البلوكشين هذه المؤسسون المشاركون لمنصّة Ethereum، جافين وود وروبرت هابرمير، وبيتر سابان. تركز DOT على إنشاء سلاسل بلوكشين متوافقة تشغيليّاً، ولها ثلاث حالات استخدام رئيسية هي: الحوكمة، والتخزين، والربط. 

يسمح نموذج حوكمة DOT للمستخدمين باتخاذ القرارات حول رسوم الشبكة، وعمليات الترقية، والسلاسل المساعدة. كل سلسلة مساعدة هي سلسلة بلوكشين مُخصَّصة لمشروع معين ترتبط بسلسلة البلوكشين الرئيسية المعروفة بسلسلة النقل.

تملك منصّة Polkadot كذلك آلية إجماع دليل ربط الحصة التي تتطلب من المستخدمين تخزين عملة DOT للمشاركة. وتخزين DOT يردع الأطراف الخبيثة عن التلاعب بالشبكة، لأنهم قد يخسرون الرموز المميزة الخاصة بهم. 

تُستخدَم DOT كذلك في مزادات فتحات السلاسل المساعدة (Parachain Slot). ويخزن المستخدمون عملات DOT خلف المشروعات التي يرغبون في الفوز بفتحة سلسلة مساعدة فيها. وإذا نجح المشروع، تُربَط عملة DOT حتى ينتهي إيجار السلسلة المساعدة، وفي المقابل يتلقى المُخزّنون رموزاً مميزة من المشروع.

BNB

BNB هو الرمز المميز الأصلي لسلسلة Binance الذكية وسلسلة Binance. وقد أُطلِقت العملة عام 2017 على سلسلة بلوكشين Ethereum في طرح أول لها من أجل جمع الأموال لتطوير خدمات منصة تداول Binance (بينانس).

وفي عام 2019، انتقلت BNB إلى سلسلة Binance من خلال آلية لتحويل الرمز المميز من رمز ERC-20 إلى رمز BEP-2. أُنشئت منصة Binance للتداول اللامركزي (DEX) على سلسلة Binance، وهي تستخدم BNB بصفته رمز خدمة مميز لدفع الرسوم المُخفَضة. وينبغي على المستخدمين دفع عملة BNB كذلك لإجراء التحويلات على سلسلة Binance في نظام المعاملات الخاص بها القائم على رسوم المعالجة.
في سبتمبر 2020، أُطلِقت سلسلة Binance الذكية (BSC) لتكون سلسلة بلوكشين موازية لسلسلة Binance. وسلسلة BSC عملية انقسام لسلسلة بلوكشين Ethereum، وتتيح إمكانات العقود الذكية. BNB هي كذلك العملة المميزة الأصلية لسلسلة BSC التي تستخدم بروتوكول BEP-20، وتُستخدَم لدفع رسوم المعالجة للمعاملات وتعاملات العقود الذكية.
تشمل حالات الاستخدام الأخرى لعملة BNB المشاركة في آلية إجماع إثبات السلطة بحسب الحصة من خلال تخزين BNB ودفع رسوم أقل على منصة تداول Binance (بينانس). تحرق Binance (بينانس) كذلك كميات من الرمز المميز كل ثلاثة أشهر كآلية انكماشية. وستستمر عمليات الحرق هذه حتى يتم حرق 100000000 عملة BNB، وهو ما يمثّل نصف إجمالي مخزون BNB.


عملات الميمز

على الرغم من أن عملات الميمز لم تقدّم عادةً قيمة كبيرة للمستثمرين، فإنها تقدّم عائدات عالية على نحو متزايد. وإذا أضفت إحداها بالفعل إلى محفظتك، فانتبه إلى أنها استثمارات عالية المخاطر بصورة خاصة.

عملة Dogecoin (DOGE)

ابتكر جاكسون بالمر وبيلي ماركوس Dogecoin في ديسمبر 2013 لتكون تقليداً ساخراً للعملات الرقمية مثل بيتكوين. وتعتمد سلسلة بلوكشين الخاصة بها بصورة أساسية على عمل Litecoin، ولكن آلية إجماع إثبات العمل الخاصة بها لا تتوافق مع منصّات تعدين SHA-256.

على الرغم من تهكم Dogecoin من الطبيعة المضاربة للعملات الرقمية، فقد صارت بمرور السنوات فرصة استثمارية ذات مكاسب كبيرة. وليس لها حالات استخدام سوى تيسير عمليات الدفع. وقد استخدمت المجتمعات عبر الإنترنت، مثل Reddit وغيرها من المنصّات الأخرى، Dogecoin كوسيلة لإعطاء النصائح. وشهدت زيادة هائلة في شعبيتها ومجتمعها عبر الإنترنت نظراً لارتفاع قيمتها وتميمتها "شيبا إنو" التي يجدر تحويلها إلى ميمز. أظهر إيلون ماسك كذلك الكثير من الدعم للمشروع، الأمر الذي شجع مجتمعه وزاد من عامل تحويله إلى ميمز.

كان حدّ Dogecoin في البداية 100 بليون عملة، لكن هذا الحد الأقصى لرأس المال أُزيل الىن. هذا يجعل العملة تضخمية مع تعدين المُعدّنين خمسة بلايين عملة Dogecoin جديدة سنويّاً.


العملات المستقرة

يعود إضافة عملة مستقرة إلى محفظتك بالفائدة على سيولة المحفظة واستقرارها. فالعملات المستقرة منخفضة المخاطر، ويمكن استخدامها أيضاً في المنتجات لجني دخل سلبي مستمر. على سبيل المثال، تقدّم أرباح Binance طرقاً عديدة لتخزين عملاتك المستقرة والحصول على عائد في المقابل. ويمكنك الاستفادة من خصائص العملات المحلية المعتمدة أو غيرها من الأصول المستقرة، كل ذلك على سلسلة البلوكشين. العملات المستقرة مفيدة كذلك للمستثمرين نظراً لقدرتها على التحوّط ضد تقلّب الأسعار الذي سنناقشه لاحقاً.

BUSD

BUSD هي عملة مستقرة مدعومة بالعملة المحلية المعتمدة ومرتبة بالدولار الأمريكي ابتكرتها Binance (بينانس) وPaxos. وعلى عكس بعض العملات المستقرة الأخرى في سوق العملات الرقمية، تحافظ BUSD على ربطها بنسبة 1:1 من الدولار الأمريكي المحتفظ به في حساب مصرفي. وتخضع هذه العملة المستقرة لتنظيم إدارة الخدمات المالية بولاية نيويورك، وتمر بعمليات تدقيق بانتظام للتأكد من ضمانها بالكامل. 
يمكنك شراء BUSD إما في سوق العملات الرقمية المفتوحة وإما بإرسال الدولار الأمريكي إلى Paxos التي ستسكّ حينئذٍ عملات BUSD جديدة لك. تقدّم Binance (بينانس) كذلك بوابات عملات محلية معتمدة لشراء العملة المستقرة. يمكنك كذلك تحويل عملات BUSD الخاصة بك إلى دولارات مرة أخرى باستخدام الطرق نفسها. توجد BUSD على سلسلة Binance الذكية (BSC)، وسلسلة Binance، وEthereum.
يستخدم المتداولون والمستثمرون عملة BUSD لحجز المكاسب، وتحسين السيولة، وتجنب تقلبات الأسعار الشائعة في العملات الرقمية. وعند شراء عملة رقمية من خلال منصّة تداول Binance (بينانس) أو أي منصّات تداول لامركزية أخرى لعملة BSC، ستجد أن عملة BUSD شائعة للغاية في أزواج العملات الرقمية. وهذه الخاصية تجعلها وسيلة قيّمة للاستثمار في رموز BEP-20 المميزة الأخرى.

DAI

DAI عملة مستقرة مدعومة بالعملة الرقمية أُنشئت في ديسمبر 2017، وهي تتبع الدولار الأمريكي. وأدارت منظمة مستقلة لامركزية، تُسمَى Maker، تشغيل هذا الرمز المميز. وكل رمز DAO مميز يتمتع بضمان زائد بالعملة الرقمية لتعويض تقلّبه وضمان بقاء سعره مستقراً نسبيّاً. 

على سبيل المثال، إذا كانت عملة ETH تساوي 3000 دولار، فستحتاج إلى تقديم 1 ETH للحصول ربما على 2000 من عملة DAI. تقوم هذه العملية الحسابية على افتراض أنك بحاجة إلى 1.5 ضعف للضمان، لكن هذا يتغيّر وفقاً للسوق. 

إذا انخفض سعر الضمان تحت حدٍّ معين، فستتحمل رسماً أو تخضع للتصفية. لذا، يقدّم الكثير من المستخدمين مزيداً من الضمانات للبقاء آمنين. وإذا انخفض سعر الربط عن 1 دولار ليصل مثلًا إلى 0.99، يمكن للمستخدمين استعادة ضمانهم مقابل سعر أقل. 

بناءً على الأمثلة السابقة، افترض أنك تحتاج إلى تبادل 2000 من عملة DAI مقابل ما يساوي 3000 دولار من عملة ETH. فيمكنك شراء عملة DAI مقابل 1980 دولاراً في السوق المفتوحة لتوفر بذلك 20 دولاراً. وكلما زاد سعر DAI، زاد هذا الخصم. وتُدمَر بعد ذلك كل عملات DAI، ما يقلل أيضاً من المخزون. وكلا هذين العاملين يساعدان في إعادة رفع DAI إلى 1 دولار. وعندما تكون DAI أعلى من 1 دولار، يحدث العكس، ما يجعل من الأرخص سكّ DAI ويزيد من المعروض منها في السوق.


عملات التمويل اللامركزي

تصدر مشروعات التمويل اللامركزي رموزها المميزة على نحو متزايد من أجل الحوكمة، والتخزين، ومشاركة الأرباح. ونظراً للاستخدامات المتعددة لهذه العملات، فإنها متنوعة وتقدم الكثير من الطرق للربح بدلاً من مجرد الحيازة. إذا قررت شراء عملات تمويل للامركزي، يمكنك التأثير عادةً على تطور المشروع باستخدام حقك في التصويت.  

UNI

UNI هي الرمز المميز الأصلي لمنصّة Uniswap، وصانع سوق آلي ومنصّة تداول لامركزية على شبكة Ethereum. وعلى الرغم من انطلاق Uniswap في نوفمبر 2018، فقد سُكّ رمز UNI المميز لاحقاً في سبتمبر 2020 بمخزون إجمالي يبلغ 1 بليون UNI. 
كان هناك طرح أول للعملة أو بيع لها، الأمر الشائع في مشروعات التمويل اللامركزي. ووزعت المنصّة 40% من الرموز على المؤسسين بمرور الوقت، و150 مليون رمز UNI على المستخدمين السابقين، والباقي على مجمعات تعدين السيولة. ويُعَد نموذج Uniswap شائع على نحو مذهل، وقد خضع للانقسام إلى عديد من سلاسل البلوكشين المختلفة.

يقدّم UNI لأصحاب الحيازات حقوق حوكمة، ما يسمح لهم بإنشاء مقترحات بتغيير المنصّة والتصويت عليها. ويجب أن تملك 1% (10 ملايين UNI) على الأقل من المخزون الإجمالي لتقدم مقترحاً. ولكن أي شخص يحمل UNI يمكنه التصويت بمجرد تحديد محفظته بأن لها حقوق تصويت. 

يتقرر حق التصويت الخاص بك بناءً على كم عملات UNI التي بحيازتك. ويمكن أن تتضمن المقترحات تغييرات في هيكل الرسوم، أو مجمعات جديدة، أو تغيير تحويل رسوم البروتوكولات. وإذا وافق عدد كافٍ من المستخدمين على تحويل الرسوم، يمكن استخدام 0.05% من كل رسوم مبادلة Uniswap وفقاً لأي قواعد يقررها نظام الحوكمة.

عملة CAKE

CAKE هي الرمز المميز الأصلي لمنصّة PancakeSwap التي أُطلِقت في سبتمبر 2020. وPancakeSwap صانع سوق آلي ومنصّة تداول لامركزية على سلسلة Binance الذكية شهدت زيادة هائلة في شعبيتها. وهي، في الواقع، انقسام لمنصّة Uniswap على شبكة Ethereum. ولهذا المشروع تصميم معقد من حيث حجم العرض والطلب يوازن بين إصدار العملات الجديدة وحرق القديمة. وليس لعملة CAKE حد أقصى للمخزون، وهي تُسكّ مع كل كتلة يتم إنشاؤها. وتُوزَّع الرموز المميزة الجديدة على المستخدمين من خلال عمليات التحصيل، والياناصيب، ومجمّعات SYRUP.
PancakeSwap تحرق كذلك عملات CAKE بانتظام من خلال قائمة طويلة من الآليات. على سبيل المثال، يحرق المشروع كل عملات CAKE التي تُنفَق على سكّ الرموز غير القابلة للتبادل، و100% من عملات CAKE المجمعة في عمليات الطرح الأولي للتحصيل، و0.05% من كل تداول على منصّة PancakeSwap V2.

تعمل CAKE كذلك كرمز حوكمة مميز يسمح للمستخدمين التصويت على المقترحات والتغييرات في PancakeSwap. وشأنها شأن معظم منصّات التمويل اللامركزية، يتحدد حق تصويت المستخدم بناءً على كم عملات CAKE التي بحيازته. يمكنك أيضاً تخزين عملة CAKE لجني المزيد من مكافآت CAKE ورموز المشروع المميزة في مجمّعات Syrup.


أفكار ختامية

يمكن للاستثمار في العملات الرقمية البديلة أن يكون خياراً جيداً إذا كنت ترغب في توزيع الأصول بمحفظة عملاتك الرقمية. وإذا كنت مستجداً في عالم العملات الرقمية، فيمكنك البدء بالنظر إلى بعض المشروعات الكبرى المذكورة في هذا المقال. تنطوي العملات الرقمية عالية القيمة السوقية على خطر أقل من المشروعات الأحدث والأصغر حجماً. وبوجه عام، أفضل نصيحة يمكننا تقديمها إليك هي القيام دائماً بالبحث اللازم بنفسك عن أي رمز مميز أو عملة تستثمر فيها.